1、中小企業(yè)融資問(wèn)題及對(duì)策初探*（作者姓名）摘 要：我國(guó)中小企業(yè)在加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展，提高經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效率，提高解決就業(yè)方面發(fā)揮著重要的作用。但是，在中小企業(yè)發(fā)展過(guò)程中，由于受客觀原因的影響融資難始終是制約企業(yè)發(fā)展的重要原因。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)要生存、發(fā)展和盈利就必須建立現(xiàn)代企業(yè)制度，科學(xué)地進(jìn)行資本運(yùn)營(yíng)，而這一切都需要強(qiáng)化融資管理。通過(guò)對(duì)我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀、融資難原因及解決對(duì)策的分析，試圖提出解決中小企業(yè)融資難的對(duì)策。關(guān)鍵詞：中小企業(yè); 融資管理; 存在問(wèn)題; 解決對(duì)策內(nèi)容：中小企業(yè)概述1、1中小企業(yè)概念及分類對(duì)于中小企業(yè)的定義，各國(guó)有所不同，不過(guò)在經(jīng)濟(jì)學(xué)研究領(lǐng)域，將中小企業(yè)統(tǒng)一定義為與大企業(yè)相對(duì)應(yīng)的

2、概念，即小企業(yè)，可能更為準(zhǔn)確。本文所描述的小企業(yè)即是我們理解的中小企業(yè)，即雇員在500人以內(nèi)的企業(yè)。1、2中小企業(yè)特征.小企業(yè)融資的一個(gè)重要特點(diǎn)是，小企業(yè)的所有者和管理者常常合為一體，其不存在管理層利益最大化問(wèn)題，也就是說(shuō)，用于一般企業(yè)融資的委托代理范式，無(wú)法用在小企業(yè)融資研究中。1、3中小企業(yè)現(xiàn)狀.中小企業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)生活中起著越來(lái)越重要的作用。我國(guó)中小企業(yè)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)率不斷提高。我國(guó)目前在工商注冊(cè)登記的中小企業(yè)已經(jīng)超過(guò)1000 萬(wàn)家,占全國(guó)注冊(cè)企業(yè)總數(shù)的99%,其工業(yè)總產(chǎn)值、銷售收入、實(shí)現(xiàn)利稅、出口總額已分別占全國(guó)的60%、57%、40%和60%左右;流通領(lǐng)域中小企業(yè)占全國(guó)零售網(wǎng)點(diǎn)的

3、90%以上,中小企業(yè)還提供了大約75%的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會(huì)。中小企業(yè)是緩解就業(yè)壓力保持社會(huì)穩(wěn)定的基礎(chǔ)力量。中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)及管理成本低，市場(chǎng)的應(yīng)變能力強(qiáng)，就業(yè)彈性高，具有大企業(yè)無(wú)可比擬的優(yōu)勢(shì)。19781996年，從農(nóng)村轉(zhuǎn)移出的2.3億勞動(dòng)力絕大多數(shù)在中小企業(yè)特別是鄉(xiāng)鎮(zhèn)中就業(yè)。全國(guó)工業(yè)就業(yè)職工1.5億中，有1.1億人分布在中小企業(yè)，約占總數(shù)的73%。特別是在近年來(lái)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和國(guó)有企業(yè)改組力度加大，國(guó)有、集體企業(yè)下崗職工增加，新增就業(yè)人口居高不下，農(nóng)村富余勞動(dòng)力繼續(xù)向城市轉(zhuǎn)移，以及政府機(jī)關(guān)精簡(jiǎn)人員就業(yè)壓力很大的情況下，中小企業(yè)尤其是非公有制中小企業(yè)吸納就業(yè)再就業(yè)的“蓄水池”作用更加明顯。但過(guò)多的中小企業(yè)又

4、有這樣或那樣的問(wèn)題。它們償債能力弱，融資規(guī)模較小、財(cái)務(wù)規(guī)范性差、缺乏完善的公司治理機(jī)制等問(wèn)題，中小企業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力也一般較弱。中小企業(yè)融資現(xiàn)狀21對(duì)資金需求旺盛伴隨經(jīng)濟(jì)步伐和通貨膨脹壓力的持續(xù)高企，實(shí)體經(jīng)濟(jì)信貸需求日趨旺盛，與金融機(jī)構(gòu)步收緊信貸資源之間的矛盾更為凸顯，因此企業(yè)信貸需求不能及時(shí)、足額滿足的現(xiàn)象有所顯現(xiàn)，加劇了中小企業(yè)貸款難的感受。調(diào)查結(jié)果顯示，31.6%的被調(diào)查企業(yè)認(rèn)為“資金緊張”是造成企業(yè)生產(chǎn)困難的主要因素之一。2.2融資渠道狹窄，資金來(lái)源單一由于我國(guó)特殊的經(jīng)濟(jì)背景,造成我國(guó)融資渠道狹窄,以致我國(guó)中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)比較單一。就股權(quán)融資而言,在發(fā)達(dá)國(guó)家占據(jù)比較重要地位的風(fēng)險(xiǎn)基金和

5、公眾資金在我國(guó)發(fā)展非常緩慢;就債務(wù)融資而言,我國(guó)中小企業(yè)所得到的信貸資金種類也非常單一;就資本負(fù)債率而言,我國(guó)中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)最明顯的特點(diǎn)為企業(yè)的資本負(fù)債率總體上高于一般水平。根據(jù)世界銀行國(guó)際金融公司中國(guó)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)中心的抽樣調(diào)查,內(nèi)源融資占全部中小企業(yè)股權(quán)融資的2/3以上,是中小企業(yè)融資的最大來(lái)源。我國(guó)非公中小企業(yè)大都高度依賴內(nèi)源融資,而來(lái)自于間接融資和直接融資的比例很小,融資渠道單一。當(dāng)前，我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展主要靠自身積累，外部資金對(duì)它們的發(fā)展支援較少，但內(nèi)源融資很難滿足其自身發(fā)展的需要，繼而轉(zhuǎn)向外源融資，由于我國(guó)資本市場(chǎng)體系還不完善，中小企業(yè)基本上不可能從資本市場(chǎng)獲得直接融資。同樣，通過(guò)金融

6、機(jī)構(gòu)貸款進(jìn)行間接融資也是十分困難。所以大部分中小型企業(yè)，都會(huì)考慮民間借貸。2.3商業(yè)銀行惜貸，融資額度有限商業(yè)銀行信貸資金仍是中小企業(yè)融資首要渠道。但于我國(guó)中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度不規(guī)范、信息披露不充分等原因，導(dǎo)致了銀行很難準(zhǔn)確把握我國(guó)中小企業(yè)的信息，出于風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)考慮，商業(yè)銀行大多將貸款放給了大型企業(yè)，而對(duì)中小企業(yè)則采取了惜貸的舉措，其貸款額度很難滿足中小企業(yè)的需求。金融機(jī)構(gòu)出于對(duì)信貸資金風(fēng)險(xiǎn)控制的角度對(duì)中小企業(yè)中長(zhǎng)期貸款需求往往更為謹(jǐn)慎。2.4民間借貸活躍，融資成本高中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)與銀行貸款期限之間的矛盾。中小企業(yè)處于初創(chuàng)期和成長(zhǎng)期的居多，經(jīng)營(yíng)中不確定因素較多，經(jīng)營(yíng)可持續(xù)性風(fēng)險(xiǎn)較大，市場(chǎng)應(yīng)

7、對(duì)能力和自籌資金能力薄弱，貸款需求期限較往年有所延長(zhǎng)。貸款利率偏高與企業(yè)財(cái)務(wù)成本之間的矛盾。在信貸資金有限的情形下，金融機(jī)構(gòu)為保證限額控制下信貸資金使用的效益最大化，普遍上調(diào)了對(duì)中小企業(yè)的貸款利率。中小企業(yè)貸款利率偏高致使財(cái)務(wù)成本有所增加，在一定程度上加劇了中小企業(yè)的借貸的難度。2.4民間借貸活躍，融資成本高民間融資受到中小企業(yè)廣泛關(guān)注。民間借貸等非正規(guī)金融在我國(guó)中小企業(yè)融資中發(fā)揮了重要作用，但由于民間借貸的松散性、盲目性和不規(guī)范性，并不能有效地支持中小企業(yè)，尤其是創(chuàng)業(yè)企業(yè)的成長(zhǎng)和發(fā)展，而且融資成本較高，具有較大的風(fēng)險(xiǎn)性。民間借貸利率呈現(xiàn)高利貸化發(fā)展趨勢(shì)，利率風(fēng)險(xiǎn)較大。三中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)因素分

8、析3.1融資風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)因分析（針對(duì)貸款企業(yè)）3、1、1、經(jīng)營(yíng)管理水平低一方面中小企業(yè)規(guī)模小、管理制度落后、產(chǎn)品單一、質(zhì)量不合格、效益低、抗風(fēng)險(xiǎn)能力差，各種弊端與融資信用急劇下降形成惡性循環(huán)。據(jù)中國(guó)統(tǒng)計(jì)局中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況抽樣調(diào)查表明：中小企業(yè)平均資產(chǎn)負(fù)債率普遍很高，其中流動(dòng)負(fù)債比例占65%，且90%以上是銀行貸款。這使中小企業(yè)極度缺乏經(jīng)營(yíng)流動(dòng)資金和發(fā)展投資基金，有些具有良好前景的項(xiàng)目也因此而被擱置。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)可以轉(zhuǎn)化為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，從而影響企業(yè)的融資。另一方面中小企業(yè)點(diǎn)多面廣分散，多頭開(kāi)戶現(xiàn)象普遍，金融部門難以掌握其真實(shí)情況。而且中小企業(yè)各方面的管理水平跟不上企業(yè)發(fā)展的步伐，會(huì)致使企業(yè)面臨危機(jī)和困

9、境，導(dǎo)致惡性循環(huán)。3、1、2、缺乏現(xiàn)代融資意思（1）大多數(shù)中小企業(yè)缺乏負(fù)債經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)代意識(shí)和相應(yīng)的管理手段，企業(yè)債務(wù)與企業(yè)經(jīng)營(yíng)盈利之間的關(guān)系認(rèn)識(shí)有限，不能以發(fā)展的角度看待企業(yè)債務(wù)融資的作用。（2）絕大多數(shù)企業(yè)主管的經(jīng)營(yíng)觀念未轉(zhuǎn)變，沒(méi)有從利潤(rùn)和現(xiàn)金流的角度把現(xiàn)代企業(yè)看成是一個(gè)資本價(jià)值增值和現(xiàn)金流最大化的過(guò)程，因而不能全面看待資金在生產(chǎn)中的地位，從而忽略了資本與負(fù)債、資本與管理能力、資本與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等因素之間的相互關(guān)系。（3）很多企業(yè)主管對(duì)現(xiàn)代融資工具缺乏認(rèn)識(shí)，簡(jiǎn)單地認(rèn)為融資就是向銀行貸款，僅拘泥于銀行貸款單一的融資方式，導(dǎo)致的結(jié)果就是當(dāng)傳統(tǒng)融資途徑被切斷時(shí)，大部分中小企業(yè)便陷入絕境，不僅缺乏利用其他

10、融資方式的思維觀念，而且缺乏融資的操作能力，更談不上進(jìn)行現(xiàn)代融資的創(chuàng)新。 3、1、3財(cái)務(wù)信息失真，銀行與企業(yè)信息不對(duì)稱中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全，內(nèi)部控制制度不完善，會(huì)計(jì)信息失真，造成銀行與企業(yè)信息不對(duì)稱，為中小企業(yè)融資增加了難度。椐調(diào)查，我國(guó)中小企業(yè)50%以上財(cái)務(wù)制度不健全，許多中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理者自身素質(zhì)較低，缺乏應(yīng)有的財(cái)務(wù)管理知識(shí)，對(duì)重大的財(cái)務(wù)決策全憑自己拍腦袋來(lái)決定，管理非常混亂。這樣，企業(yè)很難提供準(zhǔn)確的會(huì)計(jì)信息資料，銀行在無(wú)法摸清企業(yè)的真實(shí)面目的情況下，不敢貿(mào)然貸款。3、2、融資風(fēng)險(xiǎn)的外因分析（針對(duì)金融機(jī)構(gòu)）3、2、1、缺少為中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)從總體上說(shuō),國(guó)有商業(yè)銀行為中小企業(yè)提供全

11、方位金融服務(wù)的力度在逐漸增大,但與近年來(lái)不斷發(fā)展壯大的中小企業(yè)對(duì)金融服務(wù)的需求仍有較大差距。20世紀(jì)90年代我國(guó)中小企業(yè)從金融機(jī)構(gòu)獲得貸款的比例一直是在10%左右徘徊,年均增幅略有增長(zhǎng),而從國(guó)有銀行貸款比例則更為低下,還不到10%,中小企業(yè)的貸款占貸款總額的比重就一直處于非常低的水平。例如,在2008年12月4日招商銀行獲得銀監(jiān)會(huì)的正式批準(zhǔn),在蘇州市設(shè)立了小企業(yè)信貸中心,這是全國(guó)首家擁有小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)專營(yíng)資格的金融機(jī)構(gòu)。但是僅有招商銀行一家銀行還不足以支撐起全國(guó)中小企業(yè)的融資需求,因此需要銀行業(yè)的共同努力。3、2、2、企業(yè)貸款難和銀行放款難并存我國(guó)中小企業(yè)貸款難主要表現(xiàn)為抵押難和擔(dān)保難,同時(shí)還

12、表現(xiàn)為基層銀行授權(quán)有限,辦事程序復(fù)雜。首先,企業(yè)貸款難。第一,抵押難。中小企業(yè)可抵押物少,抵押物的折扣率。目前抵押貸款的抵押率、土地、房地產(chǎn)一般為70%,機(jī)器設(shè)備為50%,動(dòng)產(chǎn)為25%30%,專用設(shè)備為10%;評(píng)估等級(jí)部門分散、手續(xù)繁瑣、收費(fèi)昂貴;資產(chǎn)評(píng)估中介服務(wù)不規(guī)范,還屬于部門壟斷服務(wù),對(duì)抵押物的評(píng)估往往不按市場(chǎng)行為準(zhǔn)確評(píng)估,隨意性很大。第二,擔(dān)保難。主要表現(xiàn)為中小企業(yè)難以找到合適的擔(dān)保人,效益好的企業(yè)既不愿意給別人作擔(dān)保,也不愿意請(qǐng)人為自己作擔(dān)保,免得給自己添麻煩。效益一般的企業(yè),銀行又不允許作擔(dān)保人。第三,基層銀行授權(quán)有限,貸款程序復(fù)雜繁瑣。中小企業(yè)借一筆數(shù)額不大的貸款至少要辦十道手續(xù)

13、,少則一周,多則數(shù)月,即使錢到手,商機(jī)可能早已錯(cuò)過(guò)。其次,銀行放款難。銀行貸款是中小企業(yè)融資的主要渠道,但成功申請(qǐng)銀行貸款的比例低。根據(jù)2008年廣東省經(jīng)貿(mào)委中小企業(yè)局對(duì)345家中小企業(yè)的調(diào)查中可知,當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)資金困難時(shí),超過(guò)70%的企業(yè)選擇通過(guò)商業(yè)銀行和信用社貸款來(lái)解決資金問(wèn)題。其中抵押貸款是銀行貸款的主要形式,但貸款周期短、門檻高、成功率低。在調(diào)查的305家企業(yè)中,近三年曾向銀行申請(qǐng)過(guò)貸款的只有135家獲得銀行貸款,占39.1%,而且全部是通過(guò)抵押獲得貸款。信用貸款嚴(yán)重缺乏,在沒(méi)有抵押和擔(dān)保的情況下,憑借商業(yè)信用可以獲得銀行貸款的只有25家,僅占調(diào)查企業(yè)的7.2%。這也證實(shí)了中小企業(yè)在取得

14、銀行貸款方面處于不利地位。3、3融資風(fēng)險(xiǎn)的其他分析3、3、1社會(huì)信用環(huán)境差。即社會(huì)信譽(yù)等級(jí)低，這也是中小企業(yè)融資難的一個(gè)不可忽視的因素。主要包括：（1）中小企業(yè)還債意識(shí)差，許多中小企業(yè)獲取貸款后，不去積極還貸，而是惡意逃債、賴債、千方百計(jì)地拖債，不把還債當(dāng)作必須履行的義務(wù)。（2）法律對(duì)債權(quán)人債權(quán)的保護(hù)能力差，法院對(duì)判決結(jié)果執(zhí)行不力。債權(quán)人在通過(guò)法律程序保護(hù)自己的權(quán)益時(shí)，常遇“打贏官司，看不到錢”，還得支付律師費(fèi)的尷尬。（3）地方保護(hù)主義的干擾較多。如在企業(yè)轉(zhuǎn)制期間，有的地方政府默許甚至縱容企業(yè)逃廢銀行的債權(quán)。這種社會(huì)信用環(huán)境，破壞了經(jīng)濟(jì)合同雙方當(dāng)事人的平等地位，使履行了經(jīng)濟(jì)合同義務(wù)的債權(quán)人反而

15、處于被動(dòng)的地位。如此信譽(yù)環(huán)境下，各金融機(jī)構(gòu)在發(fā)放貸款時(shí)必然更加謹(jǐn)慎，這自然會(huì)增加中小企業(yè)融資的難度。 缺乏有效的信用擔(dān)保體系。向中小企業(yè)貸款和提供擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)都高，這是一個(gè)帶有普遍性的問(wèn)題，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，這就需要國(guó)家通過(guò)一種機(jī)制把對(duì)中小企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)降到金融機(jī)構(gòu)可接受的程度。對(duì)此，世界各國(guó)的普遍做法是政府建立專門的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。近年來(lái)我國(guó)一些地方政府也建立了一批信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，但是實(shí)際效果并不理想：（1）擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保能力低，因?yàn)槟壳拔覈?guó)擔(dān)保基金的來(lái)源主要是地方財(cái)政，而財(cái)政投資能力有限，遠(yuǎn)遠(yuǎn)滿足不了社會(huì)的需要。（2）擔(dān)保機(jī)構(gòu)為控制風(fēng)險(xiǎn)，都要求申請(qǐng)貸款擔(dān)保的客戶提供反擔(dān)保，且條件苛刻，并不低于銀

16、行擔(dān)保抵押貸款條件，使得信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)失去本來(lái)的意義。中小企業(yè)尋求擔(dān)保難，也就必然造成融資難。3、3、2“政策性風(fēng)險(xiǎn)”的存在。近幾年來(lái)國(guó)家對(duì)企業(yè)發(fā)展采取了“抓大放小”的政策，一些地方政府片面地把“放小”理解為放棄中小企業(yè)。一些政策和措施在制定時(shí)沒(méi)有考慮到中小企業(yè)的特點(diǎn)，使得銀行對(duì)中小企業(yè)改革認(rèn)識(shí)不清，導(dǎo)致需求與供給嚴(yán)重背離，信貸支持中小企業(yè)發(fā)展的資金無(wú)法達(dá)到實(shí)際的需要量，力度嚴(yán)重不夠。四解決中小企業(yè)融資難的對(duì)策4.1構(gòu)建完善的政策和法律保障體系我國(guó)雖然對(duì)中小企業(yè)發(fā)展制定并出臺(tái)了一系列的政策和法規(guī)支持，但是從現(xiàn)實(shí)的情況看來(lái)明顯滯后于中小企業(yè)發(fā)展的步伐和需求，特別是在法律方面，現(xiàn)有的針對(duì)中小企業(yè)的法

17、律條文如中小企業(yè)促進(jìn)法以及與之相關(guān)的反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)法和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)法等法律條文，雖然在一定程度上保護(hù)了中小企業(yè)的利益，促進(jìn)了其發(fā)展，但這些條文在針對(duì)中小企業(yè)融資這一切實(shí)問(wèn)題上沒(méi)有相應(yīng)的具體措施。特別是在金融信貸、融資引資方面更是缺乏相應(yīng)的實(shí)施細(xì)則和保護(hù)措施。而為中小企業(yè)發(fā)展提供各方面的政策和金融支持離不開(kāi)立法支持。所以必須加快有關(guān)中小企業(yè)信貸制度和融資方面的立法，盡快指定有關(guān)部門組織制定中小企業(yè)融資信貸的法律法規(guī)。并可以從以下幾個(gè)方面進(jìn)行考慮：首先，要?jiǎng)澐种行∑髽I(yè)的分類標(biāo)準(zhǔn)，明確中小企業(yè)的界定方法。其次，要明確各類金融機(jī)構(gòu)在中小企業(yè)信貸制度中的作用和功能，制定中小企業(yè)貸款的具體管理方法和鼓勵(lì)措施。再

18、次，要落實(shí)政府支持中小企業(yè)貸款的財(cái)政資金渠道、執(zhí)行機(jī)構(gòu)及管理辦法。4.2建立和完善中小企業(yè)融資的信用擔(dān)保體系應(yīng)根據(jù)我國(guó)的實(shí)際情況以及國(guó)外的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)和做法，堅(jiān)持“政策化資金、法人化管理、市場(chǎng)化運(yùn)作”的基本原則。形成一個(gè)以政府擔(dān)保為主，其他擔(dān)保形式并存的中小企業(yè)信貸擔(dān)保體系。成立多種形式的信貸擔(dān)保機(jī)構(gòu)，開(kāi)辟多種渠道籌集擔(dān)保基金；由政府、社會(huì)中介組織、企業(yè)和銀行共同建立中小企業(yè)貸款擔(dān)保基金，建立政府貸款擔(dān)保基金，為經(jīng)過(guò)其評(píng)估發(fā)展良好的中小企業(yè)提供政府擔(dān)保；建立中小企業(yè)共同擔(dān)保基金，由政府加以引導(dǎo)，調(diào)劑各企業(yè)間的擔(dān)保資源。鼓勵(lì)企業(yè)間實(shí)行會(huì)員制的聯(lián)保，從而形成完善的中小企業(yè)擔(dān)保體系。同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)要改進(jìn)

19、服務(wù)，簡(jiǎn)化中小企業(yè)貸款抵押手續(xù)，降低標(biāo)準(zhǔn)和條件，可適當(dāng)擴(kuò)大有效財(cái)產(chǎn)的抵押范圍允許以固定資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)為抵押。擔(dān)保資金實(shí)行政府財(cái)政啟動(dòng)，各方出資，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，利益共享。4.3建立財(cái)政有限補(bǔ)償機(jī)制及各種優(yōu)惠政策中央和地方政府應(yīng)該依法運(yùn)用積極的財(cái)政扶持政策，確保對(duì)中小企業(yè)的財(cái)政投資的力度并且使其逐年增加。政府應(yīng)每年從財(cái)政預(yù)算中劃撥一定的資金，作為企業(yè)融資和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償專項(xiàng)基金，主要用于對(duì)需要扶持的中小企業(yè)發(fā)放免息、貼息和低息貸款，對(duì)銀行及擔(dān)保公司進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償以及對(duì)出現(xiàn)資金危急的企業(yè)進(jìn)行應(yīng)急性救助。還可以將來(lái)自于中小企業(yè)稅收總額一定比例的資金用于擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，形成一種扶持征收扶持的良性循環(huán)，更好地

20、服務(wù)于中小企業(yè)的健康發(fā)展。尤其是在目前小企業(yè)生存艱難的環(huán)境下，政府應(yīng)該盡快出臺(tái)相關(guān)的優(yōu)惠和減免的具體政策，放大政府的輸血功能并“放水養(yǎng)魚”。讓企業(yè)可以很好地活起來(lái)。 設(shè)立專業(yè)的中小企業(yè)銀行從國(guó)際上成熟的經(jīng)驗(yàn)和操作層面看，設(shè)立專業(yè)服務(wù)于中小企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)是解決中小企業(yè)融資難的行之有效的方法之一。根據(jù)我國(guó)的實(shí)際情況，在政府的指導(dǎo)下設(shè)立中小企業(yè)政策性和商業(yè)性銀行。政策性銀行主要解決中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)初期發(fā)展過(guò)程中和固定資產(chǎn)投資等方面對(duì)中長(zhǎng)期貸款的需求，對(duì)該類企業(yè)發(fā)放免息、低息和貼息貸款。同時(shí)還可在政府指導(dǎo)下由股份制銀行、城市合作發(fā)展銀行和城鄉(xiāng)信用合作社改制組建商業(yè)性銀行。充分發(fā)揮和運(yùn)用這些區(qū)域性銀行經(jīng)營(yíng)機(jī)

21、制靈活，經(jīng)營(yíng)方式的多樣性、實(shí)用性和對(duì)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)比較熟悉的優(yōu)勢(shì)，更好地為中小企業(yè)服務(wù)。金融管理部門應(yīng)該從我國(guó)中小企業(yè)的實(shí)際狀況出發(fā)，科學(xué)制訂信貸管理制度和信用評(píng)級(jí)體系，既要建立嚴(yán)格的對(duì)融資主體信用度、風(fēng)險(xiǎn)控制能力和還債能力等的信貸審查、信貸發(fā)放和信貸責(zé)任追究制度，避免權(quán)力關(guān)系貸款和盲目放貸等造成的損失，也要相應(yīng)建立信貸激勵(lì)獎(jiǎng)賞機(jī)制和適當(dāng)?shù)姆艡?quán)讓利機(jī)制，改變目前銀企之間這種不敢貸，不愿貸和不能貸的現(xiàn)狀。4.5以規(guī)范管理拓寬民間資本市場(chǎng)，使民間融資合法化正視地方金融機(jī)構(gòu)和民間借貸市場(chǎng)的合法化和存在的合理性和必要性，進(jìn)一步解放思想，勇于創(chuàng)新，大力發(fā)展地方性金融機(jī)構(gòu)和逐步放開(kāi)民間借貸市場(chǎng)，拓寬中小企業(yè)直接

22、融資的渠道。在政策和法律允許的范圍之內(nèi)，依托政府政策指導(dǎo)，宏觀管理，強(qiáng)化監(jiān)督，規(guī)范經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)之上，鼓勵(lì)其進(jìn)入資本市場(chǎng)參與競(jìng)爭(zhēng)，從而形成一個(gè)多種金融形式并存的多層次、立體式的金融格局。以聚集更多性質(zhì)的資金，進(jìn)一步解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，支持中小企業(yè)的健康發(fā)展。建立中小企業(yè)行業(yè)協(xié)會(huì)或聯(lián)盟，實(shí)行互助性的會(huì)員制管理。協(xié)會(huì)或聯(lián)盟內(nèi)的會(huì)員共同出資成立一個(gè)互助管理基金，主要用于解決會(huì)員間資金短缺時(shí)的困難。當(dāng)互助管理基金無(wú)法滿足會(huì)員的資金需要時(shí)，還可以通過(guò)會(huì)員間的貸款擔(dān)保等方式予以解決。4.6加快建設(shè)支持中小企業(yè)發(fā)展的綜合服務(wù)體系按照社會(huì)化、專業(yè)化、市場(chǎng)化的原則，積極支持發(fā)展各類社會(huì)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，重點(diǎn)推動(dòng)創(chuàng)業(yè)輔導(dǎo)、信用擔(dān)保、公共信息、技術(shù)創(chuàng)新和維護(hù)權(quán)益“五大”服務(wù)平臺(tái)建設(shè)。充分發(fā)揮其連接政府與企業(yè)的橋梁紐帶作用，加強(qiáng)與社會(huì)各類中介服務(wù)機(jī)構(gòu)的聯(lián)系，組織和引導(dǎo)服務(wù)機(jī)構(gòu)不斷創(chuàng)新服務(wù)產(chǎn)品，改進(jìn)服務(wù)方式，降低服務(wù)成本，從而形成多層次、全方位的社會(huì)化服務(wù)體系，為中小企業(yè)提供公益性、扶持性的服務(wù)。4.7加大中小企業(yè)間加大整合和兼并的力度在當(dāng)