1、四大國有商業銀行競爭力評價對比摘 要隨著金融危機的硝煙逐漸消散，我國銀行業迎來一個新的發展階段。中國工商銀行、中國建設銀行、中國農業銀行和中國銀行是我國銀行體系中最重要的四家商業銀行，四家銀行的規模總和占到了銀行業的49.2%以上，因此四大國有商業銀行的競爭力很大程度上代表了我國銀行的總體競爭力。本文通過運用一系列分析工具對這四家商業銀行近四年來的的盈利狀況，流動性狀況，安全性和清償力狀況進行分析，使商業銀行管理者能看到與國內同等規模競爭者的差距，找出不足，積極改進，使銀行經營狀況的得到改善。同時，也為投資者了解各銀行的經營狀況和作出投資決策提供依據。關鍵詞：商業銀行；競爭力；盈利性；安全性；

2、流動性The competitiveness of four state-owned commercial banksABSTRACT As the financial crisis is finished, Chinas banking industry is in a new stage of development. Industrial and commercial bank of China, China construction bank, agriculture bank of China and bank of china are four important commerci

3、al banks of Chinas banking system. The size of the four commercial banks accounted for 49.2% of banking sector. Therefore, four state-owned commercial banks largely represent competitiveness of Chinas banking system. This paper analysis the profitability, liquidity conditions, safety and solvency of

4、 the four banks by a series of analysis tools. So that managers can see the gap between the domestic competitors of similar size, identify weakness and improve the situation of banks. Meanwhile it helps investors understand the operation state of the four banks and provides basic information for inv

5、estment decisions.Key words: commercial banks; competitiveness; profitability; safety; liquidity目 錄 1 引言 4 2 四大國有商業銀行競爭力現狀5 2.1盈利性比率指標5 2.2 流動性比率指標6 2.3 安全性比率指標8 3 四大國有商業銀行競爭力方面存在的問題11 3.1 四大商業銀行存在的共同問題11 3.2 四大商業銀行各自存在的問題11 4 全面提升四大商業銀行競爭力的對策12 5 參考文獻13 1 引言我國銀行金融體系由政策性銀行及國家開發銀行，大型商業銀行，股份制商業銀行，城市商業

6、銀行，農村商業銀行，農村合作銀行，農村信用社，郵政儲蓄銀行等組成。商業銀行的競爭力是指銀行在特定的市場結構下，受內外諸多因素影響，在發展和競爭的過程中所表現出來的持續穩定的生存能力和獲得財富的能力。商業銀行競爭力所反映的是商業銀行整體的經濟效率，具體表現為銀行的盈利能力，保持安全性和流動性的能力。近年來國有大型商業銀行基本完成了商業化的轉型，調整了經營目標與發展戰略，重新確定市場定位和營銷策略，加強了風險管理和內控制度，補充了資本金，并利用國有保護政策剝離了部分巨額不良資產，從而在國內外金融市場的競爭力得到了提高。隨著世界進入后金融危機時代，我國銀行的發展面臨著新的機遇和挑戰，商業銀行必須探索

7、全面提升競爭力的途徑。 中國工商銀行（以下簡稱工行）、中國建設銀行（以下簡稱建行）、中國農業銀行（以下簡稱農行）、中國銀行（以下簡稱中行）是我國四大國有商業銀行，他們無論在資產還是盈利方面都居我國銀行業前列，在一定程度上代表了我國銀行業的發展水平。下面分析這四大商業銀行自身相比競爭力的狀況造成這種情況的原因以及相關的解決對策。2 四大國有商業銀行競爭力現狀 2.1 盈利性比率指標盈利能力是指銀行用資產賺取利潤同時控制成本費用支出的能力。利用股權資本收益率、資產收益率、營業利潤率、銀行凈利差率等指標對四大國有商業銀行進行分析，比較其盈利能力。 資產收益率資產收益率體現銀行運用其全部資金獲取利潤的

8、能力。這是個正面指標，資產收益率越高說明銀行的每單位資產獲取利潤越高，銀行的效益也就越好。 資產收益率等于凈利潤除以平均資產總額。表格2-1 銀行資本收益率 銀行年度中國工商銀行中國建設銀行中國農業銀行中國銀行20101.32%1.32%0.99%1.14%20091.20%1.24%0.82%1.09%20081.21%1.31%0.84%1.00%20071.01%1.15%0.88%1.09%從上表縱向來看，四大國有商業銀行資產收益率總體趨勢在提高，只有農業銀行在09年之前一直在降低，10年才升高。其他三家銀行都是在上升的趨勢中伴有小幅度的波動。這說明四大商業銀行資產的盈利能力是在增強的

9、。這與國家的支持和自身努力發展是分不開的。橫向來看，09年之前我國建設銀行資產收益率最高，工商銀行次之，農業銀行資產收益率最低。10年工行迎頭趕上，資產收益率與建行持平。說明工行自身的資產獲得利潤的能力得到了一定程度的提升。工行的資產總額和凈利潤在數值上都大于建行，這說明工行的規模大于建行,但是每單位資產賺取利潤的能力要低于建設銀行,資金盈利性低。農業銀行的資產總額與建設銀行的資產總額很接近，但是由于凈利潤較低導致資產收益率低。2.1.2 銀行凈利差率 雖然隨著銀行中間業務的發展，手續費收入和傭金在銀行收入中占的比例越來越大，但是利息收入仍是銀行收入的主要來源，占到銀行收入的80%左右。利息支

10、出也是銀行的主要支出。利差是決定銀行盈利與否和盈利多少的關鍵。這也是個正面指標，凈利差率越高盈利性越強。銀行凈利差率=（利息收入-利息支出）/盈利資產。表格2-2 銀行凈利差率 銀行年份中國工商銀行中國建設銀行中國農業銀行中國銀行20102.44%2.49%2.57%2.07%20092.26%2.41%2.28%2.04%20082.95%3.24%3.03%2.63%20072.80%3.18%2.82%2.76%縱向來看，除中國銀行外的三家商業銀行07年到08年凈利息率是上升的，08年到09年凈利差率是下降的，09年到10年又是上升的。這三家銀行的凈利差率成折線式發展。中國銀行的凈利差率

11、2007到2009年來一直在下降，10年出現小幅度回升。橫向來看，09年以前建設銀行的凈利差率最高，農行次之，中國銀行最低。10年農業銀行超過了建設銀行位居第一，中國銀行仍是最低的。各銀行的凈利息差率主要受我國整個宏觀經濟環境和政策的影響。07年經濟發展迅速，一片欣欣向榮。各銀行的凈利差率上升。08年中央銀行連續降息，貸款利率下調幅度大于存款利率，存貸款利率從收窄，各銀行得凈利差率回落。2010年由于，中國人民銀行兩次加息，六次提高準備金率，提高了中國銀行的凈利息和盈利資產，使得10年凈利差率又上升了。另外，各個銀行盈利資產的平均收益率的下降幅度大于計息負債的平均付息率也是凈利差下降的原因。中

12、行之所以出現上述情況主要是由于09年以來盈利資產的增長率超過凈利息的增長率，盈利資產平均年增長率大于20%，而凈利息 增長率一直不穩定，09年甚至出現了負增長，這是由于受金融危機影響外幣業務凈息差連續下降。 2.2 流動性比率指標流動性指銀行滿足客戶取款的需要和正常的貸款需求的能力。由于銀行面對的市場主體眾多，其經營具有高負債性，因此在國家宏觀形勢惡化或銀行經營情況不好時很容易出現客戶擠兌，嚴重時會產生流動性危機。正因如此，流動性指標也是衡量商業銀行經營的傳統指標。不過隨著金融市場的飛速發展，銀行從金融市場上融資的渠道增多，尤其是金融衍生工具的出現使得銀行可以通過一系列金融工具來規避流動性風險

13、。現在流動性指標在銀行競爭力評價中占的地位已經大大下降。目前衡量流動性的方法主要有四種，即資產流動比率法、缺口分析法、流動性指數法和重置法（商業銀行經營管理學 甘當善 上海財經大學出版社 2004年版）。這些方法都以被巴塞爾委員會及相關的監管部門認可。本文除了采用求出資產流動性比率的方法，還比較了四家銀行的存貸比率、單一最大客戶貸款比率、最大十家客戶貸款比率。2.2.1資產流動性比率流動性比例反映了銀行持有較高流動性資產以保持流動性的能力。它等于流動性資產余額除以流動性負債余額。流動性資產包括現金資產和二級準備資產構成。流動性負債主要指短期存款。表格2-4 銀行資產流動性比率銀行年份中國工商銀

14、行中國建設銀行中國農業銀行中國銀行201031.8%51.96%38.36%43.2%200930.7%49.63%40.99%45.3%200833.3%52.74%44.79%48.8%200726.8%40.98%37.04%32.6%表中均指本幣的資產流動比率。從表中可以看出我國四大國有商業銀行資產流動比率均已超過國家要求的25%的最低標準。縱向來看工行和建行07年到10年的流動性比率變化為上升下降再上升。而農行和中行均為07年到08年大幅度上升后，一直處于下降狀態。橫向來看，建設銀行的流動性比率最高，其次為中國銀行，農業銀行緊隨其后，而工商銀行的流動性比率最低。建行的高流動性說明其在

15、應付客戶提款和貸款的方面能力較強，在發生突發情況時能有效的增強客戶的信心，防止擠兌風險的發生。2.22 存貸款比率存貸款比率是商業銀行中貸款總額與存款總額的比率。該比率對于流動性來說是個反向指標，它越高說明流動性越差，即償還短期負債的能力越弱。因為銀行平時為保證客戶的支付和提取，必須保留一定比率的存款準備金，如果存貸比過高，就會導致這部分資金不足，從而產生銀行的支付危機。同時該指標還是衡量商業銀行資產配置的主要指標之一。存貸比大的銀行債券的比重相對較低，從而銀行從債券市場上獲得及時可用的資金的能力就較差。證監會的監管標準為存貸比率不能大于75%。表格2-5 銀行存貸款比率 銀行年份中國工商銀行

16、中國建設銀行中國農業銀行中國銀行201060.9%62.47%55.77%70.2 %200958.5%60.24% 55.19%70.3%200858.8%59.50%50.84%61.3%200759.5%61.40%65.71%64.0%從表中縱向來看四大商業銀行均為07年到08年上升，之后就一直在下降。橫向來看，中行的存貸比最高，工行次之，農行最低。這說明農業銀行的流動性較好，但是間接也說明農行沒有充分的將客戶的存款貸出去，也就沒有很好的利用存款進行盈利活動。另外，中行有著很高的資產流動性比率和存貸款比率說明中國銀行將存款的大部分貸了出去，保持良好盈利的同時通過同業拆借等途徑保持較好的

17、流動性。2.23 最大單一一家客戶貸款比率銀行最大的貸款客戶的貸款余額與資本凈額的比率。我國銀監會規定最大單一大客戶貸款比率應該小于等于10%。保持適度的比率既可以在保住優質大客戶的同時降低銀行的風險，這與“不要把雞蛋放在同一個籃子里”的原理有異曲同工之妙。表格2-6 銀行最大單一一家客戶貸款比率 銀行年份中國工商銀行中國建設銀行中國農業銀行中國銀行20103.5% 2.76%3.18% 2.9% 20092.8% 3.09% 4.41%3.8% 20082.9%3.68%6.04%3.4%20073.1%4.7%不適用3.4%四大商業銀行的該比率都遠遠小于銀監會的監管標準。工行在09年以前該

18、比率還處于領先地位但是10年該比率突然大幅度上升。農業銀行在09年以前還保持著較高的比率，但是去年與各家銀行持平。其他兩家商業銀行的最大單一一家客戶貸款比率都相差不大。建行四年間一直在下降，中行是平穩中略有小的波動。因此，從該指標看各個銀行的流動性較好，風險較為分散，沒有大規模向一家客戶提供貸款，避免由于大客戶的資金困難給銀行帶來的經營風險。這說明農業銀行調整了自身的客戶貸款結構，減少了向一家客戶貸款的比率，向其他客戶分散了貸款也同時分散了風險。2.3 安全性指標保持安全性要求銀行在經營活動中必須保持足夠的清償能力，經的起重大風險和損失，能夠隨時應付客戶提存，使客戶對銀行保持堅定的信心。2.3

19、.1 資本充足率銀行為了滿足經營管理和保護存款人利益的需要應持有充足的資本，充足的資本是銀行穩健經營的最基本的條件。資本充足包括數量充足和結構合理兩個方面。數量充足也包含了資本適度的含義，銀行保持過多的資本是沒有必要的。結構合理是指各種資本在資本總額中應占有合理比重。 現在對資本充足度的測定主要從核心資本比率和資本充足比率兩個方面來衡量。核心資本，包括股本、資本公積、特定儲備、未分配利潤和少數股東權益。附屬資本，包括已發行長期次級債券、一般準備金和其他附屬資本。核心資本充足率是核心資本與風險加權資產的比率。資產充足率指的是商業銀行資本與風險加權資產的比。資本充足率反映的是銀行以自有資產彌補存款

20、人的損失的能力。資本充足率 SEQ 資本充足率 * ARABIC 1 銀行年份中國工商銀行中國建設銀行中國農業銀行中國銀行1012.27%12.8%11.59%12.58%0912.36%11.7%10.07%11.14%0813.06%12.16%9.41%13.43%0713.09%12.58%不適用13.34% 表格 SEQ 表格 * ARABIC 2核心資本充足率 銀行年份中國工商銀行中國建設銀行中國農業銀行中國銀行20109.97%10.40%9.75%10.09%20099.90%9.31%7.74%9.07%200810.75%1017%8.04%10.81%200710.99%

21、10.37%不適用10.67%四大國有商業銀行上市后融資能力變強，資本金也隨之增多，提高了銀行的資本充足度。從目前情況來看，商業銀行已遠遠超出最初巴塞爾協議中對資本充足度的要求。受金融危機影響，巴塞爾委員會在8%最低資本要求基礎上，對大型銀行增加3%的逆周期資本要求，總資本充足率要求達到11%。目前我國四大國有商業銀行都達到了新的巴塞爾協議的要求。縱向來看09年以前工行和建行無論是核心資本充足率還是資本充足率都在降低，10年回升。中行07年到09年是成上升、下降、上升的變化。只有農行是連年上升并于10年趕上了其他三大銀行的水平。橫向來看，從核心資本充足率和資本充足率兩方面來看，四大銀行都相差無

22、幾。2007年到2009年各個銀行資本充足率的下降是由于金融危機后，中央銀行頒布了擴張的財政政策，各個銀行抓住機遇加大業務拓展力度，表內資產和表外業務快速發展，導致風險加權資產規模擴大。另外，在國有商業銀行股份制改革過程中，政府于2004年-2005年間，從外匯儲備中先后拿出600億美元注入三家準備上市的商業銀行，總共剝離7300多億元可疑類貸款和核銷4500億元損失類貸款，資產質量指標顯著提高。農業銀行由于歷史原因，包袱沉重，改革步履緩慢，商業銀行安全性指標較差，08年不良貸款率發生重大變化是由于財務重組后資產總額和結構發生重大變化。目前農行通過利潤留存方式補充了資本金，逐漸趕上了其他三家商

23、業銀行的水平。2010年各商業銀行之所以資本充足率和核心資本充足率都有所上升,主要是通過各種途徑補充了資本金降低了風險加權資產。工行主要是由于將發行的 250 億元可轉債，扣除發行費用后全部用于補充附屬資本。建行是由于完成A+H配股后，將募集到的611.6億全部用于補充資本，同時，提高了資本集約使用效率，主動控制了表外風險資產增長速度。農行雖然加權風險資產大幅增長，但是通過發行新股，留存利潤等手段補充了資本金，致使資本充足率上升。中行由于風險平均加權資產的下降造成了資本充足率的上升。3 我國四大商業銀行競爭力方面存在的問題從以上的分析可以看出，我國四大國有商業銀行在遵守國家法律政策的條件下，穩

24、健經營，盈利性、流動性、安全性指標逐步改善。工商銀行和建設銀行的業績優于中國農業銀行和中國銀行。但是四大商業銀行仍然存在著一些問題。3.1 我國商業銀行存在以下共同的問題3.1.1資本結構不合理且來源渠道單一雖然目前我國四大商業銀行資本充足率都達到了巴塞爾協議的規定，但是結構不合理且來源渠道單一。從結構上來看，核心資本是資本總額的主要構成部分，占到了80%左右。附屬資本很少，而且大部分為用于防備尚不明確的損失準備金或呆賬準備金和長期到次級債券。其它附屬資本微乎其微占整個資本的比重不到2%。另外，資本主要來源于國家的注資、發行股票和利潤留成，而這些途徑都是補充了銀行的核心資本。從上文可以得知，2

25、010年各商業銀行資本充足率和核心資本充足率都有所上升,建行是由于發行股票補充了核心資本，農行是通過發行新股，留存利潤等手段補充了資本金，中行由于風險平均加權資產的下降。上訴三家銀行都是補充了核心資本。只有工行是由于發行可轉債補充了附屬資本。由此可見我國商業銀行資本結構不合理且來源渠道單一。3.1.2 獲利手段單一，且中間業務技術含量低目前我國商業銀行主要的業務仍是存款和貸款，利潤主要來自存貸利差。傭金手續費等非利息收入占營業收入的比重較小，從上文的分析可以得知四年來四大商業銀行的非利息收入只占營業收入的20%到30%，而發達國家的商業銀行非利息收入已經占到了營業收入的一半左右。我國商業銀行的

26、中間業務品種較少且主要集中在技術含量較低的代理收付、結算等方面，而適應時代潮流的個人理財等高附加值的業務尚在探索當中，這無法滿足客戶的多樣化需求。3.2 各商業銀行又存在各自的問題工商銀行在四大國有商業銀行中規模最大，其盈利能力、安全性指標都排在前列。惟有流動性稍差。從上文得知，工行07年以來資產流動性比率維持在30%左右，低于同等規模的建行、中行和農行，并且比銀監會25%的監管要求僅僅高出五個百分點。而且工行的最大單一一家客戶貸款比率和最大十家客戶貸款比率都要高于其它三家銀行。4 全面提升我國商業銀行競爭力的對策我國四大商業銀行應從以下幾方面提高自身的競爭力。 4.1 調整資本結構，拓寬資本

27、來源我國四大商業銀行核心資本早已經符合國際和國內的標準，但是附屬資本不足，資本結構不合理。所以銀行應該調整資本結構，增大附屬資本的比重。附屬資本包括非公開儲備、重估儲備、普通準備金、混合資本工具和長期附屬債務。目前，我國銀監會規定的補充附屬資本的工具為發行混合資本債券和次級債。自2004年銀監會頒布商業銀行資本充足率管理辦法以來，發行次級債一直是補充附屬資本的主要辦法，部分商業銀行發行次級債券的限額正逐漸耗盡。我國銀監會規定的混合資本工具的主要形式是銀行間發行的市場債券，混合型資本債券與次級債相比求償順序低、期限長具有更強的資本屬性。因此商業銀行應該通過發行混合資本工具作為接下來補充資本金的主

28、要途徑。4.2 優化收入結構，提高非利息收入占營業收入的比重加大科技投投入，通過金融產品和服務的創新，大力發展科技含量較高的中間業務，實現金融業務的多元化，增加中間業務收入。從而將銀行主要利潤來源轉向風險小、利潤高的中間業務。比如要大力發展個人理財業務，目前世界上發達國家的商業銀行的個人理財業務應經發展的相當成熟，其對盈利的貢獻率平均已經達到了40%以上。而我國商業銀行個人理財業務的盈利貢獻率不到10%。我國商業銀行應該借鑒這一方面，為客戶量身定做個人理財服務，是客戶的資產在通貨膨脹日益嚴重的今天能夠保值增值。將債權、股票、基金、保險等理財方式融入客戶的投資策略。 提高中國工商銀行的流動性鑒于

29、存在的流動性問題，工行應該根據外部大的宏觀經濟環境做好流動性預測，建立一套對流動性需求的科學預測方法，準確預測未來一定時期的流動性需求，最大限度的減少流動性風險。另外要從資產和負債兩個渠道來獲得流動性實現資產負債流動性的綜合管理。資產方面工行應擴大各種證券的投資，以此作為資產的二級儲備，合理安排貸款結構，向客戶分散貸款，降低單一最大一家客戶貸款比率和最大十家客戶貸款比率從而降低風險。在負債方面，充分運用同業拆借、證券回購、發行金融債券等方式進行融資。 參考文獻1 王宇,謝禹; HYPERLINK /Article/CJFDTOTAL-BUSI200512018.htm%09%09%09%09%

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