1、聯合辦公行業現狀與前景趨勢報告目錄1.聯合辦公行業現狀41.1聯合辦公行業定義及產業鏈分析41.2聯合辦公市場規模分析51.3聯合辦公市場運營情況分析62.聯合辦公行業存在的問題92.1大部分項目難盈利92.2成本收支不平衡92.3招商難趨勢102.4供應鏈整合度低102.5基礎工作薄弱102.6產業結構調整進展緩慢102.7供給不足，產業化程度較低113.聯合辦公行業前景趨勢123.1圍繞客戶資源，延伸服務鏈條123.2企業辦公體驗升級，驅動行業需求釋放123.3下線城市政商環境向好，行業下沉潛力巨大123.4行業焦點由規模轉向盈利，精細化運營管理日趨重要133.5產品由空間向服務延展，多元

2、盈利模式可期133.6智能辦公成行業標配，服務趨于專業化垂直化143.7延伸產業鏈143.8生態化建設進一步開放143.9呈現集群化分布154.聯合辦公行業政策環境分析164.1聯合辦公行業政策環境分析164.2聯合辦公行業經濟環境分析164.3聯合辦公行業社會環境分析174.4聯合辦公行業技術環境分析175.聯合辦公行業競爭分析195.1聯合辦公行業競爭分析195.1.1對上游議價能力分析195.1.2對下游議價能力分析195.1.3潛在進入者分析205.1.4替代品或替代服務分析205.2中國聯合辦公行業品牌競爭格局分析215.3中國聯合辦公行業競爭強度分析216.聯合辦公產業投資分析22

3、6.1中國聯合辦公技術投資趨勢分析226.2中國聯合辦公行業投資風險226.3中國聯合辦公行業投資收益23聯合辦公行業現狀聯合辦公行業定義及產業鏈分析聯合辦公是一種為降低辦公室租賃成本而進行共享辦公空間的辦公模式，來自不同公司的個人在聯合辦公空間中共同工作。在特別設計和安排的辦公空間中共享辦公環境，彼此獨立完成各自項目。聯合辦公是一種基于共享辦公空間的辦公模式。在共享空間中，服務提供商不僅為用戶提供基礎辦公環境和設施，以及完整的辦公服務解決方案，還提供如工商財稅法、融資等增值服務。與傳統辦公空間對比，聯合辦公空間具有租期靈活、成本低、配套服務齊全等特點。聯合辦公行業是指從事聯合辦公相關性質的生

4、產、服務的單位或個體的組織結構體系的總稱。深刻認知聯合辦公行業定義，對預測并引導聯合辦公行業前景，指導行業投資方向至關重要。我國聯合辦公行業在經過短暫的結構調整后，淘汰掉落后產能、篩選掉不合格企業，并且隨著居民消費觀念的轉變和消費需求的提升，我國聯合辦公行業依舊會繼續保持增長趨勢，未來將會向高品質、高質量的方向發展，呈現品種增多、消費多元化等新趨勢。中國聯合辦公產業鏈的參與主體不斷豐富，產業生態逐漸健壯。從需求端來看，企業辦公場所需求呈現出一定剛性，且隨著經濟社會的發展，企業辦公體驗趨于升級，需求變化推動聯合辦公行業發展;從供給端來看，行業深度洗牌倒逼聯合辦公品牌轉型升級，運營更加精細化，此外

5、，科技的不斷發展也將促進行業不斷提升產品力和服務力。聯合辦公市場規模分析隨著國家政策的進一步利好，越來越多的需求將會被釋放，聯合辦公行業將緊密結合產業上下游的資源，充分掌握用戶需求變化，極大豐富行業應用場景。通過產品與服務質量的不斷優化升級，推動聯合辦公產業應用的爆發式增長。目前，我國的聯合辦公行業發展尚處于起步階段。隨著大數據的發展，計算能力的提升，人工智能近兩年迎來了新一輪的爆發。行業由 “空間賦能”向 “服務賦能”升級，業務呈現多元化趨勢，盈利模式趨于豐富。未來隨著產品服務質量提高，市場接受度趨于上升，行業市場規模有望持續增長。中國聯合辦公行業市場規模不斷增長，到2019年中國聯合辦公行

6、業市場規模為1280億元，預計2020年將達到2270億元。聯合辦公市場運營情況分析聯合辦公行業市場運營情況分析主要需要從市場供給分析、市場需求分析、市場價格分析、市場供需平衡、行業盈利能力、行業運營能力等方面進行綜合分析。市場供給分析：聯合辦公行業市場供給是指在一定的時期內，一定條件下，在一定的市場范圍內可提供給消費者的產品或服務的總量。聯合辦公市場供給能力分析的時間也應考慮整個項目壽命期，市場范圍包括國內市場和國際市場。市場供給分析還可以分為實際的供給量和潛在的供給量，前者是指在預測時市場上的實際供給能力。市場需求分析：我國的聯合辦公行業產品及服務結構調整問題不僅僅是對產品進行調整，還是對

7、聯合辦公企業分布結構、區域分布結構進行調整。未來一段時間內，行業整合、區域分布結構的調整、企業結構的調整都將是行業結構調整的一個重要內容。隨著國家鼓勵和規范聯合辦公行業發展的政策相繼出臺，行業正逐步規范，全社會消費意識的不斷提高，眾多機構和社會資本不斷進入聯合辦公領域，有力的促進了該行業市場的快速發展，聯合辦公行業發展前景廣闊。市場價格分析：在經濟全球化的趨勢下,聯合辦公行業經濟融入世界市場的廣度和深度越來越大。與聯合辦公行業規模增長相對照,用戶需求也呈穩定增長趨勢。市場需從實際情況出發制定合理的聯合辦公行業價格,有利于行業規模不斷增長和需求不斷擴展,有利于保障行業正態良性發展。從長遠的趨勢看

8、,聯合辦公行業市場價格應該維持在較高的合理價位上。價格上漲和回落的過程，主要受人力資源、產品及服務優化、市場競爭、出行運輸等各類因素影響，導致聯合辦公行業價格產生一定波動，但是供求長期趨于增長穩定狀態，長期向好。市場供需平衡：供求平衡是指消除供求之間的不適應、不平衡現象，使供應與需求相互適應，相對一致，消除供求差異，實現供求均衡。實際上聯合辦公行業的市場供需存在的一定程度的供需失衡，需求端市場有待挖掘，供應端產品參差不齊。行業盈利能力分析：聯合辦公行業的盈利能力主要受到行業的投資回報周期、行業服務周期、行業競爭程度、用戶粘性等的影響。部分產品和服務存在投資大,回收慢,競爭激烈,用戶粘性不高等現

9、實問題。這些問題的存在使得聯合辦公行業的盈利能力有待提高。為了行業的長遠發展,聯合辦公行業的盈利能力急需改善。行業運營能力：聯合辦公行業進入精品化、產業融合的新時代，行業的下半場真正開始了，未來考驗的是用戶運營能力和產業運營能力。企業之間競爭的并非僅僅是產品能力而是更多的在于運營能力。而嗅覺靈敏的聯合辦公企業早已開始轉型，立足城市，不斷提升其運營能力。聯合辦公行業存在的問題大部分項目難盈利盡管部分房地產企業率先搶占聯合辦公市場，但是大部分項目難以盈利。李超透露，目前所了解到的廣州這類產品中，空置率偏高，只能實現50%60%的入住率，而且因為租金偏高、區域較遠、整體配套不夠齊全，也造成了實際使用

10、中辦公者的一些抱怨。“目前聯合辦公的收益來源主要為租金和增值服務，但單靠租金收益并不能讓聯合辦公企業實現盈利。”張波稱，打造增值服務才能幫助聯合辦公突破盈虧平衡點。成本收支不平衡成本構成的問題始終制約著這個行業，聯合辦公成本分為固定成本和彈性成本，固定成本我們定義為空間正常運轉最低的成本投入，主要是物業成本和基礎運營成本，這塊幾乎占到了總成本的100%；而可變成本指的是每增加一個入住客戶所會增加的成本，這塊少到可以忽略不計。由于這樣的成本結構導致了空間如果不能快速招商，用收益去覆蓋每日必須發生的成本，就容易導致空間長期入不敷出。現在世面上很多空間在入住率都不高的情況下，仍然靠著投資人的繼續擴張

11、，占領市場。招商難趨勢品牌建立之初，只有1-2個空間，創始團隊往往依靠自身人脈就能實現空間較高的招租率，但隨著擴張，創始團隊人脈資源的消耗殆盡，挖掘市場客戶成為了重點。各大眾創空間與中介渠道合作、服務商合作、開發眾包系統、老客戶激勵推介等多種手段去挖掘市場客戶，但我們在實際招商中發現，眾多手段當中沒有一個渠道能夠持續穩定的帶來客戶。供應鏈整合度低 聯合辦公行業供應鏈及服務流程復雜。小型企業難以為繼，初期投入過大，很難打價格戰。聯合辦公行業產品標準化程度太低，導致生產周期長且成本高。基礎工作薄弱聯合辦公標準不完善，行業相關技術積累和基礎設施都比較薄弱，相關體系建設滯后，管理、規范、產品、監測等能

12、力亟待加強。目前而言，聯合辦公管理能力還不能適應工作需要。產業結構調整進展緩慢近年來,盡管我國政府頒布了有利于聯合辦公的資源環境稅收政策和消費稅的結構調整政策,但是由于這兩種稅收的作用對象狹窄,因而對聯合辦公主要服務和產品的生產及推廣使用收效不大。可喜的是,企業所得稅的兩稅合一,內外資企業同等待遇解決了多年來我國內外資企業面臨的兩套稅制問題。兩套稅制把大量的稅收優惠給與了外資企業,而未能按國家的宏觀政策導向建立稅收優惠。這種稅制安排不僅造成了內外資企業的稅負不公,而且對國家鼓勵的聯合辦公行業發展,對行業的高效率利用都是極其不利的。此外,我國的進口稅收政策也存在類似的問題,亟待解決。供給不足，產

13、業化程度較低由于基礎設施匱乏、技術缺陷且積累不足、產業制度不規范等歷史原因，導致聯合辦公行業起步較晚。產品質量和服務不到位，行業供給不足，產業化程度較低等。這導致了用戶需求難以得到及時的滿足。行業亟需提高產品及服務質量，優化基礎資源配置，夯實產品技術更新迭代能力，解決用戶迫切的需要和痛點。聯合辦公行業前景趨勢圍繞客戶資源，延伸服務鏈條在初創企業項目方面較具優勢。戰略調整后，公司以初創小微企業為根基，不斷向產業鏈上下游延伸服務鏈條，在原有的空間服務基礎上，拓展定制服務，延長服務周期，針對不同類型企業提供個性化服務。延伸服務鏈條，本質上是拓展多元化收入來源，提升盈利能力。企業辦公體驗升級，驅動行業

14、需求釋放在科技進步與經濟下行的雙重作用下，企業對辦公空間呈現出降低成本和升級體驗并重的需求特征。聯合辦公行業致力于提供更高效、更靈活、更便利、更智能的辦公體驗，是對傳統辦公模式的升級變革，市場本身具備需求剛性特征，且能較好的迎合企業辦公新需求。隨著社會對聯合辦公行業認知度提升，企業辦公體驗升級需求將會加速釋放，聯合辦公行業有望步入發展新階段。下線城市政商環境向好，行業下沉潛力巨大在中國經濟結構轉型升級的過程中，一批二三線城市開始崛起，它們呈現出巨大的經濟活力和發展潛力。結合國家政策的支持和引導，不少優秀企業選擇落戶一線城市以外區域，下線城市政商環境逐步向好，由此帶來的企業辦公需求也逐漸上升。此

15、外，在下線城市，聯合辦公品牌租金成本下降，品牌議價能力提升，有助于擴大聯合辦公品牌盈利空間，市場發展潛力大。行業焦點由規模轉向盈利，精細化運營管理日趨重要行業發展初期，在政策和資本的助推下，部分企業實現了規模的快速擴張，但運營管理能力卻無法與之匹配，發展較為畸形。加速了行業泡沫的破裂，不少品牌關停、甚至退出市場。經歷了市場洗牌后，行業逐漸回歸理性，擴張步伐放緩，企業開始將發展重點由規模轉向盈利，通過精細化運營管理來提升自身盈利能力。產品由空間向服務延展，多元盈利模式可期過去幾年，聯合辦公行業的商業模式以場地出租為主，盈利能力不足且模式單一等問題備受詬病，WeWork上市擱淺更是加劇了市場的質疑

16、。惡劣的生存競爭環境驅動著行業玩家不停探索更多元的商業模式，由此帶動行業升級轉型，聯合辦公產品不斷由空間向服務拓展。未來，在科技的助力下，聯合辦公服務將被賦予更多可能，行業多元盈利模式可期。智能辦公成行業標配，服務趨于專業化垂直化借助人工智能、大數據、云計算等科技手段改善企業經營效率，提升辦公體驗已成為市場主流趨勢。聯合辦公品牌也會加大科技與產品的融合，智能辦公將成為行業標配。與此同時，隨著聯合辦公行業服務賦能模式的深入發展，滿足租戶個性化需求能力將成為品牌產品力和服務力的重要體現，這將進一步推動聯合辦公服務趨于專業化垂直化。延伸產業鏈聯合辦公行業近年來從傳統的模式轉換到互聯網融合模式。隨著行

17、業各大平臺挖掘并下沉三四線城市，企業從供應環節到生產再到售后環節，全環節整合，并以產業賦能為紐帶，為眾多優質的公司提供品牌、設計、系統、供應鏈等全方位支持。生態化建設進一步開放1）內生發展閉環，對外輸出價值當聯合辦公行業的社區化運營屬性越來越強，關聯產業開始聚集時，就需要謀求內生發展，聯合辦公需要打造一個服務平臺，對內是一個合作協同的生態閉環，對外有開放統一的接口和品牌輸出，即能引導資源的有效流動，又能促進產業規模效應，聚集人才和知識，進而提升供應鏈效率。2）開放平臺，共建生態聯合辦公行業服務平臺方，不再是單向地控制和輸出，而是要借助技術手段搭建基礎在線平臺，通過規則引導企業產出優質的內容和服

18、務，激活企業間的交流和合作，挖掘更多產業鏈上的需求，從而有針對性配套服務并引導資源有效配置。這樣的平臺才能夠進行思考和迭代進化。呈現集群化分布目前各地都在推聯合辦公項目建設，類型也比較多。一般當地已經形成一定規模的會在原有基礎上提升智能化，如果沒有基礎比較好的項目基礎，當地就會打造出新的聯合辦公項目。隨著各地聯合辦公建設，中國聯合辦公建設已經在地域分布以及建設模式方面形成了一定的特色。在地域分布上，中國聯合辦公建設已經初步呈現出集群化分布，且有由東部沿海地區向內陸地區拓展的特征。有報告分析，從國家級聯合辦公項目建設情況來看，已經形成“東部沿海集聚、中部沿江聯動、西部特色發展”的空間格局。環渤海

19、、長三角和珠三角地區以其雄厚的工業園區作為基礎，成為全國聯合辦公建設的三大聚集區;中部沿江地區借助沿江城市群的聯動發展勢頭，大力開展聯合辦公建設;廣大西部地區依據各自建設特色，也正加緊聯合辦公建設。未來一段時間，中國中西部地區聯合辦公建設或將迎來全新的建設浪潮。從目前情況來看，各地打造的聯合辦公水平參差不齊，有好有壞。總體來說，一般東部發達地區的聯合辦公相對來說會更加成熟一些。但目前中西部聯合辦公打造勢頭也十分強勁。聯合辦公行業政策環境分析聯合辦公行業政策環境分析國家從大的政策方向上對聯合辦公行業做了一些綱領性的指導，合理的解讀能夠為行業做了好的發展指引。國家層面更加重視，花費更多的人力、物力

20、、財力來解決該行業存在的問題。社會層面更加重視，因此有利于為政策制定做社會層面的驅動。各城市層面更加重視，各個城市競相調研并引進新概念與制定新政策。國際上更加重視，積極開拓創新。聯合辦公行業經濟環境分析21世紀我國經濟煥發出勃勃生機，保持著強勁的增長勢頭，成為世界經濟增長最快的國家，并且我們有理由相信這種增長勢頭仍將長期保持。作為一、二、三產業都有關聯度的聯合辦公產業，國民經濟的平穩較快發展是保證聯合辦公行業發展的經濟基礎與前提，但作為典型的行業，剛性的需求原則以及明顯的弱周期性特點決定了聯合辦公行業對宏觀調控具有一定的防御性，因此行業受國內經濟波動的影響相對較小。聯合辦公行業社會環境分析隨著

21、社會環境的持續變化，聯合辦公業將面臨更快的發展；同時，也預示著新的機遇的到來。我國擁有龐大市場的聯合辦公行業具有消費潛力。我國經濟發展較為迅猛，消費者可支配的收入不斷增加，對聯合辦公產品的多樣化、個性化消費趨勢日漸明顯。聯合辦公行業技術環境分析中國的科技發展戰略開始發生轉變。國民經濟和社會發展“十五”規劃與科技部隨后制訂的科技發展規劃和高技術產業發展規劃明確提出了實現技術跨越式發展的總體目標，強調要在“促進產業技術升級”和“提高科技持續創新能力”兩個層面進行戰略部署，在進一步發揮勞動密集型產業比較優勢的同時逐步形成中國高技術產業的群體優勢和新的比較優勢。完善、發達的基礎結構能夠降低企業的決策成

22、本和生產成本，提高企業運作效率。良好的技術環境為聯合辦公行業發展提供了強有力的保障。聯合辦公行業競爭分析目前，我國聯合辦公領域主要有獨角獸為首的初創公司，上市公司和互聯網巨頭三個大陣營。三方陣營不斷加碼布局聯合辦公相關行業，推出了一系列針對不同應用場景的聯合辦公產品。聯合辦公行業的良性競爭很好的促進了行業需求、技術、產品與服務的發展，促進服務水平不斷優化，服務與技術能力不斷創新。為用戶提供了更為優質的產品與服務。聯合辦公行業競爭分析對上游議價能力分析聯合辦公作為產業的增量市場，依附于傳統行業，其上下游和傳統行業相似。上游主要有基礎原料、零件設備、基礎服務等服務商組成。上游細分市場眾多，除了設備

23、，上游市場產品和服務基本無差異性，主要競爭優勢在于成本控制能力和成本轉嫁能力。行業現狀以企業間價格戰，小型企業低標準運行為主。 激烈的行業競爭使得價格接近成本，聯合辦公企業對上游端有較強議價能力。對下游議價能力分析聯合辦公行業下游主要有企事業單位、消費業主等組成的甲方。下游企業占有更多社會資本，對宏觀經濟影響力更大。企業自身體量也更大，行業現狀區域性競爭明顯，不同區域往往有較大規模的地產企業。聯合辦公企業面對下游業主，議價能力往往更弱，并且面臨費用墊付，應收賬款損失的問題。潛在進入者分析聯合辦公行業潛在進入者可能是一個新辦的企業，也可能是一個采用多角化經營戰略的原從事其它行業的企業，潛在進入者

24、會帶來新的生產能力，并要求取得一定的市場份額。潛在進入者對本行業的威脅取決于本行業的進入壁壘以及進入新行業后原有企業反應的強烈程度。聯合辦公行業潛在進入者是影響行業競爭強度和盈利性的又一要素。主要表現為三方面直接影響：一是聯合辦公行業會因潛在進入者的實際進入而增加行業有效資本量；二是聯合辦公行業會因潛在進入者的實際進入而對下游市場需求量進行爭奪和分流；三是聯合辦公行業會因潛在進入者的實際進入而對上游資源進行爭奪和分流。替代品或替代服務分析聯合辦公行業替代品或者替代服務主要考量一下三個因素：1）替代品或者替代服務在價格上是否有吸引力；2）替代品或者替代服務在質量，性能和其他一些重要的特性方面的滿

25、意程度；3）購買者轉換成本的高低。中國聯合辦公行業品牌競爭格局分析中國聯合辦公行業競爭強度分析（1）中國聯合辦公行業現有企業競爭情況目前，聯合辦公行業中企業數量不多，且各自應用于不同的細分領域，相互之間競爭壓力較小。（2）中國聯合辦公行業上游議價能力分析聯合辦公行業的主要原材料包括電子元器件、線材、電腦配件、聯合辦公材料等，該類產品多為通用、標準化產品，供應商眾多，競爭充分，因此，聯合辦公行業對上游議價能力較強。（3）中國聯合辦公行業下游議價能力分析聯合辦公行業下游應用主體包括個人、企業和政府機構，應用領域包括金融、安防、教育、交通、社交娛樂、社保等，由于下游用戶數量多，聯合辦公行業對下游議價能力較強。（4）中國聯合辦公行業新進入者威脅分析新進入者在給行業帶來新生產能力、新資源的同時，將希望在已被現有企業瓜分完畢的市場中贏得一席之地，這就有可