1、1. 商業銀行的經營原則及各原則之間的關系（1） 有三條原則：盈利性、流動性和安全性。 安全性是指要使銀行資產避免風險損失。相應措施：合理安排資產規模和結構，注重資產質量。加強客戶資信調查和經營預測。合法經營。流動性是指商業銀行能夠隨時滿足客戶提現和必要的貸款需求的支付能力。相應措施：保持銀行一定的清償能力，以應對日常提現（特別是突然大量提現）需要。贏利性是指追求利潤的最大化。相應措施：增加收入： 合理調整頭寸 盡量壓縮現金準備；開辟資金來源 用于高收益貸款和證券投資。減少支出：盡量避免壞帳損失； 盡量降低管理費用開支。（2） 三原則既有統一的一面，又有矛盾的一面。一般說來，安全性與流動性是正

2、相關的，但它們與盈利性往往有矛盾。對此，只能從現實出發，統一協調，尋求最佳的均衡點。安全性是流動性和贏利性的基礎。 2. 通貨膨脹及其對策（1） 通貨膨脹：一國物價水平的普遍持續上漲。（2） 需求拉上型通貨膨脹是指總需求超過總供給，從而過多的需求拉動物價普遍上漲。可通俗地說成“太多的貨幣追逐太少的商品”。表現為信貸規模膨脹導致貨幣過剩，從而打破原來的總供求平衡。具體成因有三：赤字膨脹：政府財政赤字靠央行透支彌補。投資膨脹：國內總投資國內總儲蓄 + 外資流入。消費膨脹：國內總消費消費品供給 + 進口消費品。 對策：A需求緊縮政策緊縮性貨幣政策：提高法定準備金率、提高再貼現率、公開市場業務、規定基

3、礎貨幣指標、道義勸告。 緊縮性財政政策：減少財政開支、提高稅率。B供給政策：壓縮總需求的同時，通過刺激生產增長來增加總供給。 內容：削減政府開支；減稅、提高折舊率；限制貨幣量增長率。成本推進型通貨膨脹，是指由于供給過程中的成本提高而導致物價的普遍上漲。和需求拉上型相反，成本推動型通貨膨脹是由非貨幣因素引發的，根源在于供給側的壟斷因素。即，在無超額需求情況下，成本的提高也會引致通脹。成本提高的原因有三：工資推進：工人貨幣工資增長率超過勞動生產率的增長生產成本（工資-物價螺旋）。利潤推進：壟斷企業依靠其壟斷市場的力量提高商品價格。 進口成本推進：進口原料價格上漲，導致企業生產成本上升。對策：A收入

4、政策實行以管制工資和物價為內容的收入政策。強制性做法立法；自愿性做法勸導B反壟斷政策針對利潤推進型反壟斷立法，以限制壟斷高價。供求混合推動說在現實經濟社會中，通貨膨脹的原因究竟是需求拉上還是成本推進很難分清：既有來自需求方面的因素，又有來自供給方面的因素，即所謂“拉中有推、推中有拉”。3. 費雪方程式與劍橋方程式的區別（1）對貨幣需求分析的側重點不同費雪方程式:強調貨幣的交易手段功能把貨幣需求與支出流量聯系在一起，重視貨幣支出的數量和速度。劍橋方程式:重視貨幣作為一種資產的功能從用貨幣形式保有資產存量的角度考慮貨幣需求，重視這個存量占收入的比例。（2）強調的貨幣需求決定因素有所不同費雪方程式:

5、強調貨幣需求僅為名義收入的函數，利率對貨幣需求沒有影響。劍橋方程式:強調微觀主體要在貨幣資產和非貨幣資產相比較中決定貨幣需求利率的作用已成為不容忽視的因素之一。4. 金融市場的功能（1）配置資源的功能：投資者通過證券價格波動所反映出的信息來判斷相關企業、行業的發展前景，從而決定其資金的投向。而資金總是流向最有發展潛力的部門和企業。這樣，通過金融市場，有限的資源就能得到合理的利用。（2）風險管理的功能：通過資產組合來分散風險；通過金融衍生工具進行套期保值轉嫁風險，實現風險的再分配。（3）價格發現的功能：通過金融市場交易中買賣雙方相互作用的過程，發現金融資產的內在價值。期貨市場的價格發現功能期貨價

6、格是未來現貨價格的無偏估計。（4）提供流動性：金融市場的存在幫助可以幫助金融資產的持有者將資產售出、變現，發揮流動性的功能。（5）降低交易搜索成本和信息成本：金融市場幫助降低搜尋成本和信息成本的功能主要是通過專業金融機構和咨詢機構發揮的。5. 貨幣供給是外生變量還是內生變量現代經濟理論認為：貨幣供給量實際上是一個特殊的內生變量。6.國際收支失衡的成因和調節措施（中外）（1）造成國際收支失衡的原因是復雜的，一般認為有以下幾個方面：第一：一國處于經濟發展階段，需要進口大量的勞動，技術，原材料，設備等，又由于生產和技術水平的限制，本國不能出口增長，因而出現貿易和國際收支差額。第二：經濟結構的影響。世

7、界市場需求變化產業結構和出口商品結構不能及時調整第三：受物價和本幣的影響。通貨膨脹出口成本，進口收益出口，進口逆差第四：受匯率的影響。本幣升值進口，出口逆差第五：受利率影響。利率資本流出逆差第六：受經濟周期變化的影響。繁榮/衰退 :進口增加/減少；資本流入/流出。（2）調節措施：1.債券政策：債權人可通過債券信息定期收取債券金額。2.金融政策：可以通過調整再貼現率或者改變法定準備金。3.外匯政策：可以通過國家改變外匯價格來控制國際收支失衡。4.外匯緩沖政策：央行購買外匯，來填補由于國際收支失衡導致的外匯供給缺口。5.直接管制：政府發布命令，對國際經濟貿易進行干預，平衡國際收支。包括，貿易管制和

8、外匯管制。7.金融工具的特征及其關系（即金融資產的特征）（1）特征：流動性（貨幣性）、安全性、收益性流動性一般只用來作為貨幣或者可以轉化成貨幣變現。收益性顧名思義就是通過金融資產的投資獲得超過本金的部分。可用收益率表示名義收益率，現時收益率，平均收益率。安全性是指購買金融資產的本金是否具有虧損的風險。（2）關系：功能：第一是配置資源的功能：幫助是實現資金在盈利部門和赤字部門之間的調劑，在良好的市場環境和價格信號下，實現有序的資源配置。第二是金融風險的分散和轉移：在金融市場中，可以通過金融資產交易將風險分散分到別處，轉移到其他地方。但是總體上金融的風險并沒有消失。第三是價格實現的功能：例如一個股

9、票的價格只有通過金融市場的交易，買賣雙方相互作用才能實現的。8.中央銀行的職能、商業銀行的職能（作用）（1）商業銀行：.信用中介：調劑余缺（避免閑置浪費）；風險中心.變儲蓄為資本：擴大社會資本總量.支付中介：高效支付網絡（節省現金使用，節約社會流通費用）.信用創造 ：創造流通工具（替代現金流通；適應經濟發展需要）創造存款貨幣（擴大信用業務）（2）中央銀行：發行的銀行：是指中央銀行擁有發行銀行券的特權，負責全國本位幣的發行，并通過調控貨幣流通，穩定幣值。1.央行必須根據經濟發展和商品流通擴大的需要，保證及時供應貨幣。2.央行必須根據經濟運行狀況，合理調節貨幣數量，為經濟發展創造良好的貨幣環境。3

10、.央行要加強貨幣流通管理，保證貨幣流通的正常秩序。銀行的銀行：是指中央銀行主要與商業銀行發生業務關系，集中商業銀行的準備金并對它們提供信用，以及清算服務。中央銀行的業務對象不是一般企業和個人，而是商業銀行和其他金融機構及特定政府部門。政府的銀行：是指中央銀行代表國家貫徹執行貨幣金融政策，代為管理財政收支。中央銀行是政府的銀行，不論它的所有制形式是國營的、私人的、股份的或國家與私人合營的，其管理權都掌握在政府手中，處于國家監督之下，成為國家機構的一個組成部分。9.中央銀行能完全控制貨幣供給量嗎？第一，從技術性和可能性上來看，央行對存款貨幣銀行補充存款準備的能力可以是無限的，從客觀經濟過程來說，約

11、束則是強有力的。強行支持無限制的貨幣創造，則會促成通貨膨脹。現代經濟理論認為，貨幣供給量實際上是一個特殊的內生變量，即不完全受中央銀行控制，而是由經濟主體決定。第二，商業銀行通過創造派生存款來創造信用貨幣，其業務決策影響貨幣乘數及貨幣供給量。第三，除法定存款準備金政策外，央行通過公開市場業務和再貼現業務調控商業銀行的超額準備金來調整貨幣供應量的作用，并不直接或者說并不十分管用。存款貨幣銀行不需要補充準備存款時，中央銀行想支持存款貨幣銀行增加準備存款，也無從發揮這樣的能力。第四，流通中的現金量最終取決于經濟主體對現金的需求，央行實際上只是被動地根據社會的需要來決定現金的發行數量。10.貨幣制度構

12、成要素貨幣制度是國家以法律形式確定的本國貨幣流通結構和組織形式。.規定貨幣幣材（規定本位貨幣用什么材料制成本位制）.確定貨幣單位（規定貨幣的基本單位及價值標準）.規定貨幣鑄造/發行和流通程序（鑄造/發行方式有2種：自由鑄造/發行和壟斷鑄造/發行）.規定貨幣種類及其支付能力（本位幣具有無限法償能力；輔幣只具有有限的法償能力）11.一般性貨幣政策工具優缺點和作用過程（1）一般性貨幣政策工具：法定存款準備率；再貼現率；公開市場業務一般性貨幣政策工具優缺點：（1）法定存款準備金率。優點：是影響貨幣供應量的強有力的政策工具，因為調整法定存款準備金率不但影響商業銀行的超額準備金，而且也影響商業銀行的貨幣創

13、造能力。缺點：法定存款準備金是一個具有很強行政特點的機制；法定存款準備金具有突然的震動性 （2）再貼現率。優點：影響商業銀行的資金成本，借以影響商業銀行的融資意向；發揮告示作用，以影響商業銀行及大眾的預期。缺點：中央銀行處于被動地位。再貼現率只能影響利率的總水平，無法影響利率結構。在正常情況下，再貼現率不宜隨時變動。告示作用具有局限性。不能直接干預商業銀行的經營意向，對商業銀行缺乏積極的強制影響。（3）公開市場業務。優點：央行能以此影響商行的超額準備金。中行始終處于主動地位。可以進行微調。可以持續進行操作。萬一出現經濟形式的變化，可以迅速進行反方向的操作。缺點：公開市場業務要有效地發揮其作用，

14、必須具備一定的條件：中央銀行必須強大，具有干預和控制整個金融市場的力量。金融市場發達，證券種類齊全。要有其他政策工具的配合。（2）強調：由于利率管制的存在，利率在中國是貨幣政策工具而不是中介目標。作用過程：1.促進經濟增長的貨幣政策工具運用降準 下調法定存款準備金率降息 下調基準利率公開市場操作 買入國債其他手段 如變動匯率或外匯儲備等。2.反通貨膨脹的貨幣政策工具運用升準 上調法定存款準備金率加息 上調基準利率公開市場操作 賣出國債其他手段 如變動匯率或外匯儲備等。12.銀行信用如何克服商業銀行信用局限性.資金來源于社會，克服了商業信用在數量上的局限性.借貸雙方一方是銀行，另一方是企業，克服

15、了商業信用方向上的限制.與社會聯系廣泛，克服了商業信用在信用能力上的局限性13.利率的決定性因素和作用（1）決定性因素：馬克思的利率決定理論：平均利潤率是決定利率的基本因素；供求和競爭對利率的影響；社會再生產狀況是利率的決定性因素古典學派的實際利率理論：實物資本的供求決定凱恩斯的貨幣利率理論：貨幣供求（2）作用：在市場經濟中，利率的作用相當廣泛：從微觀角度說，對個人收入在消費與儲蓄之間的分配，對企業的經營管理和投資決策，利率的影響非常直接。從宏觀角度說，對貨幣需求與供給，對市場總供給與總需求，對物價水平，對國民收入分配，對匯率和資本的國際流動，進而對經濟成長和就業等，利率都是重要的經濟杠桿。（

16、1）決定性因素：(一)平均利潤率馬克思指出，利息是貸出資本家從借入資本的資本家那里分割來的一部分剩余價值。利息是利潤的一部分，平均利潤率是決定利息率的基本因素。利息率的變化范圍是在零與平均利潤率之間。（二）資金供求狀況 在利潤率一定的情況下，貸者和借者之間的競爭決定著利息率的高低。 借貸資本供過于求，利率下跌; 借貸資本供不應求，利率上升。（三）社會再生產狀況 社會再生產狀況決定著借貸資本的供求，因而是影響利息率的決定性因素。在資本主義產業周期的不同階段，利率呈現出不同的變化。危機階段：由于貨幣資本需求增加而貨幣供給減少，會使短期市場利率急劇上升到最高限；蕭條階段：資本需求下降，銀行可貸資金增

17、加，利率下降到最低程度；復蘇階段： 經濟開始恢復，但借貸資本充足，利率不會上升；繁榮階段：繁榮初期，生產迅速發展，但信用周轉靈活，商業信用擴大，利率平穩，繁榮后期，生產規模擴大，信用投機出現，資本需求增加，利率迅速上升。（四）物價在紙幣流通的條件下，利率與物價有非常密切的聯系。利率與物價的變動具有同向運動的趨向。（五）國家經濟政策 利息率成為國家調節經濟活動的重要經濟杠桿，受國家經濟政策的影響。 （六）國際利率水平 國際利率水平對國內利率的影響是通過資金在國際間的移動實現的。資本的自由流動會引起貨幣市場上資金供求狀況發生變化，必然會引起國內利率的變動。（2）利率的作用 （一）利率對聚集社會資金

18、的作用 存款利率存款人收益吸收閑置貨幣轉化為借貸資本經濟發展 （二）利率對投資規模的作用 規模上：利率水平企業經營成本投資規模 信貸規模 結構上：差別利率信貸資金流向部門投資規模產業結構優化經濟協調發展 （三）利率對資金使用效益的作用 由于利息影響利潤，對企業形成壓力，銀行利用利率杠桿，促使企業提高資金使用效益。 （四）利息率對穩定物價的作用 調節貨幣供應量；調節需求總量和結構；增加有效供給 （五）利率對貨幣流通的調節作用（有圖示）14.商業、中央銀行在貨幣供應中的作用 15貨幣供求與市場總供給的關系1.貨幣需求是社會各部門愿意以貨幣形式持有財產而產生的對貨幣的需求。貨幣供給是指一國在某一時點上為社會經濟運轉服務的貨幣量。 市場總需求（社會總需求）是指在一定的支付能力下，社會對商品和勞務的需求總和。包括投資需求和消費需求。市場總供給（社會總供給）是指一國在一定時期內生產部門向社會提供的產品和勞務的總和。 2. 社會總供給決定了貨幣需求。任何商品都需要用貨幣來表現和衡量其價值量的大小，有多少商品，就需要有多少貨幣與之相適應。 貨幣需求決定貨幣供應量。貨幣供應量只有以貨幣需求為前提和基礎，才能保證物價穩定。