1、精選優質文檔-傾情為你奉上存款定價商業銀行的必答題陳革章（淮安市商業銀行 江蘇 淮安 ）內容摘要：隨著利率市場化的進程，商業銀行將直接面對存款定價。但存款利率的高低是一把雙刃劍，會直接和間接影響銀行自身的效益和客戶的利益。商業銀行需要提高存款定價能力，以應對存款市場競爭和由此帶來的利益分配競爭。關鍵詞：存款經營 定價方法 風險 策略在利率市場化條件下，存款定價是商業銀行經營過程中必不可少的經營環節，而對于我國商業銀行來說，存款定價更是一門新學科。一、市場利率：漸行漸近。經過近十年的改革，我國完全的管制利率正逐步向市場利率過渡。1、現行利率管制存在軟肋。目前，在消費品市場，由市場定價的商品的比重

2、已近96%，在生產資料市場，這一比例也已高達92%左右。這表明我國實體經濟中生產、生活以及服務類商品價格已基本實現市場化。但由于種種原因，利率市場化尚未到位，雖然利率管制為國家的經濟發展作出了貢獻，但也導致了資源配置效率的低下。一方面，壓抑了商業銀行自主定價與創新的空間、動力和意識；另一方面，管制的利率與市場化的利率雙軌運行，勢必導致資金價格的嚴重扭曲。2、自主定價是銀行真正自主經營的前提。如果資金價格完全由市場決定，有利于商業銀行自主地推出新的金融工具、產品和服務，擴大利潤來源；只有在利率市場化后，我國商業銀行才真正有可能實現自主經營、自擔風險、自負盈虧、自我約束，并在競爭中逐漸壯大發展。3

3、、離市場化利率已一步之遙。從上世紀90年代后期我國開始實行改革以來，有不少領域的已經逐步開始由市場形成， 目前貸款的浮動幅度，已經達到了基本上對選擇不構成約束的程度。唯有存款利率限制了上限，可以說是利率市場化的最后一步。二、存款定價：沉重的話題。長期以來，我國商業銀行已習慣固定的存款價格，即使在存款利率可以下浮的今天，各家銀行的定期存款利率往往是中央銀行公布的存款利率上限，只有個別銀行對活期存款的利率實行了下浮。從百姓角度來看，我國城鄉居民也已經習慣統一的存款價格，不需要與銀行進行存款利率的討價還價。如果實行市場化的存款定價方式，可能會帶來兩個方面的問題。一是我國商業銀行的定價能力問題，如果定

4、價太高，則存款成本較高，吸收的存款也多，可能會超出自身經營能力，造成存款閑置，帶來更大的成本壓力。另一方面是居民對銀行制定的存款利率的信任度問題，百姓可能會懷疑商業銀行存款價格的真實性，而且百姓需要對各家銀行的存款價格、條件、計息方式等方面進行綜合測算，才能找到最適合于自己的存款銀行，增大了百姓的選擇成本。三、定價原則：兩難選擇。存款是銀行的生命之源，離開存款，商業銀行就無法生存和發展。如果存款價格較低，則支付的成本也較低，但可能籌集不到經營所需要的足夠存款，從而影響商業銀行資產業務的拓展和其他生息業務的開展，反而不利于商業銀行全面業務的發展。如果給予存款較高的定價，則可能吸收的存款就多，但是

5、需要支付的對價也較多，會直接影響銀行的經營成本；同時可能吸收的存款超過自身經營所需要的資金，反而會更大幅度地增加經營成本，給銀行的長期穩健經營帶來隱患。在現實中，存款的定價原則是指銀行在提供客戶滿意的存款品種的同時，必須遵循自身獲取一定利潤的準則。作為銀行在存款的定價中往往陷入左右為難的境地。既需要向客戶支付足夠高的利息回報以吸引和留駐資金，但又必須避免支付過于昂貴的利率，以至于使銀行喪失了運用客戶資金獲利的可能性。在一個接近于完全競爭的金融市場中，銀行必須決定，它是愿意通過向存款人提供由市場決定的價格，以吸引更多的存款和留駐目前持有的存款；還是愿意向客戶提供不同于市場要求的存款條件而失去資金

6、。銀行必須常常在成長性和盈利性之間作出選擇。為此，筆者認為銀行的存款定價原則應該是，在明確銀行的階段經營目標前提下，綜合分析價格對存款人的吸引力、銀行的承受能力、資金用途、盈利能力、資金價格走勢等因素后，制定出最有利自己的價格標準。四、定價方法：多種選擇。長期以來，我國的利率是按照存款期限設計的，沒有考慮存款金額的大小、客戶對銀行的貢獻等因素，在商業銀行自主定價時，應綜合考慮這些因素，使存款價格成為商業銀行出奇制勝的法寶。（一）、存款成本分析。存款成本有兩部分構成，即利息成本和非利息成本。1、利息成本。是指銀行按約定的存款價格（利率），以貨幣的形式支付給存款人的開支。存款利率有固定利率和浮動利

7、率之分，其中浮動利率是在一定的存款期內存款利率以市場上的某種利率作基準并在一定范圍浮動計息。（2）非利息成本。又叫經營成本，是指利息以外的所有開支。包括：銀行工作人員的工資、建筑物和設備的折舊、辦公費用、廣告宣傳費用，以及為方便存款人而開辦的通存通兌、ATM等服務等。（二）、存款的定價方法。1、以成本為中心的定價方法。就是在保證銀行自身利潤基礎上的定價方法。（1）目標利潤定價法。按存款資金運用可得到的平均價格，減去銀行經營成本和期望的利潤后得出可以接受的存款成本，以此作為存款價格。其特點是簡單易行，保證銀行的目標利潤，缺點是只適用于社會存款資金豐富，客戶對存款價格不敏感，銀行的品牌和信譽較好，

8、客戶愿意接受銀行開出的任何價格。（2）其他成本定價法。主要有加權平均成本定價法、邊際成本定價法等，但多是圍繞存款成本而非市場因素制定的，與目標利潤法大同小異，本文不再詳述。2、以市場為中心的定價法。市場經濟的特點要求經濟主體緊跟市場形勢，因勢利導，存款經營也不例外。（1）市場滲透定價法。這是一種不強調利潤和成本回收的定價方法，至少在短期內是這樣。它的基本思路是：提供高于市場水平的高利率，或向客戶收取大大低于市場水平的費用，從而吸引盡可能多的客戶。銀行希望由此帶來的存款量的增加和相關貸款業務的增加可以抵銷較低的利潤率。（2）隨行就市定價法。這是根據銀行同業的平均價格水平或競爭對手的現行價格為基礎

9、制定本銀行存款價格的定價方法。這種方法是與競爭者的金融產品價格保持一致，能保證銀行獲得適中的利潤；市場通行價格易于被客戶接受，從而保證存款量的穩定。3、細分定價法。是指銀行根據存款人的存款、貸款、中間業務的綜合貢獻進行區分的一促銷定價方法。（1）上層目標定價法。用較高的價格攬取高余額（如100萬元）、低活動性存款（如一年期以上），以更多地分攤銀行的經營成本。（2）標準存款價格法。銀行可以根據市場調查的結果，將某一數額段存款的客戶確定為標準客戶層，對這一層面的存款價格給予中間價格，低于上層定價、但高于低端客戶的定價。（3）低端存款定價法。對于存款數額較低、穩定性差、占用銀行柜面和計算機等資源較多

10、的客戶，銀行可以給予較低的價格，以促使這些低端客戶分流出去，或鼓勵和動員他們使用自助設備，以減少消耗銀行的人力成本和柜面資源。4、綜合定價法。就是綜合考慮銀行經營資金的各個環節而采用的定價方法。（1）CIBOR定價法。在制定存款價格時，根據客戶存款的金額、期限、取款方式、計算方式、銀行的品牌和聲譽、市場利率走勢等因素，進行綜合定價。具體方法是：根據全國同業拆借市場利率（基準價格）確定本行資金可以運用的獲利基準利率，就像倫敦同業拆借市場的LIBOR、香港市場的HIBOR，我們暫將其命名為CIBOR，以此作為基礎扣除銀行的存款經營成本，從而得出自己可以接受的存款價格。（2）組合定價法。銀行有多種金

11、融產品，可以把一攬子服務和存款產品打包定價，對其中一些服務項目給予價格優惠，部分輔助性項目甚至免費，以此來吸引客戶存款，并提高客戶的忠誠度。（三）、適時調整存款價格。市場是處于不斷變化之中的，存款價格制定后，要善于適時根據市場形勢進行靈活的調整。A、根據利率走勢調整存款價格。要善于運用浮動利率，當預期某一期限存款利率可能上漲時，可適當提高當時的存款價格，并以固定的價格吸收存款，以減少市場上升時帶來的存款成本壓力；當預期某一期限存款利率可能下降時，應及時調低當時的存款價格，并以浮動利率吸收存款，減輕利率下降時的存款成本壓力。B、根據經營需要調整存款價格。當銀行經營過程中，發現好的貸款項目或其他資

12、金運用項目而需要存款時，可將可能的收入與銀行的其他成本開支和適當利潤相減后，可以得出自己可以承受的存款成本價格，而且這個價格如果比市場同業的價格高一點，更具有競爭力，則應推出比市場更高一點的存款價格，以把握贏利機會。C、根據資金頭寸調整價格。當銀行資金頭寸富余，暫時沒有可以贏利的資金運用項目時，為了減少存款成本壓力，可以適時降低存款價格，以減輕存款閑置而帶來的成本開支；當銀行資金偏緊時，可以較高的價格吸收存款，以緩解支付壓力。五、風險防范：必不可少。利率市場化后，商業銀行的利率風險陡然增加，存款定價能力面臨巨大考驗。1、建立利率風險計量系統。該系統應該能夠正確評估利率變動對銀行近期收益和凈現金

13、流量現值的影響，能夠評估與資產、負債和表外業務頭寸相關的所有重大利率風險，能夠分析包括重新定價風險、收益率曲線風險、基準利率風險在內的所有重要的利率風險來源。同時能運用敏感性缺口理論和技術，在準確研判走勢的基礎上，及時調整資產負債結構，盡可能降低“反向缺口”規模，控制風險。2、調整負債結構。銀行要根據資產業務的需求，增加負債的品種，如發行與資產特征相匹配的金融，或運用價格手段調整存款的期限結構，使資產與負債的結構相匹配，減少存款結構風險。3、優化資產結構。存款的另一個風險就是兌付風險，當存款需要兌付時，銀行必須有足夠的現金，或能及時將資產變現，以保證兌付。所以銀行除了正常備付和努力降低貸款風險

14、外，還要探索資產證券化、貸款出售、資產回購等途徑，提高資產的流動性和變現能力，合理規避存款風險。4、轉移或緩釋利率風險。銀行要熟悉和掌握各種可以規避利率風險的金融衍生工具，通過表外業務產品，如、互換、期權、掉期等金融衍生工具對風險進行轉移或緩釋。5、充分的信息披露。而利率市場化后，國家可能不再承擔銀行清償存款的無限責任，銀行應順應存款人的需要，及時向存款人披露銀行的資金運用情況和安全保障情況，使存款人放心地存款。結束語：存款定價是利率市場化以后商業銀行必須直接面對的問題，這個問題解決不好，將直接影響銀行的盈利能力和可持續經營與發展能力，在市場利率情況下，存款的價格必須根據市場的情況，用市場的手段，客觀分析和判斷市場環境，以最有利于自己的價格吸收適量存款，才能使自己立于不敗之地。參考文獻：陳春林 央行將每日發布