1、工程機械產業分析工程機械產業分析2021我國挖掘機行業市場分析 據宇博智業市場調研中心了解：挖掘機向來就有工程機械的皇冠明珠、行業的晴雨表之稱，在工程機械行業內，挖掘機一項的銷售量就占到了全部市場份額的近25%，我國挖掘機市場銷量更是占據了全球挖掘機總銷量的60%。2021年以來，雖然工程機械飽受產能過剩、應收賬款過多、下游國家基建刺激減少、市場保有量過高的影響，但新型城鎮化規劃的出臺和全國“兩會的召開，給2021年工程機械行業帶來了新一輪的開展機遇。 樂觀：市場回暖明顯 據中國工程機械工業協會統計，2021年1月中國挖掘機總銷售量為4533臺，同比下滑接近10%。據悉，在國內品牌中，三一重工

2、的挖掘機銷量表現尤為突出，其銷量仍然排在第一；國外品牌中，卡特彼勒表現較好，同比增幅到達30%，絕對量排名第二。由于在春節期間，眾多廠商、工地放假休工，采購方動力缺乏，所以，僅憑挖掘機的銷售數據，無法斷定挖掘機市場的蕭條與繁榮。據宇博智業了解，最新行業數據顯示，2月份挖掘機行業銷量9410臺，同比增長55.3%。在國產主要品牌中，2月份，柳工、山河智能、三一和廈工的挖掘機市場銷售量分別為365臺、202臺、1385臺和140臺，同比分別增長88%、67%、32%和31%。在外資品牌方面，卡特彼勒、小松、日立和斗山的挖掘機市場銷售量分別為965臺、1154臺、865臺和839臺，同比分別增長94

3、%、119%、74%和82%。 另據美銀美林報告顯示，挖掘機械市場3月份銷量同比減少7.8%。兩大挖掘機銷售巨頭三一重工和卡特彼勒保持領先地位，三一重工挖掘機銷售3109臺，同比增1.2%；卡特彼勒挖掘機在華銷售1852臺，增加18.6%；沃爾沃挖掘機3月在華銷售1117臺，同比減少12.5%。 由此可見，雖然挖掘機銷量受到了春節錯期影響，但1、2月行業銷售數據超預期，因此，挖掘機行業整體趨勢向好。從區域上來看，北強南弱的格局依然明顯。而且北方地區較差的需求已經不單單是受到煤礦、鐵礦的影響，其他基建投資也都較弱。南方地區中，廣東、云南、四川是需求較好的省份，同比增長能到達20%以上。 從另一方

4、面看，開工工程少、客戶資金缺乏和二 銷售成為新機需求較差的主要原因，工程機械經銷商普遍反映資金緊張。不少地方規劃的工程由于政府資金的問題沒能開工；地產商的資金鏈比擬緊，所以不少即使有工程的用戶也難拿到現金。 整體來看，今年春節較去年早，2月份銷量已經反映了旺季需求，3月份的挖掘機市場只能說是季節性回暖，但是弱于預期，大局部企業表示沒有到達預期值。 現狀：民族品牌上揚 據了解，自2021年以來，國產挖掘機品牌的市場份額不斷上揚，在2021年2季度超越韓系品牌后，又在2021年1季度超過了日系品牌，2021年4季度時曾到達最高的54%，但在2021年出現了持續的下滑。具體來看，2021年外資品牌表

5、現好于國內品牌：卡特彼勒同比增幅位居首位，2021年銷量同比增長25%，市場份額擴大1.9%至排名第二市場份額升至8.3% ；神鋼、小松、日立建機、沃爾沃等外資品牌銷量同比增幅高于平均水平，分別到達 4%、 2%、1%、0%；但韓國品牌的市場份額有所下降，其中斗山、現代江蘇銷量較2021年回落10%、12%；三一重工四季度銷售強勁推動2021年全年銷售同比持平，市場份額擴大至13.7%，位居首位；但國內二線品牌表現落后，其中柳工、廈工、中聯重科2021年全年銷量分別下降8%、30%和60%。單從市場占有率來看，國產挖掘機產品仍然占有很大優勢。 但是業界普遍認為，我國挖掘機行業整體水平仍處于市場

6、劣勢，與外資品牌仍有一定的差距。比擬突出的是，國產品牌的溢價能力與外資相比相差較大，毛利水平只有日資、美資的50%-60%，資金周轉率最多到達外資的80%，生產效率最多到達日企的50%。代理商也是制約我國挖機行業開展的一個軟肋，外資品牌多年來積累掌握了大局部優秀的代理商，弱小的代理商成為外鄉企業開展的瓶頸和風險源。目前，我國工程機械代理商有幾千家，但是規模普遍偏小，根本都是一家代理商經營多個品牌，只經營單一品牌的代理商數量很少。當前困擾我國工程機械代理商的一些問題突出表現在員工素質問題、下屬機構管理問題、市場的惡性競爭和資金回收問題，這些問題，也不同程度存在于我國挖掘機行業代理商之中。 更多挖

7、掘機行業報告請查閱中國報告大廳發布的?2021-2021年中國挖掘機行業市場競爭格局與開展趨勢預測報告?。 危機：潛在風險巨大 數據顯示，2021年以來挖掘機行業總體趨勢逐漸走向回暖。但是業內專家認為，福兮禍所依，不能因為看到了曙光就放松了對于潛在危機的防范。 專家表示，挖掘機作為一個技術含量較高的工程機械產品，其核心技術根本掌握在國外廠家手中，而國產挖掘機根本上都是借鑒或模仿國外產品，從設計圖紙到關鍵零部件根本上都不是自己的，造成國產挖掘機很難在技術上超越進口品牌。在品牌號召力方面同樣面臨難以超越的困局，利用企業運營本錢較低的優勢打造“高性價比是唯一可以選擇的突破口。但令人遺憾的是，對于如何

8、實施“高性價比市場競爭策略，國產挖掘機缺乏想象力，大多數品牌都希望用產品配置高出同級別進口品牌，來證明自己產品的“高性價比。然而市場反響卻遠遠沒有到達廠家的預期效果，“高性價比并沒有打動更多的用戶。 專家認為，在挖掘機行業的價值鏈上，目前國內廠家的盈利來源主要集中在組裝加工領域，而缺乏對價值鏈上下游的開發。與國際品牌比擬，目前國內挖掘機廠家在價值鏈各個環節均處于明顯劣勢。長期以來主要依靠國外廠商供貨，這已成為國產挖掘機企業不能實現規模化開展的最大瓶頸。 此外，目前企業間惡性競爭，零首付、延長付款周期、無限制的效勞承諾、詆毀競爭對手等行業行為屢屢發生；下游客戶還款逾期率高，導致企業債權違約率上升，應收賬款激增，企業現金流壓力巨大；產品庫存量依然較多，終端用戶對購置新機的信心缺乏；二 買賣，再制造等新興的產業政策法規尚不健全，監督仍不到位；需求復蘇低于預期，原材料價格上升，新產品贏利能力降低；公司業績下滑超預期。 雖然目前國家正在推行城鎮化進程，但是在政策法規上依然存在不確定性，以房地產為代表的根底建設增速放緩，國家投