1、-精選財經經濟類資料- 全國棉花交易市場-中國棉花交易市場 全國棉花交易市場商品棉交易保證金管理辦法-中國棉花信息網附件8全國棉花交易市場商品棉交易保證金管理辦法第一章 總 則第一條 為加強全國棉花交易市場商品棉交易風險管理，規范交易商的交易行為，維護交易商的合法權益，保證商品棉交易的正常進行，根據交易市場關于商品棉交易交割等有關規定，制訂本辦法。交易市場從事儲備棉交易時，保證金收取標準和方式按照有關交易辦法執行。第二條 交易市場和交易商必須遵守本辦法。第二章 保證金標準第三條 交易市場商品棉交易實行保證金制度。保證金是指交易商按照交易市場規定標準交納的資金，專門用于商品棉交易的結算、履約、質

2、量重量的保證以及交易交割手續費等的扣劃。第四條 交易商的保證金分為履約保證金和質量重量保證金。履約保證金是指交易市場為了確保買方或賣方按其持有的合同履約而按一定標準暫扣的資金，是已被合同占用的保證金。質量重量保證金是指全國棉花交易市場商品棉倉單正面標明的貨物所有權人在交易市場指定賬戶內預存的專門用于通過商品棉交易平臺銷售的棉花質量重量履約保證的資金。第五條 賣方交易商作為倉單第一貨權人，如倉單對應的棉花在有效期內仍未出庫，且根據交易辦法規定交易商需要為尚未出庫的已交割棉花提供質量重量履約保證，則交易市場有權從應付賣方交易商貨款中暫扣人民幣5萬元作為質量重量保證金。第六條 交易商保證金賬戶余額為

3、負數時，交易市場在辦理該交易商的商品棉出庫時，有權從其應收貨款中扣劃一定數額的資金作為保證金，以用于有關業務的結算或履約保證。第七條 商品棉撮合交易、商品棉網上超市交易、商品棉競買競賣交易的履約保證金收取標準和方式分別按有關交易交割辦法執行。第八條 交易市場可根據價格行情的變化，對買賣雙方履約保證金標準等進行調整，并至少提前1個工作日對外公布。第三章 保證金劃轉第九條 交易商的交易手續費、交割手續費及交易商與交易市場之間發生的其它業務服務手續費等，由交易市場從該交易商保證金賬戶中直接扣劃，交易市場提供相應的費用發票。第十條 為保證交易商資金安全，交易商存入、轉出保證金需符合以下規定：除非交易市

4、場同意，交易市場為交易商開設保證金賬戶只接受交易商自身直接匯入的資金作為保證金。特殊情況下，如匯入保證金賬戶的資金不是來自交易商自身賬戶，交易商須提供加蓋交易商單位公章和匯款單位公章的相關說明以及交易商及匯款單位承擔相應責任的承諾，在此前提下，交易市場仍有權不接受前述說明，并拒絕接受相關款項；交易商保證金賬戶中資金，除可支付交易商年資格費、交易手續費、交割手續費、出庫服務費、違約金、貨款差額、倉單質押服務費、中國棉花信息網網員費、保管費、保險費和其它款項等費用外，也可申請歸還倉單質押款，交易商也可將未被占用的保證金匯入企業自身賬戶，交易市場不接受除此之外的劃出資金申請；交易市場對交易商資金劃轉

5、實行資金調撥人負責制，即交易商有關資金劃轉的各類申請、指令、通知、送達等均應由其指定的資金調撥人負責實施，交易市場不接受非資金調撥人的劃轉資金申請；除非交易市場同意，交易市場匯出交易商資金時，只匯給交易商在交易市場預先登記的銀行和賬戶；交易商如需變更資金賬戶，需重新填寫全國棉花交易市場交易商登記表，辦理有關賬戶變更手續。第十一條 每日交易結束后，交易市場根據交易商的成交合同，結算交易商的當日履約保證金、質量重量保證金、風險控制額等，對當日發生的交易手續費、交割手續費、各項服務費及對應收應付款項實行凈額一次劃轉，相應增加或減少交易商的保證金。第十二條 交易商可通過交易商自助管理系統對其在交易市場

6、商品棉撮合保證金賬戶的未被占用的保證金和商品棉網上超市交易、商品棉競買競賣交易的保證金賬戶的未被占用的保證金進行互劃，交易商也可通過傳真方式授權交易市場將其商品棉撮合保證金賬戶中未被占用的保證金和商品棉網上超市交易、商品棉競買競賣交易保證金賬戶的未被占用的保證金進行互劃。第十三條 交易市場每日向交易商提供電子版的包含撮合交易、網上超市交易和商品棉競買競賣交易的商品棉交易資金對賬單和商品棉交易成交明細表，作為交易商與交易市場核對交易數據和結算賬目的依據。交易商如在下一個交易日開市前未向交易市場提出書面異議，則視為已收到并認可交易市場出具的有關單據結果。每月10日前，交易市場向交易商提供上月交易商

7、保證金對賬單及相關費用清單和發票，作為交易商記賬的依據。交易商于當月底前未提出書面異議的，則視為交易商已收到并認可交易市場出具的單據結果。在前述情形下，如交易市場有證據證明前述單據結果與實際交易情況存在出入，交易市場有權通知交易商予以據實調整。除非法律、法規、規范性文件或有管轄權的法院、仲裁機構或有關行政主管機關明確要求，交易市場負有為交易商交易資料保密的責任。第四章 保證金釋放第十四條 商品棉撮合交易保證金釋放按照全國棉花交易市場商品棉撮合交易交割辦法有關規定程序執行。第十五條 商品棉網上超市交易中，買方交易商須在收到成交通知單的2個工作日內將成交貨款匯至交易市場指定賬戶，否則按買方違約處理

8、。交易市場收到買方交易商貨款后，即釋放預扣的買方履約保證金，繼續作為買方保證金使用。第十六條 商品棉競賣交易中，買方交易商須在收到成交通知單的2個工作日內將成交貨款匯至交易市場指定賬戶，否則按買方違約處理。交易市場收到買方交易商貨款后，即釋放預扣的買方履約保證金，繼續作為買方保證金使用。商品棉競買交易中，賣方交易商在將棉花運至有關指定交割倉庫后，交易市場釋放其相應保證金。第五章 附 則第十七條 本辦法由交易市場解釋和修改。如交易商與交易市場就本辦法各條款的理解、解釋、執行等發生爭議，應通過協商解決；如協商不一致，交易商可向交易市場所在地有管轄權的人民法院提起訴訟。在爭議協商或訴訟期間，不停止本

9、辦法的執行。第十八條 本辦法自2016年3月22日起執行。如交易市場在前述生效日前發布的有關規定或通知與本辦法有不一致或存在沖突的，以本辦法的規定為準。全國棉花交易市場倉單質押管理辦法全國棉花交易市場倉單質押管理辦法(2016年度版)第一章 總 則第一條 為規范全國棉花交易市場(以下簡稱“交易市場”)倉單質押業務的運作和管理，根據國家有關法律法規及全國棉花交易市場商品棉交易辦法、全國棉花交易市場商品棉交割辦法和全國棉花交易市場商品棉倉單管理辦法，制定本辦法。第二條 倉單質押業務是交易市場為交易商提供資金服務業務、完善交易服務的重要手段之一。交易市場的交易商可申請辦理倉單質押業務。其它涉棉企業如

10、需開展倉單質押業務，需先向交易市場申請成為交易商。第三條 國產棉、進口棉均可參與倉單質押業務。同等條件下，交易市場優先辦理交易商參與交易交割業務的商品棉倉單質押業務，優先辦理已經過公證檢驗 或已申請公檢的商品棉倉單質押業務。第四條 倉單質押的商品棉必須存儲在交易市場指定交割倉庫或指定監管倉庫倉庫”），且該指定交割倉庫與提出倉單質押業務申請的交易商之間不存在任何關聯關系。第五條 本辦法適用于交易市場對交易商所開展的倉單質押等資金服務業務。第二章 倉單質押的設定第六條 倉單質押業務流程包含如下環節：交易商與交易市場簽署棉花購銷合同，交易商將其持有的全國棉花交易市場商品棉倉單所載商品棉，根據棉花購銷

11、合同的約定轉讓給交易市場；交易市場與合作銀行簽署借款合同和質押合同，交易市場將交易商的倉單所載商品棉質押給合作銀行，獲得借貸資金；交易市場將自合作銀行獲得的資金依據棉花購銷合同作為購買倉單所載商品棉的貨款支付給交易商，交易商依據棉花購銷合同獲得該資金的使用權；交易商依據棉花購銷合同向交易市場回購質押倉單所載商品棉，并在棉花購銷合同約定的回購期限到期前向交易市場付足回購貨款及依據本辦法需繳付的相關費用。本辦法所稱倉單質押業務流程盡管包含前述各環節，但是，僅有在上述第環節上發生物權法及擔保法所規定的倉單質押擔保，在該環節中，交易市場是出質人、合作銀行是質權人。第七條 交易商以倉單質押方式取得的資金

12、，可作為本企業棉花經營資金、商品棉交易的交割貨款、商品棉交易的保證金等使用。第八條 交易市場將倉單質押資金支付給交易商時，原則上限于直接劃轉至交易商自身銀行賬戶，或受交易商委托代付其參加交易市場商品棉交易的交割貨款或保證金等。第九條 倉單質押的種類和含義：倉單質押分為賣方倉單質押和買方倉單質押兩類。 賣方倉單質押是指交易市場以交易商持有的、自身為倉單出賣人的、未經轉讓的倉單所進行的倉單質押業務。買方倉單質押是指交易市場以交易商持有的、通過交易市場商品棉交易平臺購買獲得的倉單所進行的倉單質押業務。賣方倉單質押按質押時商品棉是否已經過公檢分為公檢棉倉單質押和未公檢棉倉單質押。公檢棉倉單質押是指交易

13、商參與倉單質押業務的商品棉已經過入庫公證檢驗。參與公檢棉倉單質押的商品棉原則上應達到4級以上棉花不低于擬質押棉花總量的95%；公證檢驗證書在有效期內。達不到上述規定等級要求的，本辦法第十一條規定的質押貸款比例相應降低。未公檢棉倉單質押是指交易商參與倉單質押業務的商品棉未經過入庫公證檢驗。參與未公檢棉質押貸款的商品棉原則上原驗品級應在3級以上、長度應在28mm以上。達不到上述規定等級要求的，本辦法第十一條規定的質押貸款比例相應降低。公檢棉倉單質押分為已預售公檢棉倉單質押和未預售公檢棉倉單質押。已預售公檢棉倉單質押是指公檢棉已通過交易市場商品棉電子撮合交易平臺發布“賣邀約”并成交后申請倉單質押貸款

14、。未預售公檢棉倉單質押是指公檢棉尚未通過交易市場商品棉電子撮合交易平臺預售而申請倉單質押貸款。未經交易市場許可，交易商不得將參與已預售公檢棉倉單質押業務的已成交“賣邀約”合同進行轉讓。交易市場在辦理已預售公檢棉倉單質押業務時將對應的已成交“賣邀約”合同進行鎖定。第十條 當買賣雙方交易商就存放于交易市場指定交割倉庫但尚不屬于交易市場業務范圍的棉花達成購銷意向后，在買方交易商資金短缺的情況下，可以向交易市場申請貿易融資業務。交易市場貿易融資業務參照買方倉單質押業務辦理。第三章 倉單質押貸款比例、期限與費用第十一條 倉單質押貸款的計算依據是中國棉花價格指數。具體倉單質押貸款比例依據業務類型和不同的合

15、作銀行而有所不同。已預售公檢棉倉單質押：按公檢重量質量和預售價格計算貨款的80提供貸款；如賣方出具增值稅發票，最高可按成交貨款的90提供貸款。未預售公檢棉倉單質押：按公檢重量質量和當日中國棉花價格指數計算貨款，貸款比例為貨款的70。未公檢棉倉單質押，具體包括國產細絨棉、中絨棉、長絨棉和進口棉。國產細絨棉：按交易市場初檢的質量重量和當日中國棉花價格指數計算貨款。中絨棉：交易市場初檢合格后按細絨棉相應品級29mm和當日中國棉花價格指數計算貨款。長絨棉：交易市場初檢合格后按細絨棉129級和當日中國棉花價格指數計算貨款。進口棉：按商檢結果順降一級和當日中國棉花價格指數計算貨款。如進口棉未經過商檢，依據

16、進口合同和交易市場委派人員入庫初檢結果計算貨款。未公檢棉花的倉單質押貸款比例為貨款的65或60，具體視不同銀行的規定協商確定。未公檢棉花如申請入庫公證檢驗，交易商在出具公證檢驗證書后，交易市場按照已公檢棉花的貸款比例補足交易商的貸款。未公檢的國產細絨棉和長絨棉在申請倉單質押業務時，必須由交易市場或交易市場委派機構對擬質押棉花進行初檢。買方倉單質押：交易市場通過合作銀行向買方提供成交貨款70的貸款，其余30由買方提供。交易市場有權在風險可控的前提下對質押貸款的比例進行適當調整。第十二條 已預售公檢棉倉單質押貸款的期限自質押生效之日起至該部分棉花到達交割月的交割日止。其他類型的倉單質押貸款期限由交

17、易市場與交易商共同商定，質押期限自質押生效之日起最長為5個月。第十三條 交易市場對已預售公檢棉倉單質押業務和通過電子撮合交易平臺購買的商品棉所開展的買方倉單質押業務免收交割手續費。倉單質押服務費。對于已預售公檢棉倉單質押、未預售公檢棉倉單質押、未公檢棉倉單質押以及買方倉單質押：自棉花市場向交易商支付倉單質押款之日起算，倉單質押業務在3個月以內完成時，交易市場按50元/噸收取服務費; 倉單質押業務超過3個月完成時，每超過1個月，交易市場按20元/噸加收服務費，不足1個月按1個月計算。交易商申請并經交易市場同意，交易商可通過歸還全額質押款或10貨款的方式要求交易市場解除已預售公檢棉倉單質押業務中對

18、已成交“賣邀約”合同的鎖定。交易商無論歸還全額質押款或歸還10貨款，均視為交易商同意將原已預售公檢棉倉單質押業務變更為未預售公檢棉倉單質押業務，交易市場按未預售公檢棉倉單質押業務收取服務費。交易市場如出臺優惠措施，按相關規定執行。倉單質押財務費。計算公式為：財務費貨款額計費標準計費期間。其中，貨款額為交易市場依據棉花購銷合同支付給交易商的全部貨款；計費標準為中國人民銀行公布的商業銀行同期貸款利率；計費期間為交易市場將質押獲得的資金支付給交易商之日起，至交易商將質押倉單所載商品棉的回購貨款匯至交易市場之日止。已預售公檢棉質押貸款的財務費計費期間為交易市場將質押獲得的資金支付給交易商之日起，至已預

19、售棉花到達交割月的交割日止。在開展倉單質押業務過程中，為降低企業倉單質押財務費，減少企業融資成本，交易市場將盡可能采取票據融資方式，具體按全國棉花交易市場銀行承兌匯票結算管理辦法有關規定執行。交易市場可根據實際情況調整上述費用標準。第十四條 交易商可通過匯款方式支付倉單質押業務的回購貨款以及開展倉單質押業務的相關費用，也可授權交易市場從保證金賬戶或交割貨款中劃轉。開展倉單質押業務的交易商應在交易市場存放一定數額的保證金，以便相關費用的劃轉。第四章 倉單質押程序第十五條 倉單質押程序包括：業務申請、提交倉單原件或傳真件、訂立棉花購銷合同、提交合作銀行所需的其它資料、質押倉單釋放、質押延期等。第十

20、六條 倉單質押業務的申請:交易商擬辦理賣方倉單質押業務時，須提前向交易市場傳真或遞交加蓋交易商單位公章的倉單質押申請；交易商以進口棉、長絨棉參與倉單質押業務時，需在提交書面申請時予以特別說明。交易商通過交易市場商品棉電子撮合交易平臺購買棉花后需辦理買方倉單質押業務時，須在交割月的第15日前向交易市場提交倉單質押申請。擬通過自主選貨平臺選貨且要求辦理買方倉單質押業務的交易商，須提前1周向交易市場提交倉單質押申請。對于擬通過網上超市交易平臺采購棉花辦理買方倉單質押業務的交易商，須于購買前向交易市場提出倉單質押申請。交易市場收到交易商的倉單質押申請后，根據合作銀行可用資金額度和交易商信譽等情況，在次

21、一工作日內做出安排并書面或電話回復交易商。第十七條 提交倉單原件或傳真件：交易商的賣方倉單質押業務申請由交易市場確認受理后，交易商應向交易市場提交符合條件的倉單原件或傳真件。經交易市場同意，交易商憑倉單傳真件辦理業務的，須在規定時限內及時將倉單原件寄送至交易市場，否則交易市場有權按100元/噸收取倉單質押手續費或對質押棉花按違約處理。通過交易市場商品棉電子撮合交易平臺或網上超市交易平臺購棉并申請倉單質押業務的交易商在申請被受理后，應根據交易市場向其提供的可質押貸款金額，向交易市場匯足成交金額與質押貸款金額的差額部分。賣方質押貸款金額=近日中國棉花價格指數公定重量70。買方倉單質押金額成交金額7

22、0。第十八條 訂立棉花購銷合同：交易商倉單送達交易市場并經審核無誤后，與交易市場簽訂有關棉花購銷合同；棉花購銷合同中訂明交易市場質押貸款風險控制的約定價位、違約責任等事項；購銷合同正本一式三份，交易市場、交易商各執一份， 另一份交合作銀行備案。第十九條 提供合作銀行需要的其它資料：根據合作銀行的要求，必要時交易商需提供除倉單之外的合作銀行要求提供的其它資料。第二十條 倉單質押生效：交易市場向合作銀行提供倉單質押資料，合作銀行審核無誤后向交易市場發放質押貸款，交易市場將自合作銀行獲得的質押貸款依據棉花購銷合同作為貨款支付給交易商。第二十一條 倉單質押撤銷：合作銀行審核倉單質押資料期間且在發放質押

23、貸款前，交易商確因特殊原因需停止辦理并撤銷倉單質押業務的，須向交易市場提交書面申請，交易市場征求合作銀行意見后撤銷有關倉單質押業務。第二十二條 質押倉單釋放：倉單質押貸款期限到期前，交易市場授權交易商可隨時通過交易市場商品棉電子撮合交易平臺或網上超市交易平臺銷售質押倉單所載商品棉，交易商以交割貨款歸還質押貸款。交易商若通過商品棉電子撮合交易預售質押倉單所載商品棉，交割時間應在倉單質押貸款期限到期前。交易商可隨時向交易市場付足全額應付貨款及相關費用，購回質押倉單所載商品棉。交易市場確認交易商已在交易市場商品棉電子撮合交易平臺銷售或通過網上超市交易平臺銷售質押棉且均已成交，或交易市場確認交易商回購

24、貨款到賬后，向合作銀行申請并辦理倉單釋放手續。第二十三條 倉單質押延期：除已預售公檢棉倉單質押外，其他倉單質押合同到期前，若該合同規定的質押貸款期限少于5個月，交易商可在5個月的總期限內書面申請續延質押貸款期限。交易市場審批后給予回復意見。第五章 風險控制和違約責任第二十四條 交易市場將計算倉單質押貨款額時所依據的中國棉花價格指數作為基期價格。倉單質押有效期內，若中國棉花價格指數下降至約定價位，交易市場可以按合同規定要求交易商提前繳付質押倉單所載商品棉的回購貨款及相關費用，購回質押倉單所載商品棉，或補足保證金，具體補交保證金的數額由交易市場核定后通知交易商。若質押棉已經公檢，則約定價位為基期價

25、格的80%;若質押棉未經公檢，則約定價位為基期價格的85%。若質押倉單所載商品棉已通過交易市場商品棉電子撮合交易預售，并在質押有效期內能夠完成交割，則不受此條款限制。第二十五條 倉單質押有效期內，若交易商出現信譽不良、債務糾紛等情況，交易市場可以按合同規定要求交易商提前繳付質押倉單所載商品棉的回購貨款及相關費用，購回質押倉單所載商品棉。第二十六條 交易商參與未公檢棉倉單質押業務時，若棉花經過公檢后，4級以上棉花達不到質押總量的95%以上，交易市場可以降低質押貸款比例，或者按合同規定要求交易商提前繳付質押倉單所載商品棉的回購貨款及相關費用，購回質押倉單所載商品棉。第二十七條 存在下列情況之一時，

26、交易商應承擔違約責任：在倉單質押合同規定的質押貸款期限屆滿時，交易商未通過交易市場商品棉電子撮合及網上超市交易平臺銷售質押棉并實現交割，或者未付足質押倉單所載商品棉的回購貨款及相關費用；因中國棉花價格指數下降至約定價位，交易市場要求交易商提前繳付質押倉單所載商品棉的回購貨款及相關費用或補足保證金，而交易商未按期執行；因交易商信譽、債務等原因，交易市場要求交易商提前繳付質押倉單所載商品棉的回購貨款及相關費用，而交易商未按期執行；因質押商品棉公檢后品級或長度不符合質押要求，交易市場要求交易商提前繳付質押倉單所載商品棉的回購貨款及相關費用，而交易商未按期執行；嚴重影響交易市場合法權益的其他情形。第二

27、十八條 如發生本辦法第二十七條規定的交易商違約情形，交易市場按合同規定處臵質押倉單所載的商品棉。處臵方式包括：電子撮合交易、網上超市交易、競賣交易和協商交易。電子撮合交易處臵方式。處臵原則：選擇任意月份交易品種買方最高價賣出報價，直至成交并實現實物交割。網上超市處臵方式。處臵原則：首日賣出報價為當日同等級長度的中國棉花價格指數，如未成交，次日以低于上一日500元/噸下浮賣出報價，以此類推，直至成交并實現實物交割。競賣交易處臵方式。處臵原則：通過交易市場競賣競買交易平臺，交易市場以收回質押商品棉的回購貨款及相關費用為原則核算賣出起報價，參與購買者以此起報價為底價向上報價，當日在規定時間內以最高價成交。協商交易處臵方式。處臵原則：交易市場以收回質押商品棉的回購貨款及相關費用為原則核算賣出報價，有購買意向