公司債券1公司債券1一、公司債券的概念公司依照法定程序發行，約定在一定期限還本付息的有價證券。二、公司債券與股票之比較（一）相同點：它們作為公司籌集資金的主要形式都是有價證券、都是向不特定的社會主體發行、都是要式證券、都是投資者的投資工具、都具有一定的流通性等

2一、公司債券的概念2（二）不同點1、概念的區別債券：公司依照法定程序發行，約定在一定期限還本付息的有價證券。股票：股份有限公司簽發的證明股東所持股份的憑證，是股東借以取得股利的一種有價證券。2、法律性質不同發行債券：債券融資行為發行新股：股權融資行為3（二）不同點33、發行主體不同債券：原公司法規定：股份有限公司、國有獨資公司和兩個以上的國有企業或者其他兩個以上的國有投資主體投資設立的有限責任公司，為籌集生產經營資金，可以依照本法發行公司債券。新公司法：公司發行公司債券應當符合《中華人民共和國證券法》規定的發行條件。其對公司種類沒有限制.股票：只能是股份有限公司

43、發行主體不同44、發行條件不同5、持有人享有的權力不同債券：持有人為公司的債權人股票：持有人為公司的股東6、持有人投資收益不同54、發行條件不同5三、公司債券發行的一般條件公開發行公司債券，應當符合下列條件：（1）股份有限公司的凈資產不低于人民幣三千萬元，有限責任公司的凈資產不低于人民幣六千萬元；（2）累計債券余額不超過公司凈資產的百分之四十；（3）最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息；（4）籌集的資金投向符合國家產業政策；（5）債券的利率不超過國務院限定的利率水平；（6）國務院規定的其他條件。

公開發行公司債券籌集的資金，必須用于核準的用途，不得用于彌補虧損和非生產性支出。

6三、公司債券發行的一般條件6重點拓展:1、累計債券余額：指公司以實際發行且尚未償還的債權累計金額與本次擬發行的債權累計金額的總和。2、債券的利率:企業的債券利率不得高于銀行同期居民儲蓄定期存款利率的40%。3、申請公開發行公司債券，應當向國務院授權的部門或者國務院證券監督管理機構報送下列文件：（一）公司營業執照；（二）公司章程；（三）公司債券募集辦法；（四）資產評估報告和驗資報告；（五）國務院授權的部門或者國務院證券監督管理機構規定的其他文件。依照本法規定聘請保薦人的，還應當報送保薦人出具的發行保薦書。

7重點拓展:7

天元股份有限公司現有凈資產額2900萬元。為了擴大生產規模，計劃向社會發行企業債券1500萬元。公司工作人員按照董事長的要求，準備了有關文件，并請公司的法律顧問進行審查。假設你作為天元公司的法律顧問，受托對該公司發行債券前的工作進行審查：(1)對天元公司的申請，國務院證券管理部門能否批準？為什么？(2)天元股份有限公司為發行債券準備好的送批文件有：公司章程、公司董事會名單、公司登記證明、公司資產評估和驗資報告、公司近三年經營狀況分析報告、公司債券募集辦法。依照我國《公司法》的規定，請協助天元公司選擇準備必須送批的文件。8天元股份有限公司現有凈資產額2900同類拓展：自然人之間的借款合同1、借款合同采用書面形式，但自然人之間借款另有約定的除外。2、自然人之間的借款合同，自貸款人提供借款時生效。3、自然人之間的借款合同對支付利息沒有約定或者約定不明確的，視為不支付利息。（但逾期的可以要求逾期利息）4、自然人之間的借款合同約定支付利息的，借款的利率不得違反國家有關限制借款利率的規定。（不得超過銀行同期貸款率利的4倍）甲和乙書面約定甲向乙借款5萬元，未約定利息，也未約定還款期限。下列正確的是？1、借款合同自乙向甲提供借款時生效2、乙有權隨時要求甲返還借款3、乙可以要求甲按銀行同期同類貸款利率支付利息4、經乙催告，甲仍然不還款，乙有權主張逾期利息9同類拓展：自然人之間的借款合同9四、公司債券再次發行的條件再次公開發行公司債券的限制條件（F18）有下列情形之一的，不得再次公開發行公司債券：（一）前一次公開發行的公司債券尚未募足；

（二）對已公開發行的公司債券或者其他債務有違約或者延遲支付本息的事實，仍處于繼續狀態；

（三）違反本法規定，改變公開發行公司債券所募資金的用途。

10四、公司債券再次發行的條件10實戰練習某股份有限公司凈資產5000萬，因生產擴大需資金，經股東大會決議后準備公開發行公司債券，對于其提出的申請，那些情形將導致其申請不被核準？A、前一次公開發行公司債券1000萬，已經募足，但是到期后，有少量的債權沒有還本付息。B、本次申請公開發行公司債券3000萬C、最近3年平均可以分配利潤足以支付公司債券一年的利息D、債券的利率不低于國務院限定的利率水平ABD11實戰練習ABD1112121313141415151616171718181919202021212222232324242525262627272828292930303131323233333434353536363737383839394040

公司債券41公司債券1一、公司債券的概念公司依照法定程序發行，約定在一定期限還本付息的有價證券。二、公司債券與股票之比較（一）相同點：它們作為公司籌集資金的主要形式都是有價證券、都是向不特定的社會主體發行、都是要式證券、都是投資者的投資工具、都具有一定的流通性等

42一、公司債券的概念2（二）不同點1、概念的區別債券：公司依照法定程序發行，約定在一定期限還本付息的有價證券。股票：股份有限公司簽發的證明股東所持股份的憑證，是股東借以取得股利的一種有價證券。2、法律性質不同發行債券：債券融資行為發行新股：股權融資行為43（二）不同點33、發行主體不同債券：原公司法規定：股份有限公司、國有獨資公司和兩個以上的國有企業或者其他兩個以上的國有投資主體投資設立的有限責任公司，為籌集生產經營資金，可以依照本法發行公司債券。新公司法：公司發行公司債券應當符合《中華人民共和國證券法》規定的發行條件。其對公司種類沒有限制.股票：只能是股份有限公司

443、發行主體不同44、發行條件不同5、持有人享有的權力不同債券：持有人為公司的債權人股票：持有人為公司的股東6、持有人投資收益不同454、發行條件不同5三、公司債券發行的一般條件公開發行公司債券，應當符合下列條件：（1）股份有限公司的凈資產不低于人民幣三千萬元，有限責任公司的凈資產不低于人民幣六千萬元；（2）累計債券余額不超過公司凈資產的百分之四十；（3）最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息；（4）籌集的資金投向符合國家產業政策；（5）債券的利率不超過國務院限定的利率水平；（6）國務院規定的其他條件。

公開發行公司債券籌集的資金，必須用于核準的用途，不得用于彌補虧損和非生產性支出。

46三、公司債券發行的一般條件6重點拓展:1、累計債券余額：指公司以實際發行且尚未償還的債權累計金額與本次擬發行的債權累計金額的總和。2、債券的利率:企業的債券利率不得高于銀行同期居民儲蓄定期存款利率的40%。3、申請公開發行公司債券，應當向國務院授權的部門或者國務院證券監督管理機構報送下列文件：（一）公司營業執照；（二）公司章程；（三）公司債券募集辦法；（四）資產評估報告和驗資報告；（五）國務院授權的部門或者國務院證券監督管理機構規定的其他文件。依照本法規定聘請保薦人的，還應當報送保薦人出具的發行保薦書。

47重點拓展:7

天元股份有限公司現有凈資產額2900萬元。為了擴大生產規模，計劃向社會發行企業債券1500萬元。公司工作人員按照董事長的要求，準備了有關文件，并請公司的法律顧問進行審查。假設你作為天元公司的法律顧問，受托對該公司發行債券前的工作進行審查：(1)對天元公司的申請，國務院證券管理部門能否批準？為什么？(2)天元股份有限公司為發行債券準備好的送批文件有：公司章程、公司董事會名單、公司登記證明、公司資產評估和驗資報告、公司近三年經營狀況分析報告、公司債券募集辦法。依照我國《公司法》的規定，請協助天元公司選擇準備必須送批的文件。48天元股份有限公司現有凈資產額2900同類拓展：自然人之間的借款合同1、借款合同采用書面形式，但自然人之間借款另有約定的除外。2、自然人之間的借款合同，自貸款人提供借款時生效。3、自然人之間的借款合同對支付利息沒有約定或者約定不明確的，視為不支付利息。（但逾期的可以要求逾期利息）4、自然人之間的借款合同約定支付利息的，借款的利率不得違反國家有關限制借款利率的規定。（不得超過銀行同期貸款率利的4倍）甲和乙書面約定甲向乙借款5萬元，未約定利息，也未約定還款期限。下列正確的是？1、借款合同自乙向甲提供借款時生效2、乙有權隨時要求甲返還借款3、乙可以要求甲按銀行同期同類貸款利率支付利息4、經乙催告，甲仍然不還款，乙有權主張逾期利息49同類拓展：自然人之間的借款合同9四、公司債券再次發行的條件再次公開發行公司債券的限制條件（F18）有下列情形之一的，不得再次公開發行公司債券：（一）前一次公開發行的公司債券尚未募足；

（二）對已公開發行的公司債券或者其他債務有違約或者延遲支付本息的事實，仍處于繼續狀態；

（三）違反本法規定，改變公開發行公司債券所募資金的用途。

50四、公司債券再次發行的條件10實戰練習某股份有限公司凈資產5000萬，因生產擴大需資金，經股東大會決議后準備公開發行公司債券，對于其提出的申請，那些情形將導致其申請不被核準？A、前一次公開發行公司債券1000萬，已經募足，但是到期后，有少量的債權沒有還本付息。B、本次申請公開發行公司債券3000萬C、最近3年平均可以分配