1、泓域咨詢 /高純鎵項目年度總結高純鎵項目年度總結報告說明高純鎵，是純度高于99.999%、雜質總含量低于10-5的金屬鎵，按照純度來劃分，可分為5N、6N、7N、8N四個級別。高純鎵是一種具有淡藍色光澤、質地軟的金屬，易水解，在潮濕空氣中易氧化，熔點低但沸點高，介電性能優，是制備半導體材料的重要原料，被廣泛應用在電子、通訊、光伏產業中。根據謹慎財務估算，項目總投資29644.45萬元，其中：建設投資24003.59萬元，占項目總投資的80.97%；建設期利息671.20萬元，占項目總投資的2.26%；流動資金4969.66萬元，占項目總投資的16.76%。項目正常運營每年營業收入51000.0

2、0萬元，綜合總成本費用40773.26萬元，凈利潤7481.99萬元，財務內部收益率19.40%，財務凈現值7218.21萬元，全部投資回收期6.08年。本期項目具有較強的財務盈利能力，其財務凈現值良好，投資回收期合理。該項目符合國家有關政策，建設有著較好的社會效益，建設單位為此做了大量工作，建議各有關部門給予大力支持，使其早日建成發揮效益。目錄一、 項目背景分析4二、 項目名稱及投資人4三、 項目建設背景4四、 結論分析5五、 社會經濟發展目標6六、 建筑工程建設指標7建筑工程投資一覽表7七、 高級管理人員8八、 項目建設期原輔材料供應情況10九、 人力資源配置11勞動定員一覽表11十、 項

3、目節能措施12十一、 防范措施12十二、 建設投資估算15建設投資估算表16十三、 建設期利息17建設期利息估算表17十四、 流動資金18流動資金估算表18十五、 項目總投資19總投資及構成一覽表20十六、 資金籌措與投資計劃21項目投資計劃與資金籌措一覽表21十七、 經濟評價財務測算22十八、 項目盈利能力分析23十九、 償債能力分析25二十、 招標要求26二十一、 項目總結28一、 項目背景分析高純鎵，是純度高于99.999%、雜質總含量低于10-5的金屬鎵，按照純度來劃分，可分為5N、6N、7N、8N四個級別。高純鎵是一種具有淡藍色光澤、質地軟的金屬，易水解，在潮濕空氣中易氧化，熔點低但

4、沸點高，介電性能優，是制備半導體材料的重要原料，被廣泛應用在電子、通訊、光伏產業中。二、 項目名稱及投資人（一）項目名稱高純鎵項目（二）項目投資人xx投資管理公司（三）建設地點本期項目選址位于xx園區。三、 項目建設背景綜合分析，“十三五”期間，西安處于加快發展的戰略機遇期、城市價值的集中兌現期、爭先進位的追趕超越期和新常態的適應引領期。但同時也面臨一些新問題和新挑戰：一是經濟總量還不夠大，綜合實力仍需進一步提高；二是發展結構還不夠優，存在工業規模相對較小、非公經濟發展不快、經濟外向度不高等問題；三是創新潛能釋放不足，科教、人才、軍工資源優勢還未得到充分發揮；四是經濟發展的外部條件趨緊，人口、

5、土地等資源環境約束進一步加劇；五是社會治理和民生改善仍需持續提升，協調融合發展的能力有待進一步加強。對這些問題，我們要高度重視、認真研究，有的放矢、精準施策，切實加以解決。四、 結論分析（一）項目選址本期項目選址位于xx園區，占地面積約73.00畝。（二）建設規模與產品方案項目正常運營后，可形成年產xxundefined高純鎵的生產能力。（三）項目實施進度本期項目建設期限規劃24個月。（四）投資估算本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資29644.45萬元，其中：建設投資24003.59萬元，占項目總投資的80.97%；建設期利息671.20萬元，占項目

6、總投資的2.26%；流動資金4969.66萬元，占項目總投資的16.76%。（五）資金籌措項目總投資29644.45萬元，根據資金籌措方案，xx投資管理公司計劃自籌資金（資本金）15946.43萬元。根據謹慎財務測算，本期工程項目申請銀行借款總額13698.02萬元。（六）經濟評價1、項目達產年預期營業收入（SP）：51000.00萬元。2、年綜合總成本費用（TC）：40773.26萬元。3、項目達產年凈利潤（NP）：7481.99萬元。4、財務內部收益率（FIRR）：19.40%。5、全部投資回收期（Pt）：6.08年（含建設期24個月）。6、達產年盈虧平衡點（BEP）：18630.95萬元

7、（產值）。五、 社會經濟發展目標保持經濟社會平穩較快發展，提高發展質量和效益，發展平衡性、包容性和可持續性不斷增強，確保如期全面建成小康社會。到2017年，全區地區生產總值和城鄉居民人均收入比2010年同口徑翻一番；到2020年，全區地區生產總值邁上新臺階，城鄉居民人均收入同步提升。產業支撐更加有力。“三大新興產業”實現快速發展，傳統產業進一步提質增效，初步構建起支撐區域發展的產業新體系。城市品質更加優良。進一步突出以人為本，城市綜合功能進一步完善，環境質量不斷提升，社會民生持續改善。人民生活更加美好。就業、教育、文化、衛生、體育、社保、住房等公共服務體系更加健全，初步實現城鄉基本公共服務均等

8、化，人民群眾生活質量、健康水平和文明素質不斷提高，參與感、獲得感、幸福感顯著增強。六、 建筑工程建設指標本期項目建筑面積74800.99，其中：生產工程52851.96，倉儲工程8533.08，行政辦公及生活服務設施9381.74，公共工程4034.21。建筑工程投資一覽表單位：、萬元序號工程類別占地面積建筑面積投資金額備注1生產工程17500.6552851.966824.141.11#生產車間5250.2015855.592047.241.22#生產車間4375.1613212.991706.041.33#生產車間4200.1612684.471637.791.44#生產車間3675.14

9、11098.911433.072倉儲工程8448.598533.08912.862.11#倉庫2534.582559.92273.862.22#倉庫2112.152133.27228.222.33#倉庫2027.662047.94219.092.44#倉庫1774.201791.95191.703辦公生活配套2030.689381.741379.923.1行政辦公樓1319.946098.13896.953.2宿舍及食堂710.743283.61482.974公共工程2112.154034.21425.54輔助用房等5綠化工程7411.98120.71綠化率15.23%6其他工程11081.4

10、831.837合計48667.0074800.999695.00七、 高級管理人員1、公司設總經理1名，由董事會聘任或解聘。公司設副總經理數名，由董事會聘任或解聘。公司總經理、副總經理、總工程師、董事會秘書、財務總監為公司高級管理人員。2、本章程關于不得擔任董事的情形、同時適用于高級管理人員。本章程關于董事的忠實義務和關于勤勉義務的規定，同時適用于高級管理人員。3、在公司控股股東、實際控制人單位擔任除董事以外其他職務的人員，不得擔任公司的高級管理人員。4、總經理每屆任期三年，總經理連聘可以連任。5、總經理對董事會負責，行使下列職權：（1）（一）主持公司的生產經營管理工作，組織實施董事會決議，并

11、向董事會報告工作；（2）（二）組織實施公司年度經營計劃和投資方案；（3）（三）擬訂公司內部管理機構設置方案；（4）（四）擬訂公司的基本管理制度；（5）（五）制定公司的具體規章；（6）（六）提請董事會聘任或者解聘公司副總經理、財務總監；（7）（七）決定聘任或者解聘除應由董事會決定聘任或者解聘以外的負責管理人員；（8）（八）本章程或董事會授予的其他職權。總經理列席董事會會議。6、總經理應制訂總經理工作細則，報董事會批準后實施。7、總經理工作細則包括下列內容：（1）（一）總經理會議召開的條件、程序和參加的人員；（2）（二）總經理及其他高級管理人員各自具體的職責及其分工；（3）（三）公司資金、資產運用

12、，簽訂重大合同的權限，以及向董事會、監事會的報告制度；（4）（四）董事會認為必要的其他事項。8、總經理可以在任期屆滿以前提出辭職。有關總經理辭職的具體程序和辦法由總經理與公司之間的勞務合同規定。9、副總經理由總經理提名，董事會聘任或者解聘、副總經理協助總經理的工作，副總經理的職責由總經理工作細則規定。10、上市公司設董事會秘書,負責公司股東大會和董事會會議的籌備、文件保管以及公司股東資料管理，辦理信息披露事務等事宜。董事會秘書應遵守法律、行政法規、部門規章及本章程的有關規定。11、高級管理人員執行公司職務時違反法律、行政法規、部門規章或本章程的規定，給公司造成損失的，應當承擔賠償責任。八、 項

13、目建設期原輔材料供應情況本期項目在施工期間所需的原輔材料主要是：混凝土、水泥、砂石等建筑材料，建設地周邊市場均有供貨廠家（商戶），完全能夠滿足項目建設的需求。九、 人力資源配置根據中華人民共和國勞動法的要求，本期工程項目勞動定員是以所需的基本生產工人為基數，按照生產崗位、勞動定額計算配備相關人員；依照生產工藝、供應保障和經營管理的需要，在充分利用企業人力資源的基礎上，本期工程項目建成投產后招聘人員實行全員聘任合同制；生產車間管理工作人員按一班制配置，操作人員按照“四班三運轉”配置定員，每班8小時，根據xx投資管理公司規劃，達產年勞動定員335人。勞動定員一覽表序號崗位名稱勞動定員（人）備注1生

14、產操作崗位218正常運營年份2技術指導崗位343管理工作崗位344質量檢測崗位50合計335十、 項目節能措施1、構筑物等所用的建筑材料均采用相應的節能材料，以取得預期的節能效果。主體廠房墻體及屋面采用雙層彩鋼板中間夾超細玻璃棉板。屋面保溫厚度達到避免結露措施。辦公窗戶采用中空LOWE玻璃保溫窗，降低取暖能耗。2、在燈具選擇上，采用節能型光源。照明要充分利用自然光，選用高效節能照明光源。車間照明采用光纖節能燈，利用自然光反射照明，節約電能。職工宿舍及辦公室內照明選用緊湊型熒光燈，走廊及樓梯間照明采用定時供電、聲控、光控、紅外控制等智能化的自動控制系統，以達到節能照明用電和延長照明產品壽命的目的

15、，廠區盡量選用太陽能LED光源。3、新建廠房要求。本項目對新建廠房擬采取如下節能措施：（1）采用新型節能墻體和屋面保溫、隔熱技術與材料。（2）采用節能門窗的保溫隔熱和密閉技術。（3）采用建筑照明節能技術與產品。（4）采用空調制冷節能技術與產品。十一、 防范措施1、本項目在實施過程中必須根據工業安全衛生的規定，嚴格按照工程項目勞動安全衛生的原則，將各有害因素控制在規定范圍之內，按文明生產要求組織生產，在系統調試安裝過程中做好安全保護工作。2、本項目整個生產過程中所采用的原料、輔料品種較多，成分復雜，噪聲也能對人體構成威脅，因此對于安全和工業衛生要嚴格按照國家的規范及法規去設計。公司內有專門的人員

16、負責安全生產，在生產過程中建立嚴格的防火防爆、防機械傷害等安全生產技術措施，并對上崗工人組織安全教育，制定嚴格的安全生產操作規程，杜絕一切安全衛生事故的發生。3、工藝布置應有利于安全生產和有效操作，并按消防安全規范設置安全疏散通道、安全門，為便于事故發生時人員的疏散，在主要安全通道設置事故應急照明和安全疏散標志，車間內配備消火栓、消火箱、滅火器等消防設施。4、所有電源、電線安裝均由有資質的電力部門負責實施，車間低壓動力線路及供電照明設施皆要有過熱、過流保護，各用電設備應有可靠的接地或接零措施，特殊設備有防靜電措施，確保操作安全。建筑物避雷、接地措施要符合有關規定，建筑物防雷接地、用電保護接地、

17、防靜電接地及通訊設備安全接地等可共享接地裝置，接地電阻10歐姆。5、對所有存在危險因素的區域均放置警示標志，對特殊工種的操作人員，實行定期體檢，及時掌握職工的身體狀況，預防職業病的發生。6、建筑裝飾采用阻燃材料，設置帶離子感應探頭的火災自動報警裝置，建立應急照明系統和疏散標志。7、職工的勞動用品及其它防護用品的配置和發放均按勞動部門的規定執行，根據各崗位要求配備必要的安全勞動保護用品，以確保職工勞動生產過程的安全與健康。8、項目的安全生產管理納入公司統一管理，安全責任到人，并加強預防性檢測。對新招的人員進行安全教育，對在崗工人的安全教育做到經常化，制定嚴格的安全生產操作規程。9、項目設計中嚴格

18、執行安全生產法、安全技術監察規程，從根本上杜絕設備和管道的跑、冒、滴、漏。對有可能接觸到各種有毒、有害物質的操作人員配備必要的防護用品，同時在相應的崗位上設置急救用品，一旦發生中毒事故，能夠使中毒人員得到及時搶救。10、在總圖運輸設計中嚴格執行各種規范和規定，保證建筑物及裝置之間的安全距離，并在裝置和建筑物之間設環形道路，保證消防安全通道。11、設置醫務室、浴室、休息室等必要的生活福利設施，對空閑地進行綠化，為員工創造優美、舒適的工作和生活環境。12、自動控制設計以集中檢測為主，重要參數引至控制室，隨時觀察生產過程變化，對確保安全生產的參數設置越限報警。此外，為保證安全生產，還應設置一定數量的

19、自動調節系統，以防不安全事故發生。十二、 建設投資估算本期項目建設投資24003.59萬元，包括：工程費用、工程建設其他費用和預備費三個部分。（一）工程費用工程費用包括建筑工程費、設備購置費、安裝工程費等；工程建設其他費用包括：建設管理費、勘察設計費、生產準備費、其他前期工作費用，合計21136.25萬元。1、建筑工程費估算根據估算，本期項目建筑工程費為9695.00萬元。2、設備購置費估算設備購置費的估算是根據國內外制造廠家（商）報價和類似工程設備價格，同時參照機電產品報價手冊和建設項目概算編制辦法及各項概算指標規定的相應要求進行，并考慮必要的運雜費進行估算。本期項目設備購置費為10763.

20、05萬元。3、安裝工程費估算本期項目安裝工程費為678.20萬元。（二）工程建設其他費用本期項目工程建設其他費用為2276.00萬元。（三）預備費本期項目預備費為591.34萬元。建設投資估算表單位：萬元序號項目建筑工程設備購置安裝工程其他費用合計1工程費用9695.0010763.05678.2021136.251.1建筑工程費9695.009695.001.2設備購置費10763.0510763.051.3安裝工程費678.20678.202其他費用2276.002276.002.1土地出讓金864.32864.323預備費591.34591.343.1基本預備費249.87249.873

21、.2漲價預備費341.47341.474投資合計24003.59十三、 建設期利息按照建設規劃，本期項目建設期為24個月，其中申請銀行貸款13698.02萬元，貸款利率按4.9%進行測算,建設期利息671.20萬元。建設期利息估算表單位：萬元序號項目合計第1年第2年1借款1.1建設期利息671.20167.80503.401.1.1期初借款余額6849.011.1.2當期借款13698.026849.016849.011.1.3當期應計利息671.20167.80503.401.1.4期末借款余額6849.0113698.021.2其他融資費用1.3小計671.20167.80503.402債

22、券2.1建設期利息2.1.1期初債務余額2.1.2當期債務金額2.1.3當期應計利息2.1.4期末債務余額2.2其他融資費用2.3小計3合計671.20167.80503.40十四、 流動資金流動資金是指項目建成投產后，為進行正常運營，用于購買輔助材料、燃料、支付工資或者其他經營費用等所需的周轉資金。流動資金測算一般采用分項詳細測算法或擴大指標法，根據企業流動資金周轉情況及本項目產品生產特點和項目運營特點，該項目流動資金測算參照同行業流動資產和流動負債的合理周轉天數，采用分項詳細測算法進行測算。根據測算，本期項目流動資金為4969.66萬元。流動資金估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第

23、4年第5年1流動資產0.0025835.5127557.8834447.351.1應收賬款0.0011625.9812401.0515501.311.2存貨0.009042.439645.2612056.571.2.1原輔材料0.002712.732893.583616.971.2.2燃料動力0.00135.64144.68180.851.2.3在產品0.004159.524436.825546.021.2.4產成品0.002034.552170.182712.731.3現金0.002066.842204.632755.791.4預付賬款0.003100.263306.944133.682流動

24、負債0.0022108.2723582.1529477.692.1應付賬款0.007958.988489.5810611.972.2預收賬款0.0014149.2915092.5818865.723流動資金0.003727.243975.734969.664流動資金增加0.003727.24248.48993.935鋪底流動資金0.007750.658267.3610334.20十五、 項目總投資本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資29644.45萬元，其中：建設投資24003.59萬元，占項目總投資的80.97%；建設期利息671.20萬元，占項目總

25、投資的2.26%；流動資金4969.66萬元，占項目總投資的16.76%。總投資及構成一覽表單位：萬元序號項目指標占總投資比例1總投資29644.45100.00%1.1建設投資24003.5980.97%1.1.1工程費用21136.2571.30%1.1.1.1建筑工程費9695.0032.70%1.1.1.2設備購置費10763.0536.31%1.1.1.3安裝工程費678.202.29%1.1.2工程建設其他費用2276.007.68%1.1.2.1土地出讓金864.322.92%1.1.2.2其他前期費用1411.684.76%1.2.3預備費591.341.99%1.2.3.1基

26、本預備費249.870.84%1.2.3.2漲價預備費341.471.15%1.2建設期利息671.202.26%1.3流動資金4969.6616.76%十六、 資金籌措與投資計劃本期項目總投資29644.45萬元，其中申請銀行長期貸款13698.02萬元，其余部分由企業自籌。項目投資計劃與資金籌措一覽表單位：萬元序號項目數據指標占總投資比例1總投資29644.45100.00%1.1建設投資24003.5980.97%1.2建設期利息671.202.26%1.3流動資金4969.6616.76%2資金籌措29644.45100.00%2.1項目資本金15946.4353.79%2.1.1用于

27、建設投資10305.5734.76%2.1.2用于建設期利息671.202.26%2.1.3用于流動資金4969.6616.76%2.2債務資金13698.0246.21%2.2.1用于建設投資13698.0246.21%2.2.2用于建設期利息2.2.3用于流動資金2.3其他資金十七、 經濟評價財務測算（一）營業收入估算本期項目正常經營年份預計每年可實現營業收入51000.00萬元。根據中華人民共和國增值稅暫行條例的規定和關于全國實施增值稅轉型改革若干問題的通知及相關規定，本期項目正常經營年份應繳納增值稅計算如下：正常經營年份應繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=2089.56萬元。（二）綜合總成

28、本費用估算本期項目總成本費用主要包括外購原材料費、外購燃料動力費、工資及福利費、修理費、其他費用（其他制造費用、其他管理費用、其他營業費用）、折舊費、攤銷費和利息支出等。本期項目年綜合總成本費用的估算是以產品的綜合總成本費用為基點進行，根據謹慎財務測算，當項目達到正常生產年份時，按正常經營年份經營能力計算，本期項目綜合總成本費用40773.26萬元，其中：可變成本34886.96萬元，固定成本5886.30萬元。正常經營年份項目經營成本38772.62萬元。具體測算數據詳見綜合總成本費用估算表所示。（三）稅金及附加本期項目稅金及附加主要包括城市維護建設稅、教育費附加和地方教育附加。根據謹慎財務

29、測算，本期項目正常經營年份應納稅金及附加250.75萬元。（四）利潤總額及企業所得稅根據國家有關稅收政策規定，本期項目正常經營年份利潤總額（PFO）：利潤總額=營業收入-綜合總成本費用-稅金及附加=9975.99（萬元）。企業所得稅稅率按25.00%計征，根據規定本期項目應繳納企業所得稅，正常經營年份應納企業所得稅：企業所得稅=應納稅所得額×稅率=9975.99×25.00%=2494.00（萬元）。（五）利潤及利潤分配該項目正常經營年份可實現利潤總額9975.99萬元，繳納企業所得稅2494.00萬元，其正常經營年份凈利潤：凈利潤=正常經營年份利潤總額-企業所得稅=997

30、5.99-2494.00=7481.99（萬元）。十八、 項目盈利能力分析（一）財務內部收益率（所得稅后）項目財務內部收益率（FIRR），系指項目在整個計算期內各年凈現金流量現值累計為零時的折現率，本期項目財務內部收益率為：財務內部收益率（FIRR）=19.40%。本期項目投資財務內部收益率19.40%，高于行業基準內部收益率，表明本期項目對所占用資金的回收能力要大于同行業占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（二）財務凈現值（所得稅后）所得稅后財務凈現值（FNPV）系指項目按設定的折現率（采用基準收益率ic=12.00%），計算項目經營期內各年現金流量的現值之和：財務凈現值（FNPV）=72

31、18.21（萬元）。以上計算結果表明，財務凈現值7218.21萬元（大于0），說明本期項目具有較強的盈利能力，在財務上是可以接受的。（三）投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項目的凈收益抵償全部投資所需要的時間，是財務上投資回收能力的主要靜態指標；全部投資回收期（Pt）=（累計現金流量開始出現正值年份數）-1+上年累計現金凈流量的絕對值/當年凈現金流量，本期項目投資回收期：投資回收期（Pt）=6.08年。本期項目全部投資回收期6.08年，要小于行業基準投資回收期，說明項目投資回收能力高于同行業的平均水平，這表明項目的投資能夠及時回收，盈利能力較強，故投資風險性相對較小。十九、 償債能力分析（

32、一）債務資金償還計劃本期項目按照“按月還息，到期還本”的模式償還建設投資借款計算，還款期為10年。借款償還資金來源主要是項目運營期稅后利潤。（二）利息備付率測算按照建設項目經濟評價方法與參數（第三版）的規定，利息備付率系指在借款償還期內的息稅前利潤（EBIT）與應付利息（PI）的比值，它從付息資金來源的充裕性角度反映出項目償還債務利息的保障程度，本期項目正常經營年份利息備付率（ICR）為19.58。本期項目實施后各年的利息備付率均高于利息備付率的最低可接受值，說明本期項目建成正常運營后利息償付的保障程度較高。（三）償債備付率測算按照建設項目經濟評價方法與參數（第三版）的規定，償債備付率系指在借款償還期內，可用于還本付息的資金（EBITDA-TAX）與應還本付息金額（PD）的比值，它表示可用于還本付息的資金償還借款本金和利息的保障程度，本期項目正常經營年份償債備付率（DSCR）為17.84。根據約定的還款方式對本期項目的計算表明，在項目實施后各年的償債率均高于償債備付率的最低可接受值，說明項目建成后可用于還本付息的資金保障程度較高。二十、 招標要求（一）投標企業資質要求1、勘察設計招標資質要求：勘察設計是整個項目的前期基礎性工