1、選擇題1. 只有取得中間介紹業務資格的（）方可接受相應期貨公司的委托，為該期貨公司介紹客戶參與股指期貨交易。A、證券公司B、基金管理公司C、商業銀行答案：A解釋：期貨交易管理條例第二十三條規定，從事期貨投資咨詢以及為期貨公司提供中間介紹等業務的其他期貨經營機構，應當取得國務院期貨監督管理機構批準的業務資格，具體管理辦法由國務院期貨監督管理機構制定。中國證券監督管理委員會制定的證券公司為期貨公司提供中間介紹業務試行辦法第三條中規定，證券公司從事介紹業務，應當依照本辦法的規定取得介紹業務資格。2. 根據股指期貨投資者適當性制度，自然人投資者申請開立股指期貨交易編碼，不需要符合下列哪個條件（）。A、

2、投資者申請開戶時保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣50萬元B、投資者需具備股指期貨基礎知識，通過相關測試C、投資者需具有累計10個交易日、20筆以上的股指期貨仿真交易成交記錄，或者最近三年內具有10筆以上的商品期貨交易成交記錄D、投資者需具有2年以上的股票交易記錄答案：D解釋：股指期貨投資者適當性制度實施辦法（試行）第四條規定，期貨公司會員只能為符合下列標準的自然人投資者申請開立股指期貨交易編碼：（1）申請開戶時保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣50萬元；（2）具備股指期貨基礎知識，通過相關測試；（3）具有累計10個交易日、20筆以上的股指期貨仿真交易成交記錄，或者最近三年內具有10筆以上的商

3、品期貨交易成交記錄；（4）不存在嚴重不良誠信記錄；不存在法律、行政法規、規章和交易所業務規則禁止或者限制從事股指期貨交易的情形。期貨公司會員除按上述標準對投資者進行審核外，還應當按照交易所制定的投資者適當性制度操作指引，對投資者的基本情況、相關投資經歷、財務狀況和誠信狀況等進行綜合評估，不得為綜合評估得分低于規定標準的投資者申請開立股指期貨交易編碼。3. 股指期貨合約的價格與其標的指數走勢密切相關，滬深300股指期貨合約的標的指數是（）。A、上證綜合指數B、深證成份指數C、滬深300指數答案：C解釋：中國金融期貨交易所交易細則第五條規定，滬深300股指期貨合約的合約標的為中證指數有限公司編制和

4、發布的滬深300指數。4. IF1009合約表示的是（）到期的滬深300股指期貨合約。A、2009年10月B、2010年9月C、10月9日答案：B解釋：IF是滬深300股指期貨合約的交易代碼。1009前兩位數字10表示合約年份為2010年，后兩位數字09表示合約到期月份為9月。5. 滬深300股指期貨合約漲跌停板價格的計算一般是以該合約上一交易日的（）為基準確定的。A、收盤價B、開盤價C、結算價答案：C解釋：中國金融期貨交易所交易細則第三十七條規定,結算價是指某一期貨合約當日一定時間內成交價格按照成交量的加權平均價。結算價是進行當日未平倉合約盈虧結算和計算下一交易日交易價格限制的依據。提醒投資

5、注意的是，與股票市場不同，股指期貨漲跌停板計算的依據是上一交易日的結算價，而不是收盤價。6. 滬深300股指期貨合約的最小變動價位為（）指數點，該合約交易報價指數點必須為最小報價單位的整數倍。A、0.05點B、0.1點C、0.2點答案：C解釋：中國金融期貨交易所交易細則第八條規定，滬深300股指期貨合約的最小變動價位為0.2指數點，合約交易報價指數點為0.2點的整數倍。7. 在滬深300股指期貨合約到期交割時，根據到期合約的（）計算雙方的盈虧金額。A、當日收盤價B、交割結算價C、當日結算價答案：B解釋：中國金融期貨交易所結算細則第六十八條規定，股指期貨合約采用現金交割方式。股指期貨合約最后交易

6、日收市后，交易所以交割結算價為基準，劃付持倉雙方的盈虧，了結所有未平倉合約。8. 買入開倉股指期貨合約后的持倉叫（）。A、多頭持倉B、空頭持倉C、總持倉答案：A解釋：買入開倉，即是做多，其持倉即是多頭持倉。9. 投資者持有1手某股指期貨合約多頭持倉，可通過（）了結該持倉。A、賣出開倉1手B、買入平倉1手C、賣出平倉1手答案：C解釋：期貨交易管理條例第八十五條規定，平倉是指期貨交易者買入或者賣出與其所持合約的品種、數量和交割月份相同但交易方向相反的合約，了結期貨交易的行為。持倉量是指期貨交易者所持有的未平倉合約的數量。了結買入開倉的持倉采用賣出平倉，了結賣出開倉的持倉采用買入平倉。本題中，了結1

7、手多頭持倉可通過賣出平倉1手該合約。10. 以下關于市價指令，說法正確的是（）。A、市價指令只能和限價指令撮合成交B、市價指令相互之間可以撮合成交C、市價指令申報時不需要指定價格，按漲停板價格成交D、市價指令申報時不需要指定價格，按跌停板價格成交答案：A解釋：中國金融期貨交易所交易細則第四十條中規定，市價指令是指不限定價格的、按照當時市場上可執行的最優報價成交的指令。市價指令只能和限價指令撮合成交，成交價格等于即時最優限價指令的限定價格。11. 某投資者急于賣出平倉其持有的滬深300股指期貨某合約，在集合競價指令申報時間內采用市價指令申報，但總不成功，原因是（）。A、集合競價期間不能平倉，只能

8、開倉B、集合競價期間不接受市價指令申報答案：B解釋：中國金融期貨交易所交易細則第四十六條中規定，集合競價指令申報時間不接受市價指令申報。集合競價指令撮合時間不接受指令申報。12. 某投資者欲在3個月后賣出目前所持有的價值1000萬元的股票組合，擔心3個月后股市下跌而遭受損失，可采用的策略是（）。A、買入股指期貨進行套期保值B、賣出股指期貨進行套期保值C、期現套利答案：B解釋：套期保值分為買入套保與賣出套保。投資者為規避未來股市下跌的風險，可以選擇賣出股指期貨進行套期保值。13. 2010年8月20日是IF1008合約的最后交易日，假設當日某投資者以3500點賣出開倉1手IF1008合約，并一直

9、持有至該合約收盤。當日該合約的收盤價為3550點，交割結算價為3560點，如果不考慮手續費，當日結算后該筆交易的盈虧為（）。A、賺18000元B、虧18000元C、賺15000元D、虧15000元答案：B解釋：中國金融期貨交易所結算細則第六十八條規定，股指期貨合約采用現金交割方式。股指期貨合約最后交易日收市后，交易所以交割結算價為基準，劃付持倉雙方的盈虧，了結所有未平倉合約。本題中，以3500點賣出開倉1手合約，由于當天為該合約的最后交易日，收盤后，所有未平倉合約以交割結算價為基準劃付盈虧，了結持倉。該合約的交割結算價為3560點，合約乘數為300元/點，所以該筆交易的虧損為18000元。14. 股指期貨交易既放大盈利也放大虧損，是因為實行了（）。A、雙向交易機制B、保證金制度C、當日無負債結算制度答案：B解釋：保證金交易的杠桿放大性，使得盈利與虧損都被放大。15. 滬深300股指期貨的4個合約月份分別為（）。A、當月、下月及隨后兩個季月B、3月、6月、9月及12月C、連續4個月答案：A解釋：中國金融期貨交易所交易細則第九條中規定，滬深300股指期貨合約的合約月份為當月、下月及隨后兩個季月。16.滬深300股指期貨某合約上一交易日結算價為4000點，收盤價為4100點，當日是該合約的最后交易日，則該合約的當日跌停板價格為（