1、編輯ppt第四章第四章 商業銀行資產業務的經營與管理商業銀行資產業務的經營與管理n 銀行資產業務種類n 現金資產業務n 貸款業務編輯pptn 案例一：作為全國首家上市農村商業銀行，重慶農商行近日在香港聯交所披露了2015年業績報告。年報顯示，該行去年實現凈利潤72.28億元，增幅6.09%，截至2015年末，總資產突破7000億元大關，達7168億元，增幅15.82%，主要經營指標位居全國同類機構前列。 n 根據業績報告，截至去年末，該行總資產為7168億元，增幅15.82%；存款余額4702億元，增幅14.77%，其中，零售存款占比保持在70%以上，總量、年度增量、市場份額均居重慶市同業首位

2、；貸款余額2686億元，增幅10.90%，其中公司貸款1653.02億元，較上年末增加257.17億元，增幅18.42%；零售貸款963.01億元，較上年末減少8.50億元，降幅0.88%。該行表示，在2015年國內經濟增速放緩、實體經濟有效需求不足、銀行整體信貸資源受限的背景下，通過調整優化貸款結構，帶動了對公貸款穩步增長，并引導零售貸款向消費領域轉型，加大個人消費信貸投放力度，信用卡貸款、汽車按揭貸款分別以63.96%和42.69%的速度快速增長。編輯pptn 在經營效益方面，重慶農商行去年實現凈利潤72.28億元 ，同比增長6.09%，其中手續費及傭金凈收入14.95億元，同比增幅39.

3、76%，占營業收入比重同比提升1.43個百分點，收益結構得到進一步優化。此外，該行還進一步調整優化業務結構，立足市場定位，穩步推進業務結構調整。重點支持縣域地區農業產業化、特色效益農業和農村新型消費需求，推出光伏扶貧、助農貸等新型涉農貸款品種，縣域貸款1285.65億元，增長70.34億元。同時，打造高效的小微金融服務機制 ，設立小微企業專營支行12家，小微貸款余額827.44億元，增長67.31億元。 編輯pptn 資產質量方面，截至去年末，該行不良率0.98%，較上年末略升0.2個百分點，不良余額29億元，撥備覆蓋率420.03%。其資產質量、撥備水平居上市銀行領先水平。 n 值得注意的是

4、，截至2015年12月31日，該行資本充足率為12.09%，較上年末下降0.36個百分點；核心一級資本充足率和一級資本充足率分別為9.88%和9.89%，較上年末分別下降0.24個百分點和0.23個百分點。對此，該行表示，擬通過非公開發行方式發行不超過1億股優先股、募集不超過100億元人民幣的資金，用于補充其他一級資本編輯pptn 案例二：銀行不良資產違規出表將受限n 不良雙升之下，迫于業績壓力，銀行不良資產出表迫切。銀監會近日發布通知，強調在金融機構不良資產收購業務方面，資產公司收購銀行業金融機構不良資產需通過評估或估值程序進行市場公允定價，實現資產和風險的真實、完全轉移。分析認為，該通知劍

5、指銀行不良資產違規出表。編輯pptn 廣州日報訊 （記者林曉麗）不良雙升之下，迫于業績壓力，銀行不良資產出表迫切。銀監會近日發布關于規范金融資產管理公司不良資產收購業務的通知（下稱通知），強調在金融機構不良資產收購業務方面，資產公司收購銀行業金融機構不良資產需通過評估或估值程序進行市場公允定價，實現資產和風險的真實、完全轉移。分析認為，該通知劍指銀行不良資產違規出表。n 通知規定，AMC（金融資產管理公司）不得與轉讓方在轉讓合同等正式法律文件之外簽訂或達成影響資產和風險真實性完全轉移的改變交易結構、風險承擔主體及相關權益轉移過程等的協議或約定, 首次明確不得設置任何顯性或隱性的回購條款,不得違

6、規進行利益輸送,不得為銀行業金融機構規避資產質量監管提供通道。編輯pptn 另外，資產公司委托銀行業金融機構協助或代理處置不良資產，應當基于商業原則，“委托方與受托方應按照委托合同約定履行各自的權利和義務，不得約定各種形式的實質上有受托方承擔清收保底義務的條款。”上述文件中稱。n 不良資產收購價約打3折-這意味著，AMC為銀行處置不良提供通道的做法將受到限制。n 所謂出表或“通道”類業務是指金融機構通過發起設立券商定向資管計劃或信托產品配合收益權互換的形式借道AMC將不良資產包的所有權轉移出表但收益處置權仍舊得到保留的業務模式。編輯pptn 有機構分析指出，在金融機構不良壓力加劇、處置訴求大幅

7、提高的背景下,不良資產的買方市場格局得到確立,不良資產收購價日趨下行。據了解，目前約為賬面原值的3折左右。金融機構作為不良資產真實質量的第一知情者,為避免“賤賣”部分優質不良資產，遂采取“通道”類業務模式以實現所有權出表但收益權保留。n 記者了解到，通常銀行支付給AMC幾十個基點作為通道費，將不良資產從表內移至表外。這種利用通道出表的做法實質是，將銀行不良資產的風險延后暴露，而風險仍留在銀行體系內。據透露，目前該類業務的承做方主要為不良處置能力相對偏弱的地方AMC。編輯ppt商業銀行資產業務商業銀行資產業務一.商業銀行的資產業務是指商業銀行所擁有的能夠為其增加收益的物資,財產和權利的總和(既包

8、括有形的也包括無形的), 實際上就是商業銀行的資金運用業務。二.商業銀行的資產業務種類（1）現金資產：金額不大，作用特殊；（2）證券資產：二級準備金，越來越重要；（3）貸款資產：主要資產，問題最多；（4）匯差資產：起伏變化大，應加強管理；（5）固定資產：不是日常性經營管理的對象，但也應引起重視。編輯ppt三三. . 商業銀行資產業務經營管理的作用商業銀行資產業務經營管理的作用（1）微觀上：是贏利的主要來源（特別對我國商業銀行而言）；資產的安全，風險狀況關系到銀行的穩定與發展。（2）宏觀上：是一種杠桿，關系到整個金融業的穩定。編輯ppt四四. .商業銀行資產業務經營管理的目標與原則商業銀行資產業

9、務經營管理的目標與原則（1）目標：A.資產多元化； B.結構合理化； C. 盤活存量，優化增量； D.增強流動性，提高效益性； E.穩健經營，化解風險。（2）原則：A.合法性； B.安全性； C.流動性； D.盈利性。編輯ppt第一節第一節 商業銀行現金資產業務經營與管理商業銀行現金資產業務經營與管理 n 一、商業銀行流動性需求與流動性供給n 1）商業銀行的流動性需求n 流動性需求是客戶對商業銀行提出的必須立即兌現的資金需求。n 2）商業銀行的流動性供給n 資產負債表中“存儲”流動性；n 金融市場上“購買”流動性。編輯ppt二. 現金資產概述n （一）現金資產的含義n 現金資產，是指商業銀行隨

10、時可以用來應付現金需要的資產，是銀行資產業務中最富流動性的部分。包括現金和活期存款。n 現金資產作為銀行流動性需要的第一道防線，是非盈利性的資產，如果銀行把騰出的資金用于別的投資，即可獲得利潤收入，因此過量的現金準備具有較高的機會成本，并且隨著投資利率水平的上升，機會成本也隨之增加。但是，銀行現金準備過少，又存在著很大的風險。故銀行現金資產應保持一個合理適度的水平。編輯ppt（二）現金資產的作用1、保持清償力用于應付提現和清償債務，防范支付風險。2、保持流動性通過調整資產負債結構的合理搭配，確保原有貸款和投資的高質量和易變現性。編輯ppt三.現金資產的構成n 現金資產是銀行持有的庫存現金以及與

11、現金等同的可隨時用于支付的銀行資產。1、庫存現金n 指商業銀行保存在金庫中的現鈔和硬幣。n 用途：用來應付客戶提現和銀行本身的日常零星開支。n 類型：非盈利性資產，無風險。編輯ppt2、在中央銀行存款在中央銀行存款n 指商業銀行存放在中央銀行的資金，即存款準備金。包括法定準備金和超額準備金。n 法定存款準備金：按法定比率向中央銀行繳存的存款準備金。（目前為8%）n 超額準備金：狹義的指在存款準備金帳戶中，超過了法定存款準備金的那部分存款。 3、存放同業存款存放同業存款n 指存放在代理行和相關銀行的存款。n 以便銀行在同業之間開展代理業務和結算收付。4、在途資金在途資金n 也稱托收未達款，指本行

12、通過對方銀行向外地付款單位或個人收取的票據。編輯ppt三三. . 資金頭寸的匡算與預測資金頭寸的匡算與預測1.資金頭寸及其構成n 資金頭寸：指銀行能夠運用的資金。n 時點頭寸：銀行在某一時點上的可用資金。n 時期頭寸：在某一時期的可用資金。（1）基礎頭寸及其構成n 基礎頭寸：指銀行庫存現金與在中央銀行的超額準備金之和。n 用途：是銀行一切資金清算的最終支付手段。如客戶存款的提取和轉移，同業和中央銀行的資金清算。編輯ppt（2）可用頭寸及其構成可用頭寸：商業銀行可以動用的全部可用資金，包括基礎頭寸和銀行存放同業的存款。實際包括二個方面：一是可用于應付客戶提存和滿足債權債務清償需要的頭寸，一般稱為

13、備付金，我國曾規定須持有5%-7%的備付金；二是可貸頭寸?？少J頭寸可用頭寸規定的支付準備金編輯pptn 注：備付金是銀行為保證存款支付和資金清算而庫存的現金和在央行以及上級行保留的一般性存款。n 對外備付金率（庫存現金+存放央行款項）期末余額/各項存款期末余額100。n 系統內清算備付金率存放總行備付款項期末余額/對公存款期末余額100n 二級分行以下銀行的系統內清算備付金率存放上級行備付款項期末余額/對公存款期末余額100編輯pptn 2.資金頭寸的管理任務（1）現金資產管理核心任務：適度流動性(流動性需要與盈利性需要的協調一致 )。（2）重要工作：流動性資金需要量的預測。n 主要取決于存貸

14、款的變化。（3）存款與貸款的變化n 主要是易變性存款的預測，包括可能會提取的存款(定活兩便、零存整取，以及到期可以自動轉帳的存款等)和隨時可能提取的存款(如活期存款)。n 資金頭寸需要量=預計的貸款增量+應繳存款準備金增量-預計的存款增量編輯ppt銀行主要資金來源與運用編輯ppt五.現金資產的管理n 1. 現金資產管理原則n （1）總量適度原則n （2）適時調節原則：根據業務過程中的現金流量變化，及時調節資金頭寸，確保現金資產的規模適度。n （3）安全保障原則：健全安全保衛制度，嚴格操作規程。編輯ppt2. 現金資產管理的內容（1）庫存現金的日常管理（2）存款準備金管理（3）同業存款的管理（4

15、）托收中現金的管理 編輯ppt第二節 貸款業務管理n 一、貸款業務概述n 貸款是銀行或其他金融機構按一定利率和必須歸還等條件出借貨幣資金的一種信用活動形式。廣義的貸款指貸款、貼現 、透支等出貸資金的總稱。銀行通過貸款的方式將所集中的貨幣和貨幣資金投放出去，可以滿足社會擴大再生產對補充資金的需要，促進經濟的發展；同時，銀行也可以由此取得貸款利息收入，增加銀行自身的積累。編輯pptn 貸款構成要素：n 1.貸款對象n 2.貸款條件（P91自學）n 3.貸款用途n 4.貸款期限n 5.貸款利率n 6.貸款方式編輯pptn 二、貸款種類 1、按貸款償還期限分n 短期貸款(1年以下，包括1年)n 中期貸

16、款(1-5年，含5年)n 長期貸款(5年以上)編輯ppt2、按貸款保障條件分 （1）信用貸款 （2）擔保貸款n 指具有一定的財產或信用作還款保證的貸款。n 有抵押貸款、質押貸款和保證貸款三類。n 抵押貸款：以借款人或第三人的財產作為抵押發放的貸款。n 質押貸款：以借款人或第三人動產或權利作為質物發放的貸款。 （3）票據貼現編輯ppt3、按貸款的償還方式分類n 一次性償還和分期償還。4、按貸款的質量(或風險度)分類n （1）正常貸款：借款人能夠履行借款合同，有充分把握按時足額償還本息的貸款。n （2）關注貸款：貸款本息還仍然正常，但出現了一些可能影響貸款償還的不利因素。(要關注和監控)編輯ppt

17、（3）次級貸款：借款人依靠正常的經營收入已經無法償還貸款的本息，而不得不通過重新融資或拆東墻補西墻的辦法來歸還貸款。（4）可疑貸款：借款人無法足額償還貸款本息，已肯定要造成一部分損失。（5）損失貸款：在采取一所有可能的措施和一切必要的法律程序之后，本息仍無法收回，或只能收回極少部分。5、按貸款用途分 編輯ppt表貸款種類表貸款種類編輯ppt三、貸款政策三、貸款政策 商業銀行用以指導和規范貸款業務、管理和控制貸款風險的各項方針、措施和程序的總和。1、貸款工作規程及權限劃分（1） 貸前有推銷、調查及信用分析階段（2）銀行接受貸款申請以后的評估、審查及貸款發放階段（3）貸款發放以后的監督檢查、風險監

18、測及貸款本息收回階段編輯ppt2、相關制度：n （1）貸款審批制度，我國實行“審貸分離”制度。貸款調查人員負責貸前調查評估，承擔調查失誤和評估失準的責任；貸款審查人員負責貸款風險的審查，承擔審查失誤的責任；貸款檢查人員負責貸款發放以后的檢查和清收，承擔檢查失誤、清收不力的責任。n （2）分級審批制度：銀行內部實行分級授權制。規定各級信貸部門及有關人員的貸款審批品種和最高貸款限額。編輯ppt3、制定貸款政策應考慮的因素（1）法律法規（2）財政貨幣政策（3）銀行資本金狀況（4）銀行負債結構（5）所在地區的經濟環境（6）信貸人員的素質編輯pptBCA（1）盈利性原則（2）流動性原則（3）安全性原則4

19、.商業銀行貸款原則編輯ppt5.貸款規模和比率控制1.依據：自身負債資金來源情況及其穩定性狀況，以及中央銀行的存款準備金比率、資本金狀況、銀行自身流動性準備比率、銀行經營環境狀況、貸款需求和銀行經營管理水平等因素。編輯ppt2.評判指標：（1）貸款/存款比率。我國法規規定這一比率不得超過75%。（2）貸款/資本比率。反映銀行資本的盈利能力和銀行對貸款損失的承受能力。n 巴塞爾協議規定商業銀行資本總額與加權風險資產之比不得低于8%，核心資本與加權風險資產之比不得低于4%。編輯ppt（3）單個企業貸款比率。n 指銀行給最大一家客戶或最大10家客戶的貸款占銀行資本金的比率，反映了貸款的集中程度和風險

20、狀況。n 如我國規定，對最大一家客戶的貸款余額不得超過銀行資本金的15%，最大10家客戶的貸款余額不得超過銀行資本金的50%。（4）中長期貸款比率。1年期以上的中長期貸款余額與1年期以上的各項存款余額的比率。反映了銀行貸款的總體流動性狀況。n 如我國規定，這一比率必須低于120%。編輯ppt四、貸款程序四、貸款程序1.貸款申請2.貸款調查3.對借款人的信用評估4.貸款審批5.借款合同的簽訂和擔保6.貸款發放7.貸款檢查8.貸款收回編輯ppt貸款程序及操作中的一些關鍵問題 貸前貸時貸后(1)貸前調查客戶借款申請借款申請書內容貸款可行性調查(4)貸款審批主管信貸人員高級經理人員分級審批制度(7)日

21、常管理數據資料合同契約擔保品信用審查貸款檢查(2)信貸分析用途行業管理水平信用評估數據資料(5)起草文件法律合同文本貸款文件審查檢驗擔保品自動放棄條款其他(8)應變措施早期報警信號調整戰略管理計劃貸款重組努力催收訴諸法律(3)貸款談判還款條件合同契約擔保條件(6)貸款發放憑證有效貸款文件得以執行( 9 ) 貸款償還催收本金全部償還利息全部收到編輯ppt五、商業銀行主要貸款業務的操作1.信用貸款1）信用貸款的對象資信卓越、戰略目標、大公司2）信用貸款的特點手續簡便、風險大利率高、以借款人未來現金流作為還款保證3）信用貸款的操作要點編輯ppt保證人保證資格保證人保證能力編輯ppt3）抵押貸款與質押

22、貸款的比較4）擔保物要求合法性、易售性、穩定性、易測性5）抵押率、質押率=貸款本息/抵押物（質物）估價值6）產權設定與登記7）占管與處分編輯ppt3.消費者貸款1）消費者貸款的發展2）消費者貸款的類型a 耐用消費品貸款、教育費貸款旅游貸款、醫療費貸款、小額貸款汽車貸款、住房貸款、住房改良貸款、信用卡貸款；b 直接貸款、間接貸款編輯ppt3）消費者貸款的特點廣泛性、目的性、層次性、利率粘性周期敏感性、方式多樣性4）住房消費貸款a 貸款對象與條件b 貸款辦理程序c 確定償還方式5.消費者信用分析編輯ppt六、財務分析和資信評估1.借款人財務分析要點2.借款人非財務分析及其要點編輯ppt財務分析的要

23、點：1、通過短期投資的多少及品種來看貨幣資金的可補充程度以及是否違規使用信貸資金。n 在當前對企業管制相對減少的環境中，借款人進行短期投資的目的是利用正常生產經營中多余的資金，希望獲得高于銀行存款利率的收益。目前的主要形式有購買國債、購買股票、委托理財等。編輯ppt2、通過應收賬款大小、賬齡及結構看企業銷售的真實性。應收賬款是收現能力的一個重要指標，一般來說越小越好。否則，即使收入大，賬面利潤多，但沒有形成多少實際現金流入，依然不能改善企業的經營狀況。部分上市公司為粉飾業績，與關聯公司的做虛假交易，同時增加了銷售收入和應收賬款，在考察的時候應特別關注，每股高收益的背后可能是巨大的陷阱。編輯pp

24、t3、通過其它應收款看是否有抽逃資本和非法關聯交易。n 在科目主要反映公司之間往來或公司與個人之間往來，如借款、墊款等等，容易使人忽視，但實際企業之間的很多非貿易行為都在這個科目體現，一些違規的行為也通過這個科目來進行。由于貨幣資金不足使企業的支付能力和未來發展能力明顯受到了約束，部分上市公司甚至因此而被拖垮。 4、通過存貨情況來看未來銷售能力。n 存貨與應收賬款的考察方法有些類似，要從進貨時間、現價、存貨跌價準備是否計提等來衡量其是否健康?，F在的存貨就是未來的銷售。只要存貨周轉得很快，這個企業就能適應市場的競爭。編輯ppt5、通過長期投資的內容看其收益能力和控制能力。n 除投資性公司以外，企

25、業長期投資不得超過其凈資產的50。大多數企業主業突出，主營業務收入是利潤的主要來源，而投資收益只是主營業務的補充。能否現金分紅是從根本上判斷長期投資是否良好的標準。6、通過查看固定資產大小來劃分企業性質并制定不同的控制方法。n 生產性企業廠房、機器設備多，固定資產凈額就大，而貿易流通性企業相對就少得多。并不是企業固定資產越多，企業的償債能力更強，只不過是逃債的成本更高罷了。7、無形資產要特別關注土地使用權。n 無形資產是沒有實物形成并能在較長的時間內使企業獲得經濟效益的資產。如土地使用權、專利權、商品權、特許權等。只有購買的土地使用權，才能做為無形資產核算。編輯ppt8、通過短期借款了解其財務

26、負擔和融資能力。n 短期借款一方面反映了企業的債務負擔，一方面體現了企業的融資能力。要特別注意考察企業的現有貸款什么時候到期，是否存在逾期、欠息記錄，歷史資信情況如何，這是判斷能否向企業貸款最直接的依據。人民銀行建立的網上登記系統和查詢系統，可以了解企業在各家商業銀行的真實負債情況。9、通過凈資產來看債權保障程度。n 對于債權人來說，凈資產越大，債權的保障程度越高。在中國，注冊資本可能是以貨幣形式出資，也可能是以實物形式出資，以貨幣出資的要注意是否有抽逃資金的行為，以實物出資的要注意實物是否具有相應的價值。10、通過收入的多少和收現程度看企業的持續經營能力。n 在分析借款人的損益表時，必須認真

27、地確認收入和費用。在考核收益時，應著重檢查是否有高估收的可能。編輯ppt11、通過重要財務比率來看匹配性。n 企業的財務比率尤其是流動比率可能存在不合理情況，卻容易被信貸員忽視，比如大量的短期借款用于長期的項目投入，造成資金長期占用，難以很快形成現金流入，短期還款壓力很大。12、通過表外業務看企業潛在負債。n 承兌業務、開證業務、擔保業務等等都屬于表外業務，有的企業反映在表內的銀行借款沒有多少，但開出大量的承兌匯票和信用證來開展業務，這些都是或有負債，最后的結果甚至可能會因為債務株連問題拖垮了好企業。13、通過稅收交納情況看企業真實經營狀況。n 企業不管銷售多少，總要按章交稅，而完稅憑證是無法

28、作假的，所以，要核實企業的真實經營效益，就一定要核對完稅憑證。 編輯ppt財務報表分析要點 資料具體來源及銀行應關注的問題(1)會計報表主要指資產負債表、損益表及有關附表管理水平、經營狀況及發展趨勢(2)會計報表附注會計處理方法及其變更原因有關重要項目的詳細資料，尤其是或有項目(3)財務狀況說明書生產經營情況、利潤實現和分配狀況資金增減和周轉情況(4)注冊會計師驗證報告經審計的各種財務報表及其注釋審計報告和每年財務狀況的匯總(5)其他資料證券交易所和行業協會提供的資料投資咨詢機構提供的有關資料編輯ppt損益表分析要點 (1)收入是否高估收入是如何確認的？收入確認的方法是如何影響銷售收入和應收賬

29、款的？應收賬款是否真實和可回收？(2)費用是否低估費用是如何確認的？費用確認方法是如何影響報告期利潤和相關資產負債賬戶的？借款人能否解釋每一費用賬戶并提供明細支出表？編輯ppt資產分析要點 1、流動資產(1)短期投資短期投資的種類有哪些？這些投資是否真的是利用其正常經營中多余的資金來進行的？這些投資是否作過抵押？價值多少？市場價格是否高于歷史成本？(2)應收賬款是否有明細的應收賬款賬齡表？是否集中于某幾個客戶或個別地區？壞賬準備能否彌補壞賬損失？(3)存貨企業采用哪些存貨計價方法？是否設立存貨明細賬？市場價格多少？存貨是否購買了保險？是否作了抵押？編輯ppt2、非流動資產(1)長期投資這些投資

30、是在什么環境下產生的？這些投資的流動性如何？這些投資一旦變現，價值如何？(2)固定資產各類固定資產的價值是多少？固定資產是否作了抵押？采用哪種折舊方法？(3)無形資產和遞延資產這部分是從屬于總資產和權益的，基于審慎原則，在計算有關比率時需將這部分從總資產和權益中減去，得出有形總資產和有形凈資產。編輯ppt負債分析要點 (1)應付賬款應付賬款是否真實地反映了貿易負債？(如果有其他情況應列示出來)應付賬款是否按合同規定全額付出？(2)應付票據有多少應付票據，應付給誰？在什么情況下和條件下會產生應付票據？它們的期限、利率和到期日是怎樣的？(3)1年內到期的長期負債此賬戶是否包括了全部1年內到期的長期

31、負債？(4)或有負債有多少或有負債，應付給準？在什么情況下和條件下，這些負債會變為真實負債？這些負債是否和過擔保，以什么資產作擔保？編輯ppt現金流量分析現金流入現金流出經營活動的現金流量(cfO)銷貨現金收入利息與股息的現金收入增值稅銷項稅款和出口退稅其他業務現金收入購貨現金支出營業費用現金支出支付利息和繳納所得稅其他業務現金支出投資活動的現金流量(cfI)出售證券和固定資產收回對外投資本金購買有價證券購買固定資產融資活動的現金流量(cfF)取得短期和長期貸款發行股票或債券償還借款本金的現金分配現金股利編輯ppt主要財務比率分析主要財務比率分析編輯pptn 流動比率流動資產/流動負債是衡量企

32、業短期償債能力最常用的指標。流動資產：現金、有價證券、應收賬款和存貨；流動負債：應付賬款、應付票據、應交稅金和應計費用等。一般要求在到之間比較合適。編輯pptn 速動比率速動資產（即流動資產存貨）/流動負債反映企業的短期償債能力，用以考察企業資產迅速變現的能力。通常應保持在1以上。n 現金比率（現金等值現金）/流動資產反映企業即期償能力，通常應保持在5%以上。編輯pptn 銷售利潤率銷售利潤/銷售收入凈額用以評價借款人產品銷售收入凈額的盈利能力。n 營業利潤率營業利潤/銷售收入凈額n 稅前利潤率利潤總額/銷售收入凈額n 凈利潤率凈利潤/銷售收入凈額n 成本費用利潤率利潤總額/成本費用總額n 資

33、產收益率稅后凈利潤/資產總額n 普通股收益率（稅后凈利潤優先股股息） /普通股權益額編輯ppt用以評估企業的長期償債能力n 資產負債率負債總額/資產總額n 負債凈值比率負債總額/資本凈值反映企業資本承擔債務的能力。n 流動負債率流動負債/全部負債n 流動資產率流動資產/總資產（或總負債）反映企業以流動資產償還債務的能力。n 股東權益比率股東權益/總資產財務杠桿倍數總資產/股東權益n 利息保障倍數（利潤總額利息費用） /利息費用編輯ppt用以評估企業在各種業務活動中的效率及經營管理水平。n 資產周轉率銷售凈額/總資產n 固定資產周轉率銷售凈額/固定資產n 存貨周轉率銷售凈成本/平均存貨額反映企業

34、一定時期內存貨周轉或變現的速度。n 應收賬款周轉率銷售凈額/應收賬款平均余額比率越高，表明企業收賬速度越快，資產流動性越高。應收賬款賬齡360天/應收賬款周轉率編輯ppt七、影響借款人償債能力的非財務因素的構成七、影響借款人償債能力的非財務因素的構成5Cs品德(Character)能力(Capacity)資本(Capital)擔保(Collateral)環境(Conditions)5Ps個人(People)償付(Payment)目的(Purpose)保障(Protection)前景(Prospects)“品德”或“個人”主要分析借款人的還款意愿；“能力”或“償付”主要分析借款人的還款能力；“資本”或“目的”主要分析貸款的用途和借款人的舉債情況；“擔?！被颉氨Ｕ稀敝饕治鲑J款的抵押擔保情況和借款人的財務實力；“環境”或“前景”主要分析借款人的行業、法律、發展等方面的環境。編輯ppt影響借款人償債能力的非財務因素的構成 行業因素經營因素管理因素自然社會因素成本結構成熟期行業經濟周期行業的盈利性產品替代性依賴性法律、政策經