長信增利動態(tài)策略股票型

證券投資基金基金合同基金管理人：長信基金管理XX公司基金托管人：中國民生銀行股份有限公司二00六年九月第一部分前言和釋義1第二部分基金的基本情況5第三部分基金份額的發(fā)售6第四部分基金備案8第五部分基金的申購與贖回8第六部分《基金合同》當事人及權利義務16第七部分基金份額持有人大會23第八部分基金管理人、基金托管人的更換條件和程序29第九部分基金的托管31第十部分基金份額的登記31第十一部分基金的投資33第十二部分基金的財產(chǎn)40第十三部分基金資產(chǎn)估值41第十四部分基金費用與稅收45第十五部分基金的收益與分配47第十六部分基金的會計與審計48第十七部分基金的信息披露49第十八部分基金合同的變更、終止與基金財產(chǎn)的清算54第十九部分違約責任56第二十部分爭議的處理和適用的法律57第二■一部分《基金合同》的效力57第二十二部分其他事項58第一部分前言和釋義前言為保護基金投資者合法權益，明確《基金合同》當事人的權利與義務，規(guī)X長信增利動態(tài)策略股票型證券投資基金（以下簡稱“本基金”或“基金”）運作，依照《中華人民XX國合同法》、《中華人民XX國證券投資基金法》（以下簡稱《基金法》）、《證券投資基金運作管理辦法》（以下簡稱《運作辦法》）、《證券投資基金銷售管理辦法》（以下簡稱《銷售辦法》）、《證券投資基金信息披露管理辦法》（以下簡稱《信息披露辦法》）及其他有關規(guī)定，在平等自愿、誠實信用、充分保護基金投資者及相關當事人的合法權益的原則基礎上，特訂立《長信增利動態(tài)策略股票型證券投資基金基金合同》（以下簡稱“本合同”或“《基金合同》”）。《基金合同》是規(guī)定基金合同當事人之間權利義務關系的基本法律文件，其他與本基金相關的涉及基金合同當事人之間權利義務關系的任何文件或表述，如與本合同有沖突，均以本合同為準。《基金合同》的當事人包括基金管理人、基金托管人和基金份額持有人。基金投資者依據(jù)《基金合同》取得基金份額，即成為基金份額持有人和《基金合同》的當事人，其持有基金份額的行為本身即表明其對《基金合同》的承認和接受。《基金合同》的當事人按照法律法規(guī)和《基金合同》的規(guī)定享有權利，同時需承擔相應的義務。本基金由基金管理人按照法律法規(guī)和《基金合同》的規(guī)定募集，并經(jīng)中國證監(jiān)會核準。中國證監(jiān)會對基金募集的核準并不表明其對本基金的價值和收益作出實質性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風險。投資者投資于本基金，必須自擔風險。基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金財產(chǎn)，但不保證投資本基金一定盈利，也不保證基金份額持有人的最低收益。《基金合同》應當適用《基金法》及相應法律法規(guī)之規(guī)定，若因法律法規(guī)的修改或更新導致《基金合同》的內(nèi)容存在與屆時有效的法律法規(guī)的規(guī)定不一致之處，應當以屆時有效的法律法規(guī)的規(guī)定為準，及時作出相應的修改和調整，同時就該等變更或調整進行公告。

《基金合同》中除非文意另有所指，下列詞語具有如下含義:本合同、《基金合同》指《長信增利動態(tài)策略股票型證券投資基金基金合同》及對本合同的任何修訂和補充中國指中華人民XX國（就本合同而言，不包括XX特別行政區(qū)、澳門特別行政區(qū)及XX地區(qū)）法律法規(guī)指中國現(xiàn)時有效并公布實施的法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章及規(guī)X性文件、地方法規(guī)、地方政府規(guī)章及規(guī)X性文件《基金法》指《中華人民XX國證券投資基金法》《銷售辦法》《運作辦法》《信息披露辦法》指《證券投資基金銷售管理辦法》指《證券投資基金運作管理辦法》指《證券投資基金信息披露管理辦法》元基金或本基金指中國法定貨幣人民幣元指依據(jù)《基金合同》所募集的長信增利動態(tài)策略股票型證券投資基金招募說明書指《長信增利動態(tài)策略股票型證券投資基金招募說明書》，即用于公開披露本基金管理人及托管人、相關服務機構、基金的募集、基金合同的生效、基金份額的交易、基金份額的申購和贖回、基金的投資、基金的業(yè)績、基金的財產(chǎn)、基金資產(chǎn)的估值、基金收益與分配、基金的費用與稅收、基金的會計與審計、基金的信息披露、風險揭示、基金合同的變更、終止與基金財產(chǎn)的清算、基金合同的內(nèi)容摘要、基金托管協(xié)議的內(nèi)容摘要、對基金份額持有人的服務、其他應披露事項、招募說明書的存放及查閱方式、備查文件等涉及本基金的信息，供基金投資者選擇并決定是否提出基金認購或申購申請的要約邀請文件，及其定期的更新發(fā)售公告業(yè)務規(guī)則指《長信增利動態(tài)策略股票型證券投資基金份額發(fā)售公告》指《長信基金管理XX公司開放式基金業(yè)務規(guī)則》

中國證監(jiān)會中國銀監(jiān)會基金管理人基金托管人基金代銷機構銷售機構中國證監(jiān)會中國銀監(jiān)會基金管理人基金托管人基金代銷機構銷售機構基金銷售網(wǎng)點注冊登記業(yè)務基金注冊登記機構《基金合同》當事人個人投資者機構投資者合格境外機構投資者投資者基金合同生效日募集期基金存續(xù)期指中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會指長信基金管理XX公司指中國民生銀行股份有限公司指依據(jù)有關基金銷售與服務代理協(xié)議辦理本基金發(fā)售、申購、贖回和其他基金業(yè)務的代理機構指基金管理人及基金代銷機構指基金管理人的直銷網(wǎng)點及基金代銷機構的代銷網(wǎng)點指基金登記、存管、清算和交收業(yè)務，具體內(nèi)容包括投資者基金賬戶管理、基金份額注冊登記、清算及基金交易確認、發(fā)放紅利、建立并保管基金份額持有人名冊等指中國證券登記結算XX公司指受《基金合同》約束，根據(jù)《基金合同》享受權利并承擔義務的法律主體，包括基金管理人、基金托管人和基金份額持有人指符合法律法規(guī)規(guī)定可以投資開放式證券投資基金的自然人指符合法律法規(guī)規(guī)定可以投資開放式證券投資基金的在中華人民XX國境內(nèi)注冊登記或經(jīng)政府有權部門批準設立的法人、社會團體和其他組織、機構指符合法律法規(guī)規(guī)定的可投資于中國境內(nèi)證券市場的中國境外的機構投資者指個人投資者、機構投資者和合格境外機構投資者以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許購買開放式證券投資基金的其他投資者的總稱指基金募集達到法律規(guī)定及基金合同規(guī)定的備案條件，基金管理人聘請法定機構驗資并辦理完畢基金備案手續(xù)，獲得中國證監(jiān)會書面確認之日指自基金份額發(fā)售之日起不超過3個月的期間指基金合同生效后合法存續(xù)的不定期之期間

日/天月工作日開放日指公歷日指公歷月指XX證券交易所和XX證券交易所的正常交易日指銷售機構辦理本基金申購、贖回等業(yè)務的工作日T日指申購、贖回或辦理其他基金業(yè)務的申請日T+n日指自丁日起第n個工作日（不包含丁日）認購或發(fā)售申購指在本基金募集期內(nèi)投資者購買本基金份額的行為指基金投資者根據(jù)基金銷售網(wǎng)點規(guī)定的手續(xù)，向基金管理人購買基金份額的行為。本基金的申購自基金合同生效后不超過3個月的時間開始辦理贖回指基金投資者根據(jù)基金銷售網(wǎng)點規(guī)定的手續(xù)，向基金管理人賣出基金份額的行為。本基金的贖回自基金合同生效后不超過3個月的時間開始辦理巨額贖回本基金單個開放日基金凈贖回申請（凈贖回申請=贖回申請總數(shù)+基金轉換中轉出申請份額總數(shù)一申購申請總數(shù)一基金轉換中轉入申請份額總數(shù)）超過上一日基金總份額的10%時，即認為發(fā)生了巨額贖回轉托管指投資者將其持有的同一基金賬戶下的基金份額從某一交易賬戶轉入另一交易賬戶的業(yè)務交易賬戶指各銷售機構為投資者開立的記錄投資者通過該銷售機構辦理基金交易所引起的基金份額的變動及結余情況的賬戶基金轉換指基金份額持有人按基金合同和招募說明書的規(guī)定向基金管理人申請將其所持有的本基金管理人管理的、在同一注冊登記機構處注冊登記的任一開放式基金（轉出基金）的全部或部分基金份額轉換為本基金管理人管理的任何其他開放式基金（轉入基金）的基金份額的行為定期定額投資計劃指投資者通過有關銷售機構提出申請，約定每期扣款日、扣款金額及扣款方式，由銷售機構于每期約定扣款日在投資者指定銀行賬戶內(nèi)自動完成扣款及基金申購申請的一種投資方式基金收益 指基金投資所得股票紅利、債券利息、票據(jù)投資收益、買賣證券差價、銀行存款利息以及其他收益基金賬戶 指基金注冊登記機構給投資者開立的用于記錄投資者持有基金管理人管理的開放式基金份額情況的賬戶基金資產(chǎn)總值 指基金所購買的各類證券及票據(jù)價值、銀行存款本息和本基金應收的申購基金款以及其他投資所形成的價值總和基金資產(chǎn)凈值 指基金資產(chǎn)總值扣除負債后的凈資產(chǎn)值基金份額凈值 指計算日基金資產(chǎn)凈值除以計算日發(fā)行在外的基金份額總數(shù)基金資產(chǎn)估值 指計算評估基金資產(chǎn)和負債的價值，以確定基金資產(chǎn)凈值的過程指定媒體 指中國證監(jiān)會指定的用以進行信息披露的報刊和互聯(lián)網(wǎng)不可抗力 指本合同當事人不能預見、不能抗拒、不能避免且在本合同由基金托管人、基金管理人簽署之日后發(fā)生的，使本合同當事人無法全部履行或無法部分履行本合同的任何事件，包括但不限于洪水、地震及其他自然災害、戰(zhàn)爭、騷亂、火災、政府征用、沒收、法律法規(guī)變化、突發(fā)停電或其他突發(fā)事件、證券交易所非正常暫停或停止交易第二部分基金的基本情況一、 基金名稱長信增利動態(tài)策略股票型證券投資基金二、 基金的類別股票型證券投資基金三、 基金的運作方式契約型開放式四、基金的投資目標本基金對上市公司股票按照價值型與成長型進行風格劃分，通過對證券市場未來走勢的綜合研判靈活配置兩類風格的股票，從而在風險適度分散并保持組合流動性的基礎上超越比較基準，獲得長期增值回報。五、 基金的最低募集份額總額本基金最低募集份額總額為2億份。六、 基金份額面值和認購費用本基金份額面值為人民幣1.00元。本基金可以對單筆認購費用設立最高收費上限，具體見有關公告。七、 基金存續(xù)期限不定期第三部分基金份額的發(fā)售本基金份額面值為人民幣1.00元，按面值發(fā)售。一、 募集期限自基金份額發(fā)售之日起不超過3個月，具體發(fā)售時間見招募說明書及發(fā)售公告。二、 發(fā)售對象符合法律法規(guī)規(guī)定的個人投資者、機構投資者以及合格境外機構投資者。三、 募集目標本基金不設募集目標。四、 發(fā)售方式和發(fā)售渠道本基金將通過基金管理人的直銷網(wǎng)點和基金代銷機構的代銷網(wǎng)點公開發(fā)售。本基金認購采取全額繳款認購的方式。基金投資者在募集期內(nèi)可多次認購，認購一經(jīng)受理不得撤銷。五、 認購費用本基金以認購金額為基數(shù)采用比例費率計算認購費用，認購費率不得超過認購金額的5%。基金認購費用不列入基金財產(chǎn)，主要用于基金的市場推廣、銷售、注冊登記等募集期間發(fā)生的各項費用。六、 募集期利息的處理方式有效認購資金在募集期間產(chǎn)生的利息在基金合同生效后將折算為基金份額歸基金份額持有人所有，其中利息以注冊登記機構的記錄為準。七、 基金認購份額的計算本基金提供兩種認購費用的支付模式。投資者可以選擇前端收費模式，即在認購時支付認購費用；也可以選擇后端收費模式，即在贖回時才支付相應的認購費用，該費用隨基金份額持有時間的增多而遞減。具體計算方法如下：1、 前端收費模式前端認購費用=認購金額X前端認購費率凈認購金額=（認購金額+利息）一前端認購費用認購份額=凈認購金額/基金份額面值認購份額的計算保留到小數(shù)點后2位，小數(shù)點2位以后的部分四舍五入，由此產(chǎn)生的誤差在基金財產(chǎn)中列支。2、 后端收費模式認購份額=（認購金額+利息）/基金份額面值認購份額的計算保留到小數(shù)點后2位，小數(shù)點2位以后的部分四舍五入，由此產(chǎn)生的誤差在基金財產(chǎn)中列支。當投資者提出贖回時，后端認購費用的計算方法為：后端認購費用=贖回份額X認購日基金份額凈值X后端認購費率八、 基金認購金額的限制在募集期內(nèi)，基金管理人可以對每個賬戶的最低認購金額進行限制，具體限制請參見招募說明書。認購期間單個投資者的累計認購規(guī)模沒有限制。第四部分基金備案一、 基金備案的條件本基金自基金份額發(fā)售之日起3個月內(nèi)，在基金募集份額總額不少于2億份，基金募集金額不少于2億元人民幣且基金份額持有人的人數(shù)不少于200人的條件下，基金管理人依據(jù)法律法規(guī)及招募說明書可以決定停止基金發(fā)售，并在10日內(nèi)聘請法定驗資機構驗資，自收到驗資報告之日起10日內(nèi)，向中國證監(jiān)會辦理基金備案手續(xù)。基金募集達到基金備案條件的，經(jīng)基金管理人辦理完畢基金備案手續(xù)并自中國證監(jiān)會書面確認之日起，基金合同生效；否則基金合同不生效。基金管理人在收到中國證監(jiān)會確認文件的次日對基金合同生效事宜予以公告。基金管理人應將基金募集期間募集的資金存入專門賬戶，在基金募集行為結束前，任何人不得動用。基金合同生效后，認購款項在募集期內(nèi)產(chǎn)生的利息將折合成基金份額歸投資者所有。二、 基金合同不能生效時募集資金的處理方式如果基金合同不能生效，基金管理人以其固有財產(chǎn)承擔因募集行為而產(chǎn)生的債務和費用，并在基金募集期限屆滿后30日內(nèi)返還投資者已繳納的款項，并加計銀行同期存款利息。三、 基金存續(xù)期內(nèi)的基金份額持有人數(shù)量和資金額本基金合同生效后，基金份額持有人數(shù)量不滿200人或者基金資產(chǎn)凈值低于5,000萬元的，基金管理人應當及時報告中國證監(jiān)會；連續(xù)20個工作日出現(xiàn)前述情形的，基金管理人應當向中國證監(jiān)會說明原因和報送解決方案。第五部分基金的申購與贖回一、申購與贖回場所本基金的銷售機構包括本基金管理人和本基金管理人委托的代銷機構。基金投資者應當在銷售機構辦理基金銷售業(yè)務的營業(yè)場所按銷售機構約定的方式辦理基金的申購與贖回。本基金管理人可根據(jù)情況增減基金代銷機構，并予以公告。二、 申購與贖回的開放日及時間本基金的申購、贖回自基金合同生效后不超過3個月的時間開始辦理，基金管理人應在申購贖回開放日前3個工作日在至少一種中國證監(jiān)會指定媒體及基金管理人互聯(lián)網(wǎng)（以下簡稱“”）公告。申購和贖回的開放日為證券交易所交易日（基金管理人公告暫停申購、贖回時除外）。開放日的具體業(yè)務辦理時間另行公告。基金投資者在基金合同約定之外的日期和時間提出申購、贖回或者轉換申請的，其基金份額申購、贖回價格為下一開放日的相應價格。若出現(xiàn)新的證券交易市場或交易所交易時間更改或實際情況需要，基金管理人可對申購、贖回時間進行調整，但此項調整不應對投資者利益造成實質影響，并應在實施日前3個工作日在至少一種證監(jiān)會指定媒體及基金管理人公告。三、 申購與贖回的原則1、 “未知價”原則，即申購、贖回價格以申請當日收市后計算的基金份額凈值為基準進行計算；2、 “金額申購、份額贖回”原則，即申購以金額申請，贖回以份額申請；3、 贖回遵循“先進先出”原則，即按照投資者申（認）購的先后次序進行順序贖回。4、 當日的申購與贖回申請可以在基金管理人規(guī)定的時間以內(nèi)撤銷；5、 基金管理人可根據(jù)基金運作的實際情況并在不影響基金份額持有人實質利益的前提下調整上述原則。基金管理人必須在新規(guī)則開始實施前3個工作日在至少一種中國證監(jiān)會指定媒體及基金管理人公告。四、 申購與贖回的程序1、申購和贖回的申請方式基金投資者必須根據(jù)基金銷售機構規(guī)定的程序，在開放日的業(yè)務辦理時間向基金銷售機構提出申購或贖回的申請。投資者在申購本基金時須按銷售機構規(guī)定的方式備足申購資金。投資者在提交贖回申請時，必須有足夠的基金份額余額，否則所提交的申購、贖回的申請無效而不予成交。2、 申購和贖回申請的確認T日規(guī)定時間受理的申請，正常情況下，本基金注冊登記機構在T+1日內(nèi)為投資者對該交易的有效性進行確認，在T+2日后（包括該日）投資者可向銷售機構或以銷售機構規(guī)定的其他方式查詢申購與贖回的成交情況。3、 申購和贖回的款項支付申購采用全額繳款方式，若申購資金在規(guī)定時間內(nèi)未全額到賬則申購不成功，若申購不成功或無效，申購款項將退回投資者賬戶。投資者贖回申請成功后，基金管理人在T+7日（包括該日）內(nèi)將贖回款項劃往基金份額持有人賬戶。在發(fā)生巨額贖回的情形時，款項的支付辦法參照本《基金合同》的有關條款處理。五、 申購與贖回的數(shù)額限制1、 基金管理人可以規(guī)定投資者首次申購和每次申購的最低金額以及每次贖回的最低份額。具體規(guī)定請參見招募說明書；2、 基金管理人可以規(guī)定投資者每個交易賬戶的最低基金份額余額。具體規(guī)定請參見招募說明書；3、 基金管理人可以規(guī)定單個投資者累計持有的基金份額上限。具體規(guī)定請參見招募說明書；4、 基金管理人可根據(jù)市場情況，在法律法規(guī)允許的情況下，調整上述規(guī)定的申購的金額和贖回的份額的數(shù)量限制，基金管理人必須在調整前3個工作日在至少一種中國證監(jiān)會指定媒體及基金管理人公告并報中國證監(jiān)會備案。六、 申購費用和贖回費用1、 本基金在申購時收取的申購費用稱為前端申購費用，在贖回時收取的申購費用稱為后端申購費用。2、 本基金的申購費用由基金申購人承擔，不列入基金財產(chǎn)，主要用于本基金的市場推廣、銷售、注冊登記等各項費用。贖回費用由基金贖回人承擔。3、 投資者可將其持有的全部或部分基金份額贖回。本基金的贖回費用在投資人贖回本基金份額時收取，扣除注冊登記費和其他手續(xù)費后的余額，歸入基金財產(chǎn)，贖回費歸入基金財產(chǎn)的比例不得低于法律法規(guī)或中國證監(jiān)會規(guī)定的比例下限。4、 本基金申購費率最高不超過申購金額的5%，贖回費率最高不超過基金份額贖回金額的5%。5、 本基金的申購費率、贖回費率和收費方式由基金管理人根據(jù)《基金合同》的規(guī)定確定并在招募說明書中列示。基金管理人可以在《基金合同》約定的乂圍內(nèi)調整費率或收費方式，基金管理人最遲應于新的費率或收費方式實施日前3個工作日在至少一種中國證監(jiān)會指定媒體及基金管理人公告并報中國證監(jiān)會備案。6、 基金管理人可以在不違背法律法規(guī)規(guī)定及《基金合同》約定的情形下根據(jù)市場情況制定基金促銷計劃，針對以特定交易方式（如網(wǎng)上交易、交易等）等進行基金交易的投資者定期或不定期地開展基金促銷活動。在基金促銷活動期間，基金管理人可以適當調低基金申購費率和基金贖回費率。七、申購份額與贖回金額的計算1、 本基金申購份額的計算：如果投資者選擇交納前端申購費用，則申購份額的計算方法如下：前端申購費用=申購金額X前端申購費率凈申購金額=申購金額一前端申購費用申購份額=凈申購金額/T日基金份額凈值如果投資者選擇交納后端申購費用，則申購份額的計算方法如下：申購份額=申購金額/T日基金份額凈值2、 基金份額贖回金額的計算：如果投資者在申購時選擇交納前端申購費用，則贖回金額的計算方法如下：贖回總額=贖回份額XT日基金份額凈值贖回費用=贖回總額X贖回費率贖回金額=贖回總額一贖回費用如果投資者在申購時選擇交納后端申購費用，則贖回金額的計算方法如下：贖回總額=贖回份額XT日基金份額凈值后端申購費用=贖回份額乂申購日基金份額凈值X后端申購費率贖回費用=贖回總額X贖回費率贖回金額=贖回總額一后端申購費用一贖回費用3、基金份額凈值的計算公式為：基金份額凈值=基金資產(chǎn)凈值總額/發(fā)行在外的基金份額總數(shù)。T日的基金份額凈值在當天收市后計算，并在T+1日內(nèi)公告。遇特殊情況，經(jīng)中國證監(jiān)會同意，可以適當延遲計算或公告。4、 申購份額、余額的處理方式：申購的有效份額為按實際確認的申購金額在扣除相應的費用后，以當日基金份額凈值為基準計算，計算結果保留到小數(shù)點后2位，小數(shù)點2位以后的部分四舍五入，由此產(chǎn)生的誤差在基金財產(chǎn)中列支。5、 贖回金額的處理方式：贖回金額為按實際確認的有效贖回份額乘以當日基金份額凈值并扣除相應的費用，計算結果保留到小數(shù)點后2位，小數(shù)點2位以后的部分四舍五入，由此產(chǎn)生的誤差在基金財產(chǎn)中列支。本基金份額凈值的計算，保留到小數(shù)點后4位，小數(shù)點后第5位四舍五入。由此產(chǎn)生的誤差在基金財產(chǎn)中列支。八、 申購和贖回的注冊登記投資者申購基金成功后，基金注冊登記機構在T+1日為投資者登記權益并辦理注冊登記手續(xù)，投資者自丁+2日(含該日)后有權贖回該部分基金份額。投資者贖回基金成功后，基金注冊登記機構在T+1日為投資者辦理扣除權益的注冊登記手續(xù)。基金管理人可以在法律法規(guī)允許的X圍內(nèi)，對上述注冊登記辦理時間進行調整，但不得實質影響投資者的合法權益，并最遲于開始實施前3個工作日在至少一種中國證監(jiān)會指定媒體及基金管理人公告。九、 拒絕或暫停申購的情形及處理方式除出現(xiàn)如下情形，基金管理人不得拒絕或暫停基金投資者的申購申請：不可抗力的原因導致基金無法正常運作；證券交易場所在交易時間非正常停市，導致無法計算當日的基金資產(chǎn)凈值；基金資產(chǎn)規(guī)模過大，使基金管理人無法找到合適的投資品種，或可能對基金業(yè)績產(chǎn)生負面影響，從而損害現(xiàn)有基金份額持有人的利益；法律、法規(guī)規(guī)定或中國證監(jiān)會認定的其他可暫停申購的情形；基金管理人認為會有損于現(xiàn)有基金份額持有人利益的基金申購。發(fā)生上述(1)到(4)項暫停申購情形時，基金管理人應當在至少一種中國證監(jiān)會指定媒體及基金管理人刊登暫停申購公告。十、暫停贖回或者延緩支付贖回款項的情形及處理方式除出現(xiàn)如下情形，基金管理人不得拒絕接受或暫停基金份額持有人的贖回申請或者延緩支付贖回款項：（1） 因不可抗力導致基金管理人不能支付贖回款項；（2） 證券交易場所依法決定臨時停市，導致基金管理人無法計算當日基金資產(chǎn)凈值；（3） 因市場劇烈波動或其他原因而出現(xiàn)連續(xù)兩個開放日巨額贖回，導致本基金的現(xiàn)金支付出現(xiàn)困難；（4） 法律、法規(guī)規(guī)定或中國證監(jiān)會認定的其他情形。發(fā)生上述情形之一的，基金管理人應在當日立即向中國證監(jiān)會報告?zhèn)浒浮Ｒ呀邮艿内H回申請，基金管理人將足額支付；如暫時不能支付的，可支付部分按每個贖回申請人已被接受的贖回申請量占已接受贖回申請總量的比例分配給贖回申請人，未支付部分由基金管理人按照發(fā)生的情況制定相應的處理辦法在后續(xù)開放日予以支付。同時在出現(xiàn)上述第（3）款的情形時，對已接受的贖回申請可延期支付贖回款項，最長不超過正常支付時間20個工作日，并在至少一種中國證監(jiān)會指定媒體及基金管理人公告。投資者在申請贖回時可事先選擇將當日可能未獲受理部分予以撤銷。暫停基金的贖回，基金管理人應及時在至少一種中國證監(jiān)會指定媒體及基金管理人刊登暫停贖回公告。在暫停贖回的情況消除時，基金管理人應及時恢復贖回業(yè)務的辦理，并依照有關規(guī)定在至少一家指定媒體及基金管理人上公告并報中國證監(jiān)會備案。十一、巨額贖回的情形及處理方式1、巨額贖回的認定本基金單個開放日，基金凈贖回申請（贖回申請總數(shù)加上基金轉換中轉出申請份額總數(shù)后扣除申購申請總數(shù)及基金轉換中轉入申請份額總數(shù)后的余額）超過上一日基金總份額的10%時，即認為發(fā)生了巨額贖回。2、巨額贖回的處理方式當出現(xiàn)巨額贖回時，基金管理人可以根據(jù)本基金當時的資產(chǎn)組合狀況決定全額贖回或部分順延贖回。（1） 全額贖回：當基金管理人認為有能力支付投資者的全部贖回申請時，按正常贖回程序執(zhí)行。（2） 部分順延贖回：當基金管理人認為支付投資者的贖回申請有困難或認為支付投資者的贖回申請可能會對基金的資產(chǎn)凈值造成較大波動時，基金管理人在當日接受贖回比例不低于基金總份額的10%的前提下，對其余贖回申請延期予以辦理。對于單個基金份額持有人的贖回申請，應當按其贖回申請量占當日贖回申請總量的比例，確定該單個基金份額持有人當日辦理的贖回份額；投資者未能贖回部分，除投資者在提交贖回申請時明確作出不參加順延下一個開放日贖回的表示外，自動轉為下一個開放日贖回處理。依照上述規(guī)定轉入下一個開放日的贖回不享有贖回優(yōu)先權并將以下一個開放日的基金份額凈值為準進行計算，并以此類推，直到全部贖回為止。部分順延贖回不受單筆贖回最低份額的限制。（3） 巨額贖回的公告：當發(fā)生巨額贖回并順延贖回時，基金管理人應立即向中國證監(jiān)會備案并在2個交易日內(nèi)通過指定媒體、基金管理人的公司或代銷機構的網(wǎng)點刊登公告，或以郵寄、傳真等方式通知基金份額持有人，并說明有關處理方法。本基金連續(xù)2個開放日以上發(fā)生巨額贖回，如基金管理人認為有必要，可暫停接受贖回申請；已經(jīng)接受的贖回申請可以延緩支付贖回款項，但不得超過正常支付時間20個工作日，并應當在至少一種中國證監(jiān)會指定媒體及基金管理人公告。十二、重新開放申購或贖回的公告如果發(fā)生暫停的時間為一天，基金管理人應于重新開放日在至少一種中國證監(jiān)會指定媒體及基金管理人刊登基金重新開放申購或贖回公告并公布最近一個開放日的基金份額凈值。如果發(fā)生暫停的時間超過一天但少于兩周，暫停結束基金重新開放申購或贖回時，基金管理人應提前2日在中國證監(jiān)會指定媒體及基金管理人刊登基金重新開放申購或贖回公告，并在重新開放申購或贖回日公告最近一個開放日的基金份額凈值。如果發(fā)生暫停的時間超過兩周，暫停期間，基金管理人應每兩周至少重復刊登暫停公告一次。暫停結束基金重新開放申購或贖回時，基金管理人應提前2日在中國證監(jiān)會指定媒體及基金管理人連續(xù)刊登基金重新開放申購或贖回公告并在重新開放申購或贖回日公告最近一個開放日的基金份額凈值。十三、基金的轉換為方便基金份額持有人，未來在各項技術條件和準備完備的情況下，投資者可以選擇在本基金和本基金管理人管理的在同一注冊登記機構處注冊登記的其他基金（如有）之間進行基金轉換。基金轉換的數(shù)額限制、轉換費率等具體規(guī)定可以由基金管理人屆時另行規(guī)定。十四、轉托管本基金目前實行份額托管的交易制度。投資者可將所持有的基金份額從一個交易賬戶轉入另一個交易賬戶進行交易。進行份額轉托管時，投資者可以將其某個交易賬戶下的基金份額全部或部分轉托管。辦理轉托管業(yè)務的基金份額持有人需在轉出方辦理基金份額轉出手續(xù)，在轉入方辦理基金份額轉入手續(xù)。對于有效的轉托管申請，轉出的基金份額將在投資者辦理轉托管轉入手續(xù)后轉入其指定的交易賬戶。具體辦理方法參照《長信基金管理XX公司開放式基金業(yè)務規(guī)則》的有關規(guī)定以及基金銷售代理人的業(yè)務規(guī)則。十五、定期定額投資計劃基金管理人可以為投資者辦理定期定額投資計劃，具體規(guī)則由基金管理人在屆時發(fā)布的公告或更新的招募說明書中確定。投資者在辦理定期定額投資計劃時可自行約定每期扣款金額，每期扣款金額必須不低于基金管理人在相關公告或更新的招募說明書中所規(guī)定的定期定額投資計劃最低申購金額。十六、基金的非交易過戶非交易過戶是指不采用申購、贖回等基金交易方式，將一定數(shù)量的基金份額按照一定規(guī)則從某一投資者基金賬戶轉移到另一投資者基金賬戶的行為。基金注冊登記機構只受理繼承、捐贈、司法執(zhí)行等情況下的非交易過戶。其中，“繼承”指基金份額持有人死亡，其持有的基金份額由其合法的繼承人繼承；“捐贈”只受理基金份額持有人將其合法持有的基金份額捐贈給福利性質的基金會或社會團體的情形；“司法執(zhí)行”是指司法機構依據(jù)生效司法文書將基金份額持有人持有的基金份額強制劃轉給其他自然人、法人、社會團體或其他組織。無論在上述何種情況下，接受劃轉的主體應符合相關法律和基金合同規(guī)定的持有本基金份額的條件。辦理非交易過戶必須提供相關資料。投資者辦理非交易過戶須到基金注冊登記機構處辦理。對于符合條件的非交易過戶申請按《長信基金管理XX公司開放式基金業(yè)務管理規(guī)則》的有關規(guī)定辦理。十七、基金的凍結基金注冊登記機構只受理國家有權機關依法要求的基金賬戶或基金份額的凍結與解凍，以及注冊登記機構認可的其他情況下的基金份額的凍結與解凍。第六部分《基金合同》當事人及權利義務一、基金管理人（一）基金管理人簡況名稱：長信基金管理XX公司注冊地址：XX市浦東新區(qū)世紀大道1600號浦項商務廣場16樓辦公地址：XX市黃浦區(qū)漢口路130號3-4樓郵政編碼：200002法定代表人：田丹成立時間：2003年4月28日批準設立機關：中國證券監(jiān)督管理委員會批準設立文號：證監(jiān)基金字[2003]63號組織形式：XX公司實收資本：1億元人民幣存續(xù)期間：持續(xù)經(jīng)營基金管理人的權利與義務1、根據(jù)《基金法》、《運作辦法》及其他有關規(guī)定，基金管理人的權利包括但不限于：依法募集基金；自《基金合同》生效之日起，根據(jù)法律法規(guī)和《基金合同》獨立運用并管理基金財產(chǎn)；依照《基金合同》獲得基金管理費，親自或委托其他機構向投資者收取事先公告的合理費用以及法律法規(guī)規(guī)定或中國證監(jiān)會批準的其他費用；銷售基金份額；召集基金份額持有人大會；依據(jù)《基金合同》及有關法律規(guī)定監(jiān)督基金托管人，如認為基金托管人違反了《基金合同》及國家有關法律規(guī)定，應呈報中國證監(jiān)會和其他監(jiān)管部門，并采取必要措施保護基金投資者的利益；在基金托管人更換時，提名新的基金托管人；選擇、委托、更換基金代銷機構，對基金代銷機構的相關行為進行監(jiān)督和處理。如認為基金代銷機構違反本《基金合同》、基金銷售代理協(xié)議及國家有關法律規(guī)定，基金管理人應行使法律法規(guī)、本《基金合同》或基金銷售代理協(xié)議賦予、給予、規(guī)定的基金管理人的任何及所有權利和救濟措施，以保護基金財產(chǎn)的安全和基金投資者的利益；依據(jù)本《基金合同》及有關法律規(guī)定決定基金收益的分配方案;（10） 在《基金合同》約定的乂圍內(nèi)，拒絕或暫停受理申購與贖回申請；（11） 在符合有關法律法規(guī)和《基金合同》的前提下，制訂和調整開放式基金業(yè)務規(guī)則，決定和調整基金的除調高托管費率和管理費率之外的相關費率結構和收費方式；（12） 依照有關規(guī)定行使因基金財產(chǎn)投資于證券所產(chǎn)生的權利；（13） 在法律法規(guī)允許的前提下依法為基金進行融資；（14） 以基金管理人的名義，代表基金份額持有人的利益行使訴訟權利或者實施其他法律行為；（15） 選擇、更換律師、審計師、證券經(jīng)紀商或其他為基金提供服務的外部機構并確定有關費率；（16） 法律法規(guī)和《基金合同》規(guī)定的其他權利。2、根據(jù)《基金法》、《運作辦法》及其他有關規(guī)定，基金管理人的義務包括但不限于：（1） 辦理基金備案手續(xù)；（2） 自基金合同生效之日起，以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金財產(chǎn)；（3） 配備足夠的具有專業(yè)資格的人員進行基金投資分析、決策，以專業(yè)化的經(jīng)營方式管理和運作基金財產(chǎn)；（4） 依法募集基金，辦理或者委托經(jīng)中國證監(jiān)會認定的其他機構代為辦理基金份額的發(fā)售、申購、贖回和登記事宜；（5） 建立健全內(nèi)部風險控制、監(jiān)察與稽核、財務管理及人事管理等制度，保證所管理的基金財產(chǎn)和基金管理人的財產(chǎn)相互獨立，對所管理的不同基金分別管理，分別記賬，進行證券投資；（6） 除依據(jù)《基金法》、《基金合同》及其他有關規(guī)定外，不得利用基金資產(chǎn)為自己及任何第三人謀取利益，不得委托第三人運作基金財產(chǎn)；（7） 依法接受基金托管人的監(jiān)督；（8） 采取適當合理的措施使計算基金份額認購、申購、贖回和注銷價格的方法符合《基金合同》等法律文件的規(guī)定，按有關規(guī)定計算并公告基金資產(chǎn)凈值，確定基金份額申購、贖回的價格；（9） 進行基金會計核算并編制基金財務會計報告；（10） 編制基金季度、半年度和年度報告；（11） 嚴格按照《基金法》、《基金合同》及其他有關規(guī)定，履行信息披露及報告義務;（12） 保守基金商業(yè)秘密，不泄露基金投資計劃、投資意向等。除《基金法》、《基金合同》及其他有關規(guī)定另有規(guī)定外，在基金信息公開披露前應予XX，不向他人泄露；（13） 按《基金合同》的約定確定基金收益分配方案，及時向基金份額持有人分配收益；（14） 按規(guī)定受理申購與贖回申請，及時、足額支付贖回款項；（15） 依據(jù)《基金法》、《基金合同》及其他有關規(guī)定召集基金份額持有人大會或配合基金托管人、基金份額持有人依法召集基金份額持有人大會；（16） 保存基金財產(chǎn)管理業(yè)務活動的記錄、賬冊、報表、和其他相關資料15年以上；（17） 確保需要向基金投資者提供的各項文件或資料在規(guī)定時間發(fā)出，并且保證投資者能夠按照《基金合同》規(guī)定的時間和方式，隨時查閱到與基金有關的公開資料，并在支付合理成本的條件下得到有關資料的復印件；（18） 組織并參加基金財產(chǎn)清算小組，參與基金財產(chǎn)的保管、清理、估價、變現(xiàn)和分配；（19） 面臨解散、依法被撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)時，及時報告中國證監(jiān)會并通知基金托管人；（20） 因違反《基金合同》導致基金財產(chǎn)的損失或損害基金份額持有人合法權益時，應當承擔賠償責任，其賠償責任不因其退任而免除；（21） 基金托管人因違反《基金合同》造成基金財產(chǎn)損失時，應為基金份額持有人利益向基金托管人追償；（22） 以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權利或實施其他法律行為；（23） 基金管理人在募集期間未能達到基金的備案條件，《基金合同》不能生效，基金管理人以固有財產(chǎn)承擔因募集行為而產(chǎn)生的債務和費用，并在基金募集期限結束后30天內(nèi)返還投資人已繳納的款項并加計銀行同期存款利息；（24） 執(zhí)行生效的基金份額持有人大會決議；（25） 不從事任何有損基金財產(chǎn)及其他基金當事人利益的活動；（26） 依照有關規(guī)定行使因基金財產(chǎn)投資于證券所產(chǎn)生的權利；（27） 法律法規(guī)和《基金合同》規(guī)定的其他義務。二、基金托管人（一） 基金托管人簡況基金托管人名稱：中國民生銀行股份有限公司注冊地址：市東城區(qū)正義路4號辦公地址：市西城區(qū)復興門內(nèi)大街2號法定代表人：經(jīng)叔平成立時間：1996年2月7日基金托管業(yè)務資格批準機關：中國證券監(jiān)督管理委員會基金托管業(yè)務批準文號：證監(jiān)基金字[2004]101號組織形式：股份有限公司（上市公司）注冊資本：2,586,721,300元人民幣存續(xù)期間：永久存續(xù)（二） 基金托管人的權利與義務1、根據(jù)《基金法》、《運作辦法》及其他有關規(guī)定，基金托管人的權利包括但不限于：（1） 自本基金合同生效之日起，依法律法規(guī)和《基金合同》的規(guī)定安全保管基金財產(chǎn)；（2） 依《基金合同》約定獲得基金托管費、其他法定收入和其他法律法規(guī)允許或監(jiān)管部門批準的約定收入；（3） 監(jiān)督基金管理人對本基金的投資運作，如發(fā)現(xiàn)基金管理人有違反《基金合同》及國家法律法規(guī)行為，應呈報中國證監(jiān)會，并采取必要措施保護基金投資者的利益；（4） 以基金托管人和基金聯(lián)名的方式在中國證券登記結算XX公司XX分公司和XX分公司開設證券賬戶；（5） 以基金托管人名義在中國證券登記結算XX公司開立資金結算賬戶，用于證券交易資金清算；（6） 以基金的名義在中央國債登記結算有限公司開設銀行間債券托管賬戶，負責基金的債券及資金的清算；（7） 按照規(guī)定召集基金份額持有人大會；（8） 在基金管理人更換時，提名新的基金管理人;（9）法律法規(guī)和《基金合同》規(guī)定的其他權利。2、根據(jù)《基金法》、《運作辦法》及其他有關規(guī)定，基金托管人的義務包括但不限于：（1） 以誠實信用、勤勉盡責的原則持有并安全保管基金資產(chǎn)；（2） 設立專門的基金托管部，具有符合要求的營業(yè)場所，配備足夠的、合格的熟悉基金托管業(yè)務的專職人員，負責基金財產(chǎn)托管事宜；（3） 建立健全內(nèi)部風險控制、監(jiān)察與稽核、財務管理及人事管理等制度，確保基金財產(chǎn)的安全，保證其托管的基金財產(chǎn)與基金托管人自有財產(chǎn)以及不同的基金財產(chǎn)相互獨立；對不同的基金分別設置賬戶，獨立核算，分賬管理，保證不同基金之間在名冊登記、賬戶設置、資金劃撥、賬冊記錄等方面相互獨立；（4） 除依據(jù)《基金法》、《基金合同》及其他有關規(guī)定外，不得利用基金資產(chǎn)為自己及任何第三人謀取利益，不得委托第三人托管基金財產(chǎn)；（5） 保管由基金管理人代表基金簽訂的與基金有關的重大合同及有關憑證；（6） 按規(guī)定開設基金財產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶，按照《基金合同》的約定，根據(jù)基金管理人的投資指令，及時辦理清算、交割事宜；（7） 保守基金商業(yè)秘密，除《基金法》、《基金合同》及其他有關規(guī)定另有規(guī)定外，在基金信息公開披露前予以XX，不得向他人泄露；（8） 復核、審查基金管理人計算的基金資產(chǎn)凈值、基金份額申購、贖回價格；（9） 辦理與基金托管業(yè)務活動有關的信息披露事項；（10） 對基金財務會計報告、半年度和年度基金報告出具意見，說明基金管理人在各重要方面的運作是否嚴格按照《基金合同》的規(guī)定進行；如果基金管理人有未執(zhí)行《基金合同》規(guī)定的行為，還應當說明基金托管人是否采取了適當?shù)拇胧唬?1） 按有關規(guī)定，保存基金托管業(yè)務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關資料；（12） 建立并保存基金份額持有人名冊；（13） 按規(guī)定制作相關賬冊并與基金管理人核對；（14） 依據(jù)基金管理人的指令或有關規(guī)定向基金份額持有人支付基金收益和贖回款項；（15） 按照規(guī)定召集基金份額持有人大會或配合基金份額持有人依法自行召集基金份額持有人大會；（16）按照規(guī)定監(jiān)督基金管理人的投資運作；（17）參加基金財產(chǎn)清算小組，參與基金財產(chǎn)的保管、清理、估價、變現(xiàn)和分配；（18） 面臨解散、依法被撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)時，及時報告中國證監(jiān)會和中國銀監(jiān)會，并通知基金管理人；（19） 因違反《基金合同》導致基金財產(chǎn)損失時，應承擔賠償責任，其賠償責任不因其退任而免除；（20） 基金管理人因違反《基金合同》造成基金財產(chǎn)損失時，應為基金份額持有人的利益向基金管理人追償；（21） 執(zhí)行生效的基金份額持有人大會決議；（22） 不從事任何有損基金財產(chǎn)及其他基金當事人利益的活動；（23） 法律法規(guī)和《基金合同》規(guī)定的其他義務。三、基金份額持有人基金投資者購買本基金基金份額的行為即視為對《基金合同》的承認和接受，基金投資者自依據(jù)《基金合同》取得基金份額，即成為本基金份額持有人和《基金合同》的當事人，直至其不再持有本基金的基金份額。基金份額持有人作為本《基金合同》當事人并不以在《基金合同》上書面簽章為必要條件。每份基金份額具有同等的合法權益。1、根據(jù)《基金法》、《運作辦法》及其他有關規(guī)定，基金份額持有人的權利包括但不限于：（1） 分享基金財產(chǎn)收益；（2） 參與分配清算后的剩余基金財產(chǎn)；（3） 依法申請贖回其持有的基金份額；（4） 按照規(guī)定要求召開基金份額持有人大會；（5） 出席或者委派代表出席基金份額持有人大會，對基金份額持有人大會審議事項行使表決權；（6） 查閱或者復制公開披露的基金信息資料；（7） 監(jiān)督基金管理人的投資運作；（8） 對基金管理人、基金托管人、基金份額發(fā)售機構損害其合法權益的行為依法提起訴訟；（9）法律法規(guī)和《基金合同》規(guī)定的其他權利。2、根據(jù)《基金法》、《運作辦法》及其他有關規(guī)定，基金份額持有人的義務包括但不限于：（1） 遵守法律法規(guī)、《基金合同》及其他有關規(guī)定；（2） 交納基金認購、申購款項及法律法規(guī)和《基金合同》所規(guī)定的費用；（3） 在持有的基金份額X圍內(nèi)，承擔基金虧損或者基金合同終止的有限責任；（4） 不從事任何有損基金及基金份額持有人合法權益的活動；（5） 返還在基金交易過程中因任何原因，自基金管理人、基金托管人及基金管理人的代理人處獲得的不當?shù)美唬?） 執(zhí)行生效的基金份額持有人大會決議；（7） 法律法規(guī)和《基金合同》規(guī)定的其他義務。第七部分基金份額持有人大會基金份額持有人大會由基金份額持有人或基金份額持有人的合法授權代表共同組成。基金份額持有人持有的每一基金份額擁有平等的投票權。一、召開事由1、當出現(xiàn)或需要決定下列事由之一的，應當召開基金份額持有人大會：（1） 終止《基金合同》；（2） 更換基金管理人；（3） 更換基金托管人；（4） 轉換基金運作方式；（5） 提高基金管理人、基金托管人的報酬標準，但根據(jù)法律法規(guī)的要求提高該等報酬標準的除外；（6） 變更基金類別；（7） 變更基金投資目標、X圍或策略；（8） 本基金與其他基金的合并；（9） 變更基金份額持有人大會程序；（10）對基金當事人權利和義務產(chǎn)生重大影響的其他事項;（11）法律法規(guī)、《基金合同》或中國證監(jiān)會規(guī)定的其他應當召開基金份額持有人大會的事項。2、以下情況可由基金管理人和基金托管人協(xié)商后修改，不需召開基金份額持有人大會：（1） 調低基金管理費、基金托管費；（2） 調低本基金的申購費率、贖回費率或在《基金合同》規(guī)定的X圍內(nèi)變更收費方式；（3） 因相應的法律法規(guī)發(fā)生變動而應當對《基金合同》進行修改；（4） 對《基金合同》的修改對基金份額持有人利益無實質性不利影響或修改不涉及基金合同當事人權利義務關系發(fā)生變化；（5） 除按照法律法規(guī)和《基金合同》規(guī)定應當召開基金份額持有人大會的以外的其他情形。二、會議召集人及召集方式1、 除法律法規(guī)規(guī)定或《基金合同》另有約定外，基金份額持有人大會由基金管理人召集。2、 基金管理人未按規(guī)定召集或不能召集時，由基金托管人召集。3、 基金托管人認為有必要召開基金份額持有人大會的，應當向基金管理人提出書面提議。基金管理人應當自收到書面提議之日起10日內(nèi)決定是否召集，并書面告知基金托管人。基金管理人決定召集的，應當自出具書面決定之日起60日內(nèi)召開；基金管理人決定不召集，基金托管人仍認為有必要召開的，應當由基金托管人自行召集。4、 代表基金份額10%以上（含10%）的基金份額持有人就同一事項要求召開基金份額持有人大會，應當向基金管理人提出書面提議。基金管理人應當自收到書面提議之日起10日內(nèi)決定是否召集，并書面告知提出提議的基金份額持有人代表和基金托管人。基金管理人決定召集的，應當自出具書面決定之日起60日內(nèi)召開；基金管理人決定不召集，代表基金份額10%以上（含10%）的基金份額持有人仍認為有必要召開的，應當向基金托管人提出書面提議。基金托管人應當自收到書面提議之日起10日內(nèi)決定是否召集，并書面告知提出提議的基金份額持有人代表和基金管理人；基金托管人決定召集的，應當自出具書面決定之日起60日內(nèi)召開。5、 如在上述第4條情況下，基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份額10%以上（含10%）的基金份額持有人有權自行召集，并至少提前30日報中國證監(jiān)會備案。基金份額持有人依法自行召集基金份額持有人大會的，基金管理人、基金托管人應當配合，不得阻礙、干擾。6、基金份額持有人會議的召集人負責選擇確定開會時間、地點、方式和權益登記日。三、 召開基金份額持有人大會的通知時間、通知內(nèi)容、通知方式1、 召開基金份額持有人大會，召集人應于會議召開前30天，在至少一種中國證監(jiān)會指定媒體及基金管理人公告。基金份額持有人大會通知應至少載明以下內(nèi)容：（1） 會議召開的時間、地點、會議形式；（2） 會議擬審議的事項、議事程序和表決方式；（3） 出席會議者必須準備的文件和必須履行的手續(xù)；（4） 有權出席基金份額持有人大會的基金份額持有人的權利登記日；（5） 代理投票授權委托書內(nèi)容要求（包括但不限于代理人身份、代理權限和代理有效期限等）、送達時間和地點；（6） 會務常設聯(lián)系人XX及聯(lián)系。2、 采取通訊開會方式并進行表決的情況下，由會議召集人決定通訊方式和書面表決方式，并在會議通知中說明本次基金份額持有人大會所采取的具體通訊方式、委托的公證機關及其聯(lián)系方式和聯(lián)系人、書面表決意見寄交的截止時間和收取方式。四、 基金份額持有人出席會議的方式基金份額持有人大會可通過現(xiàn)場開會方式或通訊開會方式召開。會議的召開方式由會議召集人確定，但更換基金管理人和基金托管人必須以現(xiàn)場開會方式召開。1、現(xiàn)場開會。由基金份額持有人本人出席或以代理投票授權委托書委派代表出席，現(xiàn)場開會時基金管理人和基金托管人的授權代表應當列席基金份額持有人大會，基金管理人或托管人不派代表列席的，不影響表決效力。現(xiàn)場開會同時符合以下條件時，可以進行基金份額持有人大會議程：（1） 親自出席會議者持有基金份額的憑證、受托出席會議者出具的委托人持有基金份額的憑證及委托人的代理投票授權委托書符合法律法規(guī)、《基金合同》和會議通知的規(guī)定；（2） 經(jīng)核對，匯總到會者出示的在權利登記日持有基金份額的憑證顯示，有效的基金份額不少于本基金在權利登記日基金總份額的50%（含50%）。2、通訊開會。通訊開會系指基金份額持有人將其對表決事項的投票以書面形式在表決截至日以前送達至召集人指定的地址。通訊開會應以書面方式進行表決。在同時符合以下條件時，通訊開會的方式視為有效：（1） 會議召集人按《基金合同》規(guī)定公布會議通知后，在2個工作日內(nèi)連續(xù)公布相關提示性公告；（2） 會議召集人在基金托管人（如果基金托管人為召集人，則為基金管理人）和公證機關的監(jiān)督下按照會議通知規(guī)定的方式收取基金份額持有人的書面表決意見。基金托管人或基金管理人經(jīng)通知，拒不參加收取書面表決意見的，不影響表決效力；（3） 本人直接出具書面意見或授權他人代表出具書面意見的，基金份額持有人所持有的基金份額不小于在權利登記日基金總份額的50%（含50%）；（4） 上述第（3）項中直接出具書面意見的基金份額持有人或受托代表他人出具書面意見的代理人，同時提交的持有基金份額的憑證、受托出具書面意見的代理人出具的委托人持有基金份額的憑證及委托人的代理投票授權委托書符合法律法規(guī)、《基金合同》和會議通知的規(guī)定；（5） 會議通知公布前報中國證監(jiān)會備案。采取通訊方式進行表決時，除非在計票時有充分的相反證據(jù)證明，否則提交符合會議通知中規(guī)定的確認投資者身份文件的表決視為有效出席的投資者；表面符合法律法規(guī)和會議通知規(guī)定的書面表決意見即視為有效的表決，表決意見模糊不清或相互矛盾的視為棄權表決，但應當計入出具書面意見的基金份額持有人所代表的基金份額總數(shù)。五、議事內(nèi)容與程序1、議事內(nèi)容及提案權議事內(nèi)容為關系基金份額持有人利益的重大事項，如《基金合同》的重大修改、決定終止《基金合同》、更換基金管理人、更換基金托管人、與其他基金合并、法律法規(guī)及《基金合同》規(guī)定的其他事項。基金管理人、基金托管人、單獨或合并持有權益登記日基金總份額10%以上（含10%）的基金份額持有人可以在大會召集人發(fā)出會議通知前向大會召集人提交需由基金份額持有人大會審議表決的提案。基金份額持有人大會不得對未事先公告的議事內(nèi)容進行表決。對于基金份額持有人提交的提案，大會召集人應當按照以下原則對提案進行審核：（1） 關聯(lián)性。大會召集人對于提案涉及事項與基金有直接關系，并且不超出法律法規(guī)和《基金合同》規(guī)定的基金份額持有人大會職權X圍的，應提交大會審議；對于不符合上述要求的，不提交基金份額持有人大會審議。如果召集人決定不將基金份額持有人提案提交大會表決，應當在該次基金份額持有人大會上進行解釋和說明。（2） 程序性。大會召集人可以對提案涉及的程序性問題做出決定。如將提案進行分拆或合并表決，需征得原提案人同意；原提案人不同意變更的，大會主持人可以就程序性問題提請基金份額持有人大會做出決定，并按照基金份額持有人大會決定的程序進行審議。單獨或合并持有權益登記日基金總份額10%（含10%）以上的基金份額持有人提交基金份額持有人大會審議表決的提案，或基金管理人或基金托管人提交基金份額持有人大會審議表決的提案，未獲基金份額持有人大會審議通過，就同一提案再次提請基金份額持有人大會審議，其時間間隔不少于6個月。法律法規(guī)另有規(guī)定的除外。基金份額持有人大會的召集人發(fā)出召開會議的通知后，如果需要對原有提案進行修改，應當最遲在基金份額持有人大會召開前30日公告。否則，會議的召開日期應當順延，并保證至少與公告日期有30日的間隔期。2、議事程序（1） 現(xiàn)場開會在現(xiàn)場開會的方式下，首先由大會主持人按照下列第七條規(guī)定程序確定和公布監(jiān)票人，然后由大會主持人宣讀提案，經(jīng)討論后進行表決，并形成大會決議。大會主持人為基金管理人授權出席會議的代表，在基金管理人授權代表未能主持大會的情況下，由基金托管人授權其出席會議的代表主持；如果基金管理人授權代表和基金托管人授權代表均未能主持大會，則由出席大會的基金份額持有人所持表決權的50%以上（含50%）選舉產(chǎn)生一名基金份額持有人作為該次基金份額持有人大會的主持人。基金管理人不出席或主持基金份額持有人大會，不影響基金份額持有人大會作出的決議的效力。（2） 通訊開會在通訊開會的情況下，首先由召集人提前30日公布提案，在所通知的表決截止日期第二天在基金托管人授權代表（如果基金托管人為召集人，則為基金管理人授權代表）和公證機構監(jiān)督下由召集人統(tǒng)計全部有效表決并形成決議。六、表決基金份額持有人所持每份基金份額有一票表決權。基金份額持有人大會決議分為一般決議和特別決議：1、一般決議，一般決議須經(jīng)參加大會的基金份額持有人所持表決權的50%以上（含50%）通過方為有效；除下列第2項所規(guī)定的須以特別決議通過事項以外的其他事項均以一般決議的方式通過。2、特別決議，特別決議應當經(jīng)參加大會的基金份額持有人或其代理人所持表決權的三分之二以上（含三分之二）通過方可做出。轉換基金運作方式、更換基金管理人或者基金托管人、提前終止《基金合同》以特別決議通過方為有效。基金份額持有人大會采取記名方式進行投票表決。采取通訊方式進行表決時，提交符合會議通知中規(guī)定的確認投資者身份文件的表決視為有效出席的投資者，符合會議通知規(guī)定的書面表決意見視為有效表決，表決意見模糊不清或相互矛盾的視為棄權表決，但應當計入出具書面意見的基金份額持有人所代表的基金份額總數(shù)。基金份額持有人大會的各項提案或同一項提案內(nèi)并列的各項議題應當分開審議、逐項表決。七、計票1、 現(xiàn)場開會（1） 如大會由基金管理人或基金托管人召集，基金份額持有人大會的主持人應當在會議開始后宣布在出席會議的基金份額持有人中選舉兩名基金份額持有人代表與大會召集人授權的一名監(jiān)督員共同擔任監(jiān)票人；如大會由基金份額持有人自行召集或大會雖然由基金管理人或基金托管人召集，但是基金管理人或基金托管人未出席大會的，基金份額持有人大會的主持人應當在會議開始后宣布在出席會議的基金份額持有人中選舉三名基金份額持有人代表擔任監(jiān)票人。（2） 監(jiān)票人應當在基金份額持有人表決后立即進行清點并由大會主持人當場公布計票結果。（3） 如果會議主持人或基金份額持有人對于提交的表決結果有懷疑，可以在宣布表決結果后立即對所投票數(shù)要求進行重新清點。監(jiān)票人應當進行重新清點，重新清點以一次為限。重新清點后，大會主持人應當當場公布重新清點結果。（4） 計票過程應由公證機關予以公證，基金管理人或基金托管人拒不出席大會的，不影響計票的效力。2、 通訊開會在通訊開會的情況下，計票方式為：由大會召集人授權的兩名監(jiān)督員在基金托管人授權代表（若由基金托管人召集，則為基金管理人授權代表）的監(jiān)督下進行計票，并由公證機關對其計票過程予以公證。基金管理人或基金托管人拒不派代表監(jiān)督計票的，不影響計票的過程及計票結果的有效性。但基金管理人或托管人應當至少提前兩個工作日通知召集人，由召集人邀請無直接利害關系的第三方擔任監(jiān)督計票人員。八、生效與公告基金份額持有人大會表決通過的事項，召集人應當自通過之日起5日內(nèi)報中國證監(jiān)會核準或者備案。基金份額持有人大會決定的事項自中國證監(jiān)會依法核準或者出具無異議意見之日起生效。基金份額持有人大會決議自生效之日起3日內(nèi)在至少一種中國證監(jiān)會指定媒體及基金管理人公告。如果采用通訊方式進行表決，那么在公告基金份額持有人大會決議時，必須將公證書全文、公證機關、公證員XX等一同公告。基金管理人、基金托管人和基金份額持有人應當執(zhí)行生效的基金份額持有人大會決議。基金份額持有人大會決議對全體基金份額持有人、基金管理人、基金托管人均有約束力。第八部分基金管理人、基金托管人的更換條件和程序一、基金管理人和基金托管人職責終止的情形（一）基金管理人職責終止的情形有下列情形之一的，基金管理人職責終止：1、 被依法取消基金管理資格；2、 被基金份額持有人大會解任；3、 依法解散、被依法撤銷或被依法宣告破產(chǎn)；4、 法律法規(guī)和《基金合同》規(guī)定的其他情形。（二）基金托管人職責終止的情形有下列情形之一的，基金托管人職責終止：1、 被依法取消基金托管資格；2、 被基金份額持有人大會解任；3、 依法解散、被依法撤銷或被依法宣告破產(chǎn)；4、 法律法規(guī)和《基金合同》規(guī)定的其他情形。二、基金管理人和基金托管人的更換程序（一）基金管理人的更換程序1、 提名：新任基金管理人由基金托管人或由代表50%以上（含50%）基金份額的基金份額持有人提名；2、 決議：基金份額持有人大會在基金管理人職責終止后6個月內(nèi)對被提名的基金管理人形成決議，該決議需經(jīng)參加大會的基金份額持有人所持表決權的2/3以上（含2/3）表決通過；3、 臨時基金管理人：新任基金管理人產(chǎn)生之前，由中國證監(jiān)會指定臨時基金管理人；4、 核準：更換基金管理人的基金份額持有人大會決議自通過之日起五日內(nèi)，由大會召集人報中國證監(jiān)會核準；5、 公告：基金管理人更換后，由基金托管人在中國證監(jiān)會核準后 2日內(nèi)在至少一種中國證監(jiān)會指定媒體及基金管理人公告。新任基金管理人與原基金管理人進行資產(chǎn)管理的交接手續(xù)，并與基金托管人核對基金資產(chǎn)總值。如果基金托管人和基金管理人同時更換，由新任的基金管理人和新任的基金托管人在中國證監(jiān)會批準后2日內(nèi)在至少一種中國證監(jiān)會指定媒體及基金管理人公告；基金管理人應妥善保管基金管理業(yè)務資料，及時向臨時基金管理人或新任基金管理人辦理基金管理業(yè)務的移交手續(xù)，臨時基金管理人或新任基金管理人應及時接收；6、 審計：基金管理人職責終止的，應當按照法律法規(guī)規(guī)定聘請會計師事務所對基金財產(chǎn)進行審計，并將審計結果予以公告同時報中國證監(jiān)會備案；7、 基金名稱變更：基金管理人更換后，如果原任或新任基金管理人要求，應按其要求替換或刪除基金名稱中與原基金管理人有關的名稱字樣。（二） 基金托管人的更換程序1、 提名：新任基金托管人由基金管理人或由代表50%以上（含50%）基金份額的基金份額持有人提名；2、 決議：基金份額持有人大會在基金托管人職責終止后6個月內(nèi)對被提名的基金托管人形成決議，該決議需經(jīng)參加大會的基金份額持有人所持表決權的2/3以上（含2/3）表決通過；3、 臨時基金托管人：新任基金托管人產(chǎn)生之前，由中國證監(jiān)會指定臨時基金托管人；4、 核準：更換基金托管人的基金份額持有人大會決議自通過之日起五日內(nèi)，由大會召集人報中國證監(jiān)會核準；5、 公告：基金托管人更換后，由基金管理人在中國證監(jiān)會核準后2日內(nèi)在至少一種中國證監(jiān)會指定媒體及基金管理人公告。新任基金托管人與原基金托管人進行資產(chǎn)托管的交接手續(xù)，并與基金管理人核對基金資產(chǎn)總值。如果基金托管人和基金管理人同時更換，由新任的基金管理人和新任的基金托管人在中國證監(jiān)會核準后2日內(nèi)在至少一種中國證監(jiān)會指定媒體及基金管理人公告；6、 審計：基金托管人職責終止的，應當按照法律法規(guī)規(guī)定聘請會計師事務所對基金財產(chǎn)進行審計，并予以公告，同時報中國證監(jiān)會備案。（三） 若基金管理人和基金托管人同時更換，則按上述程序進行同時更換。第九部分基金的托管基金托管人和基金管理人按照《基金法》、《基金合同》及其他有關規(guī)定訂立托管協(xié)議。訂立托管協(xié)議的目的是明確基金托管人與基金管理人之間在基金份額持有人名冊登記、基金財產(chǎn)的保管、基金財產(chǎn)的管理和運作及相互監(jiān)督等相關事宜中的權利、義務及職責，確保基金財產(chǎn)的安全，保護基金份額持有人的合法權益。第十部分基金份額的登記一、 基金份額注冊登記業(yè)務本基金份額的注冊登記業(yè)務指本基金登記、存管、清算和交收業(yè)務，具體內(nèi)容包括投資者基金賬戶管理、基金份額注冊登記、清算及基金交易確認、發(fā)放紅利、建立并保管基金份額持有人名冊等。二、 基金份額注冊登記業(yè)務辦理機構本基金份額的注冊登記業(yè)務由基金管理人或基金管理人委托的其他符合條件的機構辦理。基金管理人委托其他機構辦理本基金份額注冊登記業(yè)務的，應與代理人簽訂委托代理協(xié)議，以明確基金管理人和代理機構在投資人基金賬戶管理、基金份額注冊登記、清算及基金交易確認、發(fā)放紅利、建立并保管基金份額持有人名冊等事宜中的權利和義務，保護基金份額持有人的合法權益。三、 基金份額注冊登記機構的權利基金份額注冊登記機構享有以下權利：1、 取得注冊登記費；2、 建立和管理投資者基金賬戶；3、 保管基金份額持有人開戶資料、交易資料、基金份額持有人名冊等；4、 在法律法規(guī)允許的X圍內(nèi)，對注冊登記業(yè)務的辦理時間進行調整，并最遲于開始實施前3個工作日在至少一種指定媒體上公告。5、 法律法規(guī)規(guī)定的其他權利。四、 基金份額注冊登記機構的義務基金份額注冊登記機構承擔以下義務：1、 配備足夠的專業(yè)人員辦理本基金份額的注冊登記業(yè)務；2、 嚴格按照法律法規(guī)和《基金合同》規(guī)定的條件辦理本基金份額的注冊登記業(yè)務;3、 保持基金份額持有人名冊及相關的申購與贖回等業(yè)務記錄15年以上；4、 對基金份額持有人的基金賬戶信息負有XX義務，因違反該XX義務對投資者或基金帶來的損失，須承擔相應的賠償責任，但司法強制檢查情形及法律法規(guī)規(guī)定的其他情形除外；5、 按本《基金合同》及招募說明書規(guī)定為投資人辦理非交易過戶業(yè)務、提供其他必要的服務；6、法律法規(guī)規(guī)定的其他義務。第^一部分基金的投資一、 投資目標本基金對上市公司股票按照價值型與成長型進行風格劃分，通過對證券市場未來走勢的綜合研判靈活配置兩類風格的股票，從而在風險適度分散并保持組合流動性的基礎上超越比較基準，獲得長期增值回報。二、 投資X圍本基金投資于具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法公開發(fā)行并上市的股票（含新股配售與增發(fā)）、權證、債券、資產(chǎn)支持證券、貨幣市場工具以及中國證監(jiān)會允許基金投資的其它金融工具。其中股票包括所有在交易所上市的A股；債券包括國債、金融債、企業(yè)債、可轉債等；貨幣市場工具包括各種回購、央行票據(jù)、短期融資券、同業(yè)存款以及剩余期限在1年以內(nèi)的短期債券等。如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其它品種，本基金管理人在履行適當程序后，可以將其納入投資X圍。三、 投資策略本基金采用目前國外比較流行的風格輪換策略，以經(jīng)過品質篩選的滬深A股為基本股票池，根據(jù)股票風格管理系統(tǒng)對個股進行風格分類，在量化分析的基礎上對價值型和成長型兩類風格股票進行主動投資，以獲得超過比較基準的持續(xù)回報。投資策略方面，本基金采用自上而下和自下而上相結合的策略結構。基金投資策略體系自上而下分為3個層面：戰(zhàn)略配置、風格配置和個股選擇。本基金為股票型基金，在整個投資體系中，本基金將重點放在風格配置和個股選擇層面，這兩個層面對基金收益的貢獻程度約占80%，戰(zhàn)略配置對基金收益的貢獻程度約占20%。在風格配置和個股選擇層面，本基金將以風格輪換策略為主，輔以多層次個股選擇，形成基金最后的投資組合。在投資過程中，本基金的股票風格管理系統(tǒng)和風險控制績效量化管理平臺將提供量化分析方面的決策支持。四、 資產(chǎn)配置本基金資產(chǎn)投資于股票類資產(chǎn)的比例X圍是60%—95%；投資于債券類資產(chǎn)的比例X圍是0%—35%；投資于貨幣市場工具的比例X圍是5%—40%(其中現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券不低于5%)。本基金投資于權證、資產(chǎn)支持證券的比例遵從法律法規(guī)及監(jiān)管機構的規(guī)定。在基金實際管理過程中，本基金具體配置比例將由基金管理人根據(jù)具體情況進行主動調整，但配置比例不超出上述限定乂圍。當法律法規(guī)的相關規(guī)定變更時，基金管理人在履行相關程序后可對上述資產(chǎn)配置比例進行適當調整。表9-1長信增利動態(tài)策略基金資產(chǎn)配置比例資產(chǎn)類別投資對象資產(chǎn)配置下限(%)資產(chǎn)配置上限(%)股票類資產(chǎn)所有在國內(nèi)依法發(fā)行的A股、權證6095債券類資產(chǎn)國債、金融債、企業(yè)債(包括可轉債)、資產(chǎn)支持證券等。035貨幣市場工具銀行存款、各種回購、央行票據(jù)、同業(yè)存款、短期融資券及剩余期限在1年以內(nèi)的短期債券等540五、風格資產(chǎn)配置歷史數(shù)據(jù)表明，成長型、價值型兩種風格的股票群分別在牛市、熊市的市場環(huán)境下有相對更好的市場表現(xiàn)。本基金將結合對宏觀經(jīng)濟、市場環(huán)境的研判和量化分析平臺的決策支持確定基金投資組合的風格配置。具體而言，本基金的風格配置流程包括以下幾個方面：A、 根據(jù)股票風格管理系統(tǒng)對上市公司股票進行風格劃分；B、 通過對宏觀經(jīng)濟周期、通貨膨脹水平、資金供求關系等多個因素的判斷和對價值風格指數(shù)、成長風格指數(shù)、市場綜合指數(shù)的量化分析與比較，進行基金的風格配置轉換決策。C、 參考比較基準中各種風格股票群的相對配置比例，采用定性與定量分析相結合的方法確定投資組合最終的風格配置水平。1、風格劃分本基金的股票風格管理系統(tǒng)首先對價值型和成長型因子的影響因素進行判別分析，確定風險因子及其權重，然后對個股的價值評分和成長評分算術平均，得到每只股票相對應的風格評分，最后對經(jīng)過品質篩選后的基金股票池中的股票按照風格評分由大到小進行排序。本基金將排名較前的股票確認為成長股；將排名較后的股票確認為價值股；剩余的股票為平衡股。影響股票風格的因子有很多，本基金的股票風格管理系統(tǒng)選取的價值因子包括股票每股收益、每股凈資產(chǎn)、每股主營業(yè)務收入、每股經(jīng)營活動現(xiàn)金流凈額、每股現(xiàn)金紅利等因素；選取的成長因子包括每股收益增長率、每股凈資產(chǎn)增長率、每股主營業(yè)務收入增長率、每股經(jīng)營活動現(xiàn)金流凈額增長率等因素。圖9-1長信增利動態(tài)策略基金股票風格管理系統(tǒng)2、 風格配置轉換決策本基金采用從定性分析和定量分析兩個層面進行風格配置的轉換決策。轉換決策的原理主要有兩個：(I)在牛市、熊市重點配置成長型、價值型的股票；(II)根據(jù)市場數(shù)據(jù)和股票的風格劃分編制成長風格指數(shù)和價值風格指數(shù)，根據(jù)兩種指數(shù)的相對表現(xiàn)權衡兩種風格的配置轉換。3、 風格配置水平的決定風格輪換策略是本基金股票資產(chǎn)配置的主要策略，在對市場演變趨勢和風格指數(shù)相對表現(xiàn)進行綜合分析的基礎上，基金經(jīng)理將以獲得超額收益為目標確定兩類風格資產(chǎn)的具體配置比例。其中配置比例的決定參考兩個層面的決策支持：一是市場比較基準中兩類風格股票的基準配置比例；二是根據(jù)風格指數(shù)的歷史數(shù)據(jù)對風格資產(chǎn)進行優(yōu)化配置。在參考基準配置比例并限制偏離幅度的前提下，本基金將根據(jù)風格指數(shù)的歷史表現(xiàn)和未來預期對風格資產(chǎn)進行優(yōu)化配置。風格指數(shù)是表征價值類股票和成長類股票歷史綜合走勢的曲線，通過分析風格指數(shù)的預期收益和風險水平，本基金采用均值一方差方法對風格類型進行優(yōu)化配置，以在一定的風險水平和配置比例約束下實現(xiàn)投資組合期望收益的最大化。六、 股票選擇本基金投資于具有良好流動性的股票，在投資X圍上，本基金將經(jīng)過品質篩選的滬深A股作為基金投資的基礎股票池。在保持組合具有良好流動性的前提下，本基金通過個股品質過濾、公司價值評估、企業(yè)素質評價、市場演變趨勢等環(huán)節(jié)的分析和判斷，確定投資組合中最終投資的個股。七、 債券投資為降低基金投資組合的系統(tǒng)性風險，本基金將適度投資于債券類資產(chǎn)。債券投資綜合考慮收益性、風險性和流動性，在深入分析宏觀經(jīng)濟、貨幣政策以及市場結構的基礎上，靈活運用各種投資策略，實現(xiàn)基金資產(chǎn)的保值增值。在個券選擇上，本基金將綜合運用利率預期、信用等級分析、到期收益率分析、流動性評估等方法來評估個券的風險收益。具有以下一項或多項特征的債券，將是本基金重點關注的對象：1） 有較高信用等級的債券；2） 在剩余期限和信用等級等因素基本一致的前提下，到期收益率較高的債券；3） 有良好流動性的債券；4） 風險水平合理、有較好下行保護的債券。八、 業(yè)績比較基準本基金股票投資部分的業(yè)績比較基準為滬深300指數(shù)，債券投資部分為上證國債指數(shù)收益率，復合業(yè)績比較基準為：滬深300指數(shù)收益率X70%+上證國債指數(shù)收益率X30%如果將來出現(xiàn)更合適的業(yè)績比較基準，本基金將根據(jù)實際情況適當調整業(yè)績比較基準，并在報送監(jiān)管機構后予以公布。九、風險收益特征本基金是一只股票型證券投資基金，屬于較高風險、較高收益的基金品種。十、投資決策依據(jù)1、 國家有關法律法規(guī)和本《基金合同》的有關規(guī)定；2、 宏觀經(jīng)濟形勢及前景、有關政策趨向對證券市場的影響等；3、 國家財政政策、貨幣政策、產(chǎn)業(yè)政策，以及利率走勢、通貨膨脹預期等；4、 股票、債券、衍生產(chǎn)品等類別資產(chǎn)的預期收益率及風險水平。十一、投資程序本基金采取投資決策委員會領導下的基金經(jīng)理負責制。1、 研究策劃部提交有關宏觀經(jīng)濟分析、投資策略、債券分析、行業(yè)分析和上市公司研究等各類報告和投資建議，為投資運作提供決策支持；2、 投資決策委員會對宏觀經(jīng)濟形勢、利率走勢、微觀經(jīng)濟運行環(huán)境和證券市場走勢等因素進行綜合分析，制定本基金投資組合的資產(chǎn)配置比例等重大決策；3、 基金經(jīng)理在遵守投資決策委員會制定的投資原則的前提下，擬定投資方案；4、 投資決策委員對基金經(jīng)理提交的方案進行論證分析，并形成決策紀要；5、 基金經(jīng)理根據(jù)決策紀要構造具體的投資組合及操作方案，交由集中交易室執(zhí)行;6、 內(nèi)部控制委員會和風險與績效評估室定期對基金投資組合進行績效和風險評估，并提出風險控制意見；7、 基金管理人有權根據(jù)環(huán)境的變化和實際的需要對上述投資決策程序進行合理的調整。十二、投資限制本基金的投資組合將遵循以下限制：本基金持有一家上市公司的股票，其市值不超過基金資產(chǎn)凈值的10%；本基金與由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司發(fā)行的證券，不超過該證券的10%；進入全國銀行間同業(yè)市場的債券回購融入的資金余額不得超過基金資產(chǎn)凈值的40%；本基金財產(chǎn)參與股票發(fā)行申購，本基金所申報的金額不超過本基金的總資產(chǎn)，本基金所申報的股票數(shù)量不超過擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量；保持不低于基金資產(chǎn)凈值5%的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券；本基金投資股權分置改革中產(chǎn)生的權證，在任何交易日買入的總金額，不超過上一交易日基金資產(chǎn)凈值的0.5%，基金持有的全部權證的市值不超過基金資產(chǎn)凈值的3%，本基金管理人管理的全部基金持有同一權證的比例不超過該權證的10%。投資于其他權證的投資比例，遵從法規(guī)或監(jiān)管部門的相關規(guī)定。本基金投資資產(chǎn)支持證券的，本基金持有的同一(指同一信用級別)資產(chǎn)支持證券的比例，不得超過該資產(chǎn)支持證券規(guī)模的10%；本基金投資于同