1、泓域/回饋式充放電電源項目風險管理分析回饋式充放電電源項目風險管理分析xx集團有限公司目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc111386228 一、 保險的作用 PAGEREF _Toc111386228 h 3 HYPERLINK l _Toc111386229 二、 保險的運行 PAGEREF _Toc111386229 h 4 HYPERLINK l _Toc111386230 三、 內部措施 PAGEREF _Toc111386230 h 7 HYPERLINK l _Toc111386231 四、 外部措施 PAGEREF _Toc111386231

2、h 12 HYPERLINK l _Toc111386232 五、 風險匯聚的成本 PAGEREF _Toc111386232 h 16 HYPERLINK l _Toc111386233 六、 保險合同的風險 PAGEREF _Toc111386233 h 17 HYPERLINK l _Toc111386234 七、 主觀風險源 PAGEREF _Toc111386234 h 18 HYPERLINK l _Toc111386235 八、 客觀風險源 PAGEREF _Toc111386235 h 20 HYPERLINK l _Toc111386236 九、 風險清單是指一些由專業人員設

3、計好的標準的表格和問卷，上面非常全面地列出了一個企業可能面臨的風險。這些清單都很長，因為它們試圖將所有可能的損失暴露全部囊括在內，清單中的項目包括修理或重置資產的成本，伴隨資產損毀的收入損失以及承擔法律責任的可能性等。使用者對照清單上的每一項都要回答：“我們公司會面臨這樣的風險嗎？”在回答這些問題的過程中，風險管理者逐漸構建出本公司的風險框架。 PAGEREF _Toc111386236 h 22 HYPERLINK l _Toc111386237 十、 在運用風險清單的過程中，還需要配合以其他輔助方法作為補充，才能識別出風險清單中沒有包括的一個企業的特殊風險。風險識別的輔助方法有很多，常用的

4、有財務報表分析法、流程圖法、事故樹法、現場檢查法和風險形勢估計法等。在實踐中，這些方法也都不是面面俱到，各種方法是相互補充的。 PAGEREF _Toc111386237 h 25 HYPERLINK l _Toc111386238 十一、 功能性損耗的估算 PAGEREF _Toc111386238 h 34 HYPERLINK l _Toc111386239 十二、 有形損耗的估算 PAGEREF _Toc111386239 h 34 HYPERLINK l _Toc111386240 十三、 財產損失原因的分類 PAGEREF _Toc111386240 h 35 HYPERLINK l

5、 _Toc111386241 十四、 地震 PAGEREF _Toc111386241 h 36 HYPERLINK l _Toc111386242 十五、 財產的類型 PAGEREF _Toc111386242 h 38 HYPERLINK l _Toc111386243 十六、 財產中的權益 PAGEREF _Toc111386243 h 38 HYPERLINK l _Toc111386244 十七、 產業環境分析 PAGEREF _Toc111386244 h 42 HYPERLINK l _Toc111386245 十八、 必要性分析 PAGEREF _Toc111386245 h

6、42 HYPERLINK l _Toc111386246 十九、 項目基本情況 PAGEREF _Toc111386246 h 43 HYPERLINK l _Toc111386247 二十、 組織機構管理 PAGEREF _Toc111386247 h 46 HYPERLINK l _Toc111386248 勞動定員一覽表 PAGEREF _Toc111386248 h 46 HYPERLINK l _Toc111386249 二十一、 發展規劃 PAGEREF _Toc111386249 h 48保險的作用對于企業來說，保險的作用主要有以下幾點：1.經濟補償保險的首要目的就是當被保險人遭

7、受不可預期的損失時，按照保險合同向被保險人提供經濟補償，為其迅速恢復生產、經營及正常的生活秩序提供保障。2.減少不確定性購買保險之前，當企業面臨某種風險時，未來是不確定的，不知道什么時候會發生風險事故，事故造成的損失有多大。如果不購買保險，企業就會為此而擔憂，可能就會拿出精力和資金做一些其他的風險控制工作。但購買保險之后，每年只需繳納固定數額的保費即可，一旦發生損失，保險公司會按照合同進行賠償，免除了企業的后顧之憂，減少了不確定性。3.提供防災防損服務保險的作用與吸引力不僅僅是事后的經濟補償，還包括事前的風險分析與防災防損服務。事實證明，許多完善的風險管理制度都是由這兩方面合作完成的。保險公司

8、擁有大量風險事故的數據，具備如何對這些數據進行分析以及如何進行防災防損的技術與手段，在風險管理方面具有專業性。保險公司為企業提供防災防損服務，不僅有技術上的優勢，而且對保險公司最終降低索賠成本、通過降低風險進而降低保費來吸引消費者、獲得良好的聲譽與形象都有極大的幫助。4.投資由于保費是在保險金支付之前一段時間預先收取的，保險公司會從中提留各種準備金，并將這些暫時閑置的準備金進行投資。尤其對于壽險公司，投資更是對付利率風險的重要手段。保險投資不僅會在一定程度上降低保費、保障公司業務的正常運行進而保障投保人的利益，而且一些帶有投資理財功能的險種還會使投保人從中獲益。保險的運行保險公司的主要經營活動

9、可以劃分為費率厘定、展業、承保、損失理賠、投資五個環節。1.費率厘定保險費率是每一單位保險的價格，它和保險費不同，保險費取決于費率和購買保險的份數。保險費率由保險公司的精算部門厘定，包括純保費和附加保費兩部分。純保費完全是風險的體現，取決于分攤到每一風險單位的預期損失，主要用于未來賠付，附加保費則用于支付公司的運營費用。如同其他商品價格一樣，保險費率是保險產品成本的體現。但保險業又有和其他行業不同的特點，因此，保險費率也與其他行業產品的價格有著不同的特征。首先，其他行業的產品在制定價格的時候，成本一般是確定可知的，但保險產品是對未來的一種保障，而未來是什么樣現在還不能完全確定，因此，未來的成本

10、只能是一種預測，費率就建立在這種預測的基礎之上。其次，其他很多行業的產品價格可以基于市場供需進行漲跌，但由于保險特殊的角色，很多國家和地區的保險費率都要接受政府的監管，不能過高，不能有不公平的差別對待，在一段時間內要保持相對的穩定。2.展業保險公司的展業部門有時也稱為代理部，是其銷售或市場策劃部門。該部門負責外部的銷售環節，由代理人或公司支付薪水的銷售代表負責。代理人是展業環節的中堅力量。產險公司和壽險公司的代理人有不同的作用，在財產和責任保險中，代理人是“授權訂立、終止、修改保險合同的個人”，在人壽保險中，代理人的權限就受到較多的限制。除了通過代理人展業之外，近年來出現了一些新型的保險營銷渠

11、道，如郵政保險、電話銷售、銀行保險等。3.承保并不是所有的風險保險公司都會接納，保險公司會對風險單位進行選擇并且分級，這個過程就是承保。承保是防止逆向選擇的關鍵環節。它的目標并不是選擇那些不會發生損失的風險單位，而是要避免過多地承保實際損失大于預期損失的高風險標的。此外，保險公司也要通過承保來防止保險標的過度集中以減少巨災損失。承保的質量直接關系到費率是否充分。精算師計算出來的費率，是由承保人員應用于每一類型的標的上的，因此，從事承保工作的人員必須具備敏銳的判斷力及有關不同風險標的損失的廣泛知識，只有這樣，才能做出準確的判斷。承保的過程不僅僅是接受或拒絕，還包括級別的調整。如某一個風險單位在某

12、個費率水平上不被承保，但它可能適合在另一個費率水平上被承保。4.損失理賠保險的損失補償作用是在理賠中實現的。理賠包括四個步驟：（1）通報損失。即向保險公司通報損失發生，大多數情況下，都要求通報要盡可能快。（2）調查。保險公司接到通報后，就要判斷是否真的發生了承保范圍內的損失。（3）提供損失證明。（4）支付或拒絕支付。如果一切都符合規定，保險公司將賠付損失。如果不符合條件，如損失并沒有發生、保單未承保已發生的損失或索賠的金額不合理等，則拒賠。5.投資投資是保險經營的重要支柱。由于用于投資的資金一部分必須支付未來的索賠，因此保險投資的首要原則是安全性原則。投資回報是費率厘定過程中的一個重要變量。人

13、壽保險公司在計算保費時會假設可獲得的最低利率，財產和責任保險公司也將投資收益考慮到費率計算中。內部措施1.增加資本金（1）資本金的概念保險公司的資本金是指資產的市場價值與負債的市場價值之差。資產的市場價值即保險公司的股票、債券、房地產和現金等的市場價值，負債的市場價值等于保險公司承，諾將來為已出售保單支付的索賠額的現值。如果某保險公司的資產為1000萬元，期望負債為900萬元，則它有100萬元的資本金，但如果實際發生的負債達到1010萬元，那么該保險公司的資產和負債之間就有一個負的差額，保險公司的資本金為負數，此時，保險公司就出現了償付能力不足，10萬元的負債沒有能力償付。大多數保險公司都會通

14、過合理選擇資產與負債，持有適當數額的資本金，以避免無償付能力的情況出現。在資產方面，經過嚴格的精算厘定費率，對保險投資進行科學的組合；在負債方面，選擇自己有能力承保的風險，加強從承保到理賠過程的管理。（2）資本金的來源保險公司的資產和負債在很多情況下都會有一個差額。如果這個差額是負的，誰負責提供額外的資本金來支付不足的部分？如果這個差額是正的，誰有權利擁有超出的部分？這個問題和保險公司的所有制有關。目前保險公司所有權形式主要有兩種：相互制保險公司和股份制保險公司。相互制公司是合伙型公司，保單持有人是公司的所有者。公司開辦時，通常是投資人提供啟動資本金，如果出現不利情況，啟動資本金可以用來支付保

15、費的不足部分。相互制公司開始運營后，將會用營業利潤繼續積累資本金，也可以將利潤作為紅利支付給保單持有人。股份制保險公司是投資人所有的保險公司，這些投資人擁有公司的股票。最初的資本金是通過發行股票募集來的，以后的資本金可以通過營業利潤、股票或債券的發售來積累。當預期成本和實際成本出現差異時，股東在有限責任的范圍內負責不足的部分，也有權利擁有超額的部分。（3）增加資本金的成本。雖然增加資本金可以使保險公司償付能力不足的概率降為無限小甚至為零，但是，持有資本金是有成本的，它的數額不可能無限增加。資本金的成本與機會成本有關。資本金來自投資者，投資者把錢投到的保險公司，也就放棄了投資到其他渠道的機會，這

16、就產生了機會成本。機會成本與不同投資渠道之間的差異有關。如果投資其他渠道比投資保險公司有更高的收益，那么保險公司募集資金的成本就會較高。2.承保風險分散根據大數定律，分散化是一種內部風險抑制措施。承保風險的分散化通過在不同地區銷售包括不同保障類型的大量保單，使得平均索賠成本更趨近于期望值。例如，承保與天氣有關的風險時，就會面臨區域內風險標的之間的相關性問題。一場洪水過后，某個地區的房屋可能全部受災，損失是正相關的。如果能夠在許多不同的區域銷售保單，這種相關性就會在一定程度上被中和，一個地區受災，另一個地區可能沒有受災，這樣，平均索賠成本的標準差就會減小。又如，如果保險公司只銷售一種保單，如只銷

17、售航空意外保險，一旦出現空難，很容易出現償付能力不足，而經營多個險種，有助于中和這種相關性。平均索賠成本（即實際值）和期望值之間的差異是承保風險的來源，分散化降低了承保風險。但同時，它也阻礙了保險公司專注于某項產品或者某個區域的市場。3.再保險再保險是保險人通過保險把風險損失轉移出去的一種技術，是在若干保險人之間分擔風險的一種方式。根據風險分攤的形式，再保險可大致分為比例再保險和非比例再保險。比例再保險是指再保險人為分出保險人（即原保險人）分擔一定比例的索賠成本。例如，分出保險人承擔風險損失的70%，再保險人承擔30%。相應地，分出保險人將保費的一定比例支付給再保險人。非比例再保險指的是當索賠

18、成本超過一定闊值時，超出部分由再保險人負擔。這個闊值可以針對某個風險標的的索賠成本，也可以針對分出保險人在某個時間范圍內（如一年）的總索賠成本。對于分出保險人來說，再保險通過風險轉移而使其在承保某個風險時減少所持有的資本金，但是，因為和原保險同樣的道理，分出保險人向再保險人購買再保險是有成本的。4.合理選擇資產保險公司的償付能力不足問題源自預期與實際之間的差距，這種差距除了與保費有關之外，還與投資有關。資產選擇合理，較高的投資收益可以增加償付能力，否則，投資方面的巨大虧損足以使保險公司因償付能力不足而破產。20世紀末，日本相繼有幾家壽險公司破產，就是因為在股票市場投資比例過大，導致受股票市場長

19、期低迷所累。從整體上看，固定收益債券的投資占了主要部分，這種債券的違約風險很低，比較適合于保險資金對安全性的要求。產險公司投資股票的比例比壽險公司多，一是因為產險公司資金以短期為主，適合于股票投資；還有一個原因是稅收方面的，普通股的公司持有者獲得的紅利大部分可免繳所得稅。外部措施除了內部措施之外，還有一些來自保險公司外部的力量對償付能力不足風險進行管理。1.償付能力評級償付能力評級是評級公司對保險公司的償付能力做出的評估，它綜合考慮了保險公司的理賠能力、經營能力、財務質量及資產質量等多方面得出結果。公司的風險經理非常關注權威評級機構的評級結果，他們會選擇評級高的保險公司進行合作。2.償付能力的

20、監管保險監管有很多環節，如對保險人開業的許可、對保險人的檢查等，但它的首要目標是防止保險公司喪失償付能力。對償付能力的監管包括三個層次：第一，對保險公司的償付能力風險進行監測；第二，對保險公司的資本和資產進行限制；第三，為防止保險公司的確到了償付能力不足的地步時，保單受益人遭受損失，監管部門要建立向無償付能力的保險公司提供索賠保障的保證體系。前兩個方面是為了降低損失頻率，相應的措施為監管預警，第三個方面是為了降低損失幅度，相應措施為建立保證基金或風險保障基金。（1）監管預警監管預警的目的在于對潛在資不抵債情況的早期發現。以保險業發達的美國為例，在監管預警中，監管者使用了保險監管財務系統和風險資

21、本兩種不同的系統。保險監管財務系統是一些計算機軟件，包含了一些與償付能力狀況有關的財務指標。1974年，美國保險監督官協會使用了保險監管信息系統，該系統利用計算機分析收集到的需要審查的各種比率來找出存在資金問題的保險人。經過改進后，系統中針對財產一責任保險公司的比率有11個，針對人壽一健康保險公司的比率有12個。通過對比歷史上出現過破產的保險公司和具有償付能力的保險公司的比率值，系統規定了每項比例的正常范圍。如果初步檢查發現某保險公司有與這些設定的標準發生偏離的比率，那就需要對其財務報表進行深入審查。盡管保險監管信息系統為監管者提供了有用的信息，但是它作為預測保險人資金困難的工具所具有的不充分

22、性還是受到批評。到了20世紀90年代初，作為償付能力監督方案的一部分，保險監督官協會發展了發現潛在危機的保險公司的其他工具，如償付能力財務分析工具。FAST使用了更多的財務比率，每個比率都劃定了若干區間，對應于不同分值。對某個保險公司進行償付能力預測時，先將各比率的得分算出，再將分數加總，就得到一個總分，監管者根據這個總分進行判斷。除了保險監管財務系統之外，美國保險監督官協會還于1992年和1993年分別向各州提供了關于人壽一健康保險公司和財產一責任保險公司的風險資本標準的示范性法規。在風險資本標準中，對保險人風險資本數量的要求是不同的，取決于保險人所面臨的風險，包括承保風險、保險人投資有價證

23、券組合的風險等。風險資本標準的基本思想是：承擔高風險的保險公司必須擁有更多的資本0來滿足風險資本要求。風險資本標準要求保險公司調整后的總資本和被用于反映保險人經營風險的風險資本的數量相匹配。保險監督官將實際資本與風險資本進行對比，相應的標準以及可能采取的措施。（2）保險保障基金如果保險公司真的到了破產的地步，就需要有一個保障基金來彌補保險公司破產時公眾遭受的損失。保障基金的征收可以在事前進行，由所有保險公司按照自留保費的一定比例進行繳納，也可以在某個保險公司出現了無償付能力的狀況后，由其他有經營業務的保險公司按市場份額比例承擔無償付能力的保險公司賠償額超過其資產的那一部分。保障基金在使用中，對

24、保單持有人的救濟一般都有一定的免賠額。免賠額既可以是一個固定的數額，也可以是索賠的一定比例，如美國的喪失償付能力保證基金在很多賠償條件中都規定了一個100美元的免賠額，而中國的保險保障基金只賠償保單持有人損失的一定百分比。1995年保險法頒布后，中國就著手建立并不斷完善保險保障基金制度，率先在金融行業建立了市場化的風險自救機制，以保障被保險人的利益，維護保險市場和金融市場穩定。2004年年末，中國保監會發布了保險保障基金管理辦法（保監會令2004第16號），于2005年1月1日正式實施，這標志著中國的保險保障基金正式開始建立。2008年9月，保監會、財政部、中國人民銀行三部門共同頒布了新的保險

25、保障基金管理辦法，并經國務院批準，由政府出資設立了中國保險保障基金有限責任公司，依法負責保險保障基金的籌集、管理和使用。保監會依法對保障基金公司業務和保障基金的籌集、管理、運作進行監督。伴隨保障基金公司業務逐步開展，基金規模不斷壯大，余額從2008年年末的149億元增至2014年2月末的近490億元，增長了2.3倍。根據保險保障基金管理辦法的規定，使用保險保障基金有三種方式。一是對保單持有人的救濟，即直接向非人壽保險合同保單持有人提供救濟，通常的流程是：發布救濟公告并接受登記救濟申請；進行保單的甄別確認；經監管部門審批后，實施救濟。二是對保單受讓公司的救濟，即向依法接受人壽保險合同的保險公司提

26、供救濟，通常的流程是：核定受讓壽險保單損失；確定保單受讓公司并與其達成救濟方案；方案經審批后，實施救濟。三是對保險公司的風險處置，即由中國保監會擬定風險處置方案和使用辦法，經和有關部門協商后，報經國務院批準，一般包括：股權托管、股權重組、流動性救助等方式。依據保險保障基金管理辦法規定，在保險公司被依法撤銷或者依法實施破產，其清算財產不足以償付保單利益時，保險保障基金將按照以下規則對保單持有人提供救助。風險匯聚的成本任何一種風險匯聚安排都是有成本的。風險匯聚的成本主要有兩類，一是風險事故發生前加入風險匯聚有關的成本，二是事故發生后履行協議的成本。1.與參加者加入風險匯聚有關的成本（1）分銷成本首

27、先，為了保證大數定律和中心極限定理中風險單位數量足夠多的條件，風險匯聚中需要盡可能多地接納（最好是相互獨立的）參與者，這就需要進行市場營銷，在市場中尋找潛在的滿足條件的參與者，使他們同意參與進來，并且要確定匯聚安排的協議條款，這個協議表明了參與者的權利和義務，大家都要共同遵守。市場營銷和確定協議條款都屬于分銷成本。（2）承保費用同一個風險池中的成員必須是風險同質的，即面臨相同的風險，否則就會出現道德風險。因此，對于每個潛在的參與者，已參加匯聚的成員需要對每個潛在參與者的期望損失進行評估，這也是有成本的。2.與履行風險匯聚規則有關的成本所謂風險匯聚規則，就是當某個參與者遭受損失時，由所有人共同為

28、他平攤損失。這一規則的履行需要經過兩個步驟：理賠與收集。（1）理賠費用損失發生后，為了避免某個人謊報損失或夸大損失數額，風險匯聚的參與者需要對每項損失進行監控，以確認其真實性，以及是否符合之前協議中對損失的有關規定。這項工作稱為理賠。（2）收集成本通過理賠，確認需要進行賠付，風險匯聚的參與者就要履行承諾，拿出自己負擔的一部分費用，這一步驟的成本包括向每名成員發送賬單的成本以及努力確保每名成員支付其應繳金額的成本。保險合同的風險風險池中的成員有兩種平攤損失的方式，一種是在損失發生后，根據實際損失的大小進行平攤，另一種是在損失發生前，根據預估的損失、投資收益和管理費用事先收取費用。保險采用的是后者

29、，這主要是出于以下原因：第一，如果事后分攤，有些人可能會因分攤的費用太多或自身經濟條件一時不理想而延遲支付，或者在一些情況下逃避支付。第二，一些嚴重的直接損失往往伴隨著數額更大的間接損失，此時受害者可能會急需經濟補償，延遲支付索賠的結果會給那些遭受了損失的參加者帶來高昂的代價。第三，雖然在理想條件下，風險池中的每個人都將負擔期望損失那么多的費用，費用的標準差為零。但這個理想條件并不總是滿足，加入風險池中，究竟要負擔多少費用還是有一些不確定性，而事后攤派等于讓參加者承擔了這種不確定性。損失發生之前預先收取保險費，就和事后才能確定賠償數額及管理費用之間形成一個時間差，這個時間差使得收取的款項和支出

30、的款項可能不一致，這就導致了風險，這種由保險的固有機制帶來的風險稱為償付能力不足風險。主觀風險源風險是客觀存在的，但人類對風險的認識卻并不完全都是客觀的，換句話說，由于我們所掌握的信息有限，或者風險管理者對風險的理解、估算的能力有限，實踐中對風險的認識往往摻雜了主觀的判斷，而當主觀判斷和客觀實際有差別時，就可能給面臨風險的組織帶來不確定性。這種不確定不是由它本來面臨的客觀風險造成的，而是由進行風險管理的人員造成的，我們將這種風險的來源稱為認知環境。來自客觀風險源和主觀風險源的不確定可以分別被稱為隨機不確定和模糊不確定。隨機不確定是自然界本身所具有的、一種統計意義上的不確定，是由大量的經歷或試驗

31、所揭示出的一種性質。它是指那些有明確的定義，但不一定出現的事件中所包含的不確定。例如投幣試驗就是一個典型的隨機不確定的例子，我們無法確定未來一次投幣的結果是正面還是反面，但有一點是肯定的，即其正、反面出現的概率皆為0.5。由此可知，隨機不確定不是由于人們對事件不了解，而是由于事件結果所固有的狹義的不唯所造成的，即雖然結果是正還是反不能唯一確定，但結果的概率分布唯一確定。又如“一個縣在某一年的水災受災面積占當年播種面積的比例大于10%”這個事件是有明確定義的，但在未來的任何一年里，誰都無法預料它是否一定發生，而只能給出一個概率值，表示其在未來任何一年里發生的概率是多少。因此，我們用概率論來處理隨

32、機不確定。模糊不確定是一種廣義的結果不唯一，這里，不僅結果的取值不唯一，而且各種可能取值的概率也不能確定，即不能確定結果概率分布函數中的參數或函數形式本身。這種不確定是由于我們對系統的動態發展機制缺乏深刻的認識而造成的。由于我們對風險的認識決定了我們的行為，當我們對風險的認識和實際有差別時，事先的決策就可能是錯誤的，這就會帶來新的損失。客觀風險源1.自然環境自然環境是最基本的風險源，地震、干旱和過度降水都可能導致損失，當然，它也可能是機遇的來源，例如，睛朗的天氣就可能使旅游業收入增長。2.人為環境自然環境復雜多變，但隨著對大自然的不斷探索，人們已經掌握了很多規律，一些自然現象可以準確預測，還有

33、一些自然現象可以在概率的意義上預測，而人為環境由于有人的因素在起作用，其規律摸索起來就較為困難，在分析風險的來源時，可以將人為環境進一步細分如下：（1）社會環境社會環境是指人們的道德信仰、價值觀、行為方式、社會結構和制度。當人們的道德信仰和價值觀受到沖擊時，就可能發生一些意想不到的事件，這些事件可能會影響到企業的生產和銷售。此外，不同國家和地區的社會環境可能有很大差別。當一個公司要拓展國際業務時，就會面臨社會環境帶來的風險。例如，美國人和日本人在價值觀和行為方式上有很大的差別，許多美國的商業經理在開始要進入日本市場時都覺得日本社會獨特的價值觀和道德標準給他們的業務帶來了很大的不確定性。（2）政

34、治環境政治環境主要通過政府的政策對一個企業產生影響，如貨幣政策、財政政策等。在一個國家，政治環境可能是非常重要的風險源，尤其是國家領導人更換時，原來的很多政策就可能發生改變，從而對某些特定的企業產生重大影響。如減少對地方政府的資助、制定嚴格的有害廢料處理條例等。政策的變化有時也會使企業受益，如我國的西部開發政策和東北發展戰略，都會給這些地區的一些企業帶來新的機遇。在國際領域，政治環境非常復雜，一些政府是民主政府，也有一些政府可能會對商業活動抱有敵意，外資可能被當地政府充公沒收，稅收政策也可能突然發生變化。跨國公司在識別風險時，都要考慮東道國的政治環境，風險經理要了解東道國政府是如何上臺的、權力

35、是如何交接的以及政治管理中的參與者和政治組織機構是怎樣一種狀況。（3）經濟環境企業的很多風險，尤其是市場價格風險，都和經濟環境密不可分。雖然從一定程度上來說，經濟環境可以直接從政治環境中延伸出來，但經濟全球化、金融一體化也導致了經濟環境中出現了一些前所未有的新變化。政府對經濟環境有影響，但政府并不能完全控制經濟環境。（4）法律環境在企業經營中，相當一部分不確定性來自司法系統。對于我國這樣處于轉型期的國家，法律也在隨著市場情況的變化而進行調整，這些標準的變化很難事先預測。從整個國際環境的角度來看，各種不同法律體系的存在對企業提出了重大挑戰，如果是跨國公司，那么就會面臨非常復雜的法律風險，對于產品

36、責任法、汽車責任法、合同法和環境保護法這些與企業經營管理密切相關的法律，各國之間的條款可能有很大差別。（5）操作環境操作環境是指企業的運作和程序。對雇員進行提拔、雇傭和解雇的制度可能產生法律責任，生產過程可能使雇員面臨人身風險，企業的活動可能危害環境，根據相應的環境保護法受到懲罰。操作環境也可能帶來收益，因為操作環境是一個企業所提供的產品和服務的直接來源。風險清單是指一些由專業人員設計好的標準的表格和問卷，上面非常全面地列出了一個企業可能面臨的風險。這些清單都很長，因為它們試圖將所有可能的損失暴露全部囊括在內，清單中的項目包括修理或重置資產的成本，伴隨資產損毀的收入損失以及承擔法律責任的可能性

37、等。使用者對照清單上的每一項都要回答：“我們公司會面臨這樣的風險嗎？”在回答這些問題的過程中，風險管理者逐漸構建出本公司的風險框架。這些標準表格的優點是經濟方便，適合新公司、初次想構建風險管理制度的公司或缺乏專業風險管理人員的公司使用，這些表格可以幫助他們系統地識別出最基本的風險，并降低忽略重要風險源的可能性。但是，標準表格也有兩個嚴重的局限。首先，由于這些清單都是標準化的，適合于所有企業，因此針對性就較差，一個特殊企業面臨的特殊風險就可能沒有包含進去。其次，這些清單都是在傳統風險管理階段設計出來的，傳統的風險管理只考慮純粹風險，不涉及投機風險，所以風險清單中也都沒有關于投機風險的項目。風險經

38、理在使用這些表格時，要認識到這些局限性，使用一些輔助手段來配合風險清單的應用，彌補風險清單的不足。比較常見的風險清單有風險分析調查表、保單檢視表和資產暴露分析表。1、風險分析調查表風險分析調查表是由保險公司的專業人員及有關學會就企業可能遭受的風險進行詳盡的調查與分析后做成的報告書，它包含了所有的純粹風險。應用較多的調查表是由美國管理學會、風險與保險管理學會和國際風險管理研究所分別編制的，又稱為“事實的發現者”。2、保單檢視表保單檢視表是將保險公司現行出售的保險單所列出的風險與風險分析調查表的項目綜合而成的問卷式表格。這種表格突出了對公司所面臨的可保風險的調查，但在不可保風險的識別方面就有一定的

39、缺陷，此外，使用這種表格時要求使用者具有保險專業知識，對保單性質和條款有較深的了解。3、資產一暴露分析表美國管理學會在設計了風險分析調查表之后，又編制了資產一暴露分析表供企業界使用。該表的內容分為兩大類，一類是資產，包括實物資產和無形資產，另一類是損失暴露，包括直接損失暴露、間接損失暴露和第三者責任損失暴露。這種表格從另一個角度列舉了企業所有的資產可能面臨的風險損失，它不僅僅局限于可保風險，也包含不可保的純粹風險，如果將它和風險分析調查表配合使用，會取得更好的效果。在運用風險清單的過程中，還需要配合以其他輔助方法作為補充，才能識別出風險清單中沒有包括的一個企業的特殊風險。風險識別的輔助方法有很

40、多，常用的有財務報表分析法、流程圖法、事故樹法、現場檢查法和風險形勢估計法等。在實踐中，這些方法也都不是面面俱到，各種方法是相互補充的。（一）財務報表分析法財務報表是企業一定期間內經濟活動及其經濟效果的綜合反映，它記載了企業的大量經濟活動情況，包括企業的建筑物、機器設備、產品種類、產品成本以及其他資產項目。財務報表還可以反映出企業內各部門之間的相互關系，企業對供貨方、消費者的依賴程度，企業財務計劃與財務狀況，企業過去處理風險的財務開支以及過去曾發生的風險損失規模等。財務報表法是由克里德爾于1962年提出的。這種方法的優點是，首先，因為任何企業的經營活動最終涉及的不是現金就是財產，所以對這些項目

41、進行研究會非常可靠和客觀；其次，財務報表很容易得到，不像現場調查法或流程圖法那樣需要花費大量的時間實地采集資料和繪制特別的圖表；再次，應用財務報表法進行風險識別的結果也是用財務術語的形式表達的，企業中其他管理人員和銀行家等外部人員易于接受；最后，雖然財務報表法在初期只是用來識別純粹風險，但實際上因為財務報表中也包含投機風險的信息，所以這種方法也可以用來識別企業的金融風險。企業重要的財務報表有資產負債表、損益表、財務狀況變動表等。通過資產負債表，我們可以得到損失暴露的信息，損益表中體現了公司業務盈虧風險的來源，財務狀況變動表則反映了現金流量的風險。應用財務報表識別風險，關鍵是從損失暴露入手，先找

42、出損失暴露，再設想可能對這些損失暴露有影響的風險源。以企業的建筑物為例，企業所擁有的建筑物通常在資產負債表中予以注明，出租的建筑物以附注的形式注明，未來建筑物的購置在預算和戰略計劃中注明。明確了這些現有的和未來將有的建筑物之后，就能考慮與它們相聯系的潛在損失，包括一旦發生損毀后的修理費用、內置的存貨和設備的價值、建筑物無法使用時的收入損失以及雇員或客戶在建筑物內受到傷害后導致的損失。如果是出租的建筑物，還要考慮它被損壞時對租賃合同的處置以及替代設施的成本。按照這樣一種思維方式，利用財務報表就能夠識別出企業面臨的財產風險、責任風險和人力資本風險。（二）流程圖法流程圖法是指根據生產過程或管理流程來

43、識別風險的方法。應用這種方法時，首先要將企業的生產運營過程按照各階段的順序繪制成圖。流程圖的類型有很多，按流程的內容劃分，可分為內部流程圖和外部流程圖；按流程的表現形式劃分，可分為實物流程圖和價值流程圖。1.內部流程圖與外部流程圖只包含生產制造過程的流程圖稱為內部流程圖，包含供貨與銷售環節的流程圖稱為外部流程圖。2.實物流程圖與價值流程圖實物流程圖反映的是某種產品從原材料供應到成品完成的生產全過程，除了像上述流程圖那樣將各個生產環節按照順序用帶箭頭的連線連接起來以外，每個環節（如車間A、倉庫B）中還標出產品名稱，連線上則標出流動產品的數量。從實物流程圖中可以明顯看出各個生產環節之間的依賴關系。

44、例如，車間A的產品供給車間C和D，車間C生產出的材料又供給車間E等。由于連線上標出了產品流動的數量，如果某個生產環節出現問題，其他環節所受的影響就很容易推斷出來。價值流程圖和實物流程圖非常相似，所不同的是，在實物流程圖中，各環節中以及環節之間的連線上標出的是物品的名稱和數量，而價值流程圖標出的是物品的價值。3.流程圖的分析流程圖繪制完畢后，就要對其進行靜態與動態分析。所謂靜態分析，就是對圖中的每一個環節逐一調查，找出潛在的風險，并分析風險可能造成的損失后果。例如對圖5.1進行分析時，就要思考這些問題：“1號倉庫和2號倉庫面臨火災風險嗎？面臨水災風險嗎？”“著色車間的顏料和溶劑目前怎樣放置？采取

45、了適當的措施以防這些原料失火嗎？地板是否干凈，有沒有可能導致工人摔倒？”“是否有某種危險對半成品庫構成威脅？”“成品倉庫有沒有防火設施？成品有沒有可能被水浸泡？”類似于這樣的問題都是針對單獨某個生產銷售環節的，而動態分析則著眼于各個環節之間的關系，以找出那些關鍵環節。例如，時尚制衣公司的主料和輔料在加工清潔后都要匯集到半成品庫，然后再開始縫制，那么半成品庫就是整個生產流程中一個非常關鍵的環節，一旦發生重大事故，公司將可能面臨不能按合同如期交貨而形成的產品責任風險。再如，公司有七成的原料來自供應商甲，一旦該供應商不能按期供貨，就可能導致公司的連帶營業中斷。又如，時尚制衣公司的產品90%外銷美國，

46、那么，影響美國拒絕或減少購買中國成衣的因素，也是連帶營業中斷風險的來源。 由此可以看出，流程圖法的思路是，依據供貨、生產和銷售的程序，將公司的運作分成一個一個的環節，再逐一分析這些環節和環節之間的關系。這樣更有助于識別關鍵環節，并可進行初步的風險評估。流程圖法的優點在于清晰、形象，基本上能夠揭示出所有生產運營環節中的風險，而且對于營業中斷和連帶營業中斷風險的識別極為有效。但流程圖只強調事故的結果，并不關注損失的原因，因此，要想分析風險因素，就要和其他方法配合使用。（三）事故樹分析法事故樹分析是美國貝爾電話實驗室于1962年首先提出的。它最早被應用于空間項目，之后，這種方法得到迅速發展，并不斷改

47、進。事故樹是一種樹狀圖，由節點和連線組成，節點表示某一具體環節，連線表示這些環節之間的關系，這些都和流程圖相似，但不同的是，流程圖關注的是風險的結果，而事故樹關注的是事故的原因。它是一種邏輯分析過程，遵循邏輯演繹的分析原則，從某一事故的結果開始，分析各種可能引起事故的原因。事故樹法既可以進行定量分析，也可以進行定性分析，既可以求出事故發生的概率，也可以識別系統的風險因素。同時，事故樹簡單、形象，邏輯性強，應用廣泛。（四）現場檢查與交流法有的時候，用上面這些方法仍然難以識別出全部的風險，所以風險經理到現場實地檢查各個部門的運作是十分重要的，這是風險經理必須做的事情。通過直接觀察企業的各種設施及進

48、行的各項操作，風險經理能夠深入了解企業的活動和行為方式。在進行現場檢查前要做好充足的準備，對所要調查的部門及其風險暴露做一個大致的了解，準備好現場調查表，對所調查的每一個項目進行填寫。如果對某一個項目不是第一次調查，則要找出上次填過的表格進行對照。再次檢查時就要重點檢查減壓閥是否修好了。現場檢查的優點非常明顯，風險經理可以借此獲得第一手資料。同時，在實踐中，雖然這是風險經理最直接發現風險的方法，但風險經理畢竟不可能時刻在生產經營的第一線，最了解企業運作的是一線人員，他們不一定都有非常敏銳的風險意識，但風險經理卻可以從他們的介紹中覺察到風險。這樣，在現場檢查之余，和其他部門的交流就顯得極為重要，

49、而與各部門管理人員建立和維持良好的關系也有助于管理的促進。這種交流既可以是口頭的經常性報告，也可以是書面的定期報告。一套完善的交流制度是現場調查的有效補充，風險經理通過這種交流不僅可以認識到現場調查時沒有發覺的風險隱患，還能隨時掌握在兩次現場調查之間出現的新風險。現場檢查方法最大缺點就是需要花費大量的時間，成本較高。（五）風險形勢估計法以上各種方法主要針對已經存在的生產流程或操作環節，而對于擬建設的項目，可以應用風險形勢估計法。1.資料的收集資料和數據的完備性直接決定著風險識別的成功與否，尤其對于擬籌建的項目，因為項目運作以后的各種情況在當前來說都是預想的，因此，那些將要成為事實的信息就更為重

50、要，風險管理者要從這些信息中發現風險的跡象。這些資料包括項目本身的情況、項目的環境以及二者之間的關系，具體包括：（1）項目產品或服務的說明書項目完成之后，要向市場或社會提供產品或服務。項目產品或服務的性質涉及多種不確定性，這些不確定性在很大程度上決定了項目將會面臨什么風險。例如，對于一個加工皮革的項目，用什么樣的原料、工藝和設備，技術人員和工人的層次，產品的銷路是否可以預知，銷路如何等，這些信息在項目產品或服務的說明中都有記載。一般而言，在所有其他風險因素相同的情況下，需要成熟技術的產品面臨的風險將會比需要創新和發明的產品少。（2）項目的前提、假設和制約因素項目的建議書、可行性研究報告、設計或

51、其他文件一般都是建立在一些假設、前提和預測的基礎上，但這些前提和假設在項目實施期間也有可能并不成立，因此，項目的前提和假設之中就隱藏著風險。任何一個項目都處于一定的環境之中，受到一些內部和外部因素的制約。這些制約因素中，有的是項目活動主體無法控制的，例如法律、法規和其他規章等。例如，對于某個收費公路項目，政府規劃部門規定了公路線路，要求施工時不得破壞沿線自然環境，收費標準必須報批，投資者的資本金必須超過項目預算的40%，雨季不能施工等。這些無法控制的制約因素中也隱藏著風險。為了找出項目的所有前提、假設和制約因素，應當對項目的一些管理計劃進行審查。例如，范圍管理計劃中的范圍說明書能夠揭示出項目的

52、成本和進度目標是否定得太高，審查其中的工作分解結構，可以發現不易注意到的機會或危險。又如，對人力資源與溝通管理計劃進行審查，可以發現哪些人員對項目的順利進展有重大影響。再如，項目采購與合同管理計劃中有關于采取何種計價形式的合同的說明，采用不同形式的合同，項目管理者將要承擔的風險也不同。一般情況下，成本加酬金合同有利于承包商，不利于項目業主，但如果預測表明項目所在地的經濟不景氣將繼續下去，則由于人工、材料等價格的下降，成本加酬金合同就會給業主項目管理者帶來機會。（3）與本項目類似的先例曾經實施過的可與本項目類比的項目及其經驗教訓對于識別本項目的風險非常有用。風險管理者可以通過翻閱過去項目的檔案，

53、分析其財務資料，如費用估算、會計賬目等，向曾經參與該項目的有關各方面進行咨詢來類推評估項目的風險。2.風險形勢估計風險形勢估計通過明確項目的目標、戰略、戰術以及實現項目目標的手段和資源來確定項目及其環境的不確定性。首先，項目的目標如果含糊不清，則無法評價項目目標是否已經達到，也無法激勵人們制定實現項目目標的戰略。項目目標要量化，目的是便于測量項目的進展、及時發現問題、當不同的目標出現沖突時便于權衡利弊、判定項目目標是否能夠實現以及在必要時改變項目的方向或及時果斷地中斷項目。其次，戰略和保證項目目標實現的方針、步驟或方法，決定了項目的行動方向。例如，市政府要建設一個自來水項目以便擴大自來水的供應

54、能力，這里，如何籌集建設資金以及具體由誰實施就是一個戰略問題。一種方法是按常規從政府預算撥款，具體由市政工程局實施，另一種方法則向社會公開招標，由社會上有實力、信譽好的投資者按市政府的要求建設這個項目。最后，戰略靠戰術來實現，戰術決定了在給定的條件下項目的目標最終如何實現。具體的戰術要根據可用的手段和資源情況確定，可用資源的質和量決定了選用何種戰術。對于項目而言，預算資金和時間是主要的手段和資源，弄清項目有多少可以動用的資源，對于實施戰術，進而實現戰略意圖和項目目標是非常重要的。功能性損耗的估算功能性損耗是一種無形損耗，它是指由于科技進步造成的貶值。要確定資產的功能性貶值，首先要選取可比資產，

55、可比資產比待估資產要更新、效率更高、更能節約原材料或能源。其次，確定待估資產在一年中較可比資產的營運損失，即確定可比資產在一年的營運中比待估資產多節約的費用或是多增加的產出量的價值，這可視為待估資產在尚可使用年限內每年超額支出的產品生產成本或是功能性貶值的數額。最后，估測出待估資產的剩余使用年限，從而計算出待估資產在剩余年限內年功能性貶值的折現值。有形損耗的估算有形損耗是指由于自然力的作用而發生的損耗。對一些固定資產，通常按照該資產的使用壽命及其使用和保養的具體情況來估算其有形損耗。某些特殊的固定資產，如大型稀有機器設備、飛機、船舶等可以根據工作量、工作時間、行駛里程等進行估算。對于原材料、產

56、成品等資產，則應視其理化狀態估算有形損耗。具體估算資產有形損耗的方法主要有以下幾種：1.成新率法成新率法是指由具有專業知識和豐富經驗的工程技術人員對被評估資產的主要實體部位進行技術鑒定，確定資產的實際損耗程度，再與同類或相似全新資產進行對比，得出被評估資產的成新率，從而估算其有形損耗的一種方法。2.使用年限法資產有形損耗產生的直接原因是資產的使用和自然力的作用，而這兩者又與時間密不可分。資產的使用時間越長，受自然力作用的時間越長，其有形損耗就越嚴重，反之亦然。使用年限法就是利用了資產的有形損耗程度與其使用時間之間的這種關系。總使用年限其中，殘值是指被評估資產在報廢時凈收回的金額。財產損失原因的

57、分類財產損失的原因包括以下三種類型：（1）自然原因自然原因是指由自然力造成的財產損失的原因，例如水災、干旱、地震、風災、蟲災、塌方、雷擊、溫度過高等。（2）社會原因社會原因包括違反個人行為準則，如縱火、爆炸、盜竊、恐怖活動、污染、放射性污染、疏忽大意等，以及群體的越軌行為，如暴亂等。（3）經濟原因經濟原因指的是經濟衰退等方面的原因，這些原因不像自然原因和社會原因那樣有著明顯的影響，它對財產的致損作用更加隱蔽和復雜。如股價下跌導致股票貶值，技術進步導致設備貶值等。地震地震是由移動的地殼板塊之間的摩擦造成的。這些板塊的邊界或斷層是地震的發源處，它使某些地殼更容易因這一間歇性的活動而受到破壞性影響。

58、而大陸和海洋板塊交界處常常靠近自然海岸線，所以沿海地區容易發生地震。地震的頻率很難預測。盡管人們已經投入了大量的時間和精力，但基于過去的事件仍然不能對損失發生頻率做出確切的估計。1.時空分布從世界范圍來看，地震較頻繁的地區之一就是環太平洋地區，因為太平洋板塊較薄，它被擠壓在較厚的大陸板塊下，稍有變化，原有的平衡就會被打破。著名的“火環”就是一條40000公里長的地震帶，這一區域從南美和北美的西海岸，跨過阿拉斯加以及阿留申群島、日本、中國，一直到菲律賓、印度尼西亞和澳大利亞。在過去的幾個世紀，這一環帶發生的地震已經奪去了幾百萬人的生命。中國位于環太平洋地震帶與歐亞地震帶之間，構造復雜，地震活動頻

59、繁，是世界上大陸地震最多的國家。據統計，20世紀中國發生震級M6級破壞性地震650多次，其中77.9級地震98次，8級以上9次。1949年以來，發生7級及7級以上地震49次，死于地震的人數達28萬，倒房700余萬間，每年平均經濟損失約為16億元。現在全國地震基本烈度VI度以上地區占國土總面積的32.5%，有46%的城市和許多重大工業設施、礦區、水利工程位于受地震嚴重危害的地區。2.損失程度的表示地震的損失程度可以用幾種方法來表示。媒體上常用里氏級來表示地震的大小。里氏級反映的是震源的地震能量，震源就是斷層上突然發生斷裂的區域。里氏級是一個無限對數數列，整數數字每增加一個，就代表能量增加10倍。

60、衡量地震強度的另一個指標是修正梅氏強度等級，即地震烈度。對于風險管理來說，用地震烈度來衡量地震的嚴重性比里氏級更有意義，因為它描述了地面晃動對人、建筑及地貌影響的強弱程度，我們很容易據此評價地震對人和財產的影響。財產的類型財產的含義要比實物資產或有形資產的范圍大得多，它是指一組源自某項有形的實物資產的權利或者是關于該有形的實物資產的某一部分的一組權利，只要這項實物資產具有獨立的經濟價值。財產所指的實物資產包括不動產和動產兩類。不動產是指“土地以及在土地上生長、建造或固定的任何實物”，動產是指“除不動產之外任何被擁有的財產”。不動產通常包括：土地，土地上的湖泊、河流、地下水、礦藏、景觀以及動植物