1、泓域咨詢 /余甘子項目園區審批申請報告目錄一、 項目實施的必要性3二、 項目名稱及項目單位4三、 項目建設地點4四、 編制依據和技術原則4主要經濟指標一覽表5五、 主要結論及建議6六、 建設規模及主要建設內容7七、 優勢分析（S）7八、 公司發展規劃9九、 高級管理人員11十、 環境保護結論13十一、 能源消費種類和數量分析14能耗分析一覽表15十二、 員工技能培訓15十三、 項目總投資16總投資及構成一覽表17十四、 資金籌措與投資計劃18項目投資計劃與資金籌措一覽表18十五、 經濟評價財務測算19營業收入、稅金及附加和增值稅估算表19綜合總成本費用估算表20利潤及利潤分配表22十六、 項目

2、盈利能力分析23項目投資現金流量表24十七、 財務生存能力分析26十八、 償債能力分析26借款還本付息計劃表27十九、 經濟評價結論28二十、 項目風險對策28二十一、 招標要求29二十二、 項目總結29報告說明余甘子又稱為油柑、滇橄欖、庵羅果、余甘等，屬大戟科葉下珠屬植物，其果鮮食酸甜酥脆而微澀，回味甘甜。余甘子可藥食兩用，原產于印度、巴基斯坦、馬來西亞等熱帶地區，目前以印度和我國南方分布面積最大，產量最多。在我國，余甘子在廣西、云南、福建、四川等地區種植廣泛。余甘子富含多種維生素、微量元素、礦物質、超氧化物、有機酸以及酚類化合物等成分，被譽為“超級水果”。近年來，隨著研究的不斷深入，余甘子

3、產品種類逐漸豐富，其應用領域也不斷擴展。根據謹慎財務估算，項目總投資4990.81萬元，其中：建設投資4161.34萬元，占項目總投資的83.38%；建設期利息42.20萬元，占項目總投資的0.85%；流動資金787.27萬元，占項目總投資的15.77%。項目正常運營每年營業收入8500.00萬元，綜合總成本費用6970.39萬元，凈利潤1117.47萬元，財務內部收益率16.65%，財務凈現值317.93萬元，全部投資回收期6.07年。本期項目具有較強的財務盈利能力，其財務凈現值良好，投資回收期合理。一、 項目實施的必要性（一）現有產能已無法滿足公司業務發展需求作為行業的領先企業，公司已建立

4、良好的品牌形象和較高的市場知名度，產品銷售形勢良好，產銷率超過 100%。預計未來幾年公司的銷售規模仍將保持快速增長。隨著業務發展，公司現有廠房、設備資源已不能滿足不斷增長的市場需求。公司通過優化生產流程、強化管理等手段，不斷挖掘產能潛力，但仍難以從根本上緩解產能不足問題。通過本次項目的建設，公司將有效克服產能不足對公司發展的制約，為公司把握市場機遇奠定基礎。（二）公司產品結構升級的需要隨著制造業智能化、自動化產業升級，公司產品的性能也需要不斷優化升級。公司只有以技術創新和市場開發為驅動，不斷研發新產品，提升產品精密化程度，將產品質量水平提升到同類產品的領先水準，提高生產的靈活性和適應性，契合

5、關鍵零部件國產化的需求，才能在與國外企業的競爭中獲得優勢，保持公司在領域的國內領先地位。二、 項目名稱及項目單位項目名稱：余甘子項目項目單位：xx集團有限公司三、 項目建設地點本期項目選址位于xx園區，占地面積約15.00畝。項目擬定建設區域地理位置優越，交通便利，規劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。四、 編制依據和技術原則（一）編制依據1、國家和地方關于促進產業結構調整的有關政策決定；2、建設項目經濟評價方法與參數；3、投資項目可行性研究指南；4、項目建設地國民經濟發展規劃；5、其他相關資料。（二）技術原則1、立足于本地區產業發展的客觀條件，以集約化、產業化、科技

6、化為手段，組織生產建設，提高企業經濟效益和社會效益，實現可持續發展的大目標。2、因地制宜、統籌安排、節省投資、加快進度。主要經濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積10000.00約15.00畝1.1總建筑面積14666.011.2基底面積6100.001.3投資強度萬元/畝266.602總投資萬元4990.812.1建設投資萬元4161.342.1.1工程費用萬元3652.862.1.2其他費用萬元402.702.1.3預備費萬元105.782.2建設期利息萬元42.202.3流動資金萬元787.273資金籌措萬元4990.813.1自籌資金萬元3268.563.2銀行貸款萬元1722.

7、254營業收入萬元8500.00正常運營年份5總成本費用萬元6970.39""6利潤總額萬元1489.96""7凈利潤萬元1117.47""8所得稅萬元372.49""9增值稅萬元330.36""10稅金及附加萬元39.65""11納稅總額萬元742.50""12工業增加值萬元2607.67""13盈虧平衡點萬元3311.49產值14回收期年6.0715內部收益率16.65%所得稅后16財務凈現值萬元317.93所得稅后五、 主要結論及

8、建議項目建設符合國家產業政策，具有前瞻性；項目產品技術及工藝成熟，達到大批量生產的條件，且項目產品性能優越，是推廣型產品；項目產品采用了目前國內最先進的工藝技術方案；項目設施對環境的影響經評價分析是可行的；根據項目財務評價分析，經濟效益好，在財務方面是充分可行的。六、 建設規模及主要建設內容（一）項目場地規模該項目總占地面積10000.00（折合約15.00畝），預計場區規劃總建筑面積14666.01。（二）產能規模根據國內外市場需求和xx集團有限公司建設能力分析，建設規模確定達產年產xxx余甘子，預計年營業收入8500.00萬元。七、 優勢分析（S）（一）自主研發優勢公司在各個細分領域深入研

9、究的同時，通過整合各平臺優勢，構建全產品系列，并不斷進行產品結構升級，順應行業一體化、集成創新的發展趨勢。通過多年積累，公司產品性能處于國內領先水平。公司多年來堅持技術創新，不斷改進和優化產品性能，實現產品結構升級。公司結合國內市場客戶的個性化需求，不斷升級技術，充分體現了公司的持續創新能力。在不斷開發新產品的過程中，公司已有多項產品均為國內領先水平。在注重新產品、新技術研發的同時，公司還十分重視自主知識產權的保護。（二）工藝和質量控制優勢公司進口大量設備和檢測設備，有效提高了精度、生產效率，為產品研發與確保產品質量奠定了堅實的基礎。此外，公司是行業內較早通過ISO9001質量體系認證的企業之

10、一，公司產品根據市場及客戶需要通過了產品認證，表明公司產品不僅滿足國內高端客戶的要求，而且部分產品能夠與國際標準接軌，能夠躋身于國際市場競爭中。在日常生產中，公司嚴格按照質量體系管理要求，不斷完善產品的研發、生產、檢驗、客戶服務等流程，保證公司產品質量的穩定性。（三）產品種類齊全優勢公司不僅能滿足客戶對標準化產品的需求，而且能根據客戶的個性化要求，定制生產規格、型號不同的產品。公司齊全的產品系列，完備的產品結構，能夠為客戶提供一站式服務。對公司來說，實現了對具有多種產品需求客戶的資源共享，拓展了銷售渠道，增加了客戶粘性。公司產品價格與國外同類產品相比有較強性價比優勢，在國內市場起到了逐步替代進

11、口產品的作用。（四）營銷網絡及服務優勢根據公司產品服務的特點、客戶分布的地域特點，公司營銷覆蓋了華南、華東、華北及東北等下游客戶較為集中的區域，并在歐美、日本、東南亞等國家和地區初步建立經銷商網絡，及時了解客戶需求，為客戶提供貼身服務，達到快速響應的效果。公司擁有一支行業經驗豐富的銷售團隊，在各區域配備銷售人員，建立從市場調研、產品推廣、客戶管理、銷售管理到客戶服務的多維度銷售網絡體系。公司的服務覆蓋產品服務整個生命周期，公司多名銷售人員具有研發背景，可引導客戶的技術需求并為其提供解決方案，為客戶提供及時、深入的專業技術服務與支持。公司與經銷商互利共贏，結成了長期戰略合作伙伴關系，公司經銷網絡

12、較為穩定，有利于深耕行業和區域市場，帶動經銷商共同成長。八、 公司發展規劃根據公司的發展規劃，未來幾年內公司的資產規模、業務規模、人員規模、資金運用規模都將有較大幅度的增長。隨著業務和規模的快速發展，公司的管理水平將面臨較大的考驗，尤其在公司迅速擴大經營規模后，公司的組織結構和管理體系將進一步復雜化，在戰略規劃、組織設計、資源配置、營銷策略、資金管理和內部控制等問題上都將面對新的挑戰。另外，公司未來的迅速擴張將對高級管理人才、營銷人才、服務人才的引進和培養提出更高要求，公司需進一步提高管理應對能力，才能保持持續發展，實現業務發展目標。公司將采取多元化的融資方式，來滿足各項發展規劃的資金需求。在

13、未來融資方面，公司將根據資金、市場的具體情況，擇時通過銀行貸款、配股、增發和發行可轉換債券等方式合理安排制定融資方案，進一步優化資本結構，籌集推動公司發展所需資金。公司將加快對各方面優秀人才的引進和培養，同時加大對人才的資金投入并建立有效的激勵機制，確保公司發展規劃和目標的實現。一方面，公司將繼續加強員工培訓，加快培育一批素質高、業務強的營銷人才、服務人才、管理人才；對營銷人員進行溝通與營銷技巧方面的培訓，對管理人員進行現代企業管理方法的教育。另一方面，不斷引進外部人才。對于行業管理經驗杰出的高端人才，要加大引進力度，保持核心人才的競爭力。其三，逐步建立、完善包括直接物質獎勵、職業生涯規劃、長

14、期股權激勵等多層次的激勵機制，充分調動員工的積極性、創造性，提升員工對企業的忠誠度。公司將嚴格按照公司法等法律法規對公司的要求規范運作，持續完善公司的法人治理結構，建立適應現代企業制度要求的決策和用人機制，充分發揮董事會在重大決策、選擇經理人員等方面的作用。公司將進一步完善內部決策程序和內部控制制度，強化各項決策的科學性和透明度，保證財務運作合理、合法、有效。公司將根據客觀條件和自身業務的變化，及時調整組織結構和促進公司的機制創新。九、 高級管理人員1、公司設總經理1名，由董事會聘任或解聘。公司可設副總經理，由董事會聘任或解聘。公司總經理、副總經理、財務總監和董事會秘書為公司高級管理人員。董事

15、可受聘兼任總經理、副總經理或者其他高級管理人員。財務總監是公司的財務負責人。董事會秘書負責信息披露事務，是公司的信息披露負責人。2、本章程關于不得擔任董事的情形、同時適用于高級管理人員。財務負責人作為高級管理人員，除符合前款規定外，還應當具備會計師以上專業技術職務資格，或者具有會計專業知識背景并從事會計工作三年以上。本章程關于勤勉義務的規定，同時適用于高級管理人員。3、在公司控股股東、實際控制人單位擔任除董事以外其他職務的人員，不得擔任公司的高級管理人員。4、總經理和其他高級管理人員每屆任期3年，連聘可以連任。5、總經理對董事會負責，行使下列職權：（1）主持公司的經營管理工作，組織實施董事會決

16、議，并向董事會報告工作；（2）組織實施公司年度經營計劃和投資方案；（3）擬訂公司內部管理機構設置方案；（4）擬訂公司的基本管理制度；（5）制定公司的具體規章；（6）提請董事會聘任或者解聘公司副總經理、財務總監；（7）決定聘任或者解聘除應由董事會決定聘任或者解聘以外的負責管理人員；（8）擬定公司職工的工資、福利、獎懲，決定公司職工的聘用和解聘；（9）本章程或董事會授予的其他職權。6、總經理應當列席董事會會議。非董事總經理在董事會上沒有表決權。7、總經理應當制定總經理工作細則，報董事會批準后實施。8、總經理工作細則包括下列內容：（1）總經理會議召開的條件、程序和參加的人員；（2）總經理及其他高級管

17、理人員各自具體的職責及其分工；（3）公司資金、資產運用，簽訂重大合同的權限，以及向董事會、監事會的報告制度；（4）董事會認為必要的其他事項。9、總經理可以在任期屆滿以前提出辭職。有關總經理辭職的具體程序和辦法由總經理與公司之間的勞動合同規定。10、公司副總經理、財務總監由總經理提名，董事會聘任，副總經理、財務總監對總經理負責，向其匯報工作，并根據分派業務范圍履行相關職責。11、總經理及其他高級管理人員執行公司職務時違反法律、行政法規、部門規章或本章程的規定，給公司造成損失的，應當承擔賠償責任。十、 環境保護結論本項目選址合理，符合相關規劃和產業政策，通過采取有效的污染防治措施，污染物可做到達標

18、排放，對周邊環境的影響在可承受范圍內，因此，在切實落實評價提出的污染控制措施和嚴格執行“三同時”制度的基礎上，從環境影響的角度，本項目的建設是可行的。二級環境保護標題建議為保護環境杜絕非正常事故發生，從而最大限度減輕對環境的影響，本評價提出以下要求：1、建設單位必須加強對廢氣、廢水的綜合治理，實現達標排放。為了能使本項目產生的各項污染防治措施達到較好的實際使用效果，建議業主加強各種環保設施的維修、保養及管理，確保污染治理設施的正常運轉:2、加強管理，使污染物盡量消除在源頭。3、環保設施的保養、維修應制度化，保證設備的正常運轉。十一、 能源消費種類和數量分析（一）項目用電量測算本期工程項目用電量

19、由生產設備電耗、公用輔助設備電耗、工業照明電耗以及變壓器及線路損耗構成，根據項目生產工藝用電和辦公及生活用電情況測算，全年用電量112.19萬kwh，折合137.88tce（當量值）。（二）項目用新鮮水量測算項目生產工藝用水及設備耗水和生活用水由當地自來水供水管網供應，根據測算，本期工程項目實施后總用水量2304.00/a，折合0.20tce。（三）項目總用能測算分析根據綜合測算，本期工程項目年綜合總耗能量138.08tce。能耗分析一覽表序號能源工質計量單位折標單位折標系數年消耗量折標能耗（tce）備注1電力萬kw·hkgce/kw·h0.1229112.19137.88

20、當量值2水m³kgce/m³0.08572304.000.20工質合計tce138.08十二、 員工技能培訓1、為了得到文化技術素質較高、操作熟練的操作人員和技術人員，必須高度重視對人員的培訓工作，這是提高企業效益、保證安全生產的重要手段，也是提高企業管理水平和保證經濟效益的重要環節，因此，項目建設單位應選擇國內外同類型生產設備對操作技術人員進行培訓，使其在上崗前熟悉操作，以保證設備順利開車及安全生產。2、人員培訓工作在設備安裝前完成，以便操作人員能在設備安裝階段熟悉現場配置和生產工藝流程，并作好單機試車、聯動試車和投料試車的各項準備工作。項目人員的培訓工作考慮在國內相似工

21、廠進行。3、項目建設單位將對新增各類人員必須進行崗前培訓和崗位技能培訓，上崗人員需經所應聘崗位和職責范圍進行應知應會考試，合格后方可上崗。4、新增員工在上崗前，由項目建設單位培訓部門按崗位職責范圍，統一組織進行崗前培訓，屆時聘請勞動就業局講授中華人民共和國勞動法，請消防部門和電力部門講授安全操作知識，同時加強公司經營理念綜合培訓，教育員工愛崗敬業，遵紀守法。5、本期工程項目需進行培訓的人員主要包括技術人員、生產操作人員和設備維修人員；新增人員崗前培訓采用集中授課，統一考核的方式，其培訓內容及程序入廠軍訓企業文化（管理制度）培訓法制培訓消防、安全培訓技術理論培訓（設備操作程序及原理、加工工藝、檢

22、測方法、設備維修與保養，各種原材料、輔料、備品零部件的識別及使用方法）ISO9000質量管理體系培訓考試、考核。6、項目建設單位將定期對全體員工進行法律法規的宣傳教育，做到教育有計劃、考核有標準、培訓制度化，不斷提高員工的業務素質，為企業的發展奠定良好的人力資源基礎。十三、 項目總投資本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資4990.81萬元，其中：建設投資4161.34萬元，占項目總投資的83.38%；建設期利息42.20萬元，占項目總投資的0.85%；流動資金787.27萬元，占項目總投資的15.77%。總投資及構成一覽表單位：萬元序號項目指標占總投資

23、比例1總投資4990.81100.00%1.1建設投資4161.3483.38%1.1.1工程費用3652.8673.19%1.1.1.1建筑工程費1860.1237.27%1.1.1.2設備購置費1705.1434.17%1.1.1.3安裝工程費87.601.76%1.1.2工程建設其他費用402.708.07%1.1.2.1土地出讓金204.494.10%1.1.2.2其他前期費用198.213.97%1.2.3預備費105.782.12%1.2.3.1基本預備費65.891.32%1.2.3.2漲價預備費39.890.80%1.2建設期利息42.200.85%1.3流動資金787.271

24、5.77%十四、 資金籌措與投資計劃本期項目總投資4990.81萬元，其中申請銀行長期貸款1722.25萬元，其余部分由企業自籌。項目投資計劃與資金籌措一覽表單位：萬元序號項目數據指標占總投資比例1總投資4990.81100.00%1.1建設投資4161.3483.38%1.2建設期利息42.200.85%1.3流動資金787.2715.77%2資金籌措4990.81100.00%2.1項目資本金3268.5665.49%2.1.1用于建設投資2439.0948.87%2.1.2用于建設期利息42.200.85%2.1.3用于流動資金787.2715.77%2.2債務資金1722.2534.5

25、1%2.2.1用于建設投資1722.2534.51%2.2.2用于建設期利息2.2.3用于流動資金2.3其他資金十五、 經濟評價財務測算（一）營業收入估算本期項目達產年預計每年可實現營業收入8500.00萬元；具體測算數據詳見營業收入稅金及附加和增值稅估算表所示。營業收入、稅金及附加和增值稅估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業收入5525.006375.006800.008500.002增值稅200.68237.73256.26330.362.1銷項稅718.25828.75884.001105.002.2進項稅517.57591.02627.74774.643稅金及附

26、加24.0828.5230.7639.653.1城建稅14.0516.6417.9423.133.2教育費附加6.027.137.699.913.3地方教育附加4.014.755.136.61（二）達產年增值稅估算根據中華人民共和國增值稅暫行條例的規定和關于全國實施增值稅轉型改革若干問題的通知及相關規定，本期項目達產年應繳納增值稅計算如下：達產年應繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=330.36萬元。（三）綜合總成本費用估算本期項目總成本費用主要包括外購原材料費、外購燃料動力費、工資及福利費、修理費、其他費用（其他制造費用、其他管理費用、其他營業費用）、折舊費、攤銷費和利息支出等。本期項目年綜合總成

27、本費用的估算是以產品的綜合總成本費用為基點進行，根據謹慎財務測算，當項目達到正常生產年份時，按達產年經營能力計算，本期項目綜合總成本費用6970.39萬元，其中：可變成本5994.14萬元，固定成本976.25萬元。達產年項目經營成本6663.57萬元。具體測算數據詳見綜合總成本費用估算表所示。綜合總成本費用估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料費3672.364237.344519.825649.782工資及福利費344.36344.36344.36344.363修理費96.5296.5296.5296.524其他費用572.91572.91572.91572.

28、914.1其他制造費用42.2442.2442.2442.244.2其他管理費用41.3741.3741.3741.374.3其他營業費用489.30489.30489.30489.305經營成本4686.155251.135533.616663.576折舊費218.34218.34218.34218.347攤銷費4.094.094.094.098利息支出84.3984.3984.3984.399總成本費用4992.975557.955840.436970.399.1其中：固定成本976.25976.25976.25976.259.2可變成本4016.724581.704864.185994.

29、14（四）稅金及附加本期項目稅金及附加主要包括城市維護建設稅、教育費附加和地方教育附加。根據謹慎財務測算，本期項目達產年應納稅金及附加39.65萬元。（五）利潤總額及企業所得稅根據國家有關稅收政策規定，本期項目達產年利潤總額（PFO）：利潤總額=營業收入-綜合總成本費用-稅金及附加=1489.96（萬元）。企業所得稅稅率按25.00%計征，根據規定本期項目應繳納企業所得稅，達產年應納企業所得稅：企業所得稅=應納稅所得額×稅率=1489.96×25.00%=372.49（萬元）。（六）利潤及利潤分配該項目達產年可實現利潤總額1489.96萬元，繳納企業所得稅372.49萬元，

30、其正常經營年份凈利潤：凈利潤=達產年利潤總額-企業所得稅=1489.96-372.49=1117.47（萬元）。利潤及利潤分配表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業收入5525.006375.006800.008500.002稅金及附加24.0828.5230.7639.653總成本費用4992.975557.955840.436970.394利潤總額507.95788.53928.811489.965應納所得稅額507.95788.53928.811489.966所得稅126.99197.13232.20372.497凈利潤380.96591.40696.611117.47

31、8期初未分配利潤0.00342.86840.841383.709可供分配的利潤380.96934.261537.452501.1710法定盈余公積金38.1093.43153.74250.1211可供分配的利潤342.86840.841383.702251.0612未分配利潤342.86840.841383.702251.0613息稅前利潤719.331070.051245.401946.84十六、 項目盈利能力分析（一）財務內部收益率（所得稅后）項目財務內部收益率（FIRR），系指項目在整個計算期內各年凈現金流量現值累計為零時的折現率，本期項目財務內部收益率為：財務內部收益率（FIRR）=1

32、6.65%。本期項目投資財務內部收益率16.65%，高于行業基準內部收益率，表明本期項目對所占用資金的回收能力要大于同行業占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（二）財務凈現值（所得稅后）所得稅后財務凈現值（FNPV）系指項目按設定的折現率，計算項目經營期內各年現金流量的現值之和：財務凈現值（FNPV）=317.93（萬元）。以上計算結果表明，財務凈現值317.93萬元（大于0），說明本期項目具有較強的盈利能力，在財務上是可以接受的。（三）投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項目的凈收益抵償全部投資所需要的時間，是財務上投資回收能力的主要靜態指標；全部投資回收期（Pt）=（累計現金流量開始出

33、現正值年份數）-1+上年累計現金凈流量的絕對值/當年凈現金流量，本期項目投資回收期：投資回收期（Pt）=6.07年。本期項目全部投資回收期6.07年，要小于行業基準投資回收期，說明項目投資回收能力高于同行業的平均水平，這表明項目的投資能夠及時回收，盈利能力較強，故投資風險性相對較小。項目投資現金流量表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1現金流入0.005525.006375.006800.008500.001.1營業收入0.005525.006375.006800.008500.002現金流出4161.345221.965358.376115.476939.392.1建設投資41

34、61.340.002.2流動資金511.7378.72551.10236.172.3經營成本4686.155251.135533.616663.572.4稅金及附加24.0828.5230.7639.653所得稅前凈現金流量-4161.34303.041016.63684.531560.614累計所得稅前凈現金流量-4161.34-3858.30-2841.67-2157.14-596.535調整所得稅179.83267.51311.35486.716所得稅后凈現金流量-4161.34176.05819.50452.331188.127累計所得稅后凈現金流量-4161.34-3985.29-3

35、165.79-2713.46-1525.34計算指標1、項目投資財務內部收益率（所得稅前）：23.05%；2、項目投資財務內部收益率（所得稅后）：16.65%；3、項目投資財務凈現值（所得稅前，ic=15%）：1656.98萬元；4、項目投資財務凈現值（所得稅后，ic=15%）：317.93萬元；5、項目投資回收期（所得稅前）：5.33年；6、項目投資回收期（所得稅后）：6.07年。十七、 財務生存能力分析從經營活動、投資活動和籌資活動全部現金流量來看，計算期內各年累計盈余資金都大于零，運營期不需要增加維持運營所需投資，說明本期項目有足夠的凈現金流量維持正常生產運營活動，而且，累計盈余資金逐年

36、增加，項目的現金流量狀況較好；因此，本期項目具備較強的財務盈力能力。十八、 償債能力分析（一）債務資金償還計劃本期項目按照“按月還息，到期還本”的模式償還建設投資借款計算，還款期為10年。借款償還資金來源主要是項目運營期稅后利潤。（二）利息備付率測算按照建設項目經濟評價方法與參數（第三版）的規定，利息備付率系指在借款償還期內的息稅前利潤（EBIT）與應付利息（PI）的比值，它從付息資金來源的充裕性角度反映出項目償還債務利息的保障程度，本期項目達產年利息備付率（ICR）為23.07。本期項目實施后各年的利息備付率均高于利息備付率的最低可接受值，說明本期項目建成正常運營后利息償付的保障程度較高。（三）償債備付率測算按照建設項目經濟評價方法與參數（第三版）的規定，償債備付率系指在借款償還期內，可用于還本付息的資金（EBITDA-TAX）與應還本付息金額（PD）的比值，它表示可用于還本付息的資金償還借款本金和利息的保障程度，本期項目達產年償債備付率（DSCR）為21.29。根據約定的還款方式對本期項目的計算表明，在項目實施后各年的償債率均高于償債備付率的最低可接受值，說明項目建成后可用于還本付息的資金保障程度較高。借款還本付息計劃表單位：萬元序 號項目第1年第2年第