1、泓域咨詢/白山關于成立輸配電及控制設備公司可行性研究報告白山關于成立輸配電及控制設備公司可行性研究報告xxx有限責任公司目錄第一章 擬成立公司基本信息8一、 公司名稱8二、 注冊資本8三、 注冊地址8四、 主要經營范圍8五、 主要股東8公司合并資產負債表主要數據9公司合并利潤表主要數據9公司合并資產負債表主要數據11公司合并利潤表主要數據11六、 項目概況11第二章 公司組建方案14一、 公司經營宗旨14二、 公司的目標、主要職責14三、 公司組建方式15四、 公司管理體制15五、 部門職責及權限16六、 核心人員介紹20七、 財務會計制度22第三章 行業發展分析25一、 行業發展歷程25二、

2、 行業面臨的機遇與挑戰26第四章 項目投資背景分析30一、 電力電子元器件行業概述30二、 行業與上下游行業關系31三、 電力變壓器行業概述34四、 全面塑造創新驅動新優勢35五、 項目實施的必要性36第五章 法人治理結構37一、 股東權利及義務37二、 董事39三、 高級管理人員43四、 監事46第六章 發展規劃分析49一、 公司發展規劃49二、 保障措施53第七章 環保方案分析56一、 編制依據56二、 環境影響合理性分析56三、 建設期大氣環境影響分析57四、 建設期水環境影響分析57五、 建設期固體廢棄物環境影響分析57六、 建設期聲環境影響分析58七、 環境管理分析59八、 結論及建

3、議62第八章 選址方案分析64一、 項目選址原則64二、 建設區基本情況64三、 全面激發體制機制新動能66四、 強化創新創業驅動66五、 項目選址綜合評價67第九章 項目風險防范分析68一、 項目風險分析68二、 項目風險對策70第十章 建設進度分析73一、 項目進度安排73項目實施進度計劃一覽表73二、 項目實施保障措施74第十一章 投資計劃方案75一、 投資估算的編制說明75二、 建設投資估算75建設投資估算表77三、 建設期利息77建設期利息估算表78四、 流動資金79流動資金估算表79五、 項目總投資80總投資及構成一覽表80六、 資金籌措與投資計劃81項目投資計劃與資金籌措一覽表8

4、2第十二章 經濟收益分析84一、 經濟評價財務測算84營業收入、稅金及附加和增值稅估算表84綜合總成本費用估算表85固定資產折舊費估算表86無形資產和其他資產攤銷估算表87利潤及利潤分配表89二、 項目盈利能力分析89項目投資現金流量表91三、 償債能力分析92借款還本付息計劃表93第十三章 總結評價說明95第十四章 附表附件97主要經濟指標一覽表97建設投資估算表98建設期利息估算表99固定資產投資估算表100流動資金估算表101總投資及構成一覽表102項目投資計劃與資金籌措一覽表103營業收入、稅金及附加和增值稅估算表104綜合總成本費用估算表104固定資產折舊費估算表105無形資產和其他

5、資產攤銷估算表106利潤及利潤分配表107項目投資現金流量表108借款還本付息計劃表109建筑工程投資一覽表110項目實施進度計劃一覽表111主要設備購置一覽表112能耗分析一覽表112報告說明非晶、納米晶軟磁材料作為新型軟磁材料，具有高飽和磁感應、高磁導率、低損耗、低矯頑力、低磁伸、居里溫度高等優點，在改善磁性電子元器件的渦流損耗方面具有獨特優勢，因此成為高頻電力電子應用的理想材料，同時更加適應小型化、集成化的發展趨勢。xxx有限責任公司主要由xxx（集團）有限公司和xx有限公司共同出資成立。其中：xxx（集團）有限公司出資135.00萬元，占xxx有限責任公司15%股份；xx有限公司出資7

6、65萬元，占xxx有限責任公司85%股份。根據謹慎財務估算，項目總投資5723.90萬元，其中：建設投資4648.08萬元，占項目總投資的81.20%；建設期利息63.46萬元，占項目總投資的1.11%；流動資金1012.36萬元，占項目總投資的17.69%。項目正常運營每年營業收入10500.00萬元，綜合總成本費用9276.90萬元，凈利潤886.55萬元，財務內部收益率8.21%，財務凈現值-1273.46萬元，全部投資回收期7.62年。本期項目具有較強的財務盈利能力，其財務凈現值良好，投資回收期合理。由上可見，無論是從產品還是市場來看，本項目設備較先進，其產品技術含量較高、企業利潤率高

7、、市場銷售良好、盈利能力強，具有良好的社會效益及一定的抗風險能力，因而項目是可行的。第一章 擬成立公司基本信息一、 公司名稱xxx有限責任公司（以工商登記信息為準）二、 注冊資本900萬元三、 注冊地址白山xxx四、 主要經營范圍經營范圍：從事輸配電及控制設備相關業務（企業依法自主選擇經營項目，開展經營活動；依法須經批準的項目，經相關部門批準后依批準的內容開展經營活動；不得從事本市產業政策禁止和限制類項目的經營活動。）五、 主要股東xxx有限責任公司主要由xxx（集團）有限公司和xx有限公司發起成立。（一）xxx（集團）有限公司基本情況1、公司簡介展望未來，公司將圍繞企業發展目標的實現，在“夢

8、想、責任、忠誠、一流”核心價值觀的指引下，圍繞業務體系、管控體系和人才隊伍體系重塑，推動體制機制改革和管理及業務模式的創新，加強團隊能力建設，提升核心競爭力，努力把公司打造成為國內一流的供應鏈管理平臺。公司不斷建設和完善企業信息化服務平臺，實施“互聯網+”企業專項行動，推廣適合企業需求的信息化產品和服務，促進互聯網和信息技術在企業經營管理各個環節中的應用，業通過信息化提高效率和效益。搭建信息化服務平臺，培育產業鏈，打造創新鏈，提升價值鏈，促進帶動產業鏈上下游企業協同發展。2、主要財務數據公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月2019年12月2018年12月資產總額1855.991484

9、.791391.99負債總額664.25531.40498.19股東權益合計1191.74953.39893.81公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度營業收入4404.283523.423303.21營業利潤778.69622.95584.02利潤總額677.35541.88508.01凈利潤508.01396.25365.77歸屬于母公司所有者的凈利潤508.01396.25365.77（二）xx有限公司基本情況1、公司簡介公司始終堅持“人本、誠信、創新、共贏”的經營理念，以“市場為導向、顧客為中心”的企業服務宗旨，竭誠為國內外客戶提供優質產品和一流服務，歡迎各界人

10、士光臨指導和洽談業務。公司秉承“以人為本、品質為本”的發展理念，倡導“誠信尊重”的企業情懷；堅持“品質營造未來，細節決定成敗”為質量方針；以“真誠服務贏得市場，以優質品質謀求發展”的營銷思路；以科學發展觀縱觀全局，爭取實現行業領軍、技術領先、產品領跑的發展目標。 2、主要財務數據公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月2019年12月2018年12月資產總額1855.991484.791391.99負債總額664.25531.40498.19股東權益合計1191.74953.39893.81公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度營業收入4404.283523.42

11、3303.21營業利潤778.69622.95584.02利潤總額677.35541.88508.01凈利潤508.01396.25365.77歸屬于母公司所有者的凈利潤508.01396.25365.77六、 項目概況（一）投資路徑xxx有限責任公司主要從事關于成立輸配電及控制設備公司的投資建設與運營管理。（二）項目提出的理由根據中國電力企業聯合會數據顯示，2018年，化學原料制品、非金屬礦物制品、黑色金屬冶煉和有色金屬冶煉四大高載能行業用電量同比增長6.1%，增速同比提高1.2個百分點，各季度增速分別為4.8%、5.3%、7.3%和7.0%。未來，我國四大高能耗行業還將持續較快發展，從而對

12、輸配電及控制設備產生持續強勁的市場需求。（三）項目選址項目選址位于xxx（以最終選址方案為準），占地面積約15.00畝。項目擬定建設區域地理位置優越，交通便利，規劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。（四）生產規模項目建成后，形成年產xxx套輸配電及控制設備的生產能力。（五）建設規模項目建筑面積14831.85，其中：生產工程9619.50，倉儲工程2044.90，行政辦公及生活服務設施1783.65，公共工程1383.80。（六）項目投資根據謹慎財務估算，項目總投資5723.90萬元，其中：建設投資4648.08萬元，占項目總投資的81.20%；建設期利息63.46萬

13、元，占項目總投資的1.11%；流動資金1012.36萬元，占項目總投資的17.69%。（七）經濟效益（正常經營年份）1、營業收入（SP）：10500.00萬元。2、綜合總成本費用（TC）：9276.90萬元。3、凈利潤（NP）：886.55萬元。4、全部投資回收期（Pt）：7.62年。5、財務內部收益率：8.21%。6、財務凈現值：-1273.46萬元。（八）項目進度規劃項目建設期限規劃12個月。（九）項目綜合評價該項目的建設符合國家產業政策；同時項目的技術含量較高，其建設是必要的；該項目市場前景較好；該項目外部配套條件齊備，可以滿足生產要求；財務分析表明，該項目具有一定盈利能力。綜上，該項目

14、建設條件具備，經濟效益較好，其建設是可行的。第二章 公司組建方案一、 公司經營宗旨以市場經濟為導向，立足主業，引進新項目、開發新技術、開辟新市場，以求高信譽、高效率、高效益，為用戶提供一流的產品和服務，為股東和投資者獲得更多的利益，實現社會效益和經濟效益的最大化。二、 公司的目標、主要職責（一）目標近期目標：深化企業改革，加快結構調整，優化資源配置，加強企業管理，建立現代企業制度；精干主業，分離輔業，增強企業市場競爭力，加快發展；提高企業經濟效益，完善管理制度及運營網絡。遠期目標：探索模式創新、制度創新、管理創新的產業發展新思路。堅持發展自主品牌，提升企業核心競爭力。此外，面向國際、國內兩個市

15、場，優化資源配置，實施多元化戰略，向產業集團化發展，力爭利用3-5年的時間把公司建設成具有先進管理水平和較強市場競爭實力的大型企業集團。（二）主要職責1、執行國家法律、法規和產業政策，在國家宏觀調控和行業監管下，以市場需求為導向，依法自主經營。2、根據國家和地方產業政策、輸配電及控制設備行業發展規劃和市場需求，制定并組織實施公司的發展戰略、中長期發展規劃、年度計劃和重大經營決策。3、深化企業改革，加快結構調整，轉換企業經營機制，建立現代企業制度，強化內部管理，促進企業可持續發展。4、指導和加強企業思想政治工作和精神文明建設，統一管理公司的名稱、商標、商譽等無形資產，搞好公司企業文化建設。5、在

16、保證股東企業合法權益和自身發展需要的前提下，公司可依照公司法等有關規定，集中資產收益，用于再投入和結構調整。三、 公司組建方式xxx有限責任公司主要由xxx（集團）有限公司和xx有限公司共同出資成立。其中：xxx（集團）有限公司出資135.00萬元，占xxx有限責任公司15%股份；xx有限公司出資765萬元，占xxx有限責任公司85%股份。四、 公司管理體制xxx有限責任公司實行董事會領導下的總經理負責制，各部門按其規定的職能范圍，履行各自的管理服務職能，而且直接對總經理負責；公司建立完善的營銷、供應、生產和品質管理體系，確立各部門相應的經濟責任目標，加強產品質量和定額目標管理，確保公司生產經

17、營正常、有效、穩定、安全、持續運行，有力促進企業的高效、健康、快速發展。總經理的主要職責如下：1、全面領導企業的日常工作；對企業的產品質量負責；向本公司職工傳達滿足顧客和法律法規要求的重要性；2、制定并正式批準頒布本公司的質量方針和質量目標，采取有效措施，保證各級人員理解質量方針并堅持貫徹執行；3、負責策劃、建立本公司的質量管理體系，批準發布本公司的質量手冊；4、明確所有與質量有關的職能部門和人員的職責權限和相互關系；5、確保質量管理體系運行所必要的資源配備；6、任命管理者代表，并為其有效開展工作提供支持；7、定期組織并主持對質量管理體系的管理評審，以確保其持續的適宜性、充分性和有效性。五、

18、部門職責及權限（一）綜合管理部1、協助管理者代表組織建立文件化質量體系，并使其有效運行和持續改進。2、協助管理者代表，組織內部質量管理體系審核。3、負責本公司文件（包括記錄）的管理和控制。4、負責本公司員工培訓的管理，制訂并實施員工培訓計劃。5、參與識別并確定為實現產品符合性所需的工作環境，并對工作環境中與產品符合性有關的條件加以管理。（二）財務部1、參與制定本公司財務制度及相應的實施細則。2、參與本公司的工程項目可信性研究和項目評估中的財務分析工作。3、負責董事會及總經理所需的財務數據資料的整理編報。4、負責對財務工作有關的外部及政府部門，如稅務局、財政局、銀行、會計事務所等聯絡、溝通工作。

19、5、負責資金管理、調度。編制月、季、年度財務情況說明分析，向公司領導報告公司經營情況。6、負責銷售統計、復核工作，每月負責編制銷售應收款報表，并督促銷售部及時催交樓款。負責銷售樓款的收款工作，并及時送交銀行。7、負責每月轉賬憑證的編制，匯總所有的記賬憑證。8、負責公司總長及所有明細分類賬的記賬、結賬、核對，每月5日前完成會計報表的編制，并及時清理應收、應付款項。9、協助出納做好樓款的收款工作，并配合銷售部門做好銷售分析工作。10、負責公司全年的會計報表、帳薄裝訂及會計資料保管工作。11、負責銀行財務管理，負責支票等有關結算憑證的購買、領用及保管，辦理銀行收付業務。12、負責先進管理，審核收付原

20、始憑證。13、負責編制銀行收付憑證、現金收付憑證，登記銀行存款及現金日記賬，月末與銀行對賬單和對銀行存款余額，并編制余額調節表。14、負責公司員工工資的發放工作，現金收付工作。（三）投資發展部1、調查、搜集、整理有關市場信息，并提出投資建議。2、擬定公司年度投資計劃及中長期投資計劃。3、負責投資項目的儲備、篩選、投資項目的可行性研究工作。4、負責經董事會批準的投資項目的籌建工作。5、按照國家產業政策，負責公司產業結構、投資結構的調整。6、及時完成領導交辦的其他事項。（四）銷售部1、協助總經理制定和分解年度銷售目標和銷售成本控制指標，并負責具體落實。2、依據公司年度銷售指標，明確營銷策略，制定營

21、銷計劃和拓展銷售網絡，并對任務進行分解，策劃組織實施銷售工作，確保實現預期目標。3、負責收集市場信息，分析市場動向、銷售動態、市場競爭發展狀況等，并定期將信息報送商務發展部。4、負責按產品銷售合同規定收款和催收，并將相關收款情況報送商務發展部。5、定期不定期走訪客戶，整理和歸納客戶資料，掌握客戶情況，進行有效的客戶管理。6、制定并組織填寫各類銷售統計報表，并將相關數據及時報送商務發展部總經理。7、負責市場物資信息的收集和調查預測，建立起牢固可靠的物資供應網絡，不斷開辟和優化物資供應渠道。8、負責收集產品供應商信息，并對供應商進行質量、技術和供就能力進行評估，根據公司需求計劃，編制與之相配套的采

22、購計劃，并進行采購談判和產品采購，保證產品供應及時，確保產品價格合理、質量符合要求。9、建立發運流程，設計最佳運輸路線、運輸工具，選擇合格的運輸商，嚴格按公司下達的發運成本預算進行有效管理，定期分析費用開支，查找超支、節支原因并實施控制。10、負責對部門員工進行業務素質、產品知識培訓和考核等工作，不斷培養、挖掘、引進銷售人才，建設高素質的銷售隊伍。六、 核心人員介紹1、薛xx，中國國籍，無永久境外居留權，1971年出生，本科學歷，中級會計師職稱。2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司財務經理。2017年3月至今任公司董事、副

23、總經理、財務總監。2、譚xx，中國國籍，無永久境外居留權，1970年出生，碩士研究生學歷。2012年4月至今任xxx有限公司監事。2018年8月至今任公司獨立董事。3、蔡xx，中國國籍，1977年出生，本科學歷。2018年9月至今歷任公司辦公室主任，2017年8月至今任公司監事。4、趙xx，中國國籍，1976年出生，本科學歷。2003年5月至2011年9月任xxx有限責任公司執行董事、總經理；2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司執行董事、總經理；2004年4月至2011年9月任xxx有限責任公司執行董事、總經理。2018年3月起至今任公司董事長、總經理。5、熊xx，中國國籍，無

24、永久境外居留權，1959年出生，大專學歷，高級工程師職稱。2003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技術顧問；2004年8月至2011年3月任xxx有限責任公司總工程師。2018年3月至今任公司董事、副總經理、總工程師。6、孔xx，1974年出生，研究生學歷。2002年6月至2006年8月就職于xxx有限責任公司；2006年8月至2011年3月，任xxx有限責任公司銷售部副經理。2011年3月至今歷任公司監事、銷售部副部長、部長；2019年8月至今任公司監事會主席。7、廖xx，中國國籍，無永久境外居留權，1958年出生，本科學歷，高級經濟師職稱。1994年6月至2002年6月任xx

25、x有限公司董事長；2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事長；2016年11月至今任xxx有限公司董事、經理；2019年3月至今任公司董事。8、范xx，中國國籍，無永久境外居留權，1961年出生，本科學歷，高級工程師。2002年11月至今任xxx總經理。2017年8月至今任公司獨立董事。七、 財務會計制度（一）財務會計制度1、公司依照法律、行政法規和國家有關部門的規定，制定公司的財務會計制度。2、公司年度財務會計報告、半年度財務會計報告和季度財務會計報告按照有關法律、行政法規及部門規章的規定進行編制。3、公司除法定的會計賬簿外，將不另立會計賬簿。公司的資產，不以任何個人名義開立賬

26、戶存儲。4、公司分配當年稅后利潤時，提取利潤的10%列入公司法定公積金。公司法定公積金累計額為公司注冊資本的50%以上的，可以不再提取。公司的法定公積金不足以彌補以前年度虧損的，在依照前款規定提取法定公積金之前，應當先用當年利潤彌補虧損。公司從稅后利潤中提取法定公積金后，經股東大會決議，還可以從稅后利潤中提取任意公積金。公司彌補虧損和提取公積金后所余稅后利潤，按照股東持有的股份比例分配，但本章程規定不按持股比例分配的除外。股東大會違反前款規定，在公司彌補虧損和提取法定公積金之前向股東分配利潤的，股東必須將違反規定分配的利潤退還公司。公司持有的本公司股份不參與分配利潤。5、公司的公積金用于彌補公

27、司的虧損、擴大公司生產經營或者轉為增加公司資本。但是，資本公積金將不用于彌補公司的虧損。法定公積金轉為資本時，所留存的該項公積金將不少于轉增前公司注冊資本的25%。6、公司股東大會對利潤分配方案作出決議后，公司董事會須在股東大會召開后2個月內完成股利（或股份）的派發事項。7、公司可以采取現金方式分配股利。公司將實行持續、穩定的利潤分配辦法，并遵守下列規定：（1）公司的利潤分配應重視對投資者的合理投資回報；在有條件的情況下，公司可以進行中期現金分紅；（2）原則上公司最近三年以現金方式累計分配的利潤不少于最近3年實現的年均可分配利潤的30%；但具體的年度利潤分配方案仍需由董事會根據公司經營狀況擬訂

28、合適的現金分配比例，報公司股東大會審議；（3）存在股東違規占用公司資金情況的，公司應當扣減該股東所分配的現金紅利，以償還其占用的資金。（二）內部審計1、公司實行內部審計制度，配備專職審計人員，對公司財務收支和經濟活動進行內部審計監督。2、公司內部審計制度和審計人員的職責，應當經董事會批準后實施。審計負責人向董事會負責并報告工作。第三節會計師事務所的聘任3、公司聘用會計師事務所必須由股東大會決定，董事會不得在股東大會決定前委任會計師事務所。4、公司保證向聘用的會計師事務所提供真實、完整的會計憑證、會計賬簿、財務會計報告及其他會計資料，不得拒絕、隱匿、謊報。5、會計師事務所的審計費用由股東大會決定

29、。6、公司解聘或者不再續聘會計師事務所時，提前30天事先通知會計師事務所，公司股東大會就解聘會計師事務所進行表決時，允許會計師事務所陳述意見。會計師事務所提出辭聘的，應當向股東大會說明公司有無不當情形。第三章 行業發展分析一、 行業發展歷程我國輸配電及控制設備制造行業從模仿到自主、從傳統到智能，其發展可以分為大致四個階段。第一階段：1970年以前，由于西方發達國家對我國的技術封鎖，加之當時我國工業基礎薄弱，缺乏制造精密機械的相關經驗，我國輸配電及控制設備行業基本全部采用、模仿前蘇聯的產品。在很長一段時期內，我國的輸配電及控制設備技術水平總體較低，主要反映在質量差、工藝設備落后、技術參數低及產品

30、種類單一；第二階段：1970年到1980年間，我國通過技術引進、消化和吸收，部分產品可以自行設計，具備實現國產化的一定技術基礎；第三階段：1980年以后，改革開放下我國國民經濟有了快速的發展，經濟建設的投入加大，尤其是基礎設施和電力能源投入的加大，極大地刺激了輸配電及控制設備行業的發展，在引進國外產品的基礎上，進行消化吸收，逐漸具備了自行設計、開發輸配電及控制設備的能力。1986年，我國首次研制成功第一臺非晶合金變壓器，但由于其生產工藝不易掌握，且原材料嚴重依賴進口，因此在很長時間內未能實現大規模量產；第四階段：進入新世紀以來，隨著電力系統用電環境的復雜化、用戶需求的多樣化以及電網的智能化需求

31、的增加，輸配電及控制設備迎來黃金發展期，在產能、產量、電壓等級及容量各個性能方面上都有了較大提高，掌握50kV到1,000kV特高壓交流、±800kV特高壓直流等一大批輸變電關鍵裝備研制的核心技術，變壓器生產總量位居世界前列。同時，隨著工業材料技術的自主研發不斷取得重大突破，我國在非晶帶材生產設備方面相繼研制成功實驗室制帶機組、中試生產線、年產百噸級非晶帶材生產線、年產千噸級非晶帶材生產線、年產萬噸級非晶帶材生產線，具備規模化生產非晶合金變壓器的能力，國際競爭力不斷增強。二、 行業面臨的機遇與挑戰1、面臨的機遇（1）國家政策支持持輸配電及控制設備是投資驅動型產業，與電力行業投資呈現密

32、切的正相關性，電力投資增長率及國家相關產業政策對電力設備行業有巨大的推動作用。電力投資尤其是電網投資，是輸配電及控制設備制造行業發展的直接推動力，電力投資的增長率決定了行業的增長水平。根據國家能源局發布的配電網建設改造行動計劃，2015-2020年，配電網建設改造投資不低于2萬億元，其中2015年投資不低于3000億元，“十三五”期間累計投資不低于1.7萬億元。預計到2020年，高壓配電網變電容量達到21億千伏安、線路長度達到101萬公里，分別是2014年的1.5倍、1.4倍，中壓公用配變容量達到11.5億千伏安、線路長度達到404萬公里，分別是2014年的1.4倍、1.3倍。隨著我國社會經濟

33、的快速發展，工業化水平不斷提高，城市化進程穩步推進，電力需求也將持續釋放，從而帶動輸配電及控制設備制造行業進一步增長。（2）下游行業提供持續市場需求輸配電及控制設備的下游行業均為電力需求行業，其中主要為各類制造業。我國制造業用電量占工業用電量70%以上，占全社會用電量50%，其中化學原料制品、非金屬礦物制品、黑色金屬冶煉和有色金屬冶煉等四大高載能行業用電量占比基本可以達到全社會用電量的30%，因此四大高載能制造業的用電量水平將對后續電力需求產生重大影響。根據中國電力企業聯合會數據顯示，2018年，化學原料制品、非金屬礦物制品、黑色金屬冶煉和有色金屬冶煉四大高載能行業用電量同比增長6.1%，增速

34、同比提高1.2個百分點，各季度增速分別為4.8%、5.3%、7.3%和7.0%。未來，我國四大高能耗行業還將持續較快發展，從而對輸配電及控制設備產生持續強勁的市場需求。（3）環保理念催生對節能型輸配電及控制設備的巨大需求隨著近年來國家對于環保法規的不斷健全和全社會環保意識的增強，在新一輪城鄉電網改造的投資中，將越來越突出環保理念的制約。電力變壓器在運行中所產生的能耗、噪聲等都是變電站設計、配電網布置或環境保護評價中應考慮的環境影響因素。因此，電力變壓器的總體發展趨勢是向環保型發展，主要體現在節能、低耗、無滲透和可降解回收利用等方面。（4）新能源的發展對輸配電及控制設備制造行業帶來新的機遇“十三

35、五”期間，國家大力調整能源結構，推動建設智能電網，為輸配電及控制設備制造行業帶來了新的發展機遇，也提出了更高的技術挑戰。新能源發電技術成熟和進一步推廣，將有力推動新能源配套輸配電及控制設備市場，同時也對相關產品的安全穩定運行提出更為嚴格的要求；智能電網的升級改造工程不僅會創造增量市場空間，也將開啟落后設備升級的巨大存量市場，節能型、智能型輸配電及控制設備制造將成為行業發展趨勢，傳統廠商的過剩產能面臨淘汰壓力，具備技術優勢的廠商將迎來快速發展的重大機遇。（5）行業積淀的品質與規模優勢獲得了客戶的廣泛認可輸配電及控制設備作為基礎電力設施具備一定的通用性，下游客戶在選擇供應商的過程中通常會選擇品質穩

36、定并具備一定生產規模的制造廠商，其在產品設計、原輔料采購、組織生產、產品檢測、安裝調整等階段均具備規范化與專業化的實施能力，通過批量生產產品，有效降低單位產品成本，形成價格優勢，獲得相應的市場份額。基于上述原因，行業內的下游客戶一旦選定供應商后，通常會建立長期穩定的合作關系，行業積淀的專業廠商依靠自身長期積累的品質優勢與規模優勢，獲得了下游客戶的廣泛認可，擁有了穩定可靠的產品信譽，促進了企業的健康持續發展。2、面臨的挑戰（1）行業起步較晚，與國際先進技術存在一定差距我國輸配電及控制設備制造行業起步較晚，在產品研發、技術創新、人才引進等方面的投入仍不足，國內廠商在研發設備、生產設備、檢測設備、安

37、裝設備等方面的投入與國際知名廠商尚存在一定的差距，行業企業的技術發展路徑也主要采取追隨研發的方式，產業投入不足成為限制我國輸配電及控制設備制造行業技術發展的主要因素之一。（2）行業發展受國家電力投資決策影響輸配電及控制設備制造行業的應用領域主要集中在國家電力系統，電力系統建設投資規模尤其是電網建設投資規模直接影響電力變壓器行業的發展狀況。近年來，受國家電力投資短期決策影響，我國電網建設投資規模有所下滑，對整個輸配電及控制設備制造行業造成一定影響。第四章 項目投資背景分析一、 電力電子元器件行業概述磁性元器件是指以法拉第電磁感應定律為原理，由磁芯、導線、基座等組件構成，實現電能和磁能相互轉換的電

38、子元器件，屬于電力電子元器件行業領域的重要分支。磁性元器件主要應用于電源和電器電子設備，最終應用于通信、能源、醫療、汽車等下游行業，是保障電器電子設備安全穩定工作的重要元器件。磁性元器件中最主要的材料為軟磁材料。軟磁材料具有低矯頑力和高磁導率等特性，主要功能是導磁、電磁能量的轉換與傳輸，廣泛用于各種電能變換設備，其發展經歷了金屬軟磁、鐵氧體軟磁、非晶軟磁、納米晶軟磁的過程，并向綜合性能更優化的方向發展。非晶、納米晶軟磁材料作為新型軟磁材料，具有高飽和磁感應、高磁導率、低損耗、低矯頑力、低磁伸、居里溫度高等優點，在改善磁性電子元器件的渦流損耗方面具有獨特優勢，因此成為高頻電力電子應用的理想材料，

39、同時更加適應小型化、集成化的發展趨勢。隨著科學技術的不斷發展以及人們生活水平和方式的不斷改變，人們對諸如變頻空調、新能源汽車、手機、電腦等的需求逐漸增大，進而帶動電子元器件需求量的持續攀升，我國電子元器件市場近年來保持良好的發展態勢。2020年，隨著新冠肺炎疫情沖擊下我國穩定經濟訴求的提升，包括5G、大數據、充電樁、特高壓、人工智能、工業互聯網、城際高鐵和軌道交通等七大產業領域的“新基建”被提升到新的高度，下游行業快速發展特別是新興產業領域對電子元器件行業的有力拉動，將為國內電子元器件市場帶來前所未有的商機。二、 行業與上下游行業關系1、上游行業的影響（1）有色金屬影響輸配電及控制設備制造行業

40、的有色金屬主要包括銅材和非晶合金帶材。我國銅材產量在過去幾年間基本保持平穩，截至2019年度我國銅材產量達2,017.2萬噸，較2018年同期增加約12.6%；價格方面，受全球經濟增速放緩，境內外市場需求不振以及市場供過于求的影響，銅材價格呈整體震蕩下降趨勢，平均價格同比明顯降低。近年來，我國逐步打破了日立金屬壟斷全球非晶材料供應的局面，目前我國非晶帶材產品供應充足。價格方面，在充分市場競爭狀態下，非晶帶材價格呈下降趨勢。總體來看，有色金屬行業發展平穩，價格震蕩下降，對輸配電及控制設備制造行業的發展有著積極作用。（2）硅鋼近年來，我國硅鋼產業取得了長足進步，以首鋼、武鋼和寶鋼為代表的企業在控制

41、無取向硅鋼整體質量穩定性和取向硅鋼方面具有較高的技術實力。隨著國內硅鋼技術的成熟，市場需求的發展，以及海外市場的開拓，越來越多的企業開始涉足硅鋼領域，硅鋼市場整體供應充足，硅鋼價格穩定，為輸配電及控制設備制造行業的發展創造了良好條件。（3）鋼鐵近年來，受國內供給側結構性改革深入推進、市場需求旺盛、環保督查等因素共同作用，鋼鐵供需格局進一步改善，鋼材價格高位運行；同時，隨著經濟結構調整，我國鋼鐵行業的產能過剩持續存在，鋼鐵市場供應充足，為輸配電及控制設備的發展提供了堅實基礎。（4）機械設備機械設備行業包括各種電力元器件，是生產輸配電及控制設備的重要原材料，其性能直接影響產品的質量和穩定性。目前我

42、國元器件已全部實現國產化，技術成熟，價格水平穩定，波動較小。2、下游行業的影響（1）節能電力變壓器及鐵心系列節能電力變壓器及鐵心系列產品的下游行業主要為電網。電網整體的投資、發展、價格水平以及運營狀況對輸配電及控制設備制造行業有著直接影響。伴隨著電力發展步伐不斷加快，我國電網也得到了迅速發展。電網系統運行電壓等級不斷提高，網絡規模也不斷擴大。全國已形成了東北電網、華北電網、華中電網、華東電網、西北電網和南方電網6個跨省的大型區域電網，并基本形成了完整的長距離輸電電網網架。隨著我國經濟結構轉型、電網投資的日趨飽和及全社會用電量增速的放緩，國家電網和南方電網投資規模和增速有所下降，對輸配電及控制設

43、備行業造成了一定影響。但是，智能電網、泛在電力物聯網的提出以及農村電網的改造工程為輸配電及控制設備制造行業帶來了良好的發展機遇。（2）非晶納米晶磁性電子元器件系列非晶納米晶磁性電子元器件系列產品的下游主要包括家用電器、消費電子、汽車電子等。家用電器市場是磁性電子元器件應用規模最大的市場之一，隨著變頻技術在空調、冰箱、洗衣機等家用電器的廣泛應用，高性能磁性電子元器件在家用電器和音像器材中的應用日益普及。未來，隨著“互聯網+”等概念在家電領域的快速滲透，智能家居市場得到快速發展，我國家電行業即將迎來新一輪的產業變革機遇，并對電力電子元器件產生新一輪的需求；消費電子主要包括手機、電腦、影音設備及其他

44、數碼類產品等，是電力電子元器件應用的主要場景之一。近年來，消費電子產品保持了快速的發展勢頭，所涉及的產品領域也越來越多，隨著人們對智能手機、平板電腦、可穿戴設備等移動終端需求不斷擴大，消費電子市場將呈現良好的發展趨勢，進而帶動市場對電子元器件的需求增長；汽車電子的應用是現代汽車工業發展最重要的驅動力之一，主要包括與汽車有關的各類電子信息技術產品，車載電子整機、機電一體化的電子控制系統、整車分布式電子控制系統等。在新能源汽車政策持續推進，汽車電子技術不斷發展的情況下，未來我國的汽車電子市場規模將快速增長。三、 電力變壓器行業概述變壓器是利用電磁感應的原理來改變交流電壓，實現電能高效傳輸的一種電氣

45、設備，主要構件是初級線圈、次級線圈和鐵心。電力變壓器是輸配電及控制設備的重要組成部分，在電力產業中占有重要地位。由于現代電力系統輻射范圍廣闊，為了減少輸電過程中的損耗，需要將電壓提升至110kV以上的超高壓，部分遠途線路甚至需要500kV以上的特高壓；而在配電環節，則需要將電壓逐級降低并分配到終端用戶。電力變壓器在電力系統中發揮的主要功能就是按照合理的電壓等級升壓輸電并分級降壓配電，同時，電力變壓器還具有阻抗變換、隔離、穩壓等多重功能，是現代電力系統不可或缺的重要設備。電力變壓器作為輸配電網系統中重要的組成部分，其需求量直接受電網建設影響。近年來用電需求的上升和電網建設速度的加快為變壓器行業帶

46、來了快速發展的機會，在產能、產量、電壓等級及容量各個性能方面上都有了較大提高。20122014年，我國變壓器產量不斷增加，2014年達到近年的最高值17.01億千伏安。2015年以后隨著市場需求量的相對飽和，產量有所減少。2019年，我國變壓器產量達到14.54億千伏安。未來，隨著配電網建設的逐步推進和新一輪農村電網改造升級的展開，將對變壓器行業產生新的需求。同時，招投標產品從單一的變壓器逐步向由避雷器、熔斷器、配電箱、變壓器組成的成套設備轉變，也對整個變壓器行業和行業內的企業提出了新的需求與挑戰。四、 全面塑造創新驅動新優勢深入實施創新驅動發展戰略，圍繞產業鏈部署創新鏈，圍繞創新鏈布局產業鏈

47、，充分發揮企業創新主體作用，加強關鍵核心技術攻關和科技成果轉化，提升各類創新創業平臺服務功能和水平，加快返鄉創業、眾創空間等載體建設，優化創新創業生態，打造創新藍海、創業沃土、創客樂園，建設高水平創新型城市。到2025年，國家高新技術企業、科技小巨人企業分別達到50戶以上，科技型中小企業達到100戶以上。五、 項目實施的必要性（一）提升公司核心競爭力項目的投資，引入資金的到位將改善公司的資產負債結構，補充流動資金將提高公司應對短期流動性壓力的能力，降低公司財務費用水平，提升公司盈利能力，促進公司的進一步發展。同時資金補充流動資金將為公司未來成為國際領先的產業服務商發展戰略提供堅實支持，提高公司

48、核心競爭力。第五章 法人治理結構一、 股東權利及義務1、公司股東享有下列權利：（1）依照其所持有的股份份額獲得股利和其他形式的利益分配；（2）依法請求、召集、主持、參加或者委派股東代理人參加股東大會，并行使相應的表決權；（3）對公司的經營進行監督，提出建議或者質詢；（4）依照法律、行政法規及本章程的規定轉讓、贈與或質押其所持有的股份；（5）查閱本章程、股東名冊、公司債券存根、股東大會會議記錄、董事會會議決議、監事會會議決議、財務會計報告；（6）公司終止或者清算時，按其所持有的股份份額參加公司剩余財產的分配；（7）對股東大會作出的公司合并、分立決議持異議的股東，要求公司收購其股份；（8）法律、行

49、政法規、部門規章或本章程規定的其他權利。2、公司股東承擔下列義務：（1）遵守法律、行政法規和本章程；（2）依其所認購的股份和入股方式繳納股金；（3）除法律、法規規定的情形外，不得退股；（4）不得濫用股東權利損害公司或者其他股東的利益；不得濫用公司法人獨立地位和股東有限責任損害公司債權人的利益；公司股東濫用股東權利給公司或者其他股東造成損失的，應當依法承擔賠償責任。公司股東濫用公司法人獨立地位和股東有限責任，逃避債務，嚴重損害公司債權人利益的，應當對公司債務承擔連帶責任。（5）法律、行政法規及本章程規定應當承擔的其他義務。3、持有公司5%以上有表決權股份的股東，將其持有的股份進行質押的，應當自該

50、事實發生當日，向公司作出書面報告。4、公司的控股股東、實際控制人員不得利用其關聯關系損害公司利益。違反規定給公司造成損失的，應當承擔賠償責任。公司控股股東及實際控制人對公司和公司社會公眾股股東負有誠信義務。控股股東應嚴格依法行使出資人的權利，控股股東不得利用利潤分配、資產重組、對外投資、資金占用、借款擔保等方式損害公司和社會公眾股股東的合法利益，不得利用其控制地位損害公司和社會公眾股股東的利益。違反規定的，給公司造成損失的，應當承擔賠償責任。公司董事會建立對控股股東所持公司股份“占用即凍結”機制，即發現控股股東侵占公司資產立即申請司法凍結，凡不能以現金清償的，通過變現股權償還侵占資產。二、 董

51、事1、公司董事為自然人，有下列情形之一的，不能擔任公司的董事：（1）無民事行為能力或者限制民事行為能力；（2）因貪污、賄賂、侵占財產、挪用財產或者破壞社會主義市場經濟秩序，被判處刑罰，執行期滿未逾5年，或者因犯罪被剝奪政治權利，執行期滿未逾5年；（3）擔任破產清算的公司、企業的董事或者廠長、總經理，對該公司、企業的破產負有個人責任的，自該公司、企業破產清算完結之日起未逾3年；（4）擔任因違法被吊銷營業執照、責令關閉的公司、企業的法定代表人，并負有個人責任的，自該公司、企業被吊銷營業執照之日起未逾3年；（5）個人所負數額較大的債務到期未清償；（6）法律、行政法規或部門規章規定的其他內容。違反本條

52、規定選舉、委派董事的，該選舉、委派或者聘任無效。董事在任職期間出現本條情形的，公司解除其職務。2、董事由股東大會選舉或更換，任期3年。董事任期屆滿，可連選連任。董事任期從就任之日起計算，至本屆董事會任期屆滿時為止。董事任期屆滿未及時改選，在改選出的董事就任前，原董事仍應當依照法律、行政法規、部門規章和本章程的規定，履行董事職務。董事可以由高級管理人員兼任。第九十五條董事在任期屆滿以前，除非有下列情形，股東大會不得無故解除其職務：（1）本人提出辭職；（2）出現國家法律、法規規定或本章程規定的不得擔任董事的情形；（3）不能履行職責；（4）因嚴重疾病不能勝任董事工作。董事連續2次未能親自出席，也不委

53、托其他董事出席董事會會議，視為不能履行職責，董事會應當建議股東大會予以撤換。3、董事應當遵守法律、行政法規和本章程，對公司負有下列忠實義務：（1）不得利用職權收受賄賂或者其他非法收入，不得侵占公司的財產；（2）不得挪用公司資金；（3）不得將公司資產或者資金以其個人名義或者其他個人名義開立賬戶存儲；（4）不得違反本章程的規定，未經股東大會或董事會同意，將公司資金借貸給他人或者以公司財產為他人提供擔保；（5）不得違反本章程的規定或未經股東大會同意，與公司訂立合同或者進行交易；（6）未經股東大會同意，不得利用職務便利，為自己或他人謀取本應屬于公司的商業機會，自營或者為他人經營與公司同類的業務；（7）

54、不得接受與公司交易的傭金歸為己有；（8）不得擅自披露公司秘密；（9）不得利用其關聯關系損害公司利益；（10）法律、行政法規、部門規章及本章程規定的其他忠實義務。（11）董事違反本條規定所得的收入，應當歸公司所有；給公司造成損失的，應當承擔賠償責任。4、董事應當遵守法律、行政法規和本章程，對公司負有下列勤勉義務：（1）應謹慎、認真、勤勉地行使公司賦予的權利，以保證公司的商業行為符合國家法律、行政法規以及國家各項經濟政策的要求，商業活動不超過營業執照規定的業務范圍；（2）應公平對待所有股東；（3）及時了解公司業務經營管理狀況；（4）應當對公司定期報告簽署書面確認意見。保證公司所披露的信息真實、準確

55、、完整；（5）應當如實向監事會提供有關情況和資料，不得妨礙監事會或者監事行使職權；（6）法律、行政法規、部門規章及本章程規定的其他勤勉義務。5、董事可以在任期屆滿以前提出辭職。董事辭職應向董事會提交書面辭職報告。董事會將在2日內披露有關情況。如因董事的辭職導致公司董事會低于法定最低人數時，在改選出的董事就任前，原董事仍應當依照法律、行政法規、部門規章和本章程規定，履行董事職務。除前款所列情形外，董事辭職自辭職報告送達董事會時生效。辭職報告尚未生效之前，擬辭職董事、仍應當繼續履行職責。發生上述情形的，公司應當在2個月內完成董事補選。6、董事辭職生效或者任期屆滿，應向董事會辦妥所有移交手續，其對公

56、司商業秘密的保密義務在其任期結束后仍然有效，直至該商業秘密成為公開信息。董事對公司和股東承擔的忠實義務在其離任之日起2年內仍然有效。其他義務的持續期間應當根據公平的原則決定，視事件發生與離任之間時間的長短，以及與公司的關系在何種情況和條件下結束而定。7、未經本章程規定或者董事會的合法授權，任何董事不得以個人名義代表公司或者董事會行事。董事以其個人名義行事時，在第三方會合理地認為該董事在代表公司或者董事會行事的情況下，該董事應當事先聲明其立場和身份。8、董事執行公司職務時違反法律、行政法規、部門規章或本章程的規定，給公司造成損失的，應當承擔賠償責任。三、 高級管理人員1、公司設總裁1名，由董事會聘任或解聘。公司根據需要設副總裁，由董事會聘任或解聘。公司總裁、副總裁、財務總監為公司高級管理人員。2、本章程關于不得擔任董事的情形同時適用于高級管理人員。本章程關于董事的忠實義務和關于勤勉義務的規定，同時適用于高級管