2019年中級會計職稱財務管理提升試卷及答案四含答案一、單項選擇題甲企業為了優化資本結構而籌集資金，這種籌資的動機是()。支付性籌資動機創立性籌資動機調整性籌資動機擴張性籌資動機為取得資本金并形成開展經營活動的基本條件而產生的籌資動機是()。創立性籌資動機支付性籌資動機擴張性籌資動機調整性籌資動機下列各項中，不屬于股權籌資的是()。留存收益認股權證公開發行股票引入戰略投資者兼有股權籌資和債務籌資性質的混合籌資方式是()吸收直接投資發行公司債券發行可轉換債券公開發行股票下列各項中，屬于企業籌集短期資金方式的是()。應收賬款保理融資租賃吸收直接投資留存收益企業籌資分為股權籌資、債務籌資及衍生工具籌資的依據是()。按企業所取得資金的權益特性分類按是否借助于金融機構為媒介來獲取社會資金分類按資金的來源范圍不同分類按所籌集資金的使用期限不同分類下列選項中，屬于短期籌資的是()。發行股票應收賬款保理融資租賃吸收直接投資企業要充分利用各種籌資渠道，選擇經濟、可行的資金來源所涉及的籌資管理原則是()。籌措合法規模適當取得及時D.D.來源經濟D.D.來源經濟與公司債券籌資相比，長期借款籌資的特點是()。籌資費用大籌資彈性大債務利息高資本成本高下列各項中，屬于長期借款一般性保護條款的是()限制企業資本支出的規模借款的用途不得改變不準以資產作其他承諾的擔保或抵押要求公司的主要領導人購買人身保險下列關于債券提前償還的表述中不正確的是()。公司資金有結余時，即可提前贖回其發行的債券具有提前償還條款的債券，當預測利率下降時，一般應提前贖回債券具有提前償還條款的債券使企業融資具有較大的彈性提前償還是指在債券尚未到期之前就予以償還將公司債券分為可轉換債券和不可轉換債券的依據是()。按是否記名按是否能夠轉換成公司股權按企業取得貸款的用途按有無特定財產擔保下列各項中，不屬于融資租賃租金構成項目的是()。租賃設備的價款租賃期間利息租賃手續費租賃設備維護費出租人既出租某項資產，又以該項資產為擔保借入資金的租賃方式是()。直接租賃售后回租杠桿租賃D.經營租賃下列各項中，屬于吸收直接投資與發行普通股籌資方式相比的缺點的是()。限制條件多財務風險大控制權分散資本成本高下列選項中，不屬于以工業產權出資的方式是()特許經營權專利權商標權非專利技術從公司理財的角度看，與長期借款籌資相比較，普通股籌資的優點是()。籌資速度快籌資風險小籌資成本小籌資彈性大上市公司公開發行股票中，向原有股東配售股票的再融資方式是()。定向增發增發配股IPO下列各項不構成留存收益的是()。凈利潤提取法定公積金提取任意公積金未分配利潤某公司通過發行可轉換債券籌集資金，每張面值為1000元轉換比率為20，則該可轉換債券的轉換價格為()元/股。TOC\o"1-5"\h\z20503025下列屬于可轉換債券的回售條款情形的是()。公司股票價格在一段時期內連續高于轉股價格達到某一幅度公司股票價格在一段時期內連續低于轉股價格達到某一幅度可轉換債券的票面利率大于市場利率可轉換債券的票面利率小于市場利率認股權證是一種認購普通股的期權，它沒有普通股的紅利收入，也沒有普通股相應的投票權，以上表述說明認股權證具有的性質是()。投資工具具有期權性資本轉換性贖回與回售認股權證具有實現融資和股票期權激勵的雙重功能，體現了認股權證()的性質。資本轉換性證券期權性期權性融資促進根據優先股股息率在股權存續期內是否進行調整，優先股分為()。固定股息率優先股和浮動股息率優先股強制分紅優先股和非強制分紅優先股累積優先股和非累積優先股參與優先股和非參與優先股下列選項中，能夠體現優先股的優先權的是()。剩余財產清償分配要求無法支付股息的公司進入破產程序要求經營成果不佳無法分配股利的公司支付固定股息對股份公司的重大經營事項有表決權二、多項選擇題下列屬于企業產生調整性籌資動機的具體原因有()擴大經營規模或對外投資優化資本結構，合理利用財務杠桿效應滿足經營業務活動正常的支付需要償還到期債務，債務結構內部調整如果企業采取擴張性籌資動機，會導致的結果有()。資本結構發生變化生產設備增加臨時性資金增加資產總規模增加下列各項中，屬于籌資管理的內容有()科學預計資金需要量合理安排籌資渠道、選擇籌資方式降低資本成本、控制財務風險調整資本結構下列屬于資金的籌資費用的有()。股票發行費借款手續費利息支出股利支出下列屬于企業的籌資方式的有()。發行股票發行債券買賣外匯商業信用下列籌資方式中，屬于股權籌資方式的有()吸收直接投資商業信用融資租賃留存收益下列各項，屬于債務籌資基本形式的有()。銀行借款融資租賃發行債券吸收直接投資按企業所取得資金的權益特性不同，將企業籌資分為()股權籌資債務籌資衍生工具籌資間接籌資籌資管理應遵循的原則有()規模適當取得及時結構合理籌措合法下列屬于擔保貸款的有()。A.保證貸款信用貸款質押貸款抵押貸款下列屬于長期借款的特殊性保護條款的有()財務總監要購買人身保險借款的用途不得改變限制企業資本支出的規模不以資產作其他承諾的擔保或抵押債券償還方式包括()。提前償還到期分批償還按季度償還到期一次償還下列關于公司債券的種類的表述，正確的有()。按是否記名，分為記名債券和無記名債券按是否能夠轉換成公司股權，分為可轉換債券與不可轉換債券按有無特定財產擔保，分為擔保債券和信用債券按機構對貸款有無擔保要求，分為信用貸款和擔保貸款下列各項中，不能作為吸收直接投資進行出資的有()。固定資產特許經營權商譽可轉換債券融資租賃租金中的租賃手續費內容包括()。保險費業務費用一定的利潤墊付資金所應支付的利息下列關于經營租賃和融資租賃的對比中，說法不正確的有()。經營租賃的租賃期比融資租賃要短經營租賃的大多數是專用設備融資租賃的維修與保養由出租人負責融資租賃的租賃期一般接近資產壽命期一般來說，債務籌資的資本成本要低于股權籌資，主要原因有()。取得資金的手續費用等籌資費用較低利息、租金等用資費用比股權資本要低利息等資本成本可以在稅前支付債務籌資一般不發生籌資費用與股權籌資相比，下列選項中，屬于債務籌資的缺點的有()。財務風險較大籌資數額有限不能形成企業穩定的資本基礎資本成本負擔較重發行普通股股票籌資方式下，股東的權利有()。公司管理權收益分享權股份轉讓權優先認股權下列各項中，屬于留存收益與普通股籌資方式相比的特點的有()。籌資數額有限籌資費用高C.不會稀釋原有股東控制權D.資本成本低下列各項，屬于股權籌資缺點的有()。資本成本負擔較重容易分散企業的控制權財務風險較大信息溝通與披露成本較大下列各項，屬于可轉換債券籌資特點的有()籌資性質和時間上具有靈活性存在轉換的財務壓力存在回售的財務壓力資本成本較高下列關于認股權證的表述中，正確的有()。認股權證本身有普通股的紅利收入，也有普通股相應的投票權認股權證是一種具有內在價值的投資工具認股權證是買權認股權證是常用的員工激勵工具三、判斷題調整性籌資的目的，是為了企業經營活動追加資金，這類籌資TOC\o"1-5"\h\z通常會增加企業的資本總額。()用來滿足經營活動的企業臨時性籌資，屬于調整性籌資動機。()按不同方式取得的資金，其資本成本是不同的。一般來說，股權資金比債務資金的資本成本要低。()股權籌資形成企業的股權資金，股權籌資的方式包括吸收直接投資、發行股票、利用留存收益和融資租賃四種主要形式。()企業進行籌資時，首先應利用發行普通股籌資，然后再考慮利用留存收益籌資。()在企業的初創時期，社會地位不穩，應該多利用內部籌資。()銀行借款、發行債券和商業信用，是債務籌資的三種基本形式。()由于銀行借款無須支付證券發行費用、租賃手續費用等籌資費用，因此資本成本是相對較低的。()到期分批償還的債券便于發行，發行費也較低。()公司債券按是否記名，分為記名債券和信用債券。()杠桿租賃下，出租方只需要投入很少一部分資金就可以形成租賃業務。()融資租賃是由租賃公司按承租單位要求出資購買設備，在較長的合同期內提供給承租單位使用的融資信用業務，它是以融物為主要目的的租賃。()一般來說，債務籌資的資本成本低于股權籌資。()吸收直接投資是股份制企業籌集權益資本的基本方式，采用吸收直接投資的企業，資本分為等額股份。()吸收的直接投資由于沒有證券作為媒介，因此不利于產權交易，難以轉讓。()以募集設立方式設立股份有限公司的，發起人認購的股份不得少于公司股份總數的20%。()與發行債券籌資相比，留存收益籌資的特點是財務風險小。()一般而言，股權籌資的資本成本要高于債務籌資。這主要是由于普通股的發行、上市等方面的費用十分龐大。()轉換比率是指每一張可轉換債券在既定的轉換價格下能轉換為普通股股票的數量，在債券面值確定情況下，債券的轉換價格越大轉換比率就越大。()可轉換債券是一種混合型證券，是公司普通債券與證券期權的組合體。()認股權證本質上是一種股票期權，屬于混合融資工具。()認股權證是一種具有內在價值的投資工具，投資者可以通過購買認股權證獲得市場價與認購價之間的股票差價收益。()優先股股東對股份公司所有的經營事項均無表決權。()四、計算分析題1.某公司是一家高速成長的上市公司，2018年年末公司總股份為10億股，當年實現凈利潤4億元，現在急需籌集債務資金8億元，投資銀行給出兩種籌資方案：方案一：發行80萬張面值為1000元的可轉換公司債券，規定的轉換價格為每股12.5元，債券期限為5年，年利率為5%，可轉換日為自該可轉換公司債券