第三章籌資管理第三章籌資管理1本章基本結構籌資管理概述股權籌資債務籌資衍生工具籌資資金需要量預測風險與收益（補充內容）資本成本與資本結構本章基本結構籌資管理概述2第一節：籌資管理概述一、企業籌資的含義與分類

企業籌資的含義：滿足經營活動、投資活動、調整資本結構等需要，運用一定的籌資方式獲取資本的行為。企業籌資的分類：按籌資資金的權益特征按是否以金融機構為媒介按資金來源范圍按資金使用期限第一節：籌資管理概述一、企業籌資的含義與分類3第一節：籌資管理概述二、籌資方式與渠道籌資方式：銀行信貸資金、其他金融機構資金、其他企業資金、居民個人資金、國家資金、企業自留資金籌資渠道：吸收直接投資、發行股票、利用留存收益、向銀行借款、利用商業信用、發行公司債券和融資租賃。

第一節：籌資管理概述二、籌資方式與渠道4第一節：籌資管理概述三、籌資原則合法籌集規模適當籌措及時來源合理優化結構

第一節：籌資管理概述三、籌資原則5第一節：籌資管理概述四、企業資本金制度資本金的含義資本金的特征最低限額繳納期限管理原則資本確定資本充足資本維持

第一節：籌資管理概述四、企業資本金制度6第二節：股權籌資本節主要內容：三種權益資金的籌集方式吸收直接投資、發行普通股和留存收益籌資。本節重點：掌握各種籌資方式的優缺點以及股權籌資的優缺點第二節：股權籌資本節主要內容：三種權益資金的籌集方式吸收直7第二節：股權籌資一、吸收直接投資

吸收直接投資的含義：企業直接吸收國家、法人、個人和外商投入資金的一種籌資方式。

種類：吸收國家投資吸收法人投資吸收外商直接投資吸收社會公眾投資

第二節：股權籌資一、吸收直接投資8第二節：股權籌資一、吸收直接投資出資方式以貨幣資產出資以實物資產投資以土地使用權投資以工業產權出資

吸收直接投資的程序第二節：股權籌資一、吸收直接投資9第二節：股權籌資一、吸收直接投資籌資特點：

優點：有利于盡快形成生產力有利于進行信息溝通手續簡便，費用低

缺點：資本成本較高控制權分散不利于產權交易第二節：股權籌資一、吸收直接投資10第二節：股權籌資(一)股票的特征與分類

股票的特征：永久性流通性風險性參與性股票的分類

按股東權利和義務按票面有無記名按發行對象和上市地點二發行普通股票第二節：股權籌資(一)股票的特征與分類二發行普通股票11第二節：股權籌資(二)普通股東的權利【課堂練習3-1】下列權利中，不屬于普通股股東的權利是（）

A.公司管理權B.分享盈余權

C.優先認股權D.優先分配剩余財產權D第二節：股權籌資(二)普通股東的權利【課堂練習3-1】下列權12第二節：股權籌資(三)股份有限公司的設立與設立發行

股份有限公司的設立設立方式發起人的責任

設立發行的程序按股東的權益與義務按票面有無記名按發行對象和上市地點二發行普通股票第二節：股權籌資(三)股份有限公司的設立與設立發行二發行普通13第二節：股權籌資(四)股票上市

股票上市的目的

股票上市的條件股票上市的暫停、終止與特別處理二發行普通股票第二節：股權籌資(四)股票上市二發行普通股票14第二節：股權籌資(五)上市公司的股票發行

IPO設立方式發起人的責任

上市公司公開發行股票上市公司非公開發行股股票二發行普通股票第二節：股權籌資(五)上市公司的股票發行二發行普通股票15第二節：股權籌資(六)引入戰略投資者

戰略競爭者概念基本條件特征

引入戰略競爭者的作用提升公司形象優化股權結構增強核心競爭力實現階段性融資二發行普通股票第二節：股權籌資(六)引入戰略投資者二發行普通股票16第二節：股權籌資(七)發行普通股籌資的特點

優點沒有固定利息股本沒有固定到期日，不用償還籌資風險小提升公司信譽

缺點資本成本較高容易分散公司控制權二發行普通股票第二節：股權籌資(七)發行普通股籌資的特點二發行普通股票17第二節：股權籌資

留存收益的性質籌資途徑提取盈余公積金未分配利潤

籌資特點沒有籌資費用不影響控制權籌資數額有限二留存收益第二節：股權籌資二留存收益18第二節：股權籌資股權籌資的特點

優點股權籌資是企業穩定的資本前提股權籌資是企業良好的信譽基礎企業財務風險較小，資本成本負擔靈活

缺點與債務籌資相比，資本成本較重容易分散企業控制權信息披露成本較大第二節：股權籌資股權籌資的特點19第三章籌資管理第三章籌資管理20本章基本結構籌資管理概述股權籌資債務籌資衍生工具籌資資金需要量預測風險與收益（補充內容）資本成本與資本結構本章基本結構籌資管理概述21第一節：籌資管理概述一、企業籌資的含義與分類

企業籌資的含義：滿足經營活動、投資活動、調整資本結構等需要，運用一定的籌資方式獲取資本的行為。企業籌資的分類：按籌資資金的權益特征按是否以金融機構為媒介按資金來源范圍按資金使用期限第一節：籌資管理概述一、企業籌資的含義與分類22第一節：籌資管理概述二、籌資方式與渠道籌資方式：銀行信貸資金、其他金融機構資金、其他企業資金、居民個人資金、國家資金、企業自留資金籌資渠道：吸收直接投資、發行股票、利用留存收益、向銀行借款、利用商業信用、發行公司債券和融資租賃。

第一節：籌資管理概述二、籌資方式與渠道23第一節：籌資管理概述三、籌資原則合法籌集規模適當籌措及時來源合理優化結構

第一節：籌資管理概述三、籌資原則24第一節：籌資管理概述四、企業資本金制度資本金的含義資本金的特征最低限額繳納期限管理原則資本確定資本充足資本維持

第一節：籌資管理概述四、企業資本金制度25第二節：股權籌資本節主要內容：三種權益資金的籌集方式吸收直接投資、發行普通股和留存收益籌資。本節重點：掌握各種籌資方式的優缺點以及股權籌資的優缺點第二節：股權籌資本節主要內容：三種權益資金的籌集方式吸收直26第二節：股權籌資一、吸收直接投資

吸收直接投資的含義：企業直接吸收國家、法人、個人和外商投入資金的一種籌資方式。

種類：吸收國家投資吸收法人投資吸收外商直接投資吸收社會公眾投資

第二節：股權籌資一、吸收直接投資27第二節：股權籌資一、吸收直接投資出資方式以貨幣資產出資以實物資產投資以土地使用權投資以工業產權出資

吸收直接投資的程序第二節：股權籌資一、吸收直接投資28第二節：股權籌資一、吸收直接投資籌資特點：

優點：有利于盡快形成生產力有利于進行信息溝通手續簡便，費用低

缺點：資本成本較高控制權分散不利于產權交易第二節：股權籌資一、吸收直接投資29第二節：股權籌資(一)股票的特征與分類

股票的特征：永久性流通性風險性參與性股票的分類

按股東權利和義務按票面有無記名按發行對象和上市地點二發行普通股票第二節：股權籌資(一)股票的特征與分類二發行普通股票30第二節：股權籌資(二)普通股東的權利【課堂練習3-1】下列權利中，不屬于普通股股東的權利是（）

A.公司管理權B.分享盈余權

C.優先認股權D.優先分配剩余財產權D第二節：股權籌資(二)普通股東的權利【課堂練習3-1】下列權31第二節：股權籌資(三)股份有限公司的設立與設立發行

股份有限公司的設立設立方式發起人的責任

設立發行的程序按股東的權益與義務按票面有無記名按發行對象和上市地點二發行普通股票第二節：股權籌資(三)股份有限公司的設立與設立發行二發行普通32第二節：股權籌資(四)股票上市

股票上市的目的

股票上市的條件股票上市的暫停、終止與特別處理二發行普通股票第二節：股權籌資(四)股票上市二發行普通股票33第二節：股權籌資(五)上市公司的股票發行

IPO設立方式發起人的責任

上市公司公開發行股票上市公司非公開發行股股票二發行普通股票第二節：股權籌資(五)上市公司的股票發行二發行普通股票34第二節：股權籌資(六)引入戰略投資者

戰略競爭者概念基本條件特征

引入戰略競爭者的作用提升公司形象優化股權結構增強核心競爭力實現階段性融資二發行普通股票第二節：股權籌資(六)引入戰略投資者二發行普通股票35第二節：股權籌資(七)發行普通股籌資的特點

優點沒有固定利息股本沒有固定到期日，不用償還籌資風險小提升公司信譽

缺點資本成本較高容易分散公司控制權二發行普通股票第二節：股權籌資(七)發行普通股籌資的特點二發行普通股票36第二節：股權籌資

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