1、第三章外匯交易一、填空題1、銀行間市場，是指銀行同業之間買賣外匯形成的市場。由于每日成交金額巨大，其交易量占整個外匯市場交易量的90以上，故又稱作。_在_第_一_次_世界大戰之前就已發展起來，是世界上出現最早的外匯市場，也是迄今為止世界上規模最大的外匯市場，其外匯交易額約占世界外匯交易總額的30。是_指_在_成_交后的第二個營業日交割。如果遇上任何一方的非營業日，則向后順延到下一個營業日，但交割日順延不能跨月。是_指_套_匯者在不同交割期限、不同外匯市場利用匯率上的差異進行外匯買賣，以防范匯率風險和牟取差價利潤的行為。其核心就是做到，賺_取_匯率差價。5、由于外匯期貨交易的結算是每天進行的，只

2、要結算價格有變化，每天就會發生損益的收付，直到交割或結清為止。因此，外匯期貨交易實際上實行的是二、不定項選擇題1、目前世界上最大的外匯交易市場是東京香港A東京香港.倫敦、外匯市場的主要參與者是中央銀行B顧客中央銀行B顧客D可分為（。）客戶市場B外匯期權市場中介機構、按外匯交易參與者不同，A銀行間市場外匯期貨市場、利用不同外匯市場問的匯率差價賺取利潤的交易是A套利交易掉期交易心、即期外匯交易的交割方式有（.信匯A套利交易掉期交易心、即期外匯交易的交割方式有（.信匯電匯、掉期交易的特點是（。A同時買進和賣出C必須有標準化合約、外匯期貨市場由下列部分構成A交易所傭金商、外匯期貨交易的特點包括（.保證

3、金制度現金交割制度擇期交易套匯交易.票匯套匯買賣的貨幣相同，數量相等交割期限不同清算所場內交易員逐日清算制度保險費制度、按外匯期權行使期權的時限可分為、按外匯期權行使期權的時限可分為A歐式期權.買人看跌期權買入看漲期權.美式期權1、0賦予期權買者在有效期內，無論市場價格升至多高，都有權以原商定價格（低價）購買合同約定數額的外匯是（。）A看漲期權.看跌期權場內交易期權.場外交易期權三、判斷分析題1、從全球范圍看，外匯市場已經成為了一個24小時全天候運作的市場。TOC o 1-5 h z2、在不同的標價法下，買價和賣價的位置不同。直接標價法：前面是買價，后面是賣價。（）3、“交割日”就是外匯買賣成

4、交后第二個營業日。（）4、進行套利交易的前提條件是兩地利差須大于掉期成本，即期利率差大于高利率貨幣的遠期貼水率；利率差大于低利率貨幣的遠期升水率。（）四、名詞解釋1、外匯市場5、遠期外匯交易四、名詞解釋1、外匯市場5、遠期外匯交易9、外匯期貨交易13、非抵補套利17、看漲期權、即4期外匯交易、掉期8交易、即4期外匯交易、掉期8交易、1間2接套匯1、6多頭套期保值、歐2式0期權、6套匯交易、套7利交易、1外0匯期權交易1、1直接套匯、1抵4補套利、1空5頭套期保值、看1跌8期權、美1式9期權五、簡答題1、外匯市場的特點是什么？由哪幾部分構成？2、什么是遠期外匯交易？其作用有哪些？3、簡述即期外匯

5、交易的操作程序。4、什么是外匯期貨交易？它的特點有哪些？5、簡述外匯期貨交易和外匯期權交易的區別。六、論述題1、遠期外匯交易、外匯期權交易和外匯期貨交易各有哪些優缺點？2、結合所學知識，談談對外匯交易的認識。七、技能訓練1已知倫敦外匯市場的外匯牌價為，即期匯率：英鎊.一.美元，3個月遠期：7090。美（元13）個月遠期的匯率是多少？某（商2人）如賣出3個月遠期美元10，0屆0時0可以換回多少英鎊？（保留小數點后兩位小數點后兩位如（按3上）述匯率，我機械公司出口一批機床，原報價每臺1800英0鎊，現英商要求改用美元報價，則應報多少美元？2、美國套匯者以10美0元利用下面三個市場套匯，結果如何？紐

6、約美元1=1625一01626歐0元法蘭克福1英鎊=2415一02416歐0元倫敦英鎊1=1532一01533美0元3、倫敦3個月短期利率9，紐約3個月短期利率6，紐約外匯市場即期匯率1英鎊=153565-316美6元，遠期貼水1636，一美國商人以10萬美元套利，結果如何？4、某美國公司從英國進口機器，3個月后需支付貨款62萬5英鎊。為防止外匯風險以歐式期權保值。協議價格1英鎊=0550美0元，買入50份英鎊期貨買權，期權費為每英鎊2美分。如果3個月后英鎊匯率發生下列變化：各種情況的損益如何，該公司應采取什么辦法？（英1鎊）=10530美0元（英2鎊）=10570美0元（3）英1鎊=0590

7、美0元第三章參考答案、填空題、外匯批發市場；、倫敦外匯市場；、標準交割日交割；、套匯交易，低買高賣；、每日清算制度；二、不定項選擇題三、判斷分析題、V、V3X銀行同業間即期外匯交易的交割日包括三種類型：.當日交割.次日交割3標準交割日交割4、V5X看漲期權，又稱買入期權或多頭期權，即期權買方預測未來某種外匯價格上漲，購買該種期權可獲得在未來一定期限內以合同價格和數量購買該種外匯的權利。看跌期權，又稱賣出期權或空頭期權，即期權買方預測未來某種外匯價格下跌，購買該種期權可獲得未來一定期限內以合同價格和數量賣出該種外匯的權利。四、名詞解釋略，參見教材。五、簡答題1外匯市場的特點是：全天小時交易；成交

8、量巨大；有市無場；交易成本低；雙向交易；政策干預低；成交方便。其構成主要包括：外匯銀行；外匯經紀人；非金融機構和個人；外匯投機者；中央銀行。2、遠期外匯交易，又稱期匯交易，是指外匯買賣雙方先簽訂合同，規定交易的幣種、金額、匯率以及交割的時間、地點等，并于將來某個約定的時間按照合同規定進行交割的一種外匯方式。其作用主要包括：進行套期保值，避免外匯風險；調整銀行的外匯頭寸；進行外匯投機，牟取暴利；可作為中央銀行的政策工具.3即期外匯交易的操作程序主要包括：詢價；報價；成交；證實。4、外匯期貨交易，是指交易雙方按照合同規定在將來某一指定時間以既定匯率交割標準數量外匯的外匯交易。其特點主要有：交易合約

9、標準化；交易以美元報價；最小價格波動和最高限價;實行保證金制度；每日清算制度。精品文檔5兩者區別主要體現在：買賣雙方權利義務不同；交易內容不同；交割價格不同；保證金的規定不同；價格風險不同；獲利機會不同；交割方式不同；標的物交割價格的決定不同；合約種類數不同。六、論述題1、遠期外匯業務是現在鎖定未來時間交割金額和匯率的交易。優點便捷、交易金額相對靈活、鎖定成本或收益，缺點不具備流動性、承擔交易對手不履約的風險、喪失未來匯率上升或下降可能帶來的收益（當然也可能是損失）。外匯期貨業務是在期貨交易所參與買賣外匯期貨產品的交易。優點流動性好、市場信息透明、無交易對手違約風險、能基本鎖定成本或收益，缺點

10、交易產品制式化，可能會不能完全適應自身的需求，喪失未來匯率上升或下降可能帶來的收益（當然也可能是損失）。外匯期權業務是期權買方通過現在支付一定的期權費取得在未來時間以規定的金額和匯率交割的權力，而非義務。優點是便捷、交易金額相對靈活、鎖定成本或收益、保持著未來匯率上升或下降可能帶來收益的可能性。缺點是不具備流動性、承擔交易對手不履約的風險、期初需要支付成本而該成本在到期時未必能彌補。2、外匯交易是一國貨幣與另一國貨幣進行交換。與其他金融市場不同，外匯市場沒有具體地點，也沒有中央交易所，而是通過銀行、企業和個人間的電子網絡進行交易。外匯交易也指同時買入一對貨幣組合中的一種貨幣而賣出另外一種貨幣。

11、外匯是以貨幣對形式交易例如歐元美元或美元日元外匯交易主要兩個原因大。約每日的交易周轉的5是%由于公司和政府部門在國外買入或銷售他們的產品和服務或，者必須將他們在國外賺取的利潤轉換成本國貨幣。而另外95的%交易是為了賺取盈利或者投機。從交易的本質和實現的類型來看，外匯買賣則可以分為兩大類（：1為）滿足客戶真實的貿易、資本交易需求進行的基礎外匯交易（；2在）基礎外匯交易之上，為規避和防范匯率風險或出于外匯投資投、機需求進行的外匯衍生工具交易屬。于第一類的基礎外匯交易主要是即期外匯交易是，交易雙方約定于成交后的兩個營業日內辦理交割的外匯交易方式。而外匯衍生工具交易則包括遠期外匯交易，以及外匯擇期交易

12、、掉期交易、互換交易等。也可從外匯交易的作用等方面作答。七、技能訓練1、（1美）元3個月遠期匯率，前小后大往上加，1英鎊=15671057。10（2某）商人如賣出3個月遠期美元10，0商0人0的賣出價用銀行買入價，即157，1可0以換回1001005710=6337英6鎊5。（3如）按上述匯率，我機械公司出口一批機床，原報價每1臺800英0鎊，現英商要求我改用美元報價，應以倫敦為本國市場，所以為本幣改外幣報價，用買入價1，應改為1X美元。、套匯路線：紐約法蘭克福倫敦精品文檔就在這里精品文檔就在這里各類專業好文檔，值得你下載，教育，管理，論文，制度，方案手冊，應有盡有l03萬/.5/02416X01532536X6