1、保加利亞考察報告保加利亞投資環境分析與企業發展機會市貿促委一、保加利亞經濟概況保加利亞國位于歐洲東南部巴爾干半島， 與羅馬尼亞、 塞爾 維亞、馬其頓、希臘和土耳其接壤， 東部濱臨黑海。 國土面積平 方公里， 人口總量人 （年 ）。主要城市包括： 索菲亞、 普羅夫迪夫、 瓦爾納、 布爾加斯等。 年成為世貿組織成員國， 年成為北約成員 國，年成為歐盟成員國。保加利亞經濟屬外向型，經濟規模小， 對外資依賴度高， 經濟發展主要依托經濟發達的歐盟大國。 年以 來，保加利亞經濟增長迅速， 吸引了大量的外商投資。 年歐債危 機爆發后，政府雖然采取一系列應對措施， 但經濟仍呈下行態勢， 主要宏觀經濟指標明顯惡

2、化。 年后， 經濟企穩回升， 主要經濟指 標大都有所改善， 對外貿易增幅較大、 金融系統穩定、 國際收支 的緊狀況好轉， 但通脹率上升， 財政赤字占比增加， 外資銳減狀況仍無起色，走出危機也相對滯后于歐盟大國保加利亞宏觀經濟指標（年）國生產總值（單位為億歐兀）出口（單位為億歐兀）外國直接投資凈額（占國生產總值的百分比）年國生產總值的增長率（）失業率（）：通貨膨脹率（）政府財政赤字（占國生產總值的百分比）：國家債務（占國生產總值的百分比）：目前賬戶余額（占國生產總值的百分比）：固定匯率歐元列弗企業所得稅個人所得稅增值稅（標準）長期信用評級：固定的年保加利亞前十貿易伙伴（單位：百萬歐元）國家保出口

3、同比（）保進口同比（）進出口總額俄羅斯德國意大利羅馬尼亞土耳其希臘西班牙法國中國比利時合計（資料來源：保加利亞統計局）二、保加利亞投資環境分析近年來，國際評級機構對保加利亞評級穩步提高。穆迪信用評級公司認為，保加利亞吸引外資的最由在于 “優越的戰略地理 位置，高素質的熟練工人，優秀的技術培訓，最有競爭力的成本 價格，健康的法律環境，以及作為歐盟成員國的資格等。”對中國企業而言，保加利亞各方面比歐盟其他國家仍顯落后，具有一定的投資政策風險，但吸引外資的優勢也非常明顯，在很多領域具有較大的投資合作潛力。（一）主要優勢。.政府、商界高度重視對華關系，雙方經貿合作意愿強烈。 保歷屆政府均重視發展對華經

4、貿關系，視中國為重要經貿伙伴。 年全年，中保兩國貿易額為億美元，同比增長，占保同期對外貿易總額的，位居保對外貿易伙伴國家前十名。在非歐盟國家中， 中國已成為保加利亞的第三大貿易伙伴，也是保出口增速最快的國家之一。保央行最新數據顯示， 截至年三季度末，保加利亞外 國直接投資（）存量為億歐元，其中來自中國的直接投資存量為萬 歐元，約占總量的，在世界各國中排名第位。受歐債危機影響， 保經濟主要驅動力之一一一出口增速下滑，同時需也始終萎靡 不振，失業率居高不下，急需外資推動經濟發展。因此，從政府到商界，發展對華貿易和招商引資的意愿強烈，重視程度和投入自20皿年金融危機以來*進口増長T24%/24% y

5、senkmeKue帕smca 2005-2012: 尸自2009年以壟,出口増世 /520% * 52代 yeentmeHHe he H3Hoca b cpacHenkie c 2009.都明顯加大。上圖：近年保中貿易增長情況2010 2012 -70.1 mln.)/.492上圖：近年中國企業在保投資情況（資料來源：保加利亞投資促進署）.宏觀經濟政策較為穩健，低赤字、低負債。保加利亞是世貿組織成員國、歐盟成員國和歐盟貨幣委員會成員國，主要的經濟政策符合歐盟的整體要求。近年來，保經濟保持低速增長。年 底，保財政赤字率，為歐盟國家第三低， 政府負債率僅，為歐盟 國家第二低。保加利亞流通貨幣一直保

6、持穩定。毛也ES府IS署占ttH斜sa Haflibnr MD九2tM214iT%13C% -Greecel2C)fc -110% -Hiij% PortugaBelgium8i：% -?(>%60% -£i % -40% 30% -2C：% -0%IrelandIcelandFtanceUnited KingdoinSpajnPc la ndHungary MaltaAustriaCyprus' Nfttherlatida-置ST紀 Romania Lit歸簣 "加也-13%-12S-3ai 2*iGermanyDenmark SwedenFinland N

7、orway BulgariaEstonra- Luxembourgi1 WLo°*料 d-11-7 旳喘 巧年均政府卅幹齊字/盈余占t£ CpeflHH Hea heijaeHUHTxriHUJihM (2Q07-2012I上圖：保加利亞政府負債情況（資料來源：保加利亞投資促進署）.地緣優勢明顯，是面向歐盟市場的重要門戶之一。保地處東南歐要沖巴爾干半島， 是連接歐亞大陸的貿易和能源走廊，輻射面廣、潛力較大，是進入歐洲市場的重要門戶之一。據統計， 以索菲亞為中心，航程小時可以覆蓋億人口的歐盟大市場。在保加利亞境投資設廠，其產品享受歐盟產品待遇， 進入其余歐盟國 家無關稅，對于

8、擴大企業產品在歐盟市場競爭力，進一步開拓歐盟市場能夠起到很好的跳板作用。.企業經營綜合成本較為低廉。保企業所得稅率和個人所得稅率均為，為歐盟最低。保勞動力平均工資在歐元， 為歐盟最低。 保是歐盟物價最低的國家， 僅為歐盟平均水平的； 電價是歐盟平 均水平的，天然氣價格是歐盟平均水平的， 工業用地租金均價約 歐元平米，為歐盟最低。國家所得稅社保增值稅（）企業個人雇主雇員保加利亞塞爾維、/羅馬尼亞匈牙利捷克波蘭土耳其斯洛伐克英國意大利西班牙德國法國上表：保加利亞與歐盟各國稅率比較（資料來源：保加利亞投資促進署）天然氣價格2013）電價(/kWh« 2013)上圖：保加利亞與歐盟各國燃氣、

9、電力價格比較（資料來源：保加利亞投資促進署）職位平均工資，歐元月占比總經理管理人員工程師技術人員熟練工學徒低高低高低高低高低高低高凈工資總工資雇主總支出區域平均工資，歐元月統計區劃西北中北東北東南西南中南上表：保加利亞平均薪資水平（資料來源：保加利亞投資促進署）.勞動力素質較高，能保證企業發展所需要的人才。保現有 所各類高校， 所職業學院，在校高校學生（學士、碩士、 博士）總人數萬余人，人口擁有高等學歷，勞動力擁有工程學位，人口至少會說一門外語，學生學習英語。職業技術體系較為完備， 對于主要的產業都制定了相應 的專業培訓課程。每年約有6萬學生從SQ多所大學畢業上圖：保加利亞高校畢業生分布情況（

10、資料來源：保加利亞投資促進署）.特色產業優勢明顯，合作空間廣闊。保加利亞的構成中（年），農業、工業、服務業占比分別為：、。重點及特色產業包 括：農業和食品加工業 （玫瑰油、葡萄酒釀造、乳制品加工等） 紡織服裝、醫藥化工、旅游業、電子和電氣工程業。這些產業 普遍基礎較好，處于轉型升級的發展階段，都有吸引外資合作，共同擴大產能和市場的需求。政府對外國投資給予一定的鼓勵措施及優惠政策。 保政府 對制造業、研發、教育、醫療、高科技、倉儲及物流等行業給予 優惠政策支持，最低投資額達萬歐元（其中高失業地區為萬歐 元），高科技領域達萬歐元的合規投資者可享受簡化審批、優先 購買國有及地方土地、職業培訓教育補貼

11、、基礎設施修建扶持、 用工補貼、 個性化行政服務等優惠待遇。 在某些領域， 歐盟也有 相關產業的資金補助。（二）主要風險。. 地區政治形勢對推動雙方合作存在一定影響。中東歐國家在政外交上大多實行的是 “回歸歐洲、 融入西方” 的戰略， 歐盟、 美國和俄羅斯在當地擁有重要的戰略和利益訴求， 一直發揮著較 大的影響力。 中國與中東歐合作還剛剛起步， 上述國家對中國與 中東歐開展合作還存在不同的認識， 這對深化中保合作也帶來了 一定程度的影響。政策連續性與長遠規劃有待加強。 由于保加利亞政治體制 處于轉軌過程中， 不同政黨更迭頻繁， 導致施政方針與具體政策 經常出現調整， 也缺少比較長遠的發展規劃。

12、 中保合作的有些項 目，經常是雙方態度非常積極，但實際進展比較緩慢。比如， 保加利亞向中國企業重點推薦入駐的芍藥工業園為例， 在年即提出 構想，但迄今還停留在規劃討論層面。市場規與法律體系建設相對滯后。 保加入歐盟后， 市場經濟體制也處在不斷完善的過程中，相關的法律法規修訂較為頻 繁，致使外來投資者存在一定顧慮。 例如， 保加利亞國家能源和 水資源調節委員會宣布年月起， 保境所有可再生能源電站， 包括 年3月之前建成并網的各類新能源電站，需支付不同比例的“入網費”，這一調整造成該領域投資者成本增加。.本地市場容量有限，基礎設施與產業配套不足。保屬于歐盟發展中國家， 自身市場容量較小。 年全社會

13、消費支出總額為億 歐元， 家庭平均消費支出約歐元。 目前， 在保投資設廠的成功例 多為西方發達國家的跨國企業，他們本身具有一定的國際知名 度，具備成熟的海外營銷體系，再利用保當地成本低廉的優勢， 提升企業競爭力， 擴大國際市場份額。 保原有產業較為分散， 大 部分本土企業屬于家庭作坊式的中小微企業， 技術含量不高， 上 下游企業和產品缺失，無法形成相對集中和完整的產業鏈。.文化差異導致合作具有一定難度和挑戰。 中保雙方在語言、 文化、 習慣、 理念等方面都存在較大差異， 這對雙方溝通帶來一 定的困難。 另外，雙方企業還缺少合作經驗， 對彼此的做事風格、 企業實力、誠信程度、合作預期都需要有一個

14、充分熟悉、磨合、 了解的過程， 如果貿然投資， 會導致一定的投資風險。 中國的上 廣電和力帆在當地的投資由于前期論證及磨合不足， 致使投資建 立的企業一年后即宣布停產。三、企業投資保加利亞前景分析 保加利亞對于還是一個新興市場，雙方以往的經貿交流不 多，但雙方的產業結構有一定的互補性，在中國中東合作及 中保合作的框架下， 企業可以把保加利亞作為開拓中東歐及其他 歐盟市場的重要門戶。（一）有利條件。企業有能力、 有意愿通過保加利亞進入歐盟市場。 本次電 子精品展覽會暨投資合作洽談會只有短短個半月的籌備時間， 但 企業積極響應， 共有近家企業參加了活動。 大部分參展企業都有 產品銷往歐洲市場， 對

15、于借助保加利亞擴大歐盟市場有強烈的需 求。另外，企業大多具備較為豐富的國際市場經驗和開拓能力。 除了華為、中興等企業已經成功進入當地市場，比亞迪、邁瑞、 普聯等企業也成效初現。 本次參展的聯創公司， 其生產的小家電 產品已經通過經銷商進入了當地家樂福等主要賣場， 開立公司的 醫療器械已經在當地私立診所占有率第一。.與保加利亞產業結構互補性強，合作空間廣泛。 結合保加 利亞現階段的發展實際， 一方面保方正積極謀求產業升級， 希望 實現“再工業化” ，特別希望引進國外資金及高科技制造業、電 子信息產業、 運輸物流業， 對其產業進行改造升級， 而這些產業 都是的優勢產業；另一方面保方的優勢農產品及特

16、色資源產品 （如奶制品、玫瑰油產品、葡萄酒等） 因其價廉物美， 并有較高 的國際知名度， 相關產品在國也深受歡迎， 企業可以協助其開拓 國市場。.依托保加利亞，企業可以更加便捷進入歐盟市場。 目前， 很多企業擁有符合歐盟標準的產品和生產流程， 如果依托保加利 亞生產、 制造或組裝產品， 既能夠配合保加利亞實現工業體系的 重建，促進產業轉型升級， 也可以擴大產品在歐盟的市場占有率。 從本次精品展及企業與保方客商接觸的情況來看， 企業優質的產 品給當地企業留下了深刻印象， 飛亞達航天員腕表的精美工藝吸 引了眾多客人駐足詢問， 展廳門口康佳高清電視引得不少客人希 望現場買下。 很多保加利亞企業希望能

17、夠代理的優質產品， 或希 望企業到保加利亞投資設廠，共同開發歐盟市場。.中保合作機制、與普羅夫迪夫友城關系是企業投資發展的 重要保障。 隨著今年年初保國三位國家領導人訪華， 雙方經貿交 流進一步升溫。 中央政府層面， 中保兩國成立了政府間經濟合作 委員會， 該委員會迄今共舉行了次會議。 地方政府層面， 與普羅 夫迪夫正式成為友好城市。 這都為雙方企業未來的合作提供了充 分的保障。 此次市代表團的訪問， 從保加利亞中央到地方， 政府 到民間都掀起了一股“熱” 。通過展覽、 洽談、 考察等經貿活動， 雙方企業也進一步加強了了解。 隨著下一步普市政府在設立代表 處，雙方成立工作協調小組及企業家俱樂部

18、等多種對話平臺， 將 對雙方企業開展合作起到更好的推動作用。（二）不利條件。.對當地政策法律、市場信息了解不夠。 由于和保加利亞的 經貿往來不多， 絕大部分企業對保加利亞的認識近乎空白。 在我 委對參展企業的問卷調查中， 關于“對外拓展市場和投資最大的困難” 一項的反饋中， 有的企業選擇 “不熟悉當地市場和環境” 的企業選擇“難以找到當地可靠的合作伙伴” 。通過與參展企業 座談，企業普遍反映希望進一步了解保方的產業發展導向、 招商 引資政策、 企業經營成本等基礎信息， 以及投資優惠政策、 對環 保的要求、 產品進入歐盟其他國家的通道、 是否可以獲得本地企 業同等待遇享受歐盟補貼、 當地人員如何

19、管理、 如何尋求專業法 律服務防商業風險等深層次信息， 很多企業都希望有專業機構能 夠提供專業、客觀、準確的信息，并對投資風險進行專業評估。.當地營商環境、產業配套還不夠成熟。通過對保加利亞方面的進一步了解， 企業家普遍感到保加利亞的經濟發展水平、 營 商環境、產業配套、 工作效率等方面與還存在很大差距， 還需要 進一步完善。 保加利亞重點推薦的工業園區， 運作成熟的還是少 數，大部分還處在招商籌建過程中。 保加利亞與中國經貿往來所 需要的配套服務還不成熟， 比如保加利亞與中國無法直航， 相應 物流、 通關均不夠便捷， 這也為企業開拓當地市場造成了一定障 礙。.可供企業借鑒的成功案例不多。 盡

20、管中保經貿關系在不斷 發展，但相比其他歐盟發達國家， 在保成功發展的中資企業仍舊 屈指可數。 據統計， 目前在保開展投資、 承包工程的主要中資企 業有余家。 已見成效的有華為、 中興公司的電信工程、 長城汽車 公司在保合資批量生產銷售長城汽車、 天津農墾集團在保租用萬 畝土地種植玉米等項目， 上述企業均為實力雄厚、 國際化經驗相 對豐富的大型企業， 對的中小企業而言不具有太大的可比性。 國 中小企業在當地發展的成功案例不多， 導致企業對赴保投資有一 定的顧慮。四、幾點建議（一）中保合作前景廣闊，潛力巨大，應當搶抓機遇，率先 進入， 做中國中東歐及中保合作的示城市。 綜合分析， 我們認為 推動與

21、保加利亞的合作， 既符合國家發展戰略， 也符合企業拓展 中東歐及歐盟市場的實際需求。 應當抓住有利時機， 以保加利亞 為突破口， 擴大合作， 做中國中東歐合作的示城市。 一是要主動 參與國家層面有關中東歐合作機制的活動。 作為共同建設絲綢之 路經濟帶的重要區域， 中國高度重視與中東歐國家的合作。 年被 確定為“中國中東歐國家合作投資經貿促進年” ，將舉辦中國 和中東歐國家經貿促進部長級會議； 在中國舉辦中東歐國家商品 展等一系列活動。 應當主動參與上述相關活動， 積極爭取國家層 面有關合作的扶持政策， 把國家促進合作的大政策， 轉化為地方 務實合作的具體成果。 這也符合中國 中東歐合作機制 “

22、以經貿 合作為方式、 以地方合作為平臺” 的要求。 二是以此次出訪為契 機，盡快啟動與保加利亞的合作對話機制。 此次出訪期間， 許勤 市長拜會了保加利亞總統，并與普羅夫迪夫市簽署了友城協議， 保加利亞中央政府、 地方政府都非常重視與的合作。 下一階段應 當盡快啟動與保加利亞雙邊工作小組的各項工作， 推動雙方合作 的各項事宜。三是我市相關經濟部門應當把保加利亞作為開拓海 外新興市場的重要目的地國家， 在政策上、 經費上給予支持。 市 經信委、貿促委等有關政府經濟部門要進一步加大對保加利亞市 場經貿信息的研究，把保加利亞作為拓展新興市場的重要國家， 在政策上、 經費上對企業赴保加利亞投資、 拓展國

23、際市場的各類 經貿活動給予引導和扶持。（二）推動重點領域及雙方優勢產業互補合作， 以質量、 標 準參與保加利亞的再工業化進程， 共同開拓中東歐及整個歐盟市 場。綜合分析，我們認為，雙方產業優勢互補明顯， 合作空間廣 闊。一是參與國家對中東歐合作重點支持的產業和項目。 為推動 與中東歐國家的務實合作， 中國專門設立了億美元的專項信貸額 度，配備一定比例的優惠性質貸款， 重點用于支持雙方在基礎設 施、高新技術、綠色經濟等領域的合作項目等。我們了解到，保 加利亞對于吸引企業參與他們的電信、 高速公路、 碼頭、 水電站 等基礎設施，以及工業園和新能源光伏發電站的項目非常積極。 如果企業能夠爭取到國家的

24、相關信貸支持，將有很大的發展機 會。二是以保加利亞作為企業生產加工基地， 共同開拓歐盟市場。 很多參展的消費類電子企業提出， 可以考慮在保加利亞建立產業 園，集中生產、 制造、組裝的產品， 統一組織有關園區建設管理、 生產制造、物流配送等不同類型的企業抱團到保加利亞共同發 展。也可以考慮在當地建立電子產品專業批發市場， 或產品展示 中心， 擴大質量和標準的國際影響。 三是與保加利亞傳統優勢產 業開展合作。 保加利亞土地肥沃， 適宜農業種植， 而且保加利亞 的奶制品、 紅酒、 玫瑰產品在世界享有盛譽。 企業可以參考天津 農墾的模式， 在當地發展現代農業， 產品返銷中國； 與當地農業 企業開展農業

25、領域的生物技術合作； 投資或代理保加利亞的奶制 品、葡萄酒、玫瑰產品，擴大生產規模，開拓歐盟及中國市場。（三）政府搭臺、協會推動、企業唱戲，集中資源，統籌協 調，全面推進雙方務實合作。 此次政府代表團出訪保加利亞， 以 政府搭臺、 協會推動、 企業唱戲的方式， 得到了所有參展參會企 業的高度認可。 下一階段可以發揮各自優勢， 創新雙方對話交流 形式， 推動務實合作。 一是成立友城專項工作小組統籌協調各項 合作事宜。 目前，市外辦與普市政府外事部門已經成立了專項工 作小組， 統籌協調兩市政治、 經濟、 文化、教育等方面的合作事 宜。可以集中資源與保方進行溝通協調， 爭取保方政府對于各個 合作項目

26、的最大支持，為在保發展提供良好環境。條件成熟時， 也可以考慮互設辦公室， 或選派人員到雙方政府掛職工作， 專門 協調兩市合作事宜。 二是組建企業家俱樂部， 搭建溝通合作平臺。 由市外辦、 貿促委發起成立友城企業家俱樂部， 把雙方有意向合 作的企業家組織起來， 建立企業直接對話交流機制， 定期組織各 類經貿活動，為企業找到有實力、有信譽、運作規的合作伙伴。 使企業家之間增進了解 ,培養信任感，提高合作意愿。 三是依托 政府部門、 商協會及中介機構， 防控投資風險。 企業要充分認清 保加利亞投資現狀，穩扎穩打，循序漸進。市外辦、經信委、貿 促委等部門要與當地政府部門及我駐外使領館建立密切聯系， 調企業可能遇到的困難和問題，加大對當地經貿信息的調研分 析，為企業發展提供權威準確的投資信息； 行業協會和商會組織 要加強對企業的協調、 培訓和交流， 確保企業有序進入保加利亞 市場，避免惡性競爭；要充分發揮律師事務所、會計師事務所、 咨詢公司等中介機構的作用， 為企業深入了解當地的法律法規和 風俗習慣提供專業意見。 通過發揮合力， 確保企業遇到問題可以 找得到人、說得上話、辦得成事。（四）發揮貿促委獨特優勢， 服務國際化城市建設和企業國 際化發展。 貿促機構亦官亦民， 具有豐富的國際網絡資源和廣泛 的國際認可度， 可以為國際化城