1、基于布林線（BOLL）的股指期貨量化模型構建與回測檢驗一、案例重述布林線（一）BOLL指標BOLL指標又叫布林線指標，其英文全稱是“Bolinger Bands”，布林線(BOLL)由約翰布林先生創造，其利用統計原理，求出股價的標準差及其信賴區間，從而確定股價的波動范圍及未來走勢，利用波帶顯示股價的安全高低價位，因而也被稱為布林帶。其上下限范圍不固定，隨股價的滾動而變化。布林指標屬于路徑指標，股價波動在上限和下限的區間之內，這條帶狀區的寬窄，隨著股價波動幅度的大小而變化，股價漲跌幅度加大時，帶狀區變寬，漲跌幅度狹小盤整時，帶狀區則變窄。（二）BOLL指標的原理BOLL指標是美國股市分析家約翰布

2、林根據統計學中的標準差原理設計出來的一種非常簡單實用的技術分析指標。一般而言，股價的運動總是圍繞某一價值中樞（如均線、成本線等）在一定的范圍內變動，布林線指標指標正是在上述條件的基礎上，引進了“股價信道”的概念，其認為股價信道的寬窄隨著股價波動幅度的大小而變化，而且股價信道又具有變異性，它會隨著股價的變化而自動調整。正是由于它具有靈活性、直觀性和趨勢性的特點，BOLL指標漸漸成為投資者廣為應用的市場上熱門指標。在眾多技術分析指標中，BOLL指標屬于比較特殊的一類指標。絕大多數技術分析指標都是通過數量的方法構造出來的，它們本身不依賴趨勢分析和形態分析，而BOLL指標卻股價的形態和趨勢有著密不可分

3、的聯系。“股價信道”顯示股價的各種價位當股價波動很小，處于盤整時，股價信道就會變窄，這可能預示著股價的波動處于暫時的平靜期；當股價波動超出狹窄的股價信道的上軌時，預示著股價的異常激烈的向上波動即將開始；當股價波動超出狹窄的股價信道的下軌時，同樣也預示著股價的異常激烈的向下波動將開始。交易陷阱 投資者在所謂的低位買進之后，股價不僅沒有止跌反而不斷下跌買低陷阱 股票在所謂的高點賣出后，股價卻一路上漲。賣高陷阱（三）BOLL指標的計算方法在所有的指標計算中，BOLL指標的計算方法是最復雜的之一，其中引進了統計學中的標準差概念，涉及到中軌線（MB）、上軌線（UP）和下軌線（DN）的計算。另外，和其他指

4、標的計算一樣，由于選用的計算周期的不同，BOLL指標也包括日BOLL指標、周BOLL指標、月BOLL指標年BOLL指標以及分鐘BOLL指標等各種類型。經常被用于股市研判的是日BOLL指標和周BOLL指標。雖然它們的計算時的取值有所不同，但基本的計算方法一樣。日BOLL指標計算1. 日日BOLL指標的計算公式指標的計算公式中軌線=N日的移動平均線上軌線=中軌線兩倍的標準差下軌線=中軌線兩倍的標準差2. 日日BOLL指標的計算過程指標的計算過程（1）計算MAMA=N日內的收盤價之和N（2）計算標準差MDMD=平方根N日的（CMA）的兩次方之和除以N（3）計算MB、UP、DN線MB=（N1）日的MA

5、UP=MB2MDDN=MB2MD（四）BOLL指標的一般作用指示支撐和壓力位置 因為布林指標的上下軌代表了標準差的范圍，股價正常情況下不會超出這個范圍，所以上軌也就形成了壓力，下軌形成了支撐。顯示超買，超賣 如果股價突破上軌，或者跌破下軌，都是屬于小概率的時間，也就代表了超買超賣。指示趨勢 布林指標的中軸，也就是均線，均線的最基本的作用，就是指示股價的運行方向，所以布林線自然的具備了指示股價趨勢的作用。通道作用 上軌下軌形成了一個通道，所以布林線具備通道的作用，而且是自動畫線的通道。二、模型建立（一）股市分析軟件中的BOLL美國線BOLL指標BOLL參數設置BOLL指標中的上、中、下軌線之間的

6、關系當價格運行在BOLL中軌和上軌之間的區域時，只要價格不跌破中軌，說明市場處于多頭行情中，逢低點買進，不考慮做空。中軌和上軌當價格運行在BOLL中軌和下軌之間的區域時，只要價格不沖破中軌，說明市場處于空頭行情中，逢高點賣出，不考慮買進。中軌和下軌當價格沿著BOLL上軌運行時，市場為單邊上漲行情，該情況下一般為爆發性行情，持有多單的一定要守住，只要價格不脫離上軌區域就耐心持有。沿著上軌運行時當價格沿著BOLL下軌運行時，市場為單邊下跌行情，該情況一般為一撥快速下跌行情，持有的空單只要價格不脫離下軌，要做的也是耐心持有。沿著下軌運行時當價格運行在BOLL中軌區域時，市場表現為振蕩行情，市場會在此

7、區域上下振蕩。該行情對于做趨勢的朋友殺傷力最大，往往會出現左右挨耳光的虧損現象。空倉觀望，回避掉這一段振蕩行情。中軌運行時BOLL通道的縮口狀態。當價格經過一段時間的上漲和下跌后，會在一個范圍內進入振蕩休整，振蕩的價格區域會越來越小，BOLL通道表現為上、中、下三個軌道縮口。此狀態為大行情來臨前的預兆。空倉觀望休息。通道的縮口狀態BOLL通道縮口后的突然擴張狀態。當行情在BOLL通道縮口狀態下經過一段時間的振蕩整理后，BOLL通道會突然擴張，這意味著一撥爆發性行情已經來臨，從此之后行情便會進入單邊行情。調整自己的倉位，順應行情建倉。通道縮口后的突然擴張狀態當BOLL通道經過縮口后在一撥大行情來

8、臨之前，往往會出現假突破行情. 這是主力在發力前制造的一個陷阱，也就是常說的“空頭陷阱”或“多頭陷阱”。我們應該警惕該情況的出現，最好的方法是通過我們的倉位控制來消除風險。通道中的假突破行情BOLL的基本用法賣點信號&買點信號加碼信號&賣出信號黃金分割黃金分割(Golden Section)是一種數學上的比例關系。黃金分割具有嚴格的比例性、藝術性、和諧性，蘊藏著豐富的美學價值。應用時一般取0.618 ，就像圓周率在應用時取3.14一樣。并且人們認為如果符合這一比例的話，就會顯得更美、更好看、更協調。在生活中，對“黃金分割”有著很多的應用。最完美的人體：肚臍到腳底的距離/頭頂到腳

9、底的距離=0.618最漂亮的臉龐：眉毛到脖子的距離/頭頂到脖子的距離=0.618在企業經營管理中，從經驗來看，資產負債率（即負債總額除資產總額）應以黃金分割點為臨界點，如果高于這個點就可能面臨較大經營風險（當然象銀行這類企業可以例外），目前正在進行科學論證中。金叉和死叉金叉 主要指股票行情指標的短期線向上穿越長期線的交叉 這時短期線從下向上突破長期線是買入信號死叉 行情指標的短期線向下穿越長期線的交叉 短期線從上向下跌穿過長期線是賣出信號金叉和死叉投資策略 成交價大于上軌，并且短期均線大于長期均線。開多： 成交價小于下軌，并且短期均線小于長期均線。開空： 成交價小于MIN(中軌的0.618或者

10、5分鐘內最低的成交價格）或者成交價大于昨天最高價的1.2倍。平多： 成交價大于MAX(中軌的0.618或者5分鐘最高的成交價格）或者成交價小于昨天最低價的0.8倍。平空：日內平倉三、實證分析預測期ma=mean(Close(i-j:i);std1=std(Close(i-j:i),1)*2;up=ma+std1;dn=ma-std1;ma15=mean(Close(i-(j+5):i);ma30=mean(Close(i-(j+20):i);函數求解最優的J值p,q=min(maxbackmm);fprintf(最優的值為%in, q+3);fprintf(最小最大回撤為%in,p);投資策略buy=(Close(I)up)&(ma15ma30);%開多sellshort=(Close(I)dn)&(ma15ma30);%開空sell=(Close(I)1.2*highestshoupanjia(I-currentbar);%平多 buytocover=(Close(I)max(0.618*ma,h5cd(I)|(Close(I)up)|(ma15ma30);%開多sellshort=