1、泓域咨詢 /L-薄荷醇項目備案申請L-薄荷醇項目備案申請目錄一、 項目概述4二、 項目提出的理由4三、 研究結論5四、 主要經濟指標一覽表5主要經濟指標一覽表5五、 公司簡介7六、 產品規劃方案及生產綱領8產品規劃方案一覽表8七、 產業發展方向9八、 優勢分析（S）10九、 保障措施11十、 環境管理分析13十一、 項目進度安排14項目實施進度計劃一覽表14十二、 節能綜合評價15十三、 項目技術工藝分析15十四、 預期效果評價16十五、 項目運營期原輔材料供應及質量管理17主要原輔材料一覽表18十六、 建設投資估算19建設投資估算表20十七、 建設期利息20建設期利息估算表20十八、 流動資

2、金21流動資金估算表22十九、 項目總投資23總投資及構成一覽表23二十、 資金籌措與投資計劃24項目投資計劃與資金籌措一覽表24二十一、 經濟評價財務測算25營業收入、稅金及附加和增值稅估算表25綜合總成本費用估算表27利潤及利潤分配表29二十二、 項目盈利能力分析30項目投資現金流量表31二十三、 財務生存能力分析32二十四、 償債能力分析33借款還本付息計劃表34二十五、 經濟評價結論34二十六、 招標要求35二十七、 項目風險分析37二十八、 項目總結39二十九、 附表40主要經濟指標一覽表40建設投資估算表42建設期利息估算表42固定資產投資估算表43流動資金估算表44總投資及構成一

3、覽表45項目投資計劃與資金籌措一覽表46營業收入、稅金及附加和增值稅估算表47綜合總成本費用估算表47固定資產折舊費估算表48無形資產和其他資產攤銷估算表49利潤及利潤分配表50項目投資現金流量表50借款還本付息計劃表52建筑工程投資一覽表52項目實施進度計劃一覽表53主要設備購置一覽表54能耗分析一覽表55報告說明L-薄荷醇是一種環狀單萜類化合物，是重要的香料，被稱作為左旋薄荷醇、薄荷腦，主要被應用在牙膏、洗面奶、口香糖、醫藥等領域，需求量較高。L-薄荷醇天然存在薄荷及其他植物中，可以自植物中提取，但受到氣候、種植等不確定因素影響，天然L-薄荷醇產量極其不穩定，不利于L-薄荷醇行業發展，不能

4、夠滿足市場需求，因此發展人工合成技術價值較高。根據謹慎財務估算，項目總投資31762.59萬元，其中：建設投資26806.74萬元，占項目總投資的84.40%；建設期利息286.46萬元，占項目總投資的0.90%；流動資金4669.39萬元，占項目總投資的14.70%。項目正常運營每年營業收入57000.00萬元，綜合總成本費用45953.44萬元，凈利潤8074.45萬元，財務內部收益率19.62%，財務凈現值5866.49萬元，全部投資回收期5.65年。本期項目具有較強的財務盈利能力，其財務凈現值良好，投資回收期合理。一、 項目概述1、項目名稱：L-薄荷醇項目2、承辦單位名稱：xx（集團）

5、有限公司3、項目性質：新建4、項目建設地點：xx（待定）5、項目聯系人：丁xx二、 項目提出的理由綜合判斷，在經濟發展新常態下，我區發展機遇與挑戰并存，機遇大于挑戰，發展形勢總體向好有利，將通過全面的調整、轉型、升級，步入發展的新階段。知識經濟、服務經濟、消費經濟將成為經濟增長的主要特征，中心城區的集聚、輻射和創新功能不斷強化，產業發展進入新階段。三、 研究結論綜上所述，本項目能夠充分利用現有設施，屬于投資合理、見效快、回報高項目；擬建項目交通條件好；供電供水條件好，因而其建設條件有明顯優勢。項目符合國家產業發展的戰略思想，有利于行業結構調整。四、 主要經濟指標一覽表主要經濟指標一覽表序號項目

6、單位指標備注1占地面積62667.00約94.00畝1.1總建筑面積99128.271.2基底面積35093.521.3投資強度萬元/畝262.012總投資萬元31762.592.1建設投資萬元26806.742.1.1工程費用萬元22261.142.1.2其他費用萬元3896.782.1.3預備費萬元648.822.2建設期利息萬元286.462.3流動資金萬元4669.393資金籌措萬元31762.593.1自籌資金萬元20070.493.2銀行貸款萬元11692.104營業收入萬元57000.00正常運營年份5總成本費用萬元45953.44""6利潤總額萬元10765

7、.93""7凈利潤萬元8074.45""8所得稅萬元2691.48""9增值稅萬元2338.54""10稅金及附加萬元280.63""11納稅總額萬元5310.65""12工業增加值萬元18483.87""13盈虧平衡點萬元21045.23產值14回收期年5.6515內部收益率19.62%所得稅后16財務凈現值萬元5866.49所得稅后五、 公司簡介公司注重發揮員工民主管理、民主參與、民主監督的作用，建立了工會組織，并通過明確職工代表大會各項職權、組織制度

8、、工作制度，進一步規范廠務公開的內容、程序、形式，企業民主管理水平進一步提升。圍繞公司戰略和高質量發展，以提高全員思想政治素質、業務素質和履職能力為核心，堅持戰略導向、問題導向和需求導向，持續深化教育培訓改革，精準實施培訓，努力實現員工成長與公司發展的良性互動。當前，國內外經濟發展形勢依然錯綜復雜。從國際看，世界經濟深度調整、復蘇乏力，外部環境的不穩定不確定因素增加，中小企業外貿形勢依然嚴峻，出口增長放緩。從國內看，發展階段的轉變使經濟發展進入新常態，經濟增速從高速增長轉向中高速增長，經濟增長方式從規模速度型粗放增長轉向質量效率型集約增長，經濟增長動力從物質要素投入為主轉向創新驅動為主。新常態

9、對經濟發展帶來新挑戰，企業遇到的困難和問題尤為突出。面對國際國內經濟發展新環境，公司依然面臨著較大的經營壓力，資本、土地等要素成本持續維持高位。公司發展面臨挑戰的同時，也面臨著重大機遇。隨著改革的深化，新型工業化、城鎮化、信息化、農業現代化的推進，以及“大眾創業、萬眾創新”、中國制造2025、“互聯網+”、“一帶一路”等重大戰略舉措的加速實施，企業發展基本面向好的勢頭更加鞏固。公司將把握國內外發展形勢，利用好國際國內兩個市場、兩種資源，抓住發展機遇，轉變發展方式，提高發展質量，依靠創業創新開辟發展新路徑，贏得發展主動權，實現發展新突破。六、 產品規劃方案及生產綱領本期項目產品主要從國家及地方產

10、業發展政策、市場需求狀況、資源供應情況、企業資金籌措能力、生產工藝技術水平的先進程度、項目經濟效益及投資風險性等方面綜合考慮確定。具體品種將根據市場需求狀況進行必要的調整，各年生產綱領是根據人員及裝備生產能力水平，并參考市場需求預測情況確定，同時，把產量和銷量視為一致，本報告將按照初步產品方案進行測算。產品規劃方案一覽表序號產品（服務）名稱單位單價（元）年設計產量產值1L-薄荷醇undefinedundefined2L-薄荷醇undefinedundefined3L-薄荷醇undefinedundefined4.undefined5.undefined6.undefined合計xxx57000

11、.00七、 產業發展方向以“中國制造2025”和“互聯網+”行動計劃為引領，實施產業強縣戰略，推進新型工業化進程，實現工業率先發展。著力建設一流的經濟開發區，打造現代制造業先進配套基地。以開發區和特色產業基地為發展平臺，以項目建設為發展支撐，深入推進傳統特色產業轉型升級和新興產業率先發展，形成先進制造業主導的工業發展格局。到“十三五”末，力爭全部工業總產值突破500億元；規模以上企業數量每年新增15家以上，達到220家以上，規上工業增加值增速達到9%以上。（一）著力推進園區率先發展以規劃為引領，完善基礎設施建設，加快招商引資進度，以“工業新城生態園區”為目標，助力產業轉型發展、率先發展。（二）

12、加快傳統產業轉型升級“十三五”期間，配合產業轉型升級，逐步淘汰低端鋼鐵壓延、低端零配件加工制造等技術含量低、高耗能低產出行業，實現傳統特色制造業高端化發展。（三）推動新興產業發展壯大堅持傳統產業與新興產業雙輪驅動，大力培育壯大新能源車輛制造、汽車零部件生產、數控設備生產等新興產業，為經濟發展提供新的支撐。力爭到“十三五”末，新興產業產值占工業總產值的比重達到30%以上。八、 優勢分析（S）（一）公司具有技術研發優勢，創新能力突出公司在研發方面投入較高，持續進行研究開發與技術成果轉化，形成企業核心的自主知識產權。公司產品在行業中的始終保持良好的技術與質量優勢。此外，公司目前主要生產線為使用自有技

13、術開發而成。（二）公司擁有技術研發、產品應用與市場開拓并進的核心團隊公司的核心團隊由多名具備行業多年研發、經營管理與市場經驗的資深人士組成，與公司利益捆綁一致。公司穩定的核心團隊促使公司形成了高效務實、團結協作的企業文化和穩定的干部隊伍，為公司保持持續技術創新和不斷擴張提供了必要的人力資源保障。（三）公司具有優質的行業頭部客戶群體公司憑借出色的技術創新、產品質量和服務，樹立了良好的品牌形象，獲得了較高的客戶認可度。公司通過與優質客戶保持穩定的合作關系，對于行業的核心需求、產品變化趨勢、最新技術要求的理解更為深刻，有利于研發生產更符合市場需求產品，提高公司的核心競爭力。（四）公司在行業中占據較為

14、有利的競爭地位公司經過多年深耕，已在技術、品牌、運營效率等多方面形成競爭優勢；同時隨著行業的深度整合，行業集中度提升，下游客戶為保障其自身原材料供應的安全與穩定，在現有競爭格局下對于公司產品的需求亦不斷提升。公司較為有利的競爭地位是長期可持續發展的有力支撐。九、 保障措施(一)充分發揮行業協會的作用，推動產業行業社會化管理成立區域產業協會，統一對全行業的指導。建立行業發展研究咨詢機制，針對產業發展的重大問題，委托協會開展調研，提供發展戰略、項目投資、技術創新等決策咨詢服務，引導企業和投資者落實國家產業政策和行業發展規劃，加強行業自律，提高行業整體素質。(二)加強組織領導建設形成融合發展、聯動推

15、進的工作機制。各部門應認真履行牽頭部門的職責，加強與相關成員單位的溝通協調，形成合力，統籌推進。加強產業發展水平監測評價，將產業現代化工作推進納入考核范圍。(三)強化知識產權保護建立知識產權創造、運用、保護和管理新機制，營造激勵發明創造的政策法制環境。完善知識產權公共信息、專題數據庫、商用化等服務平臺，實施知識產權服務品牌機構培育計劃。鼓勵領軍企業、專利池與國內外相關機構合作，積極參與國際標準研究、制定，申請國際專利。(四)加快人才培養和人才引進重視人力資源開發，加大經營管理人才、專業技術人才、高技能人才的引進、培養和使用力度，建立科學高效的用人機制和競爭激勵機制，加強隊伍建設，提升行業整體創

16、造力與競爭力。鼓勵有條件的企業、科研單位和大專院校設立人才培養專項基金，加強行業職業技術培訓，提高行業的技術應用能力。加強繼續教育工作，依托高等學校和職業院校開展從業人員學歷教育、職業道德和職業技能培訓，依托區域重點高等學校開展高端人才培訓。充分利用高校、科研院在人才方面的優勢，增強行業創新能力。(五)推動區域產業協同發展積極推進區域全面創新改革試驗，全面打造協同創新共同體，建立健全產業有序轉移的需求發現和對接服務機制，探索一批可復制、可推廣的改革措施和創新性政策。積極推進區域創新主體市場化合作，協同實施一批技術創新工程，聯合建立一批產業技術創新戰略聯盟。加快推動區域協同創新和產業升級轉移，合

17、作搭建區域服務業融合創新和展示交易平臺，支持企業跨行業、跨區域開展合作。(六)開展宣傳引導統一思想認識，充分認識產業發展的重要性，加強領導，明確責任。加大產業招商服務宣傳，匯編產業相關文件，強化產業法律法規和政策的宣貫，運用各種媒介，擴大區域產業知名度。十、 環境管理分析環境管理及環境監測是一項生產監督活動，必須納入生產管理軌道且需組織機構保證。其主要任務是組織、落實監督廠內的環境保護工作和對各環保設施穩地運行和實現達標排放的監督。（一）運營期環境管理計劃項目建成后，廠區應按照相關管理部門的要求加強對廠區的環境管理，建立健全廠的環保監督、管理制度。（二）排污口規范化設置根據關于開展排放口規范化

18、整治工作的通知（原國家環境保護總局環發【1999】24號）文件的要求，一切新建、改建的排污單位以及限期治理的排污單位，必須在建設污染治理設施的同時，建設規范化排污口。因此，建設單位在投產時，各類排污口必須規范化建設和管理，而且規范化工作應于污染治理同步實施，即治理設施完工時，規范化工作必須同時完成，并列入污染物治理設施的驗收內容。（三）環境監測計劃環境監測是對項目營運期的環境影響及環境保護措施進行監督和監測，并提出避免和減緩不良環境影響的對策和建議。項目營運期環境監測主要是為了防止污染事故發生，為環境管理提供依據。十一、 項目進度安排結合該項目建設的實際工作情況，xx（集團）有限公司將項目工程

19、的建設周期確定為12個月，其工作內容包括：項目前期準備、工程勘察與設計、土建工程施工、設備采購、設備安裝調試、試車投產等。項目實施進度計劃一覽表單位：月序號工作內容1234567891011121可行性研究及環評2項目立項3工程勘察建筑設計4施工圖設計5項目招標及采購6土建施工7設備訂購及運輸8設備安裝和調試9新增職工培訓10項目竣工驗收11項目試運行12正式投入運營十二、 節能綜合評價1、在生產上加強能源管理，確保節能降耗落到實處。2、在實際生產操作過程中，不斷摸索新的節能降耗措施。3、不斷采用新的節能技術，努力提高企業的競爭力。十三、 項目技術工藝分析（一）技術來源及先進性說明本期項目的技

20、術來源為公司的自有技術，該技術達到國內先進水平。（二）項目技術優勢分析1、技術含量和自動化水平較高，處于國內先進水平，在產品質量水平上相對其它生產技術性能費用比優越，結構合理、占地面積小、功能齊全、運行費用低、使用壽命長；在工藝水平上該技術能夠保證產品質量高穩定性、提高資源利用率和節能降耗水平；根據初步測算，利用該技術生產，可提高原料利用率和用電效率，在裝備水平上，該技術使用的設備自動控制程度和性能可靠性相對較高。2、技術設備投資和產品生產成本低，具有較強的經濟合理性；本期工程項目采用本技術方案建設其主要設備多數可按通用標準在國內采購。3、節能設施先進并可進行多規格產品轉換，項目運行成本較低，

21、應變市場能力很強。（三）工業化技術方案可靠性分析1、這條生產線充分考慮和核算了生產線整體同各單機間的物料平衡協同關系，并考慮和計算了各單機的正常加工、進料出料、輸送、故障停機及排除所需要時間和各單機間的合理緩沖。2、產品生產線能夠運行連續穩定、達到設計生產能力要求，并確保能夠生產出質量合格的產品。十四、 預期效果評價1、項目建設單位設計配套了完善的安全衛生專用設施，主要包括防火防爆設施、火災自動報警系統、水消防系統、空調設施、崗位通風設施、隔聲降噪設施、安全供水、安全供電設施。2、項目建設單位根據生產工藝的特點，針對可能發生的安全和有害衛生的部位，采取了較為完善的防護措施，符合有關標準規范的要

22、求，只要操作人員遵守安全操作規程，就能夠保證操作人員在符合安全和衛生條件的環境中工作，并保障其勞動安全。3、本期項目采用先進、成熟、可靠的生產技術，在設計中嚴格按照國家的有關勞動安全衛生政策，并根據實際情況采取完善的安全衛生措施。4、項目建設單位嚴格遵守各項安全操作規程和制度，加強勞動安全管理，本期工程項目完工后，其生產秩序是安全可靠的。十五、 項目運營期原輔材料供應及質量管理（一）主要原材料供應本期工程項目原材料及輔助材料均在國內市場采購，xx（集團）有限公司擁有穩定的供應渠道并且和這些供應商建立了比較密切的上下游客戶關系。（二）主要原材料及輔助材料管理1、項目建成投產后，物資采購部門根據生

23、產實際需要制定原材料采購計劃，掌握原材料的性能、特點，在不影響產品質量的前提下，對項目所需原輔材料合理地選擇品種、規格、質量，為企業節約使用原材料降低采購成本。2、本期工程項目所需要的原材料、輔助材料實行統一采購集中供應，并根據所需原材料的質量、價格、運輸條件做到貨比三家。3、驗收材料應根據領料單或原始憑證進行清點實測驗收，發現規格、質量、數量不符等問題應及時與有關人員聯系處理；做好原輔材料原始記錄和資料積累，及時準確地做好月報、季報和年度各種統計報表工作。主要原輔材料一覽表序號主要原輔材料單位年消耗量備注1.2.3.4.5.6.7.8.合計.十六、 建設投資估算本期項目建設投資26806.7

24、4萬元，包括：工程費用、工程建設其他費用和預備費三個部分。（一）工程費用工程費用包括建筑工程費、設備購置費、安裝工程費等；工程建設其他費用包括：建設管理費、勘察設計費、生產準備費、其他前期工作費用，合計22261.14萬元。1、建筑工程費估算根據估算，本期項目建筑工程費為12534.49萬元。2、設備購置費估算設備購置費的估算是根據國內外制造廠家（商）報價和類似工程設備價格，同時參照機電產品報價手冊和建設項目概算編制辦法及各項概算指標規定的相應要求進行，并考慮必要的運雜費進行估算。本期項目設備購置費為9158.88萬元。3、安裝工程費估算本期項目安裝工程費為567.77萬元。（二）工程建設其他

25、費用本期項目工程建設其他費用為3896.78萬元。（三）預備費本期項目預備費為648.82萬元。建設投資估算表單位：萬元序號項目建筑工程設備購置安裝工程其他費用合計1工程費用12534.499158.88567.7722261.141.1建筑工程費12534.4912534.491.2設備購置費9158.889158.881.3安裝工程費567.77567.772其他費用3896.783896.782.1土地出讓金2464.342464.343預備費648.82648.823.1基本預備費342.35342.353.2漲價預備費306.47306.474投資合計26806.74十七、 建設期利

26、息按照建設規劃，本期項目建設期為12個月，其中申請銀行貸款11692.10萬元，貸款利率按4.9%進行測算,建設期利息286.46萬元。建設期利息估算表單位：萬元序號項目合計第1年第2年1借款1.1建設期利息286.46286.460.001.1.1期初借款余額11692.101.1.2當期借款11692.1011692.100.001.1.3當期應計利息286.46286.460.001.1.4期末借款余額11692.1011692.101.2其他融資費用1.3小計286.46286.460.002債券2.1建設期利息2.1.1期初債務余額2.1.2當期債務金額2.1.3當期應計利息2.1.

27、4期末債務余額2.2其他融資費用2.3小計3合計286.46286.460.00十八、 流動資金流動資金是指項目建成投產后，為進行正常運營，用于購買輔助材料、燃料、支付工資或者其他經營費用等所需的周轉資金。流動資金測算一般采用分項詳細測算法或擴大指標法，根據企業流動資金周轉情況及本項目產品生產特點和項目運營特點，該項目流動資金測算參照同行業流動資產和流動負債的合理周轉天數，采用分項詳細測算法進行測算。根據測算，本期項目流動資金為4669.39萬元。流動資金估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1流動資產28542.4630738.0337324.7543911.471.1應收賬

28、款12844.1013832.1116796.1419760.161.2存貨9989.8610758.3113063.6615369.011.2.1原輔材料2996.953227.493919.094610.701.2.2燃料動力149.85161.38195.96230.541.2.3在產品4595.334948.826009.287069.741.2.4產成品2247.722420.622939.333458.031.3現金2283.402459.042985.983512.921.4預付賬款3425.103688.574478.975269.382流動負債25507.3527469.46

29、33355.7739242.082.1應付賬款9182.659889.0012008.0814127.152.2預收賬款16324.7017580.4521347.6925114.933流動資金3035.103268.573968.984669.394流動資金增加3035.10233.47700.41700.415鋪底流動資金8562.749221.4111197.4213173.44十九、 項目總投資本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資31762.59萬元，其中：建設投資26806.74萬元，占項目總投資的84.40%；建設期利息286.46萬元，占

30、項目總投資的0.90%；流動資金4669.39萬元，占項目總投資的14.70%。總投資及構成一覽表單位：萬元序號項目指標占總投資比例1總投資31762.59100.00%1.1建設投資26806.7484.40%1.1.1工程費用22261.1470.09%1.1.1.1建筑工程費12534.4939.46%1.1.1.2設備購置費9158.8828.84%1.1.1.3安裝工程費567.771.79%1.1.2工程建設其他費用3896.7812.27%1.1.2.1土地出讓金2464.347.76%1.1.2.2其他前期費用1432.444.51%1.2.3預備費648.822.04%1.2

31、.3.1基本預備費342.351.08%1.2.3.2漲價預備費306.470.96%1.2建設期利息286.460.90%1.3流動資金4669.3914.70%二十、 資金籌措與投資計劃本期項目總投資31762.59萬元，其中申請銀行長期貸款11692.10萬元，其余部分由企業自籌。項目投資計劃與資金籌措一覽表單位：萬元序號項目數據指標占總投資比例1總投資31762.59100.00%1.1建設投資26806.7484.40%1.2建設期利息286.460.90%1.3流動資金4669.3914.70%2資金籌措31762.59100.00%2.1項目資本金20070.4963.19%2.

32、1.1用于建設投資15114.6447.59%2.1.2用于建設期利息286.460.90%2.1.3用于流動資金4669.3914.70%2.2債務資金11692.1036.81%2.2.1用于建設投資11692.1036.81%2.2.2用于建設期利息2.2.3用于流動資金2.3其他資金二十一、 經濟評價財務測算（一）營業收入估算本期項目達產年預計每年可實現營業收入57000.00萬元；具體測算數據詳見營業收入稅金及附加和增值稅估算表所示。營業收入、稅金及附加和增值稅估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業收入37050.0039900.0048450.0057000.

33、002增值稅1425.131555.621947.082338.542.1銷項稅4816.505187.006298.507410.002.2進項稅3391.373631.384351.425071.463稅金及附加171.01186.67233.65280.633.1城建稅99.76108.89136.30163.703.2教育費附加42.7546.6758.4170.163.3地方教育附加28.5031.1138.9446.77（二）達產年增值稅估算根據中華人民共和國增值稅暫行條例的規定和關于全國實施增值稅轉型改革若干問題的通知及相關規定，本期項目達產年應繳納增值稅計算如下：達產年應繳增值

34、稅=銷項稅額-進項稅額=2338.54萬元。（三）綜合總成本費用估算本期項目總成本費用主要包括外購原材料費、外購燃料動力費、工資及福利費、修理費、其他費用（其他制造費用、其他管理費用、其他營業費用）、折舊費、攤銷費和利息支出等。本期項目年綜合總成本費用的估算是以產品的綜合總成本費用為基點進行，根據謹慎財務測算，當項目達到正常生產年份時，按達產年經營能力計算，本期項目綜合總成本費用45953.44萬元，其中：可變成本39487.61萬元，固定成本6465.83萬元。達產年項目經營成本44007.37萬元。具體測算數據詳見綜合總成本費用估算表所示。綜合總成本費用估算表單位：萬元序號項目第1年第2年

35、第3年第4年第5年1原材料、燃料費24001.3925847.6531386.4336925.212工資及福利費2562.402562.402562.402562.403修理費590.30590.30590.30590.304其他費用3929.463929.463929.463929.464.1其他制造費用358.31358.31358.31358.314.2其他管理費用259.16259.16259.16259.164.3其他營業費用3311.993311.993311.993311.995經營成本31083.5532929.8138468.5944007.376折舊費1323.871323

36、.871323.871323.877攤銷費49.2949.2949.2949.298利息支出572.91572.91572.91572.919總成本費用33029.6234875.8840414.6645953.449.1其中：固定成本6465.836465.836465.836465.839.2可變成本26563.7928410.0533948.8339487.61（四）稅金及附加本期項目稅金及附加主要包括城市維護建設稅、教育費附加和地方教育附加。根據謹慎財務測算，本期項目達產年應納稅金及附加280.63萬元。（五）利潤總額及企業所得稅根據國家有關稅收政策規定，本期項目達產年利潤總額（PFO

37、）：利潤總額=營業收入-綜合總成本費用-稅金及附加=10765.93（萬元）。企業所得稅稅率按25.00%計征，根據規定本期項目應繳納企業所得稅，達產年應納企業所得稅：企業所得稅=應納稅所得額×稅率=10765.93×25.00%=2691.48（萬元）。（六）利潤及利潤分配該項目達產年可實現利潤總額10765.93萬元，繳納企業所得稅2691.48萬元，其正常經營年份凈利潤：凈利潤=達產年利潤總額-企業所得稅=10765.93-2691.48=8074.45（萬元）。利潤及利潤分配表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業收入37050.0039900.00

38、48450.0057000.002稅金及附加171.01186.67233.65280.633總成本費用33029.6234875.8840414.6645953.444利潤總額3849.374837.457801.6910765.935應納所得稅額3849.374837.457801.6910765.936所得稅962.341209.361950.422691.487凈利潤2887.033628.095851.278074.458期初未分配利潤0.002598.335603.7810309.549可供分配的利潤2887.036226.4211455.0518383.9910法定盈余公積金28

39、8.70622.641145.501838.4011可供分配的利潤2598.335603.7810309.5416545.5912未分配利潤2598.335603.7810309.5416545.5913息稅前利潤5384.626619.7210325.0214030.32二十二、 項目盈利能力分析（一）財務內部收益率（所得稅后）項目財務內部收益率（FIRR），系指項目在整個計算期內各年凈現金流量現值累計為零時的折現率，本期項目財務內部收益率為：財務內部收益率（FIRR）=19.62%。本期項目投資財務內部收益率19.62%，高于行業基準內部收益率，表明本期項目對所占用資金的回收能力要大于同行

40、業占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（二）財務凈現值（所得稅后）所得稅后財務凈現值（FNPV）系指項目按設定的折現率，計算項目經營期內各年現金流量的現值之和：財務凈現值（FNPV）=5866.49（萬元）。以上計算結果表明，財務凈現值5866.49萬元（大于0），說明本期項目具有較強的盈利能力，在財務上是可以接受的。（三）投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項目的凈收益抵償全部投資所需要的時間，是財務上投資回收能力的主要靜態指標；全部投資回收期（Pt）=（累計現金流量開始出現正值年份數）-1+上年累計現金凈流量的絕對值/當年凈現金流量，本期項目投資回收期：投資回收期（Pt）=5.65年。

41、本期項目全部投資回收期5.65年，要小于行業基準投資回收期，說明項目投資回收能力高于同行業的平均水平，這表明項目的投資能夠及時回收，盈利能力較強，故投資風險性相對較小。項目投資現金流量表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1現金流入0.0037050.0039900.0048450.0057000.001.1營業收入0.0037050.0039900.0048450.0057000.002現金流出26806.7434289.6633349.9542437.7545221.882.1建設投資26806.740.002.2流動資金3035.10233.473735.51933.882.

42、3經營成本31083.5532929.8138468.5944007.372.4稅金及附加171.01186.67233.65280.633所得稅前凈現金流量-26806.742760.346550.056012.2511778.124累計所得稅前凈現金流量-26806.74-24046.40-17496.35-11484.10294.025調整所得稅1346.151654.932581.263507.586所得稅后凈現金流量-26806.741798.005340.694061.839086.647累計所得稅后凈現金流量-26806.74-25008.74-19668.05-15606.22

43、-6519.58計算指標1、項目投資財務內部收益率（所得稅前）：26.49%；2、項目投資財務內部收益率（所得稅后）：19.62%；3、項目投資財務凈現值（所得稅前，ic=15%）：15597.55萬元；4、項目投資財務凈現值（所得稅后，ic=15%）：5866.49萬元；5、項目投資回收期（所得稅前）：4.98年；6、項目投資回收期（所得稅后）：5.65年。二十三、 財務生存能力分析從經營活動、投資活動和籌資活動全部現金流量來看，計算期內各年累計盈余資金都大于零，運營期不需要增加維持運營所需投資，說明本期項目有足夠的凈現金流量維持正常生產運營活動，而且，累計盈余資金逐年增加，項目的現金流量狀

44、況較好；因此，本期項目具備較強的財務盈力能力。二十四、 償債能力分析（一）債務資金償還計劃本期項目按照“按月還息，到期還本”的模式償還建設投資借款計算，還款期為10年。借款償還資金來源主要是項目運營期稅后利潤。（二）利息備付率測算按照建設項目經濟評價方法與參數（第三版）的規定，利息備付率系指在借款償還期內的息稅前利潤（EBIT）與應付利息（PI）的比值，它從付息資金來源的充裕性角度反映出項目償還債務利息的保障程度，本期項目達產年利息備付率（ICR）為24.49。本期項目實施后各年的利息備付率均高于利息備付率的最低可接受值，說明本期項目建成正常運營后利息償付的保障程度較高。（三）償債備付率測算按

45、照建設項目經濟評價方法與參數（第三版）的規定，償債備付率系指在借款償還期內，可用于還本付息的資金（EBITDA-TAX）與應還本付息金額（PD）的比值，它表示可用于還本付息的資金償還借款本金和利息的保障程度，本期項目達產年償債備付率（DSCR）為22.19。根據約定的還款方式對本期項目的計算表明，在項目實施后各年的償債率均高于償債備付率的最低可接受值，說明項目建成后可用于還本付息的資金保障程度較高。借款還本付息計劃表單位：萬元序 號項目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余額11692.1011692.1011692.1011692.101.2當期還本付息286.46572.91

46、572.91572.91572.911.2.1還本1.2.2付息286.46572.91572.91572.91572.911.3期末借款余額11692.1011692.1011692.1011692.1011692.102利息備付率24.493償債備付率22.19二十五、 經濟評價結論根據謹慎財務測算，項目達產后每年營業收入57000.00萬元，綜合總成本費用45953.44萬元，稅金及附加280.63萬元，凈利潤8074.45萬元，財務內部收益率19.62%，財務凈現值5866.49萬元，全部投資回收期5.65年。本期項目具有較強的財務盈利能力，其財務凈現值良好，投資回收期合理。綜上所述，

47、本期項目從經濟效益指標上評價是完全可行的。二十六、 招標要求（一）投標企業資質要求1、勘察設計招標資質要求：勘察設計是整個項目的前期基礎性工作，為保證設計方案正確合理，確保本工程的順利實施，實施公開招標的方式，對項目的設計進行公開招標時，要面向全國公開挑選勘察設計單位，投標人的資質要求最低在乙級以上。2、施工監理招標資質要求：施工監理對工程的質量起著關鍵性的督察作用，在進行施工監理招標時，要面向全省公開選擇施工監理單位進行項目的監理，投標人的資質要求必須在乙級專業資質以上。3、施工企業選擇招標資質要求：依據工程建設的需要，采用總承包方式選擇施工企業，本期工程項目要求資質在級以上，面向全省公開選

48、擇投標人。4、設備與主要材料采購招標資質要求：依據項目的需要，面向全國公開選擇設備和主要材料生產廠家，投標人的設備制造技術水平和材料質量標準應符合項目設計規定，同時，符合質優價廉且有可靠售后服務的供貨商。（二）項目發包方式1、由于本期工程項目包括內容繁多、專業性要求較強，因此，采用單項工作內容發包方式較為適合；項目建設單位將需要實施的全部工作內容按照不同階段的工作、單位工程或不同專業工程的內容進行分別招標，分別發包給不同性質的承包商。2、由于工作內容的單一化，項目可以吸引更多有資格的投標人參加投標，有助于項目建設單位取得有競爭性價格的合同而節約建設投資，另外，公司直接參與各個階段的實施管理，可

49、以保障項目建設順利實施。（三）項目投標要求1、本期工程項目投標人應當具備承擔招標項目建設的能力，并應按照招標文件的要求編制投標文件；投標文件的內容應當包括擬派出的項目負責人與主要技術人員的簡歷、業績和擬用于完成招標項目的機械設備等。2、在招標文件開始發出之日起三十日內，凡是具有承擔招標項目能力的法人或者其它組織都可以投標。3、投標人應當在招標文件要求提交投標文件的截止時間前將投標文件送達投標地點；如果投標人少于三個，招標人應當重新招標。4、投標文件應當對招標文件提出的實質性要求和條件做出響應，招標項目屬于施工的，招標文件的內容還包括擬派出的項目負責人與主要技術人員的簡歷、業績和以完成招標項目的機械設備等。5、投標人擬在中標后將中標項目的部分非主體、非關鍵性工作進行分包的，要求項目建設單位在招標文件中載明。6、投標人不得相互串通投標報價，不得排擠其它投標人的公平競爭，不得損害招標人或其它投標人的合法權益。7、投標人不得以低于成本的報價投標，也不得以他人名義投標或者以其它方式弄虛作假、騙取中標。二十七、 項目風險分析（一）政策風險本項目符合國家產業政策。項目實施后，可以向市場提供需要的相關系列產品，同時穩定企業的生產經營，增加就業崗位，保障社