1、案例:A公司2014年的部分現(xiàn)金流量表如表1。表1單位：萬元年份2014 年備注經(jīng)營活動現(xiàn)金流入22690經(jīng)營活動現(xiàn)金流出19816經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量2874投資活動現(xiàn)金流入16投資活動現(xiàn)金流出810投資活動現(xiàn)金凈流量-794籌資活動現(xiàn)金流入568不包括股利或利潤分籌資活動現(xiàn)金流出812配，均為借款支出。籌資活動現(xiàn)金凈流量-244現(xiàn)金流入總量23275現(xiàn)金流出總量21437現(xiàn)金凈流量1838要求：1從結(jié)構(gòu)、質(zhì)量與比率三方面對A公司進(jìn)行現(xiàn)金流量表分析;2綜合分析2014年A公司現(xiàn)金流量表可以得出什么結(jié)論參考答案：一、現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)、質(zhì)量與比率分析1現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析(1) 流出結(jié)構(gòu)分析在全部現(xiàn)金

2、流出量中，經(jīng)營活動所得現(xiàn)金占，投資活動所得現(xiàn) 金占，籌資活動所得現(xiàn)金占。 A公司其現(xiàn)金流出主要在經(jīng)營活動 方面，其投資活動、籌資活動占用流出現(xiàn)金很少。(2) 流入結(jié)構(gòu)分析在全部現(xiàn)金流入量中，經(jīng)營活動所得現(xiàn)金占，投資活動所得現(xiàn) 金占,籌資活動所得現(xiàn)金占。由此可以看出A公司其現(xiàn)金流入產(chǎn) 生的主要來源為經(jīng)營活動，其投資活動、籌資活動基本對于企業(yè)的的 現(xiàn)金流入貢獻(xiàn)很小。(3) 流入流出比例分析從A公司的現(xiàn)金流量表可以看出：經(jīng)營活動中：現(xiàn)金流入量22690萬元，現(xiàn)金流出量19816萬元。該公司經(jīng)營活動現(xiàn)金流入流出比為，表明 1元的現(xiàn)金流出可換回 元現(xiàn)金流入。投資活動中：現(xiàn)金流入量16萬元，現(xiàn)金流出量81

3、0萬元。該公司投資活動的現(xiàn)金流入流出比為，表明 A公司正處于發(fā)展 時期。籌資活動中：現(xiàn)金流入量568萬元，現(xiàn)金流出量812萬元。籌資活動流入流出比為，表明還款明顯大于借款將現(xiàn)金流出與現(xiàn)金流入量和流入流出比例分析相結(jié)合， 可以發(fā)現(xiàn)該公司的現(xiàn)金流 入與流出主要來自于經(jīng)營活動所得，用于經(jīng)營活動所支，其部分經(jīng)營 現(xiàn)金流量凈額用于補(bǔ)償投資和籌資支出。2盈利質(zhì)量分析（1）盈利現(xiàn)金比率 （經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/營業(yè)利潤）分析A公司2014年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量為：2874萬元，2014年?duì)I業(yè)利潤 為：820萬元，現(xiàn)金比率為：，此比率說明A公司的盈利質(zhì)量很高。（2）籌資與支付能力分析強(qiáng)制性現(xiàn)金支付比率現(xiàn)金流入總額/ （經(jīng)

4、營現(xiàn)金流出量 +償 還債務(wù)本息付現(xiàn)）A公司2014年度現(xiàn)金流入總額為：23275萬元，經(jīng)營現(xiàn)金流出量 為：19816萬元，償還債務(wù)本息付現(xiàn)為：812萬元，其計(jì)算的此指標(biāo) 值為：，說明A公司2001年創(chuàng)造的現(xiàn)金流入量足以支付必要的經(jīng)營 和債務(wù)本息支出。表明A公司在籌資能力、企業(yè)支付能力方面較強(qiáng)。二、綜合分析結(jié)論1. 償債能力很強(qiáng)，因?yàn)锳公司有充足的經(jīng)營現(xiàn)金來源償還借款 但未分配股利和利潤，說明其吸收外來投資能力很低。2. A公司在發(fā)展能力方面主要以經(jīng)營活動來獲取現(xiàn)金用于經(jīng)營支 出和投資、籌資支出上，同時投資、籌資并未分擔(dān)其本身相應(yīng)的支出。 建議A公司在加大投資、減少舉債的同時擴(kuò)大生產(chǎn)，加大吸收外部投 資為企業(yè)更好更長久的發(fā)展奠定基礎(chǔ)。3. A公司盈利質(zhì)量很高但存在很高的盈利質(zhì)量與利潤數(shù)額的低下 相矛盾的問題，建議A公司采取措施降低成本。4. 獲現(xiàn)能力很強(qiáng)，但主要以經(jīng)營活動獲得且獲現(xiàn)金額較大， 其投資、籌資獲現(xiàn)能力為負(fù)值，這樣造成企業(yè)以經(jīng)營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金來 補(bǔ)償其投資、籌資所產(chǎn)生現(xiàn)金不能補(bǔ)償其本身支出的部分支出，可以看出A公