1、污水處理廠BOT項目風險識別、分配及變化案例分析報告學院：管理與經濟學院專業：07級工商管理姓名：XXXXXX目錄1、BOT簡介2、項目風險的分解結構3、項目風險清單4、污水處理廠風險因素匯總表5、風險識別分類、緊迫性分類6、風險-緊迫矩陣7、項目主觀評分綜合矩陣8、項目風險分配及應對措施9、風險定性分析過程圖10、污水處理廠BOT項目風險變化分析一、BOT簡介BOT是英文BuildOperateTransfer的縮寫，通常直譯為“建設經營轉讓”。這種譯法直截了當，但不能反映BOT的實質。BOT實質上是基礎設施投資、建設和經營的一種方式，以政府和私人機構之間達成協議為前提，由政府向私人機構頒布

2、特許，允許其在一定時期內籌集資金建設某一基礎設施并管理和經營該設施及其相應的產品與服務。政府對該機構提供的公共產品或服務的數量和價格可以有所限制，但保證私人資本具有獲取利潤的機會。整個過程中的風險由政府和私人機構分擔。當特許期限結束時，私人機構按約定將該設施移交給政府部門，轉由政府指定部門經營和管理。、項目風險的分解結構項目風險分解結構前期風險建設風險運營風險移交風險法律風險政治風險貨幣風險成本超支水質風險設備質量風險合法性風險I完工質量j環境標準變化運營能力風險擔保風險國有化強制.收購和征用政策變更i外匯風險A配套管網-完善項目產權風險運營商能力欠缺稅收優惠政策設備進口i信用風險土地征用風險

3、不可抗力電力供應和-I價格調整環境破壞長期運營風險不可抗力三、該污水處理廠的風險清單前期風險招投標風險項目談判風險項目規劃風險項目融資風險土地征用風險移交風險設備質量風險運營能力風險項目產權風險建設風成本超支風險政治風險國有化、強制收購和征用風險完工和質量風險險信用風險政策變更風險設備進口風險政府行為風險不可抗力風險運營風水質風險法律風險合法性風險險環境標準變化風險擔保風險配套管網完善風險稅收優惠政策風險運營商能力欠缺風險抵押風險信用風險貨幣風險利率風險電力供應和價格調整風外匯風險險環境破壞風險長期運營風險不可抗力風險四、污水處理廠風險因素匯總表五、風險識別分類六、風險緊迫性分類七、項目主觀綜

4、合評分矩陣項目最大權重風險：28X9=252;項目整體風險水平=129+252=假設風險評價基準水平為，則項目風險低于基準水平，相對而言，該項目不存在風險。八、項目風險分配及應對措施（一）、風險分配污水處理廠BOT項目的風險分配是項目的關鍵，根據風險的分類性質，項目公司應承擔較多的內部風險，政府應承擔較多的外部風險。BOT項目風險管理有兩條明確的原則。第一、由對某風險最有控制力的參與主體承擔相應風險，再次分配原則下才能實現風險的平衡和項目的順利進展;第二、承擔風險的一方努力降低風險，并應獲得與風險相應的回報，即項目風險承擔主體的預期收益應該與所承擔風險成正比。（二）、應對措施應對風險的措施主要

5、有四種：規避風險、接受風險、降低風險和分擔風險，不通道風險應該采用不同的措施應對，才能夠達到最好的效果，實現控制風險、減少損失的目的。1、前期風險的應對前期風險是BOT項目做與不做最大決策風險，對其應積極應對，認真評估。風險過大無力承受時，應考慮采取規避措施，放棄項目；風險可以承受時應該采取積極措施降低風險、轉移風險。具體到本案例中，前期風險就是報價風險，因為政府一般都是通過公司的處理費報價選擇特許經營商，報價越低，中標可能性越大，當然風險也就越大。2、建設風險的應對很多施工風險是由于客觀原因造成的，不是項目公司通過自身努力可以回避的，對于這些風險只能接受，并通過積極措施予以降低和轉移。比如，

6、復雜的地址結構或各種原因造成的廠址變更等，是工程建設中經常碰到的客觀輕快，很難避免。而施工中各種事故的發生往往是違反操作規程、不注重勞動保護或者不尊重客觀規律。隨意壓縮工期造成的。了解施工風險發生的原因，就可以通過強強聯合，選擇優秀的合作伙伴，選用一流的實際力量和一流的施工力量，在設計和施工上下足功夫。重視前期工作，保證經費，該勘探的勘探，該論證的論證，加大廠址必選的深度，對可能出現的復雜地質提前做好預案，提出可行的應對措施，及早防御。在施工中，要嚴密組織，嚴格遵守操作規程，盡可能減少各種事故的發生，并且購買相關的工程險如三者險一切責任險等，以便在以外發生時能夠彌補損失。3、運營風險的應對運營

7、同樣是只能接受而不可以回避的風險。降低運營風險需要早硬件和軟件兩方面下工夫。硬件是指設施，合格的硬件是指工藝合理，技術先進可行，各種設施如建筑物，設備達到設計標準，可以正常運轉。軟件是指管理者、員工不僅要懂技術，還要懂經營、會管理，而且必須精通本專業，運營經驗豐富，這才能保證在特許期內的運營風險最小。4、其他風險應對降低政策、法律等其他風險除了遵守法律，合法經營外，還有一個基本的思路可以遵循，那就是樹立長遠觀念，切實執行國家的產業政策，注重建設、經營過程中的節能環保。政府合作風險也是BOR項目投資無法回避的一種風險，只有和想觀政府部門保持良好的聯系，草能避免拒付和欠款等類似時間的發生。不論是步

8、不法企業超標排放還是某些自然災害的發生都是不可避免的意外風險，應對這些風險，除了通過一定的技術措施加強污水處理廠抗沖擊負荷能力和抗災能力外，主要還得通過在合同中增加免費條款，免除這些情況發生的相關責任，并保留追索的權利，以轉移風險。九、風險定性分析過程圖風險定性分析過程圖十、污水處理廠BOT項目風險變化分析正如上述風險討論中提到的，污水處理廠BOT項目的大部分風險會隨著面目的開展而發生變化，尤其是內部風險，與項目所處階段關系很大，而且風險也不是一成不變的，與項目所在地的外部環境關系很大，所以這些風險從前期簽署特許經營協議、設計建設、運營維護以及到最后的無償移交都是在不斷變化的。一般而言，地方政府從項目開始到結束都要承擔風險。地方政府直接代表群眾利益，所以應該與支付污水處理費的人群保持高度的利益一致性。在項目開始運營以后，政府承擔的風險逐漸下降，但隨著項目移交期的臨近，會面臨一系列產權、運營和法律問題，所以這是政府的風險就會隨之升高。根據“保本微利”原則，項目公司參與污水處理廠BOT項目在前期和建設期承擔的風險較大，在順利試投產和運營以