精選優質文檔-----傾情為你奉上精選優質文檔-----傾情為你奉上專心---專注---專業專心---專注---專業精選優質文檔-----傾情為你奉上專心---專注---專業四、國債的負擔與限度（一）國債負擔：所謂國債負擔，可以從四個方面來分析：(1)認購者負擔。國債發行應考慮債權人的應債能力。(2)債務人負擔（政府負擔）。政府借債應考慮政府的償債能力，量力而行。(3)納稅人負擔。不論國債資金的使用方向和使用效益如何，最終還要依賴稅收來還債，成為納稅人的負擔。(4)代際負擔。如果國債資金運用不善，或者僅用于彌補財政赤字，留給后人的就只是凈債務，嚴重影響后代人的生產與生活。（二）國債限度1、衡量國債絕對規模有三個指標：一是國債余額，即歷年累積債務的總規模；二是當年發行的國債總額；三是當年到期需還本付息的國債總額。2、衡量國債相對規模有兩大指標：(1)國債負擔率，又稱國民經濟承受能力，是指國債累計余額占國內生產總值(GDP)的比重。這個指標著眼于國債存量，反映國家累積債務的總規模和整個國民經濟對國債的承受能力，是研究控制債務問題和防止出現債務危機的重要依據。一國的GDP值越大，國債負擔率越小，則國債的發行空間越大。國際公認的國債負擔率的警戒線為發達國家不超過60%，發展中國家不超過45%。(2)債務依存度，即指當年的債務收入與財政支出的比例關系。反映了一個國家的財政支出有多少是依靠發行國債來實現的。我國這一指標的計算有兩種口徑：一是用當年債務收入額除以當年的全國財政支出額，即“全國財政的債務依存度”；二是用當年債務收入額除以當年的中央財政支出，即“中央財政的債務依存度”。國際公認的債務依存度警戒線在15%~20%之間。此外，在“以舊債還新債”機制下，還有一個用來反映政府償債能力的指標，即當年付息額占當年中央財政經常性收入的比重。【例題21：單選】根據國際通用的控制標準，債務依存度應控制在()。A．5％～6％B．5％～8％C．10％～15％D．15％～20％答案：D五、李嘉圖等價理論李嘉圖等價定理認為，在某些條件下，政府無論用債券還是稅收籌資，其效果都是相同的或者等價的。六、國債制度國債制度是國家為了管理國債的發行、償還和交易，調節經濟活動，以法律和政策形式所確立的一系列的準則和規范。國債制度一般由發行制度、償還制度和市場交易制度構成。

1.國債發行制度

國債發行制度由國債發行條件和國債發行方式構成。

（1）國債發行條件包括國債種類、發行日期、發行權限、發行對象等。決定發行條件的關鍵是國債的發行方式。

（2）國債發行方式主要有公募招標方式、承購包銷方式、直接發售方式和“隨買”方式。①公募招標方式：一種在金融市場上通過公開投標、招標確定發行條件來進行國債推銷的一種方式。特點：發行對象是多數投資者。誰是最終投資者事先是不確定的，是一種市場機制發行方式。②承購包銷方式：通過和一組銀行或金融機構簽訂承銷合同所體現的權利義務關系，實現國債銷售任務的方式。特點：發行人和承銷人之間的權利義務關系是通過承銷合同確立的；承銷人向投資人分銷不出去的部分，由承銷人自己認購，一旦簽訂了撤銷合同，發行過程就結束了。③直接發行方式：國債發行人不委托專門的證券發行機構而是親自向投資者推銷國債。特點：債券發行人直接與發行對象見面，有特定的發行對象，個人投資者不得以此方式認購國債。優點是可以降低舉債成本，便于了解投資者的投資要求和投資意向；缺點是給發行單位帶來相當大工作量。④隨買發行方式：是政府債務管理者用來向小投資人發行不可上市國債的一種方式【例題22—07、08年單選】在國債發行制度中，決定國債發行條件的關鍵是國債的（）。A．發行數額B．票面金額C．流動性D．發行方式答案：D2.國債償還制度（1）含義：國債償還制度是國家對國債償還及與償還相關的各個方面所作的規定。（2）種類：我國選用的償還方式主要有抽簽分次償還、到期一次償還、轉期償還、提前償還和市場購銷法等方式。①抽簽分次償還，是指在國債償還期內分年度確定一定的償還比例，由政府按國債券號碼抽簽對號，如約償還本息，直至償還期結束，全部國債券中簽償清為止的一種方式。②到期一次償還法：到期后按票面額一次全部對付本息③轉期償還法：以新發行的國債來償還原有到期國債本息的方法④提前償還法：由政府提前償還尚未到期的國債⑤市場購銷法：政府在市場上按照國債行市，適時購進國債，以此在該債券到期前逐步清償的一種方式【例題23：單選】以新發行的國債來償還原有到期國債本息的國債償還方式稱為()A提前償還法B市場購銷法C抽簽分次償還D轉期償還法答案：D3.國債市場制度國債市場制度是指以國債為交易對象而形成的供求關系的總和。根據國債交易的層次，國債市場分為國債發行市場和國債流通市場兩大部分。（1）國債發行市場又稱國債一級市場，主要參與者包括作為國債發行者的中央政府、發行中介機構和投資購買者。（2）國債流通市場又稱國債二級市場，是指已經發行的國債的交易場所，其基本職能是為國債投資者提供轉讓變現的機會。國債流通市場分為以集中交易形式運作的證券交易所、以分散交易形式運作的場外交易市場（包括柜臺市場和店頭市場）。在證券交易所內進行的國債交易按國債交易成交訂約和清算的期限劃分，可以分為現貨交易方式、回購交易方式、期貨交易方式和期權交易方式。①現貨交易方式：證券交易中最古老的交易方式，也是國債交易方式中最普通、最常用的交易方式。②回購交易方式：是指國債的持有人在賣出一筆國債的同時，與買方簽訂協議，約定一定期限和價格，將同筆國債再購回的交易活動。③期貨交易方式：以國債期貨合約為交易對象的交易方式。國債期貨合約是買賣雙方就將來某一特定時刻、按照某一特定價格、購買或出售某一特定數量的某一特定國債產品作的承諾。期限、價格、數量和標的國債是國債期貨合約中必不可少的四項基本要素。④期權交易方式：交易雙方為限制損失或保障利益而訂約，同意在約定時間內，按照協定價格買進或賣出契約中指定的債券，也可以放棄買進或賣出這種債券的交易方式。【例題24：2008年單選】在國債交易方式中最普通和常用的是：（）A.回購交易B.期貨交易C.期權交易D.現貨交易答案：D【例題25：06年多選】國債流通轉讓可以采取（）等具體方式。

A.期權交易B.現貨交易C.期貨交易D.回購業務E.到期償還答案：ABCD第十三章政府預算本章教材結構本章第一節為原教材第十三章政府預算和財政管理體制的部分內容，第二節、第三節及第四節均為新增內容。本章具體內容：第一節、政府預算的職能與原則考核內容：政府預算的含義政府預算的職能政府預算的原則政府預算的分類具體內容：（一）、政府預算的概念政府預算是具有法律規定和制度保證的、經法定程序審核批準的政府年度財政收支計劃。1、從技術性方面看，政府預算包含兩層含義：（1）從形式上看，政府預算是政府的財政收支計劃，以預算平衡表的形式體現，該表反映了政府資金的來源和流向，體現了政府的年度工作重點和方向。（2）從內容上看，政府預算是政府對財政收支的計劃安排。政府預算反映了可供政府集中支配的財政資金的數量多少。政府預算是政府理財的主導環節和基本環節。2、從政治性方面看，政府預算是重大的政治行為。（1）政府預算指標背后反映的是政府在做什么和不做什么之間做出選擇；（2）政府預算反映了支出上的優先權。（3）政府預算反映了政府準備購買的具體公共物品和服務及其成本。3、從本質上看，政府預算是國家和政府意志的體現。政府預算需要經過國家權力機構的審查和批準才能生效，是一個重要的法律性文件（屬于年度立法）。政府預算制度最早出現在英國，英國于17世紀編制了第一個國家預算【例題1—09年單選】具有法律規定和制度保證的、經法定程序審核批準的年度財政收支計劃是()。A．政府預算B．信貸計劃C．稅收計劃D．國民經濟發展規劃

答案：A解析：政府預算是具有法律規定和制度保證的、經法定程序審核批準的政府年度財政收支計劃。【例題2—08年單選】政府理財的主導和基本環節是（）A、信貸計劃B、政府預算C、國民經濟發展計劃D、年度投資計劃答案：B【例題3—2010年單選】政府預算制度最早出現在()。A．中國B．美國C．日本D．英國答案：D解析：新考點。（二）、政府預算的職能--------反映、監督和控制1.反映政府部門活動

政府預算反映和規定了政府在預算年度內的工作或活動范圍，方向和重點。2.監督政府部門收支運作情況的功能作為我國各級人民代表大會審議的重要文件，政府預算是人大代表和全體人民監督政府收支運作的途徑和窗口。3.控制政府部門支出的功能由各級人民代表大會審議、批準的政府預算，實質是對政府支出規模的一種法定授權。只有在授權范圍內的支出，才是合法和有效的。三、政府預算原則---是制定政府財政收支計劃的政策方針。1.完整性原則-----政府預算必須包括政府所有的財政收入和支出內容，以便全面反映國家的財政活動。2.統一性原則----各級政府都應編制統一的預算，其中包含的預算收入和預算支出，都要按統一科目、統一口徑和統一程序計算和全額編列，不允許只列收支相抵后的余額，也不應另立臨時的預算。3.可靠性原則-----也稱為“謹慎性”原則，強調真實可靠，有充分確實的依據。4.合法性原則-----政府預算活動的每個環節都必須按照法定程序進行。5.公開性原則----預算的內容及其執行情況采取一定的形式公諸于眾，政府財政收支計劃的制定、執行以及決策的過程也應向公眾公開。6.年度性原則----政府預算的編制和執行，都要有時間上的界定，即預算收支的起訖時間。政府預算的起訖時間通常為1年（365天），稱為預算年度。世界各國采用的預算年度有兩種：歷年制和跨年制。歷年制從每年的1月1日起至童年的12月31日止為一個預算年度。如中國、跨年制從每年某月某日至下年相應日期的前一日止，中間經歷12個月，但要跨兩個年份。如美國、英國、日本等。在預算年度內，預算工作的程序通常包括預算編制、審查批準、執行和決算評估等環節。【例題4--多選】下列屬于政府預算一般性原則的有（）

A.統一性B.年度性C.周期性D.保密性E.可靠性答案：ABE四、政府預算的分類1.按預算編制形式，分為單式預算和復式預算。（1）單式預算：①含義：政府財政收支計劃匯集編入一個總預算之內，形成一個收支項目安排對照表。②優缺點：這種形式比較簡單，便于編制。但沒有區分各項財政收支的經濟性質，不利于政府對復雜的財政活動進行深入分析、管理和監督。（2）復式預算：①含義：將預算年度內的全部財政收支按收入來源和支出性質，分別編制兩個或兩個以上的預算，形成兩個或兩個以上的收支對照表。②構成：復式預算一般由經常預算和資本預算組成。經常預算主要以稅收為收入來源，以行政事業項目為支出對象；資本預算主要以國債為收入來源，以經濟建設項目為支出對象。③優缺點：優點：便于政府科學安排收支結構，分類控制預算收支平衡；便于政府靈活運用資本性投資和國債等手段，對宏觀經濟運行實施宏觀調控。缺點：編制和實施較為復雜。2.按預算編制依據的內容和方法分類，分為增量（基數）預算和零基預算。（1）增量預算也成稱為基數預算，是指預算年度的財政收支計劃指標在以前預算年度的基礎上，按新預算年度的經濟發展情況加以調整后確定。增量預算保持了財政收支指標的連續性。是一種傳統的預算編制方法。（2）零基預算是指新預算年度財政收支計劃指標的確定，不考慮以前年度的財政收支執行情況，只以新預算年度經濟社會發展情況和財力可能為依據，重新評估各項收支的必要性及其所需金額的一種預算形勢。注：零基預算并不是一切都要重新開始，而是對已有項目需要重新審定和安排，起點為零。有利于克服增量預算下政府財政收支指標剛性增長的弊端，提高預算支出效率。3.按預算作用時間長短分類，分為年度預算和多年預算。（1）年度預算是指預算有效期為一年的政府預算。（2）多年預算也稱中期預算，滾動預算，是指預算有效期為幾年（多為三年至五年）的政府預算。注意：中期預算一般不具有法律效力，也不需要經過國家權力機關的批準。4.按預算收支平衡狀況分類，分為平衡預算和差額預算。（1）平衡預算是指預算收入基本等于預算支出的預算。實際工作中略有結余或略有赤字的預算通常也被視為平衡預算。（2）差額預算是指預算收入大于或小于預算支出的預算，包括收大于支的盈余預算和支大于收的赤字預算。5.按預算項目是否直接反映經濟效益分類，分為投入預算、績效預算和規劃項目預算。（1）投入預算是指用來控制各項支出用途和金額的預算（2）績效預算是指先由政府部門確定需要履行的職能以及為履行職能需要消耗的資源，再此基礎上制定績效目標，并用量化指標來衡量其在實施每項計劃過程中取得的成績和完成工作的情況。（3）規劃-項目預算制度：基本內容是