1、我國(guó)融餐性擔(dān)保機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出機(jī)制研究趙愛(ài)玲，常艷，王瑛（東北財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院，遼寧大連116025）摘要：我國(guó)至今還沒(méi)有一部專門針對(duì)擔(dān)保行業(yè)的法律，部門頒布的法規(guī)既缺乏權(quán)威性,又過(guò)于簡(jiǎn)單，缺乏可操作性；一些擔(dān)保機(jī)構(gòu)從事違法違規(guī)活動(dòng)導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)事件不斷爆發(fā)，嚴(yán)重?fù)p害了擔(dān)保業(yè)聲譽(yù),給行業(yè)發(fā)展帶來(lái)惡劣影響。當(dāng)前亟須建立擔(dān)保機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)退出機(jī)制，對(duì)問(wèn)題擔(dān)保機(jī)構(gòu)實(shí)行強(qiáng)制退出政策，使擔(dān)保業(yè)健康發(fā)展。擔(dān)保機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出機(jī)制包括建立擔(dān)保機(jī)構(gòu)退出的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)、設(shè)立擔(dān)保救助基金及擔(dān)保機(jī)構(gòu)退出方式。文章在風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警研究的基礎(chǔ)上，著重分析擔(dān)保救助基金的建立、使用以及擔(dān)保機(jī)構(gòu)退出方式。關(guān)鍵詞:擔(dān)保機(jī)構(gòu)；市場(chǎng)退出機(jī)制；救助基金;退

2、出方式收稿日期:2014-08-31基金項(xiàng)目：2013年遼寧省教育廳課題（W2013207）。作者簡(jiǎn)介:趙愛(ài)玲，女，遼寧大連人，副教授，主要研究方向?yàn)橹行∑髽I(yè)融資和擔(dān)保體系建設(shè)中圖分類號(hào)：F8320文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A一、引言融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)（簡(jiǎn)稱擔(dān)保機(jī)構(gòu)）作為中小企業(yè)融資與銀行信貸的橋梁，對(duì)緩解中小企業(yè)特別是小微企業(yè)融資難、促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展起著重要的作用。擔(dān)保業(yè)是個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，一旦發(fā)生較大代償，就有可能引發(fā)擔(dān)保機(jī)構(gòu)危機(jī)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)退出方式不當(dāng)有可能引發(fā)較大的金融動(dòng)蕩，對(duì)擔(dān)保行業(yè)產(chǎn)生巨大沖擊。近年來(lái)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)異化現(xiàn)象嚴(yán)重，如虛假出資、挪用客戶保證金、違規(guī)吸收存款和發(fā)放貸款等。如2014年7月四川匯通

3、信用擔(dān)保公司爆發(fā)的危機(jī)事件,其危機(jī)的根源在于以擔(dān)保之名行資本運(yùn)作之實(shí)，通過(guò)P2P、第三方理財(cái)?shù)葯C(jī)構(gòu)發(fā)售項(xiàng)目產(chǎn)品獲得籌資，通過(guò)旗下注冊(cè)的殼公司發(fā)起項(xiàng)目自行籌資。當(dāng)經(jīng)濟(jì)下行，所投項(xiàng)目回款困難或投資失敗，不能償還高額利息，高管跑路后，公司破產(chǎn)不可避免。匯通事件引發(fā)了四川擔(dān)保行業(yè)的連鎖反應(yīng)。目前,銀行正在逐步清退民營(yíng)擔(dān)保公司,擔(dān)保行業(yè)陷入困局。我國(guó)目前缺乏擔(dān)保機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出機(jī)制，沒(méi)有擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系和擔(dān)保救助基金，當(dāng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)出現(xiàn)嚴(yán)重問(wèn)題，或自動(dòng)停止?fàn)I業(yè)，或嚴(yán)重資不抵債時(shí)，監(jiān)管部門可采用不予年檢、吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照方式讓其退出擔(dān)保行業(yè)。國(guó)內(nèi)外關(guān)于金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出機(jī)制研究主文章編號(hào)：1007-9734（20

4、14）06-0115-04要集中在商業(yè)銀行、投資銀行，對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出的研究不多。目前只有陳秋明（2011）研究了政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出機(jī)制，他建議政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)退出時(shí)應(yīng)將擔(dān)保合同轉(zhuǎn)讓給再擔(dān)保公司，建立擔(dān)保保險(xiǎn)制度，債務(wù)承擔(dān)方主要有政府、銀行和再擔(dān)保機(jī)構(gòu)，建立擔(dān)保退出責(zé)任追究制度。他的研究對(duì)象為政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，而我國(guó)擔(dān)保機(jī)構(gòu)中商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)占比較大，商業(yè)性和政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)運(yùn)作有很大差距;陳秋明的研究采用定性分析方法，退出機(jī)制可操作性不強(qiáng);擔(dān)保保險(xiǎn)制度如何建立、如何運(yùn)營(yíng)，債務(wù)各方如何承擔(dān)比例等都沒(méi)有明確提出。本文結(jié)合我國(guó)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的現(xiàn)狀，構(gòu)建了擔(dān)保機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出機(jī)制，在風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警研究的基礎(chǔ)上，重

5、點(diǎn)研究擔(dān)保機(jī)構(gòu)退出方式、退出的邊界標(biāo)準(zhǔn)，以及擔(dān)保機(jī)構(gòu)破產(chǎn)前擔(dān)保合同轉(zhuǎn)移、破產(chǎn)后擔(dān)保機(jī)構(gòu)財(cái)產(chǎn)處置等問(wèn)題。退出方式標(biāo)準(zhǔn)界定主要借鑒趙愛(ài)玲、李成祥、金煌、徐磊（2014）的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警級(jí)別評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)模型，對(duì)陷入危機(jī)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行判別以選擇可能的退出方式。擔(dān)保救助基金主要參考我國(guó)保險(xiǎn)保障基金的做法。研究擔(dān)保機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出機(jī)制，對(duì)擔(dān)保行業(yè)來(lái)說(shuō)，可以防患于未然，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，及早對(duì)問(wèn)題擔(dān)保機(jī)構(gòu)提出警報(bào)，或?qū)ζ溥M(jìn)行救助，減少擔(dān)保機(jī)構(gòu)破產(chǎn)對(duì)擔(dān)保行業(yè)、銀行和受保企業(yè)的影響;對(duì)問(wèn)題擔(dān)保機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，當(dāng)救助失敗后，可以解決退市過(guò)程中業(yè)務(wù)處理和債權(quán)債務(wù)問(wèn)題,實(shí)現(xiàn)快速有效的市場(chǎng)退出；對(duì)監(jiān)管部門來(lái)說(shuō)，有利于改善目前擔(dān)保機(jī)構(gòu)退市由

6、行政主導(dǎo)現(xiàn)狀，利用市場(chǎng)和行政兩種力量實(shí)現(xiàn)擔(dān)保機(jī)構(gòu)退出，節(jié)約社會(huì)資源;對(duì)于銀行放貸機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，可以增強(qiáng)其放貸的安全性。二、擔(dān)保機(jī)構(gòu)的退出方式及其邊界標(biāo)準(zhǔn)1. 擔(dān)保機(jī)構(gòu)的退出方式擔(dān)保機(jī)構(gòu)退出方式主要有接管、并購(gòu)和破產(chǎn)清算三種。接管是指監(jiān)管部門取得問(wèn)題擔(dān)保機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)權(quán),對(duì)其進(jìn)行救助使之盡可能恢復(fù)正常經(jīng)營(yíng)能力，接管期間原有的擔(dān)保合同不變、債權(quán)債務(wù)關(guān)系不變。并購(gòu)指兼并和收購(gòu)。兼并是指經(jīng)營(yíng)狀況良好的擔(dān)保機(jī)構(gòu)吸收問(wèn)題擔(dān)保機(jī)構(gòu),并以自己名義繼續(xù)經(jīng)營(yíng)，被吸收的擔(dān)保機(jī)構(gòu)辰失法人資格。收購(gòu)是一家擔(dān)保機(jī)構(gòu)以現(xiàn)金、證券以及其他形式購(gòu)買其他擔(dān)保公司的股票或者資產(chǎn)，以獲得對(duì)問(wèn)題擔(dān)保機(jī)構(gòu)全部資產(chǎn)或者某些資產(chǎn)的所有權(quán)，或?qū)υ摀?dān)保

7、機(jī)構(gòu)的控制權(quán)，被收購(gòu)方的法人資格并未喪失，只是經(jīng)營(yíng)所有權(quán)轉(zhuǎn)移。并購(gòu)后的擔(dān)保公司繼承了原有擔(dān)保機(jī)構(gòu)所有的債權(quán)債務(wù)和未到期的擔(dān)保合同，由于不涉及擔(dān)保合同轉(zhuǎn)移或終止,對(duì)社會(huì)影響小，因此應(yīng)鼓勵(lì)問(wèn)題擔(dān)保機(jī)構(gòu)通過(guò)并購(gòu)方式實(shí)現(xiàn)退市。破產(chǎn)清算是指當(dāng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)不能清償?shù)狡趥鶆?wù),資不抵債或者明顯缺乏清償能力時(shí)，由擔(dān)保機(jī)構(gòu)或者擔(dān)保機(jī)構(gòu)債權(quán)人向人民法院申請(qǐng)對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行清算償還債務(wù)。2. 擔(dān)保機(jī)構(gòu)退出的邊界標(biāo)準(zhǔn)針對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)三種退出方式，首先需要通過(guò)指標(biāo)判斷問(wèn)題擔(dān)保機(jī)構(gòu)處于的風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別，然后根據(jù)其指標(biāo)值和風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別確定其退出方式。在擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別研究方面，趙愛(ài)玲等（2014）從宏觀經(jīng)濟(jì)體系和擔(dān)保機(jī)構(gòu)體系兩方面共選取了35個(gè)

8、子指標(biāo)構(gòu)建擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系，采用層次分析法確定定性指標(biāo)權(quán)重，璃值法確定定量指標(biāo)權(quán)重，并規(guī)定宏觀經(jīng)濟(jì)體系指標(biāo)權(quán)重為0.25,擔(dān)保機(jī)構(gòu)體系指標(biāo)權(quán)重為0.75o通過(guò)模糊綜合評(píng)判法模型確定擔(dān)保機(jī)構(gòu)各個(gè)子指標(biāo)評(píng)判值,并根據(jù)其權(quán)重加權(quán)得出擔(dān)保機(jī)構(gòu)宏觀經(jīng)濟(jì)體系評(píng)判值和擔(dān)保機(jī)構(gòu)體系評(píng)判值，從而得出擔(dān)保機(jī)構(gòu)綜合評(píng)判值,即擔(dān)保機(jī)構(gòu)綜合評(píng)判值二宏觀經(jīng)濟(jì)體系評(píng)判值xO.25+擔(dān)保機(jī)構(gòu)體系評(píng)判值xO.75。最后根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)臨界值和安全區(qū)間判斷擔(dān)保機(jī)構(gòu)所處風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別。擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警級(jí)別評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)見(jiàn)表1。表I擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警級(jí)別評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)綜合評(píng)判（分）級(jí)別說(shuō)明75-100安全（A類）擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)運(yùn)行狀況正常，基本

9、不存在風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)控制能力較強(qiáng)50-75基本安全（B類）擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)運(yùn)行狀況-般，存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，但損失不明顯，對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的經(jīng)代活動(dòng)不構(gòu)成重大影響，擔(dān)保機(jī)構(gòu)有能力控制風(fēng)險(xiǎn)25-50警惕（C類）擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)運(yùn)行出現(xiàn)明顯問(wèn)題，并已經(jīng)造成了較大損失，貝險(xiǎn)控制和管理等方而出現(xiàn)了間題，但對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)不構(gòu)成致命威脅0-25風(fēng)險(xiǎn)（D類）擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)運(yùn)行狀況很差，損失較大，這種損失會(huì)對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的生存和發(fā)展構(gòu)成嚴(yán)收威脅.甚至有可能導(dǎo)致其破產(chǎn)本文根據(jù)其研究的指標(biāo)值及風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別確定其問(wèn)題擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)該采取的退出方式。當(dāng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)判值處于0分25分時(shí),說(shuō)明擔(dān)保機(jī)構(gòu)運(yùn)行情況很差，損失嚴(yán)重，擔(dān)保機(jī)構(gòu)繼續(xù)經(jīng)營(yíng)有可能引發(fā)

10、自身和擔(dān)保行業(yè)危機(jī)，此時(shí)監(jiān)管部門應(yīng)通過(guò)行政手段（如不通過(guò)年檢、吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照）強(qiáng)制擔(dān)保機(jī)構(gòu)退出市場(chǎng)。當(dāng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)判值位于25分50分時(shí)，說(shuō)明擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)明顯問(wèn)題，并已經(jīng)造成了較大損失,此時(shí)應(yīng)針對(duì)不同情況采取不同措施。（1）若宏觀經(jīng)濟(jì)體系評(píng)判值大于50分而擔(dān)保機(jī)構(gòu)體系評(píng)判值低于50分，說(shuō)明造成擔(dān)保機(jī)構(gòu)綜合評(píng)判值低的原因主要是擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身經(jīng)營(yíng)不善，此時(shí)需要對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)提出警告，并強(qiáng)制其進(jìn)行停業(yè)整頓。停業(yè)整頓是指當(dāng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)存在嚴(yán)重問(wèn)題時(shí)，監(jiān)管部門對(duì)其采取強(qiáng)制處罰，暫停其經(jīng)營(yíng)并進(jìn)行整改，原有的擔(dān)保合同、債權(quán)債務(wù)關(guān)系維持不變。整頓期間擔(dān)保機(jī)構(gòu)需要向監(jiān)管部門提交整頓方案及具體整改進(jìn)度，監(jiān)

11、管部門對(duì)其進(jìn)行跟蹤監(jiān)測(cè)，整頓期過(guò)后對(duì)其進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)，若其綜合風(fēng)險(xiǎn)評(píng)判值在50分以上,則擔(dān)保機(jī)構(gòu)繼續(xù)經(jīng)營(yíng)，否則擔(dān)保機(jī)構(gòu)通過(guò)并購(gòu)、破產(chǎn)方式退出市場(chǎng)o（2）若擔(dān)保機(jī)構(gòu)體系評(píng)判值處于50分以上而宏觀經(jīng)濟(jì)體系評(píng)判值低于50分，說(shuō)明造成擔(dān)保機(jī)構(gòu)綜合評(píng)判值低的原因主要是宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境惡化，此時(shí)應(yīng)對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行資金救助（擔(dān)保救助基金成立前由監(jiān)管部門為其提供資金，擔(dān)保救助基金成立后由擔(dān)保救助基金為其提供資金）。救助期間救助資金提供方有權(quán)對(duì)資金的使用情況進(jìn)行監(jiān)督。若救助后擔(dān)保機(jī)構(gòu)綜合評(píng)判值處于50分以上，則擔(dān)保機(jī)構(gòu)正常經(jīng)營(yíng)，否則將對(duì)其進(jìn)行接管或令其退出擔(dān)保行業(yè)。（3）若擔(dān)保機(jī)構(gòu)體系評(píng)判值和宏觀經(jīng)濟(jì)體系評(píng)判值均低于5

12、0分，說(shuō)明宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境惡化和擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)不善，這是導(dǎo)致?lián)C(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)加大的原因，此時(shí)應(yīng)對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)停業(yè)整頓，必要時(shí)給予擔(dān)保救助資金支持。當(dāng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)判值處于50分以上時(shí)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)狀況良好，風(fēng)險(xiǎn)可控，監(jiān)管部門不對(duì)其進(jìn)行干涉,擔(dān)保機(jī)構(gòu)正常經(jīng)營(yíng)。三、構(gòu)建擔(dān)保救助基金目前我國(guó)還沒(méi)有建立擔(dān)保救助基金，需要資金救助的擔(dān)保機(jī)構(gòu)在不能得到及時(shí)有效的救助，錯(cuò)過(guò)了最佳救助時(shí)機(jī)時(shí)，將導(dǎo)致?lián)C(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)加大，甚至頻臨破產(chǎn)。而擔(dān)保機(jī)構(gòu)破產(chǎn)清算過(guò)程中在保合同不能得到有效保護(hù),損害了受保企業(yè)和餛行的利益。因此，構(gòu)建我國(guó)擔(dān)保救助基金已經(jīng)迫在眉睫。1.擔(dān)保救助基金的籌集從公平性與效率性角度出發(fā)，我國(guó)擔(dān)保救助基金資金來(lái)

13、源可以采用政府出資與擔(dān)保機(jī)構(gòu)繳納相結(jié)合的模式和“事前與事后并舉”的征收方式。救助資金籌集規(guī)模應(yīng)當(dāng)以擔(dān)保機(jī)構(gòu)損失額為下限，以擔(dān)保機(jī)構(gòu)代償額為上限，當(dāng)救助資金規(guī)模低于下限時(shí)進(jìn)行籌集，資金規(guī)模高于上限時(shí)暫停征收。當(dāng)救助基金總規(guī)模確定后，只需確定政府出資比例，就可以確定政府出資額。由于擔(dān)保機(jī)構(gòu)繳納額與其風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)，所以我們通過(guò)以下幾個(gè)公式分步求出擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)繳納額。根據(jù)救助基金規(guī)模=政府出資+擔(dān)保機(jī)構(gòu)總繳納額，求出擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)繳納的資金總額;根據(jù)擔(dān)保機(jī)構(gòu)總繳納額=擔(dān)保費(fèi)收入總額x平均風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)率，得到擔(dān)保機(jī)構(gòu)總體的平均風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)率;各個(gè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)率根據(jù)其風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)在平均風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)率的基礎(chǔ)上上下浮動(dòng)。例如，A類擔(dān)保機(jī)

14、構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)率為平均風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)率的90%,B類擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)率為平均風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)率的100%,C類擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)率為平均風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)率的】10%,D類擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)率為平均風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)率的120%。各個(gè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)繳納額等于擔(dān)保費(fèi)收入乘以其風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)率。以A類擔(dān)保機(jī)構(gòu)為例，繳納金額=擔(dān)保費(fèi)收入x0.9x平均風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)率。2.擔(dān)保救助基金的使用擔(dān)保救助基金的使用主要用于兩方面：（1）向擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供資金救助；（2）在保合同轉(zhuǎn)移時(shí)使用救助基金。其中，在保合同轉(zhuǎn)移中使用救助基金見(jiàn)第四部分內(nèi)容。救助基金向問(wèn)題擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供資金救助必須滿足以下條件之一:一是擔(dān)保機(jī)構(gòu)出現(xiàn)流動(dòng)性不足;二是擔(dān)保機(jī)構(gòu)退出將引起系統(tǒng)性危機(jī)。在進(jìn)行救助時(shí)應(yīng)該分析問(wèn)題擔(dān)保

15、機(jī)構(gòu)是由于宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境惡化而陷入流動(dòng)性危機(jī)還是由于自身的經(jīng)營(yíng)管理不善而陷入危機(jī)。對(duì)于自身經(jīng)營(yíng)管理不當(dāng)而引起的流動(dòng)性問(wèn)題應(yīng)充分發(fā)揮市場(chǎng)化的“優(yōu)勝劣汰”機(jī)制，而對(duì)于由于宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境惡化導(dǎo)致流動(dòng)性不足的擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)展開(kāi)救助，防止危機(jī)的進(jìn)一步蔓延。對(duì)于問(wèn)題擔(dān)保機(jī)構(gòu)退出市場(chǎng)有可能引發(fā)擔(dān)保行業(yè)危機(jī)或者金融危機(jī)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，無(wú)論是由于何種原因引起的流動(dòng)性不足都要對(duì)其實(shí)施救助。當(dāng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)出現(xiàn)流動(dòng)性不足的情況時(shí)首先需要向擔(dān)保救助基金提出救助申請(qǐng)，擔(dān)保救助基金和監(jiān)管部門組成調(diào)杳小組對(duì)申請(qǐng)資金救助的擔(dān)保機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行詳細(xì)了解,對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別評(píng)判并最終決定是否救助以及救助方式。對(duì)于符合救助條件的擔(dān)保機(jī)構(gòu),擔(dān)保

16、救助基金與其簽訂貸款合同,貸款利率以市場(chǎng)利率為基準(zhǔn)并根據(jù)實(shí)際情況酌情調(diào)整。救助基金應(yīng)當(dāng)在貸款合同簽訂之后十日之內(nèi)予以撥付，救助基金對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)救助資金使用情況進(jìn)行監(jiān)督。救助后的擔(dān)保機(jī)構(gòu)若能正常經(jīng)營(yíng),則能按期償還貸款;若擔(dān)保機(jī)構(gòu)通過(guò)救助仍不能實(shí)現(xiàn)正常經(jīng)營(yíng)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)將走向破產(chǎn),救助基金作為債權(quán)人參與破產(chǎn)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)清算。四、擔(dān)保機(jī)構(gòu)破產(chǎn)清算擔(dān)保機(jī)構(gòu)整頓期間經(jīng)營(yíng)狀況惡化、不符合救助條件或是救助失敗又無(wú)并購(gòu)方,則擔(dān)保機(jī)構(gòu)走向破產(chǎn)清算。為了保證銀行、受保企業(yè)的利益，如何處理在保合同成為問(wèn)題的關(guān)鍵。擔(dān)保機(jī)構(gòu)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)積極尋找救援擔(dān)保機(jī)構(gòu)接管破產(chǎn)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的在保合同或由救援擔(dān)保機(jī)構(gòu)簽發(fā)新?lián)：贤跃S持原來(lái)

17、擔(dān)保合同的效力，同時(shí)監(jiān)管部門給予救援擔(dān)保機(jī)構(gòu)資金支持，確保擔(dān)保合同順利轉(zhuǎn)移。轉(zhuǎn)移的擔(dān)保合同或新簽發(fā)的擔(dān)保合同不能損害受保企業(yè)和銀行利益，同時(shí)預(yù)期能夠有效推動(dòng)救援擔(dān)保公司的業(yè)務(wù)。在擔(dān)保合同轉(zhuǎn)移過(guò)程中，破產(chǎn)擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)將反擔(dān)保物、保證金一并轉(zhuǎn)交給救援擔(dān)保機(jī)構(gòu)，直到擔(dān)保責(zé)任解除。在擔(dān)保合同轉(zhuǎn)移過(guò)程中，監(jiān)管部門給予救援擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資金支持額度應(yīng)與救援擔(dān)保公司正常經(jīng)營(yíng)情況下接收相同額度、相當(dāng)代償風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)保所收取的擔(dān)保費(fèi)相當(dāng)，同時(shí)由監(jiān)管部門支付擔(dān)保合同轉(zhuǎn)移過(guò)程中的相關(guān)手續(xù)費(fèi)。若無(wú)救援擔(dān)保機(jī)構(gòu)接管破產(chǎn)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保合同，擔(dān)保公司進(jìn)行破產(chǎn)清算,擔(dān)保合同自動(dòng)解除，反擔(dān)保物、擔(dān)保保證金轉(zhuǎn)移給銀行,銀行與受保企業(yè)重新簽

18、訂貸款協(xié)議。擔(dān)保救助基金建立后，監(jiān)管部門上述職能將由救助基金履行，監(jiān)管部門主要發(fā)揮監(jiān)督和引導(dǎo)作用。在擔(dān)保合同順利轉(zhuǎn)移后，清算組對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行清算，解決擔(dān)保機(jī)構(gòu)的債權(quán)債務(wù)問(wèn)題。清算組由監(jiān)管機(jī)構(gòu)指定的人員和中介組織的專業(yè)人員組成（擔(dān)保救助基金成立后，清算組成員中包括救助基金代表），從而公正、真實(shí)評(píng)估資產(chǎn)，最大限度地保護(hù)債權(quán)人利益。如果破產(chǎn)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)受保企業(yè)有過(guò)代償,此時(shí)清算組要代表?yè)?dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)受保企業(yè)追償；當(dāng)破產(chǎn)擔(dān)保機(jī)構(gòu)有對(duì)外投資時(shí)，清算組要替其收回投資;最后對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)剩余財(cái)產(chǎn)進(jìn)行拍賣收回部分資金。以上所得款項(xiàng)用于償還破產(chǎn)擔(dān)保機(jī)構(gòu)債務(wù),其償還順序?yàn)椋海?）擔(dān)保公司職工工資和醫(yī)療、傷殘補(bǔ)助、撫恤費(fèi)用

19、，所欠、應(yīng)當(dāng)劃入職工個(gè)人賬戶的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、基本醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)用，以及法律、行政法規(guī)規(guī)定應(yīng)當(dāng)支付給職工的補(bǔ)償金。（2）清算費(fèi)用。（3）所欠稅款。（4）債權(quán)人。（5）次順位債權(quán)人請(qǐng)求權(quán)。（6）股東分配財(cái)產(chǎn)。如果所得款項(xiàng)不足以清償同一順序的清償要求的，按照比例分配。參考文獻(xiàn)：1 陳秋明.市場(chǎng)退出機(jī)制：政策性擔(dān)保公司健康發(fā)展的基石J.深圳職業(yè)技術(shù)學(xué)院學(xué)報(bào),2011,10（2）:8-13.2 趙愛(ài)玲，李成祥，金垃，徐會(huì).我國(guó)秘資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系研究J.宏觀經(jīng)濟(jì)研究,2014,（2）：35-44.3 江先學(xué).中國(guó)保險(xiǎn)保障基金制度研究D.西南財(cái)經(jīng)大學(xué),2009.4 劉分.保險(xiǎn)保障基金參與保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)處置

20、法律問(wèn)題研究D.北方工業(yè)大學(xué),2011.責(zé)任編校：田旭，馬軍英StudyonWithdrawalMechanismforFinancingGuaranteeAgenciesinChinaZHAOAi-ling,CHANGYan,WANGYingSchoolofFinanceJ)ongbeiUniversityofFinance&Economics,Dalian116025,China)Abstract:UntilnowinChinathereisnolawsaimingatsecurityindustry.Theregulationsissuedbydepartmentslackofauthority,oversimplifiedandlackofoperability.Somegu