2022年運動健身行業發展報告目錄contents運動健身行業概述01運動健身行業環境02運動健身行業現狀03運動健身格局與發展趨勢04PART01運動健身行業概述健身運動是一項通過徒手或利用各種器械，運用專門的動作方式和方法進行鍛煉，以發達、增長體力、改善形體和陶冶情操為目的的運動項目。衛生與公眾服務部（HHS）建議成人每周練習150-300分鐘的中度有氧運動或750分鐘的有氧運動。他們指出，增加運動量將給身體帶來巨大的健康益處。運動幫助延緩衰老，經常運動也能很好地提升心肺以及腎臟的功能；運動可以讓大腦釋放多巴胺使人心情愉悅；運動可以調節神經中樞，運動需要通過大腦神經來指揮，能夠不斷增強腦細胞的活力；同時，運動可以消耗體內多余的脂肪從而達到控制體重的目的。行業定義運動健身行業定義發展歷程12342000-2003年2001年北京申奧成功掀起國民健身熱潮。，浩沙、青鳥、威爾士、英派斯等知名連鎖健身品牌以社區配套設施的形式出現。2004-2010年2011-2015年2016-至今行業進入爆發成長期。健身行業吸引了不同類型的新玩家，市場競爭加劇，部分大型健身房年卡價格下降,2008年金融危機減緩健身行業增速。互聯網+健身的商業模式開始興起。傳統健身房主要采取大力度折扣經營手段:部分健身房處于不盈利或虧損狀態行業并始探索新的商業模式。健身行業重新恢復活力。2016年被稱為“體育發展元年”政府鼓勵健身企業發展,整合行業上下游資源,互聯網+健身促進行業向智能化個性化發展。產業鏈上游87%90%67%98%運動健身行業上游龍頭企業已開始對產業鏈進行延伸，逐漸進軍原材料生產領域，以規避高額進口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴隨著上游原料生產企業的重組進程加快以及中國市場參與者技術水平的提高，運動健身行業上游原材料供應有望朝著專業化和規模化的方向繼續發展，逐漸搶奪外資企業在行業內的話語權。產業鏈中游運動健身行業中游企業原材料大部分依靠進口，主要原因是下游消費終端為保障科研成果，對行業產品的質量穩定性要求較高，因此，中游科研用制備廠商更傾向于選擇儀器先進、供應鏈穩定的進口原材料供應商。企業產品價格主要受市場供求關系的影響。由于運動健身企業的產品毛利較高，原材料價格波動不會對企業的盈利能力產生重大影響。產業鏈下游運動健身行業下游企業市場空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數量少、銷售單價高等特點。隨著全球范圍內生物醫藥行業研究的深入及產業化程度的提升，中國行業產品種類進一步豐富，應用領域持續增加，個性化、高端化的產品將逐漸獲得更廣闊的應用空間。PART02運動健身行業發展環境政治環境2《“健康中國2030”規劃綱要》《體育強國建設綱要》《全民健身計劃》廣泛開展全民健身運動，加快體育產業建設，積極發展休閑健身行業等。完善公共體育服務體系、開展體育活動、擴大體育消費等為深化體育改革，提高健身活動的參與度，促進全國健身活動的開展提供指導。《“十四五”體育發展規劃》鼓勵發展“互聯網+健身”和“物聯網+健身”模式，增加運動產品及服務資源，優化線上線下健身互動一體化,增加家庭健身場景及在線健身活動等。經濟環境80%60%40%20%0%100%12月11月10月9月8月7月6月5月4月65%為客戶服務是我們存在的唯一理由，客戶需求是我們發展的原動力。我們堅持以客戶為中心，快速響應客戶需求，持續為客戶創造長期價值進而成就客戶。為客戶提供有效服務，是我們工作的方向和價值評價的標尺，成就客戶就是成就我們自己為客戶服務是我們存在的唯一理由，客戶需求是我們發展的原動力。我們堅持以客戶為中心，快速響應客戶需求，持續為客戶創造長期價值進而成就客戶為客戶服務是我們存在的唯一理由，客戶需求是我們發展的原動力。我們堅持以客戶為中心，快速響應客戶需求，持續為客戶創造長期價值進而成就客戶我們的分析社會環境101隨著參與體育運動人數的增加，以及互聯網+健身模式的發展，自2015起，我國體育產業產值也一直保持上升的趨勢。2019年我國體育產業產值高達近三萬億元，具體值為95萬億元，同比增加10.9%。02近年來，隨著我國居民生活水平的提高，并且經歷了新冠疫情的洗禮，人們的健康意識逐漸增強，我國經常參加體育運動人數也在逐年上升。截至2020年，我國經常參加體育運動的人數高達35億人，比2019年增加2700萬，同比增長6.62%。社會環境2WEAREPROFESSIONAL受益于生活水平提高和健康意識提升，中國健身人口連續多年增長，健身行業市場滲透率持續提升。而在新冠疫情的催化下，線上健身開始火熱，線上線下健身加速融合，健身賽道步入互聯網化的0時代。中國的線上健身市場指線上會員及健身內容、智能健身設備、健身裝備及服飾、健康食品的線上銷售所產生的收入；線下健身市場指線下銷售所產生的的收入。行業驅動因素近年來，國務院鼓勵對健身行業投入更多資金，以增強全國范圍內的健身基礎設施。2021年，中國國務院推出了《全民健身計劃》，為深化體育改革，提高健身活動的參與度，促進全國健身活動的開展提供指導。2021年國家體育總局發布《“十四五”體育發展規劃》，鼓勵發展“互聯網+健身”和“物聯網+健身”模式，優化線上線下健身互動一體化，推動健身行業的快速發展，提高我國健身人群的滲透率。政策支持運動健身產業處于快速增長時期，由于運動健身行業的產品及服務模式特性，使其供給市場與需求市場存在較強的相互依賴、相互促進關系，運動健身市場在良好的供需作用機制下保持穩定發展供需平衡促進市場發展從應用領域來看，運動健身行業產品廣泛的運用于醫學、藥學、檢驗學、衛生免疫學、食品安全、農業科學等民營領域商業應用領域不斷拓展在市場發展中，行業企業為爭取競爭優勢，尤其是大中型企業，越來越重視自主研發實力，在企業科研方面投入逐年增長，企業科研服務市場逐步打開，未來科研用檢測試劑的服務主體趨于多元化行業競爭促進行業正向發展PART03運動健身行業現狀行業現狀在人們對健康的重視程度不斷提高，國家不斷推進城市化進程、經濟水平持續發展以及新型中產階級不斷擴大等因素的影響下，中國健身人群滲透率保持增長態勢，2015年中國健身人群滲透率為16%，2021年中國健身人群滲透率增長至25%，歐洲和美國的健身人群滲透率為42%、48.2%，中國健身行業還有很大的發展空間。關鍵字為客戶服務是我們存在唯一理由，客戶需求是我們發展的原動力。我們堅持以客戶為中心。行業熱點熱點一運動健身應用領域廣泛熱點二科研服務市場持續增長熱點三行業產品質量整體提高運動健身行業熱點運動健身行業具有市場空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數量少、銷售單價高等特點。運動健身行業技術提升，多元化科研服務平臺持續擴張，促進高價值服務企業品牌形成。行業產品化發展，集研發、生產、銷售于一體的綜合性科研服務企業逐漸增多。運動健身行業產品質量有待提升制約運動健身行業發展。行業內產品質量參差不齊，導致研究結果可靠性難以保證，產品喪失市場競爭力。運動健身行業難形成統一的監督管理規范,產品質量主要靠企業自主檢測保障，監管難度大。中國運動健身行業產品主要集中在中低端領域，高端領域被外資企業壟斷，產品品質有待進一步提升。行業現狀在線上健身市場細分種類中，線上健身食品的占比最高，2021年健康食品占線上健身市場的52015年后，運動健身行業開始著眼于基于互聯網健身，開設線上直播健身、線上視頻健身課程、線上一對一授課，依托互聯網拓展健身授課產品，為居家隔離期間健身愛好者帶來了接近健身房健身體驗。中國線上健身用戶從2015年無人問津到2017年超過線下健身房會員數戶，隨后快速增長至2021年的

用戶規模線上健身市場細分市場規模2015年以來，中國健身人口連續增長，健身行業市場規模也不斷擴大，2020年，雖然疫情出行控制，線下健身市場幾乎停滯，線上、居家健身市場得到大規模發展，健身市場規模整體呈現連續增長趨勢。截至2021年，全球健身市場規模為50970億元，我國健身市場規模為7866億元，同比增長10%，健身人群約有3億人，越來越多的人參與到健身行業中。隨著中國互聯網滲透率不斷提高，中國互聯網用戶對線上富裕的依賴性也逐漸提高，健身方式發生改變，消費者更趨向于選擇線上健身服務平臺，健康行業趨勢化明顯。2021年我國線上健身市場規模占整體健身市場的47%，線下健身市場規模占比逐年下降，2021年僅占整體健身市場的53%。WorkReport行業痛點運動健身行業缺乏完備的質量控制和質量保證體系，生產商缺乏統一的生產標準，行業內產品質量良莠不齊，導致產品的可靠性難以保證，喪失產品市場競爭力質量參差不齊政府秉承創新開放的態度，支持和鼓勵科學研究創新，對科學研究試驗不設置嚴格限制，因此，運動健身行業不存在統一的監督管理規范，產品質量主要依靠生產企業自主檢測，運動健身行業產品質量的監管難度加大行業監管難度大高端產品發展落后在中低端產品領域，仍然有較大比例的產品依賴于進口渠道。此外，運動健身行業企業缺乏創新研發能力以及仿制能力，加重下游消費端對進口科研用檢測試劑的依賴，不利于運動健身行業的發展產品質量問題質量參差不齊高端產品發展落后運動健身行業缺乏完備的質量控制和質量保證體系，生產商缺乏統一的生產標準，行業內產品質量良莠不齊，導致產品的可靠性難以保證，喪失產品市場競爭力行業監管難度大中國國家政府秉承創新開放的態度，支持和鼓勵科學研究創新，對科學研究試驗不設置嚴格限制，因此，運動健身行業不存在統一的監督管理規范，產品質量主要依靠生產企業自主檢測，運動健身行業產品質量的監管難度加大在中低端產品領域，仍然有較大比例的產品依賴于進口渠道。此外，運動健身行業企業缺乏創新研發能力以及仿制能力，加重下游消費端對進口科研用檢測試劑的依賴，不利于運動健身行業的發展行業發展建議（1）政府方面：政府應當制定行業生產標準，規范運動健身行業生產流程，并成立相關部門，對科研用運動健身行業的研發、生產、銷售等各個環節進行監督，形成統一的監督管理體系，完善試劑流通環節的基礎設施建設，重點加強冷鏈運輸環節的基礎設施升級，保證運動健身行業產品的質量，促進行業長期穩定的發展；（2）生產企業方面：運動健身行業生產企業應嚴格遵守行業生產規范，保證產品質量的穩定性。目前市場上已有多個本土運動健身行業企業加強生產質量的把控，對標優質、高端的進口產品，并憑借價格優勢逐步替代進口。此外，運動健身行業企業緊跟行業研發潮流，加大創新研發力度，不斷推出新產品，進一步擴大市場占有率，也是未來行業發展的重要趨勢。提升產品質量全面增值服務多元化融資渠道單一的資金提供方角色僅能為運動健身行業企業提供“凈利差”的盈利模式，運動健身行業同質化競爭日趨嚴重，利潤空間不斷被壓縮，企業業務收入因此受影響，商業模式亟待轉型除傳統的運動健身行業需求外，設備管理、服務解決方案、貸款解決方案、結構化融資方案、專業咨詢服務等方面多方位綜合性的增值服務需求也逐步增強。中國本土運動健身行業龍頭企業開始在定制型服務領域發力，鞏固行業地位可持續公司債等創新產品，擴大非公開定向債務融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據、短融、超短融資等多產品、多市場交替發行的新局面；企業獲取各業態銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩定性。運動健身行業企業在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運用發債和資產證券化等方式促進自身融資渠道的多元化，降低對單一產品和市場的依賴程度，實現融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業負債端的市場競爭力。以遠東宏信為例，公司依據自身戰略發展需求，堅持“資源全球化”戰略，結合實時國內外金融環境，有效調整公司直接融資和間接融資的分布結構，在融資成本方面與同業相比優勢突出。PART04運動健身格局與發展趨勢競爭格局競爭格局1雖然疫情加劇了傳統連鎖健身房運營模式所面臨的困境，但同時給予了新型互聯網健身房機遇。新互聯網健身房企業利用智能化平臺降本增效，將更多科技與社交元素帶入健身行業，為用戶提供高性價比服務。截至2022年5月，樂刻運動門店數達671家，超級猩猩252家，傳統健身房品牌一兆韋德、威爾士等門店數也都超過130家。競爭格局2線上健身行業競爭主要集中于應用軟件的競爭，為迎合客戶需求，各類運動健身軟件不斷優化服務，拓展健身業務。目前，市面上智能健身APP可以分為運動健身服務軟件、移動智能終端配套軟件、以及體育用品品牌應用軟件這三個類別。其中，Keep是中國健身人群熟悉度最高的運動健身軟件，其用戶推薦度也位列第一，是我國市場份額占比最大的智能健身App。行業發展趨勢2019202020212022短視頻平臺健身內容快速崛起2021年4月高達4健身方式多樣化除了傳統的跑步、行走、減脂等方式外，2021年4月冥想、增肌、力量訓練、騎行等用戶增長迅猛，相比2019年4月分別增長40.6%、39%、30.8%、24%，成為運動健身新潮流，運動健身方式也逐漸多樣化。聚焦投資業務運動健身行業企業憑借多年的客戶服務經驗，設備融資租賃和服務體系日趨完備，信息化服務于一身的綜合服務體系，能夠進行有效遷移，為投資業務的