1、財務(wù)管理財務(wù)管理融資（資本、負(fù)債、內(nèi)部積累資本成本、資本結(jié)構(gòu)）投資（投資方向、投資效益）成果分配簿記：對財務(wù)活動的記錄：記帳會計：對記帳內(nèi)容的確認(rèn)（定性）和計量（定量）-體現(xiàn)企業(yè)管理層意圖、對財務(wù)狀況進(jìn)行包裝財會=財務(wù)管理+會計 會計收入不等于收入項目對應(yīng)的貨幣流入，會計收入的確認(rèn)關(guān)注銷會計收入不等于收入項目對應(yīng)的貨幣流入，會計收入的確認(rèn)關(guān)注銷售過程的完成與勞務(wù)提供過程的完成（三種情況）：售過程的完成與勞務(wù)提供過程的完成（三種情況）：會計收入先于收入對應(yīng)的貨幣：賒銷會計收入晚于收入項目對應(yīng)的貨幣流入：預(yù)收貨款會計收入收入項目對應(yīng)的貨幣流入同時發(fā)生：現(xiàn)銷 會計費用不等于費用項目對應(yīng)的貨幣流出：會

2、計費用的確認(rèn)關(guān)注對會計費用不等于費用項目對應(yīng)的貨幣流出：會計費用的確認(rèn)關(guān)注對實現(xiàn)銷售與勞務(wù)提供過程的貢獻(xiàn)（三種情況實現(xiàn)銷售與勞務(wù)提供過程的貢獻(xiàn)（三種情況）：會計費用先于其貨幣流出：先耗用他人資源，后付款會計費用晚于費用對應(yīng)的貨幣流出：先購買，后使用會計費用貨幣流出同時發(fā)生：小額費用會計利潤（在利潤表上）不等于利潤對應(yīng)的貨幣凈增加會計利潤（在利潤表上）不等于利潤對應(yīng)的貨幣凈增加企業(yè)實現(xiàn)利潤應(yīng)當(dāng)付出的代價：稅務(wù)支出、現(xiàn)金股利的發(fā)放企業(yè)過度追求利潤可能產(chǎn)生的后果：債權(quán)狀況質(zhì)量下降存貨賬面價值量與實物應(yīng)有價值量不符：故意調(diào)高存貨價值固定資產(chǎn)折舊速度減慢，影響固定資產(chǎn)更新企業(yè)長期發(fā)展后勁不足關(guān)注利潤的質(zhì)

3、量利潤實現(xiàn)過程的的質(zhì)量：收入的質(zhì)量；費用的質(zhì)量利潤結(jié)構(gòu)的質(zhì)量利潤結(jié)果利潤對應(yīng)資產(chǎn)的質(zhì)量營業(yè)收入的質(zhì)量：收入的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)構(gòu)成收入的地區(qū)構(gòu)成實現(xiàn)收入的方式：政府所起的作 用；與關(guān)聯(lián)方交易狀況；市場化運作狀況產(chǎn)品的抗變能力費用的質(zhì)量：費用的發(fā)生與效益的關(guān)系費用的另一種分類：基本不能降低的固定部分：折舊、人頭費、維持企業(yè)形象的基本支出與企業(yè)業(yè)務(wù)量成比例的變動費用與企業(yè)發(fā)展前景有關(guān)的費用：廣告費、研發(fā)費、人力資源開發(fā)費與人氣有關(guān)的費用：利潤結(jié)構(gòu)的質(zhì)量：營業(yè)利潤營業(yè)外收支凈額投資收益利潤結(jié)果的質(zhì)量：利潤對應(yīng)的資產(chǎn)的質(zhì)量貨幣資金質(zhì)量商業(yè)債權(quán)質(zhì)量存貨質(zhì)量固定資產(chǎn)質(zhì)量長期投資質(zhì)量從對外披露角度對成本的劃分從對外披

4、露角度對成本的劃分期間成本：銷售費用、管理費用、財務(wù)費用制造成本：直接材料、直接人工、間接制造費用從管理角度對上述費用的劃分從管理角度對上述費用的劃分按照與業(yè)務(wù)量的關(guān)系劃分變動成本固定成本從管理角度對上述費用的劃分從管理角度對上述費用的劃分按照可控性劃分可控成本不可控成本成本控制的關(guān)鍵要素（1）成本動因的尋找（2）人的因素的考慮（3）恰當(dāng)進(jìn)行共同耗用性費用分配（4）預(yù)算控制（5）差異分析（6）基于管理目的的內(nèi)部報告制度歷史成本原則：含義以及對信息的影響（1）不同時點信息（2）同樣資產(chǎn)的不同成本（3）不能面向未來客觀性原則：如何認(rèn)識會計法關(guān)于“會計信息真實性”的問題？可驗證性估計、判斷合法合規(guī)合

5、理重大性原則重大：遺漏或錯誤披露項目項目、金額金額、變化變化將足以導(dǎo)致信息使用者對企業(yè)的財務(wù)狀況作出錯誤評價，從而作出錯誤決策主觀判斷：企業(yè)與注冊會計師無重大差異穩(wěn)健性原則高估費用或損失，低估資產(chǎn)、收入和利潤：傾向于保守后果：使企業(yè)免于過早流失貨幣資源，有利于企業(yè)長期發(fā)展資產(chǎn)負(fù)債表利潤表現(xiàn)金流量表報表附注審計報告意見的彈性化資產(chǎn)負(fù)債表的基本結(jié)構(gòu)及其相互關(guān)系：資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益含義與相互關(guān)系通過舉例說明資產(chǎn)按質(zhì)量分類：變現(xiàn)質(zhì)量、被利用質(zhì)量、與其他資產(chǎn)組合增值的質(zhì)量貶值資產(chǎn)：部分債權(quán)，部分存貨，對外投資，純攤銷處理性的資產(chǎn)。增值資產(chǎn)：大部分存貨，經(jīng)營性資產(chǎn)，部分對外投資，表中無價值的表外資源。

6、貨幣資金：不貶不增。注意：資產(chǎn)對特定企業(yè)的相對有用性資產(chǎn)按照質(zhì)量的分類貶值的資產(chǎn)增值的資產(chǎn)自動與任一時點購買力相等的資產(chǎn)貨幣資金的質(zhì)量分析：構(gòu)成與運用付款過程的內(nèi)部控制收款過程的內(nèi)部控制小金庫問題短期債權(quán)的質(zhì)量分析短期債權(quán)的質(zhì)量分析商業(yè)債權(quán)與非商業(yè)債權(quán)：商業(yè)債權(quán)規(guī)模的決定因素債權(quán)的質(zhì)量分析技術(shù)不良債權(quán)的處理與報表披露短期債權(quán)的質(zhì)量分析短期債權(quán)的質(zhì)量分析商業(yè)債權(quán)與非商業(yè)債權(quán)：商業(yè)債權(quán)（應(yīng)收票據(jù)與應(yīng)收賬款）：因商品賒銷而形成的債權(quán)非商業(yè)債權(quán)：因其他原因而形成的債權(quán)（其他應(yīng)收款）短期債權(quán)的質(zhì)量分析短期債權(quán)的質(zhì)量分析商業(yè)債權(quán)規(guī)模的決定因素：行業(yè)慣例、企業(yè)特定時期的營銷策略（注意：對存貨周轉(zhuǎn)的影響）短期

7、債權(quán)的質(zhì)量分析短期債權(quán)的質(zhì)量分析債權(quán)的質(zhì)量分析技術(shù)：賬齡分析債務(wù)人構(gòu)成分析內(nèi)部經(jīng)手人構(gòu)成短期債權(quán)的質(zhì)量分析短期債權(quán)的質(zhì)量分析不良債權(quán)的處理與報表披露：壞賬的估計存貨的質(zhì)量分析存貨的質(zhì)量分析存貨的范圍存貨會計的主要問題存貨數(shù)量的確定兩種盤存制存貨價值量的確定外購存貨成本構(gòu)成存貨價值的確定自制存貨成本核算中的特殊問題：成本形成過程幾個界限的劃分：-是否計算成本的產(chǎn)品界限；-劃分生產(chǎn)與非生產(chǎn)的界限；-劃分各月費用的界限-各種產(chǎn)品的費用界限（不恰當(dāng)?shù)馁M用分配會導(dǎo)致不當(dāng)定價決策，不當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品盈虧評價，不當(dāng)?shù)牟块T和人員業(yè)績評價）-完工產(chǎn)品與在產(chǎn)品的成本界限劃分-劃分標(biāo)準(zhǔn)無唯一正確的標(biāo)準(zhǔn)-內(nèi)部業(yè)績考核評價的依

8、據(jù)。 存貨價值量的確定發(fā)出存貨成本的確定 存貨價值量的確定明顯貶值存貨的處理：成本與市價孰低規(guī)則： 明顯貶值存貨：時效性強(qiáng)；技術(shù)進(jìn)步快，更新?lián)Q代快；受偶發(fā)性因素影響等 成本 市價 規(guī)則內(nèi)容對外投資的質(zhì)量分析對外投資的質(zhì)量分析短期投資與長期投資基本差異-短期投資的目的是貨幣增值，無控制目的；數(shù)量變化快；用閑置不用的貨幣投資；投資收益為貨幣；-長期投資的目的是實施控制戰(zhàn)略，數(shù)量相對變化少，可動用非貨幣資源，投資收益為投資的質(zhì)量。對長期投資質(zhì)量的認(rèn)識：對長期投資質(zhì)量的認(rèn)識：長期難以控制的資源流出：股權(quán)投資（控制性，重大影響，非重大影響三類）；債權(quán)投資。高風(fēng)險資產(chǎn)區(qū)域：本金安全回收；獲取穩(wěn)定收益能力。

9、投資收益可能引起貨幣狀況惡化。對外投資的質(zhì)量分析：對外投資的質(zhì)量分析：對外投資質(zhì)量的報表披露-三張報表的投資信息；投資規(guī)模與投資收益；投資收益與質(zhì)量（現(xiàn)金）投資收益的產(chǎn)生渠道：投資收益的產(chǎn)生渠道：-股利；-債權(quán)投資利息-現(xiàn)有投資轉(zhuǎn)讓收益長期股權(quán)投資的會計處理慣例成本法：成本法：長期投資=初始成本投資收益=應(yīng)收的已宣布的紅利例外：投資永久性不可逆轉(zhuǎn)。權(quán)益法：權(quán)益法：長期投資=初始成本+持股后被持股企業(yè)新增凈利潤*持股比例-收取的現(xiàn)金股利投資收益=持股后被持股企業(yè)新增凈利潤*持股比例投資收益對應(yīng)的長期投資的增加=持股后被持股企業(yè)新增凈利潤*持股比例-收取的現(xiàn)金股利合并報表的若干認(rèn)識問題含義有關(guān)概念

10、合并報表與個別報表應(yīng)當(dāng)剔除的重復(fù)因素用途與分析個別報表：企業(yè)存在以賬為基礎(chǔ)編制三相符：表賬相符；賬實（物）相符；賬證相符。常規(guī)分析有意義合并報表：報表所代表的企業(yè)并不存在；總資源不代表任何企業(yè)可支配的資產(chǎn)；不具有集團(tuán)內(nèi)個別企業(yè)的決策依據(jù)性；常規(guī)分析不具有意義。不具有可驗證性的正確與錯誤，只有邏輯關(guān)系的正確與錯誤。應(yīng)當(dāng)剔除的重復(fù)的因素 ：母公司的投資與子公司的所有者權(quán)益%內(nèi)部銷售利潤未向集團(tuán)外銷售的部分；集團(tuán)內(nèi)的債權(quán)債務(wù)用途分析：幫助母公司的股東了解母公司的投資的資源分布。固定資產(chǎn)的質(zhì)量分析固定資產(chǎn)的質(zhì)量分析固定資產(chǎn)與低值易耗品固定資產(chǎn)的取得方式固定資產(chǎn)與技術(shù)裝備水平固定資產(chǎn)的折舊問題固定資產(chǎn)的

11、清理問題無形資產(chǎn)的質(zhì)量分析無形資產(chǎn)的質(zhì)量分析無形資產(chǎn)的含義與范圍無形資產(chǎn)會計的難點：（1）自創(chuàng)成本:由人的素質(zhì)的差異決定；成功與所花費用無比例關(guān)系；難以追溯具體原因。（2）受益期：取決于競爭對手的行動；法律保護(hù)傾向；受偶發(fā)因素影響；（3）商譽(yù)的不可分割性：不能離開企業(yè)獨立存在。無形資產(chǎn)會計處理的一般慣例及對報表使用者的影響無形資產(chǎn)會計處理的一般慣例及對報表使用者的影響r & d（研究開發(fā)費）：全部入當(dāng)期利潤表-賬面無形資產(chǎn)僅從外部購入；-當(dāng)期業(yè)績下降；-賬外無形資產(chǎn)無形資產(chǎn)會計處理的一般慣例及對報表使用者的影響無形資產(chǎn)會計處理的一般慣例及對報表使用者的影響攤銷期商譽(yù)的確定以及特點：體現(xiàn)

12、賬外無形資產(chǎn)的整體價值；價值波動性取決于市場；每股商譽(yù)=每股市價-每股凈資產(chǎn)股權(quán)交易中的商譽(yù)：僅僅表現(xiàn)為與股權(quán)交易相關(guān)的商譽(yù)。帳外無形資產(chǎn)價值的實現(xiàn)方式帳外無形資產(chǎn)價值的實現(xiàn)方式-轉(zhuǎn)讓和出售；-股份入資（股份比例）；-抵押貸款；-評估。經(jīng)營者發(fā)生重大變化時的商譽(yù)問題經(jīng)營者期內(nèi)業(yè)績=賬面業(yè)績+本任決策在未來產(chǎn)生的業(yè)績前任決策對本人的重大影響+企業(yè)任期內(nèi)的商譽(yù)變化關(guān)于年薪制與期權(quán)制-年薪表現(xiàn)為費用，而期權(quán)則表現(xiàn)表現(xiàn)為資產(chǎn)；-受體制的影響。資本結(jié)構(gòu)的含義資本結(jié)構(gòu)的質(zhì)量分析-企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略-股權(quán)結(jié)構(gòu)對應(yīng)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)（入資內(nèi)容的質(zhì)量）-負(fù)債與其推動的項目的對應(yīng)性或有負(fù)債及其披露或有負(fù)債：擔(dān)保、

13、未決訴訟、捐贈、承諾。幾種重組的財務(wù)分析企業(yè)重組資本重組債務(wù)重組資產(chǎn)重組債轉(zhuǎn)股對債權(quán)人的財務(wù)影響債轉(zhuǎn)股對債務(wù)人的財務(wù)影響債權(quán)人與債務(wù)人對債轉(zhuǎn)股主動追求的條件與債務(wù)企業(yè)不良資產(chǎn)相關(guān)的風(fēng)險轉(zhuǎn)移分析會計利潤與應(yīng)稅利潤的一般差異會計利潤與應(yīng)稅利潤的一般差異 會計利潤 應(yīng)稅利潤計算依據(jù) 以會計準(zhǔn)則為依據(jù) 以現(xiàn)行稅法為依據(jù)著眼點 保護(hù)債權(quán)人和所有者利益 保證財政收支平衡政策導(dǎo)向 （不明顯） 體現(xiàn)政府特定條件下的鼓勵與限信息使用者 所有者、債權(quán)人等 稅務(wù)部門基本原則的運用 權(quán)責(zé)發(fā)生制 權(quán)責(zé)發(fā)生制與現(xiàn)金收付制并存企業(yè)心態(tài) 高估（不穩(wěn)健） 低估制約企業(yè)傾向的機(jī)制外部注冊會計師審計解決 稅務(wù)審計稅法與準(zhǔn)則對收入、

14、費用的確認(rèn)相反， 由政策導(dǎo)向決定。企業(yè)購買國債的利息收入企業(yè)投資分得的股利收入超標(biāo)準(zhǔn)的向非金融機(jī)構(gòu)借款的利息支出、職工工資、業(yè)務(wù)招待費、捐贈支出等指稅法與準(zhǔn)則對收入、費用的確認(rèn)相同，只是時間有差異。：壞帳處理、對已耗用存貨或已發(fā)出存貨的計價、固定資產(chǎn)折舊的處理等將應(yīng)付稅款直接作為所得稅費用所得稅費用所得稅費用 = 應(yīng)稅所得 * 適用稅率 = 應(yīng)交所得稅稅前利潤稅前利潤 = = 會計收入 - 會計費用稅后利潤稅后利潤 = = 利潤總額 - 所得稅費用：（如前所述）遞延稅款的管理意義遞延稅款資產(chǎn)-指企業(yè)預(yù)先繳納稅款。遞延稅款負(fù)債-指企業(yè)推遲繳納稅款，體現(xiàn)了避稅。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)資本結(jié)構(gòu)償債能力 結(jié)構(gòu)分析

15、趨勢分析 企業(yè)利潤惡化的征兆：-穩(wěn)定發(fā)展條件下經(jīng)營現(xiàn)金流量小于零；-費用不正常下降；-債權(quán)回收期變長（非企業(yè)主動行為）；應(yīng)付賬款付帳期長；-投資收益與相應(yīng)的現(xiàn)金流量脫節(jié)；有利潤不分紅-審計報告措辭不好；-更換會計師事務(wù)所現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量及其分類-取決于對現(xiàn)金流量的認(rèn)識。-經(jīng)營活動現(xiàn)金流量：與生產(chǎn)商品，提供勞務(wù)直接相關(guān)的業(yè)務(wù)；-投資活動現(xiàn)金流量：按方向分為為正常生產(chǎn)經(jīng)營活動奠定基礎(chǔ)的長期資產(chǎn)，對外投資形成的股權(quán)債權(quán)。-籌資活動現(xiàn)金流量：資本與債務(wù)。不涉及現(xiàn)金流量的三類活動不涉及現(xiàn)金流量的三類活動：-經(jīng)營活動：各種攤銷性費用，應(yīng)計性費用；-投資活動：用非貨幣對外投資：債轉(zhuǎn)股，股權(quán)互換；-籌資活動

16、：債務(wù)轉(zhuǎn)股權(quán)，非貨幣入資；非貨幣還債。質(zhì)量分析質(zhì)量分析：經(jīng)營活動現(xiàn)金流量小于零，不能維持貨幣運行，應(yīng)通過其他活動補(bǔ)償經(jīng)營活動現(xiàn)金流量等于零，恰好維持經(jīng)營活動，不能補(bǔ)償a ；經(jīng)營活動現(xiàn)金流量大于零，但小于應(yīng)計和攤銷性費用（a），只能部分補(bǔ)償a；經(jīng)營活動現(xiàn)金流量大于零，且等于a，可全補(bǔ)償a，但不能為擴(kuò)大再生產(chǎn)提供貨幣；經(jīng)營活動現(xiàn)金流量大于a，能部分為企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)提供貨幣。投資活動現(xiàn)金流量小于零，流出應(yīng)由經(jīng)營活動補(bǔ)償，速度取決于折舊速度，補(bǔ)償時間滯后。對外投資自求平衡，擴(kuò)大再生產(chǎn)投資是否納入正常規(guī)劃?；I資活動現(xiàn)金流量完全取決于前兩項活動具體情況的變化。-小于零，動用儲存貨幣開拓新的融資渠道，借款，

17、增發(fā)股份；大于零，適時還債。報表附注報表附注-主要會計政策：企業(yè)彈性化的選擇（壞帳處理，存貨會計，固定資產(chǎn)會計，對外投資處理，無形資產(chǎn)遞延資產(chǎn)處理）-主要報表項目的明細(xì)說明；-例外項目（屬于正常經(jīng)營活動，但當(dāng)期金額異常，由于人的因素起作用而引起，可以控制）-非常項目（不屬于正常經(jīng)營活動，主觀難以控制，可通過保險補(bǔ)償）-或有事項-關(guān)聯(lián)事項：財務(wù)聯(lián)系-母子公司，有重大影響的公司，-期后事項：-對報表不定事項的確定（調(diào)整事項） -對利潤報表預(yù)測未來有影響的費用事項（不調(diào)整）。審計報告審計報告比率的基本分類-變現(xiàn)能力比率 -資產(chǎn)管理比率 -負(fù)債比率 -盈利能力比率比率分析的不足-僅僅來源于報表貨幣資源

18、；-企業(yè)間不可比；-企業(yè)可“造”比率；現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表 借款收到的現(xiàn)金與購建固定、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金與對外投資支付的現(xiàn)金和補(bǔ)充流動資金所用貸款進(jìn)行比較，確定借款合同的執(zhí)行情況 經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量與“營業(yè)利潤加財務(wù)費用之和”之間、流動負(fù)債之間的比較 銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金與營業(yè)收入、應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、預(yù)收賬款之間的內(nèi)在聯(lián)系 購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金與營業(yè)成本、存貨、應(yīng)付賬款、票據(jù)和預(yù)收賬款之間的內(nèi)在聯(lián)系 投資支付的現(xiàn)金與資產(chǎn)負(fù)債表投資變化之間的內(nèi)在聯(lián)系 取得投資收益收取的現(xiàn)金與投資收益、應(yīng)收股利與應(yīng)收利息之間的內(nèi)在聯(lián)系 支付的所得稅與所得稅費用之間的內(nèi)在聯(lián)系 企業(yè)的股利分配政策 補(bǔ)充資料中的非現(xiàn)金活動規(guī)模利潤表利潤表? 利潤的結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)：投資資產(chǎn)推動凈利潤中的投資收益；其他資產(chǎn)推動凈利潤中減去投資收益的剩余部分? 投資收益的規(guī)模與產(chǎn)生原因：特別關(guān)注權(quán)益法確認(rèn)的規(guī)模? 收入結(jié)構(gòu)、費用結(jié)構(gòu)以及變化趨勢的合理性? 關(guān)注營業(yè)利潤的合理性：警惕營業(yè)利潤較高與存貨在資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中超出正常儲備需要的規(guī)模而引起的“繁榮”（我國彩電業(yè)走的就是此路）? 關(guān)注期后事項與或有事項對利潤的影響資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表 資產(chǎn)結(jié)