1、 第七章 建設項目的國民經濟評價國民經濟評價在合理配置社會資源的前提下，從國家整體利益的角度出發，計算項目對國民經濟的貢獻，分析項目的經濟效率、效果和對社會的影響，評價項目在宏觀經濟上的合理性。國民經濟評價是站在宏觀經濟的立場上，按照社會福利最大化的原則，在整個國民經濟系統中，分析、計算項目的經濟效益和費用，考察項目對社會經濟發展的價值以及對社會福利的貢獻，以判斷項目的經濟合理性，為決策提供依據。國民經濟評價的提出財務評價是以現行市場價格體系為評價基礎的，而由于市場發育不成熟、不完善，因此價格存在“扭曲”和“失真”。以這樣的價格信號和價格杠桿難以實現資源在市場上的合理配置。財務評價是在項目的框

2、架下進行的，而項目的實施所賴以的基礎和項目實施所產生的影響不僅限于項目系統自身。項目的存續除了賴以直接費用外，還賴以相關費用。同樣，項目的運營除了產生直接效益外，也會產生相關效益。在財務評價中，僅考慮到了項目的邊界，因此存在著片面性。 應進行國民經濟評價的項目 1.項目的產出不具有市場價格。項目的產出多具有公共產品的屬性，因而不能對其進行市場定價； 2. 市場價格失真。市場價格雖然存在，但不能準確反映投入物和產出物的邊際社會效益和費用； 3. 項目的外部效果顯著，而且往往關系社會公共福利和國家安全。具體來說，以下項目應進行國民經濟評價： 1. 具有壟斷特征的項目。 2. 產出具有公共產品屬性的

3、項目。 3. 具有明顯外部效果的項目。 4. 國家戰略資源的開發項目。 5. 涉及國家經濟安全的項目。 6. 受過度行政干預的項目。財務評價國民經濟評價1.評估角度不同從企業角度分析項目財務效果，側重盈利能力及償債能力的評價從國家角度分析項目對國民經濟的效應，側重項目對國家的貢獻及國家為項目付出的代價2,評估任務不同為項目選定和貸款決策提供依據為項目擇優、是否應當興建及生產建設規模提供依據3,評估范圍不同只限于項目和企業本身,僅考慮直接可用貨幣度量的效益,采用定量分析不僅考慮項目對國民經濟的直接效益,還考慮間接的、外部的、相關的效益。定性定量結合分析4,費效內容不同將項目全部支出作為費用將其中

4、轉移支付扣除,且不考慮沉沒成本5,計價基礎不同以市場價格為基礎采用影子價格進行調整計算6.依據資料不同行業基準內部收益率等社會折現率、影子匯率等財務評估國民經濟評估7.評估對象不同沒有財務收入的，不評估重大的有關國計民生的項目、基礎設施及國際金融組織貸款項目一、基本原則 國民經濟分析以社會資源的最優配置、使國民收入最大化為目標，因此，第二節 國民經濟評價的費用和效益識別凡是增加國民收入的科目就是國民經濟收益；凡是減少國民收入的科目就是國民經濟費用。費用和效益的識別原則 1. “有無對比”原則 2. 考慮關聯效果原則 3. 以本國國民為分析對象原則 4. 剔出轉移支付原則 (1) 剔出企業所得稅

5、、補貼因素； (2) 一些稅收、補貼或罰款往往用于校正外部效果，這類轉移支付可用于計算外部效果； (3) 流轉稅應具體分析。費用和效益的計算原則 （一）支付意愿（WTP）原則 項目產出物的正面效果計算遵循支付意愿原則，用于分析國民為項目所產出的效益愿意支付的價值。（二）受償意愿（WTA）原則 項目產出物的負面效果計算遵循接受補償意愿原則，用于分析國民接受項目所產出的不利影響所愿意得到的補償價值。（三）機會成本原則 項目投入的經濟費用的計算應遵循機會成本原則，用于分析項目所占用的所有資源的機會成本。（四）實際價值原則 項目經濟費用和經濟效益的計算采用反映資源真實價值的價格計算。 項目的外部效果

6、外部效果是間接效益和間接費用的總稱。 1 .環境影響效果。 環境價值的估價方法可分為三類： 直接市場評價法，將環境質量看成是一個生產要素，環境質量的變化會引起生產率和生產成本的變化，從而導致產品價格和產出水平的變化，這種變化可以觀察并度量，并且可以用貨幣價格測算。 顯示偏好法，通過其他替代物品或服務顯示的有關信息來計量環境質量變化的經濟價值的方法。 陳述偏好法，通過直接調查人們對環境改善的支付意愿，或忍受環境危害的接受賠償意愿來計量損失的方法。項目的外部效果 2.技術擴散效果. 指由于項目實施而帶來的技術推廣、技術培訓、人才流動等效果。這種效果通常難以量化計算，一般只做定性描述。項目的外部效果

7、 3.產業關聯效果. 項目的實施對與之關聯的“上游”和“下游”產業產生影響。 對下游效果“向前聯”的相鄰效果，即對以項目的產出物為原料的經濟部門產生的效果。在國民經濟評價中，如果能夠合理確定這些產出物的影子價格，就不再需要單獨考慮“向前聯”的相鄰效果了。 對上游效果“向后聯” 的相鄰效果，即項目的實施會刺激那些為項目提供原材料的經濟部門的發展，從而引起向后聯的效果。3.1項目所需原材料原來國內無生產，由于項目建設產生了國內需求，刺激了原料工業的發展。如果其價格低于進口價格，采用這種較低的價格作為影子價格，就已經把“向后聯” 的相鄰效果納入到直接效益中去了。3.2.項目所需原材料原來國內就有生產

8、，由于項目建設增加了國內需求，使原材料生產企業得以發揮閑置生產能力或使其達到經濟規模，從而產生新的效益。乘數效應。項目的外部效果4.乘數效果. 由于項目實施，刺激了對項目投入物的國內需求，可以使原來閑置的資源得到利用，從而產生的一種連鎖性的效果。 乘數效果是利用剩余生產能力生產項目投入品所導致的固定成本的節約，這些被節約的成本費用是項目的外部收益。這是一種連鎖性的外部效果，這種外部效果一般只計算第一級相關效果。項目的外部效果5.價格影響效果 有些項目的產品大量出口，從而導致了我國同類產品出口價格的下降，減少了外匯收益，成為項目的外部費用。 如果項目的產品增加了國內市場的供應量，導致產品市場價格

9、下降，可以使產品的消費者得到產品降價的好處。但這種好處一般不應計為項目的外部效益，這是因為產品價格下降，必然導致原料價格的下降，使原料生產廠的效益減少，只是將生產廠減少的收益轉移給了消費者或用戶，對于整個國民經濟來說，效益并未增加或減少。 項目的外部效果 6.無形效果 項目的產出表現為對人力資本、生命質量、疾病預防、生活秩序等影響效果。其難以貨幣量化甚至難以量化，又是項目對社會成員產生的影響，所以在經濟效益費用分析時，應與考慮。第三節 國民經濟評價中的價格 影子價格是指某一種資源處于最優配置時，其邊際增量對社會福利的貢獻值。經濟學上一般認為影子價格是資源和商品在完全自由競爭市場中的供求均衡價格

10、。它代表著生產或消費某種商品的機會成本。影子價格（Shadow price）的概念影子價格的概念是本世紀30年代末、40年代初由荷蘭數理經濟學、計量經濟學創始人之一詹恩丁伯根和蘇聯數學家、經濟學家、諾貝爾經濟學獎獲得者康托羅維奇分別提出來的.影子價格是指在項目規劃和評估時，使用現存“市場”價格或管制價格以外的價格以便糾正由于市場失靈和政府失靈的存在而造成的扭曲。市場失靈未達到完全競爭，結果必須進行某種形式的社會干預以實現最大的社會福利。社會福利實現最大是新古典理論認為在不發生市場失靈時自然而然會出現的一種狀態。政府失靈本來打算用來糾正市場失靈的干預措施實施之后發現不合適、不完備或者做過了頭，破

11、壞了本來運行正常、很有效率的市場。由市場價格調整為影子價格 1. 對具有市場價格的商品或服務影子價格的確定，應遵循以下原則：1.1 對處于競爭性市場環境中的商品或服務，采用該市場價格為影子價格。1.2.若項目規模大，其實施足以影響市場價格，則應取“有項目”和“無項目”兩種情況下價格的均值為影子價格。1.3 投入物和產出物影子價格中的流轉稅按以下原則處理：（1）對于產出物，增加供給滿足國內市場供應的，影子價格按支付意愿確定，含流轉稅；替代原有市場供應的，影子價格按機會成本確定，不含流轉稅。（2）對于投入物，用新增供應來滿足項目的，影子價格按機會成本確定，不含流轉稅；擠占原有需求滿足項目的，影子價

12、格按支付意愿確定，含流轉稅。（3）在不能判別產出或投入是增加供給還是擠占（替代）原有供給時， 簡化處理：產出物的影子價格一般包含實際繳納流轉稅，投入物的影子價格一般不含實際繳納流轉稅。可外貿貨物影子價格 1.4 可外貿貨物直接或間接影響國家進出口的貨物 出口產出物的影子價格= 離岸價（FOB）影子匯率出口費用 進口投入物的影子價格= 到岸價（CIF）影子匯率進口費用 離岸價（FOB）到岸價（CIF）均以我國口岸為依據。 進口或出口費用是指貨物進出口環節在國內發生的相關費用，包括運輸、儲運、裝卸、運輸保險等以及物流環節的各種損失、損耗等。一般情況下，進口或出口費用大致包括國內運雜費和貿易費用。

13、影子匯率是指能正確反映外匯真實價值的匯率。 影子匯率 = 影子匯率換算系數官方牌價匯率 目前，我國影子匯率換算系數取值為1.08。 如果貿易費用國內支付人民幣，則計算中貿易費用直接用外匯牌價而不用影子匯率計算。 案 例 某建設項目擬進口設備，已知設備離岸價為148萬美元，到岸價為150萬美元。進口環節增值稅率為17%，關稅稅率為10%。國內運雜費為24萬元人民幣，貿易費用貿易費用率為3%，外匯牌價為1美元=8元人民幣。影子匯率換算系數為1.08。試計算設備的影子價格。 進口投入物的影子價格 = 到岸價影子匯率進口費用 = 150 8 1.08+ 150 8 3%+ 24 =1356萬人民幣由市

14、場價格調整為影子價格2.對不具有市場價格的項目產出物影子價格的確定：（1）按照消費者支付意愿的原則，采用“顯示偏好”的方法，通過其他相關市場價格信號，間接估算項目產出的影子價格。（2） 利用“陳述偏好”的意愿調查方法，分析調查對象的支付意愿或接受補償意愿，推斷項目產出的影子價格。 雖然顯示偏好法是建立在人們行為的基礎上，但是由于操作的復雜，使得這類數據很難獲得，因此實際上人們應用最多的還是陳述偏好法。在采用陳述偏好調查時，應注意可能出現的各種偏差。 由市場價格調整為影子價格3.特殊投入物影子價格的確定3.1人力資源的影子價格影子工資。 影子工資=勞動力機會成本+新增資源消耗勞動力機會成本按下列

15、原則確定：（1）過去受雇于別處，由于本項目實施而轉移過來的人員，其影子工資是所放棄的原來就業機會的工資及支付的稅金之和。（2）對于自愿失業人員，影子工資是本項目的使用所支付的稅后凈工資。（3）非自愿失業人員的影子工資應反映其為了工作而放棄休閑愿意接受的最低工資金額。新增費用是指勞動力在本項目就業而發生的經濟資源消耗，而這種消耗與勞動者生活水平的提高無關。工程經濟分析實務中，可用財務工資調整為影子工資。即 影子工資 = 財務工資影子工資換算系數技術勞動力的工資報酬一般可有市場決定，影子工資可以實際支付的財務工資計算；非技術員工的影子工資換算系數一般取0.250.8。特殊投入物影子價格的確定3.2

16、.土地的影子價格。項目占用土地無論是否支付財務成本，均應根據土地用途的機會成本或消費者支付意愿計算其影子價格。（1）生產性用地。按照土地機會成本和新增資源消耗確定其影子價格。即 土地的影子價格=土地機會成本+新增資源消耗 新增資源消耗應按照“有項目”情況下土地征用造成原有地上附屬物財產損失及其他資源消耗計算，主要包括搬遷費和安置費等。按國民經濟評估費用與效益劃分的原則，投資項目的實際征地費用可劃分為三個部分：A.屬于機會成本性質的費用：如土地補償費、青苗補償費等。B.新增的資源消耗費用：如拆遷費用、剩余勞動力安置費等。C.轉移支付：如糧食開發基金、耕地占用稅等。在國民經濟評估時，對笫一部分費用應按機會成本計算方法另行計算，對笫二部分費用調整為按影子價格計算的費用，對笫三部分費用則不能作為費用計入項目，應將其從“成本費用”中剔除。（2）非生產用地。按照支付意愿的原則，根據市場價格測算其影子價格。土地的影子價格在工程經濟分析實務中，土地的影子價格可根據土地所在地理位置、取得方式分別以下列方式確定：（1）通過招、掛、拍方式取得的國有土地，其影子價格按財務價格計算；（2）以劃撥、協議、優惠等方式取得的土地，應參照公平市場交易情況，對價格優惠或扭曲進行調整；（3）難以市場價格類比時，可采用收益現值法或以開發投資應得收益加