1、破解中小企業融資難問題的新途徑摘 要：融資難嚴重制約中小企業的發展。一些企業甚至因資金短缺而倒閉。因此，化解中小企業融資難是我國經濟生活不可忽視的一個問題。多種方式融資、改善融資環境、調整信貸政策、創新擔保機制、完善金融體系，全方位改善中小企業的融資環境，為中小企業創造更多的融資機會將是化解這一難題的有效途徑。關鍵詞：中小企業 融資 風險補償 融資方式中圖分類號：F276.3 文獻標識碼：A文章編號：1004-4914（2011）12-189-02中小企業在我國經濟建設中地位日益突出，成為了最活躍、最具潛力的新的經濟增長點。但由于近年來企業競爭的激烈，使得許多企業面臨較大的困難，嚴重影響和制約

2、了中小企業的進一步發展。其中融資難已逐漸成為企業發展中一道難以逾越的屏障，無法有效的破解該難題將會嚴重影響企業產品更新的進程，加重創新技術設備的成本，不利于企業自我競爭力的提升和中小企業持續健康發展。綜合借鑒國內外成功的經驗，立足國內現有條件，積極尋求有利于國內中小企業越過屏障、渡過融資難關的新思路、新方法具有重要的實踐意義。一、采取多種融資方式，靈活實現多融資目前國內已經推出了許多新的融資方式，主要包括：一是股權融資。該種融資方式主要就是企業通過對目前經濟效益良好，發展前景廣闊的新能源、環保科技、新材料、生物醫藥、IT、金融等行業通過購買股權實現投資，最終的經濟利益成為融資資金，經濟利益的來

3、源也主要是企業的股權利潤；二是集合性發債。這種融資方式主要就是選取一個專門機構集合組織一些資本信譽較好的企業，以整體的形式向外統一發行債券，這些債券遵循的原則是“統一申請、統一冠名、統一擔保、集合發行。“這種融資方式適用于一些剛剛成立或者起步的小企業。三是發行企業短期融資券。根據規定，企業可以將在銀行間債券市場發行和交易，并約定在一定期限內(1年內)還本付息的能夠靈活轉讓、出讓成本較低的有價證券，作為企業籌措短期資金的直接方式；四是集合信托基金。這種基金主要的特點就是在政府財政資金作為牽頭，由銀行、政府管理部門、保險單位等社會組織共同參加，成立的集合性信托債券基金，這種基金由于以政府財政牽頭，

4、所以具有很強的政策性，管理更具專業化，安全性也更高，產生的雙贏效果也使的財政資金的功能擴大了。真正使財政資金起到“四兩撥千斤”的作用。二、改善金融環境，調動商業銀行的積極性一是厘定成本價值核算方案。各類商業銀行的經營目標都是實現自身的經濟利益，經濟利益實現的原動力就是成本的核算，一個科學的成本核算方案才有利于商業銀行經濟利益的實現，中小企業向銀行貸款就會發生各種各樣的成本核算。一套行之有效的成本核算方案才能使雙方之間的貸款業務的進行更加方便、快捷，同時也就提升了商業銀行向中小企業發放貸款的信心。二是完善風險等級的評價機制。中小企業管理經營成本較低，收入較高，而且貸款額度一般小于大型企業項目，但

5、風險較大。商業銀行可以在成本核算基礎上，制定不同于大型企業的貸款利率，該利率的制定應該由商業銀行根據自身資本、資本投放情況、企業的信譽等綜合制定。三是創新有效的激勵機制。在商業銀行中，福利待遇和職工的業績有直接聯系，因此許多職工更傾向于將貸款發放給那些規模大、信譽高、風險小、管理成本低廉的大型企業組織。嚴格有效的激勵機制才能使員工克服心理偏好，主動的去了解認識中小企業，將市場目光投向中小企業，不斷地推進中小企業的良好金融環境的建設。激勵的另一種手段就是實施問責、免責機制。商業銀行應該重新制定科學的問責制度，細化該制度，對于主動與中小企業溝通，嚴格按照銀行經營程序發放貸款并且為銀行贏得利潤的員工

6、不僅不應該問責，而且應該鼓勵。四是建立科學高效的審批制度。效率是現代企業生存的命脈，商業銀行在追求高利潤的同時也應該將效率放在首位，提高貸款效率的主要途徑之一就是成立專門的針對中小企業的服務窗口，將咨詢、談判、申請、審批一系列過程交給專人管理，遵循高效、高質原則，縮短貸款從申請到發放的時間，真正贏得高效雙贏的局面。五是建立嚴厲的懲罰機制。中小企業的信用是商業銀行和企業之間業務關系持續發展的基石，良好的信用記錄是企業和銀行之間業務關系持久實現的保障，在有序的金融市場上，中小企業要想實現融資渠道暢通，良好的信用是他們必須具備的良好品質，對于違背信用的懲罰更有利于企業提高加強自身的信用建設的積極性，

7、在一個良好的信用制度基礎上，才能共同解決小企業的融資困難。三、調整信貸政策，加大信貸扶持力度銀行業金融機構要成立針對為中小企業融資服務的專職機構，對中小企業信貸實行“三個單列”：第一是單列信貸計劃，在保證中小企業信貸投放增量不低于上年、增遞不低于全部貸款增遞的前提下，對中小企業的新增信貸規模單獨核計；第二是單列客戶名單，對各級分支機構支持的中小企業客戶名單和其他客戶區單獨統計和管理，保證中小企業貸款戶數有較多增加；第三是單列信貸評審系統和中小企業客戶標準，增加中小企業貸款覆蓋率，從而使那些雖然經營基本面較好、產品有市場競爭力、符合產業和環保政策、有技術、有發展前景，但只是由于市場需求下降暫時遭

8、遇經營困難的中小企業能獲得合理的信貸支持，幫助它們渡過資金難關。四、創新擔保方式，撬動資金供應鏈條一是建立健全貸款信用擔保體系。縣級政策性擔保機構在全省所有縣(市)都要建立，各級財政部門要加強擔保實力和擴大擔保融資范圍，加大對政策性擔保機構資本金投入，使擔保倍數更高一些。實踐證明，政府資金投放具有放大效應。同時，各級財政部門建立政策性擔保機構的資本金擴充和風險準備金撥補機制，當信用擔保機構降低或減免擔保費用后，應給予擔保公司一定的補貼和獎勵。二是創新擔保合作方式。要強化金融機構與省、市、縣擔保機構的互利合作，在合理確定擔保放大倍數的前提下提升信用擔保能力;各級擔保機構要開展一系列的擔保聯動業務

9、，如共保、聯保、分保、再擔保、設立擔保基金等，同時以股權為紐帶，組建規模較大、實力較強的擔保集團，逐步向集團化方向發展，發揮集團力量，為企業提供信用擔保。三是貨權質押授信。貨權質押涉及到大量的物流環節，如貨物的占有、運輸、監管等，銀行與物流公司聯姻乃至購并，在委托物流公司對企業提供的質押商品代理物流實施有效監管的基礎上，給予企業融資。貨權質押授信不僅保障了銀行信貸資金的安全，而且盤活了企業存貨，增強了企業資金活力。四是知識產權質押授信。企業可以質押自身專利、版權、軟件著作權、新藥證書等知識產權，向銀行申請貸款。五是出口應收賬款池融資。出口應收賬款池融資是指銀行受讓國際貿易中出口商向國外進口商銷

10、售商品所形成的應收賬款，并在受讓的應收賬款能夠保持穩定余額的情況下，結合出口商主體資質、經營情況、抗風險能力和應收賬款質量等因素，以應收賬款的回款為風險保障措施，根據應收賬款的余額，向出口商提供一定比例融資的短期出口融資業務。出口應收賬款池融資可以幫助企業提前收回應收賬款，解決短期內資金壓力，從而擴大企業的業務規模。五、完善金融體系，加大金融機構對中小企業的資本投放力度一是加速新增創業板，目前中小企業上市狀況不容樂觀，主要是源于中小企業發展的金融體系建設不完善。因此，國家應通過政策加速選取、培養一批具有發展潛力，項目選擇較好的中小企業給予政策扶植引導，使其盡快實現上市，同時也應該繼續支持和獎勵

11、已經上市的企業，不斷提高中小企業板塊上我國企業的占有率。二是開啟面向民營金融機構的大門，降低民營金融機構進入金融市場的門檻，百花齊放的金融機構在加強競爭的同時也更有利于金融市場的自我完善。民間金融機構設立的標準應該科學制定，并且以制度作保證，允許符合條件的各類金融機構組建。三是通過改制推動各類信托、投資公司向銀行過渡，鼓勵各種城市、農村小額貸款公司良性運營，對于具有經驗，良好信貸記錄的貸款公司、擔保公司、基金公司可以考慮轉換為村鎮銀行或者中小企業銀行，業務主要面向民間中小企業。充分利用強大的民間資本，服務于廣大的民間企業，實現民間資本和企業之間的互贏互利，是有效解決融資難問題的最有力手段。六、

12、加大政府支持，優化融資環境一是國家應統一征信評估標準，通過專門的機構或者組織對中小企業信用信息進行收集、評價、風險防范和失信追究，進一步促進中小企業征信體系建設，建立誠信企業信息庫，在信息庫中應該能充分的反映各個企業長期以來的誠信信息資源，便于銀行在對企業進行放貸時進行資格審查和信息確認，保證銀行對中小企業的信貸營銷渠道暢通。二是靈活調整政府性資金存款數額。在財政收入一定的情況下，銀行增加面向中小企業的貸款數額，其所在地區政府性資金存款就應增加;反之，對企業貸款減少的越多，所需要的政府性資金存款數額就會減少，因此應該在綜合考慮二者緊密相關性的基礎上，合理的調整政府性資金存款額。政府可以通過財政

13、稅收手段提高銀行對中小企業的放貸信心，稅收是財政的主要來源，從稅收中提取一部分作為獎金，獎勵給那些能夠給中小企業發展提供資金支持的銀行。銀行投資信心增加后，自然就會去主動多給資金尋找優秀的投資企業和項目，便于實現企業融資。三是設立風險補償基金，風險補償基金主要是為銀行向中小企業提供有償貸款提供風險補償，銀行利益有了保障，自然就會加大投放力度，中小企業融資阻力就會大大減少。四是積極組織和建立各種行業協會。這些行業協會有自身的優勢，一方面他們與政府之間的來往密切，十分關注政府出臺的政策，另一方面，他們是企業成員自發成立的組織，具有完備的企業信息庫，關于企業的資產信息、信用信息在那里都有備案，因此發揮這些行業協會的紐帶職能，在融資的過程中，以自身的信用作為無形保證書，便于企業低成本的從金融機構獲得資本支持。五是關注中小企業政府守助。政府守助資金是一塊大蛋糕，對于給各類企業的守助支持必須按照一定的比例進行，目前中小企業享受的支持份額較小，因此，今后必須要求政府轉變觀念，給予中小企業更多的守助資金傾斜，保證中小企業也能充分的分享政府守助這塊大