1、We link local legal intelligence with the world We link local legal intelligence with the world 本土化資源國際化視野本土化資源國際化視野金融企業(yè)國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓實務操作金融企業(yè)國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓實務操作與法律風險防范與法律風險防范銀行信貸法律風險防范與控制銀行信貸法律風險防范與控制秦悅民秦悅民二二一一年三月年三月We link local legal intelligence with the world We link local legal intelligence with the world 本土化資

2、源國際化視野本土化資源國際化視野第一部分第一部分金融企業(yè)國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓實務操作金融企業(yè)國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓實務操作與法律風險防范與法律風險防范一一. .國有資產(chǎn)的監(jiān)管國有資產(chǎn)的監(jiān)管金融企業(yè)和非金融企業(yè)雙線監(jiān)管金融企業(yè)和非金融企業(yè)雙線監(jiān)管 1998年以前年以前, 國有資產(chǎn)管理局國有資產(chǎn)管理局 1998年后年后, 財政部金融司和企業(yè)司財政部金融司和企業(yè)司 2003年年, 國資委成立國資委成立; 企業(yè)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條企業(yè)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例例(國務院第國務院第378號令號令) ; 國資委代表國務院履行國有國資委代表國務院履行國有資產(chǎn)出資人的職責資產(chǎn)出資人的職責, 并監(jiān)督和管理企業(yè)國有資產(chǎn)并監(jiān)督和管理

3、企業(yè)國有資產(chǎn), 而金而金融機構(gòu)中的國有資產(chǎn)的監(jiān)督管理融機構(gòu)中的國有資產(chǎn)的監(jiān)督管理, 并不適用該條例。并不適用該條例。 2004年年, 財政部、國資委發(fā)布了財政部、國資委發(fā)布了企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法理暫行辦法(財政部第財政部第3號令號令), 3號令雖由兩部委聯(lián)合號令雖由兩部委聯(lián)合發(fā)布發(fā)布, 但仍然不適用于金融企業(yè)國有資產(chǎn)的監(jiān)管。但仍然不適用于金融企業(yè)國有資產(chǎn)的監(jiān)管。一一. .國有資產(chǎn)的監(jiān)管國有資產(chǎn)的監(jiān)管金融企業(yè)和非金融企業(yè)雙線監(jiān)管金融企業(yè)和非金融企業(yè)雙線監(jiān)管 2009年年企業(yè)國有資產(chǎn)法企業(yè)國有資產(chǎn)法, 將金融企業(yè)國有資產(chǎn)納入將金融企業(yè)國有資產(chǎn)納入該法的監(jiān)管范圍。該法的監(jiān)管

4、范圍。 2009年財政部發(fā)布年財政部發(fā)布金融國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓管理辦法金融國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓管理辦法(財財政部第政部第54號令號令), 規(guī)定由財政部對金融企業(yè)國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)規(guī)定由財政部對金融企業(yè)國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓行為進行規(guī)范。讓行為進行規(guī)范。 我國金融企業(yè)和非金融企業(yè)的國有資產(chǎn)實行雙線管理我國金融企業(yè)和非金融企業(yè)的國有資產(chǎn)實行雙線管理: 財政部和國資委分別負責金融企業(yè)和非金融企業(yè)國有資財政部和國資委分別負責金融企業(yè)和非金融企業(yè)國有資產(chǎn)的監(jiān)管。產(chǎn)的監(jiān)管。二二. .企業(yè)國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓企業(yè)國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓 (一一)非國有資產(chǎn)認購國有企業(yè)的增資擴股非國有資產(chǎn)認購國有企業(yè)的增資擴股, , 是否需要適是否需要適用國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的相關(guān)規(guī)

5、定？用國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的相關(guān)規(guī)定？ 上海高院的案例上海高院的案例: 新城地產(chǎn)訴新城地產(chǎn)訴寶冶建設寶冶建設、中冶新域中冶新域; 企業(yè)國有資產(chǎn)法企業(yè)國有資產(chǎn)法、3號令、號令、 54號令都對企業(yè)國有資產(chǎn)號令都對企業(yè)國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓進行了規(guī)定轉(zhuǎn)讓進行了規(guī)定, 但非國有資產(chǎn)認購國有企業(yè)的增資擴股是但非國有資產(chǎn)認購國有企業(yè)的增資擴股是否屬于國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的形式之一否屬于國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的形式之一, 是否需要按照有關(guān)法規(guī)的是否需要按照有關(guān)法規(guī)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓程序進行資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓程序進行, 并未得以明確。并未得以明確。二二. .企業(yè)國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓企業(yè)國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓 (一一)非國有資產(chǎn)認購國有企業(yè)的增資擴股非國有資產(chǎn)認購國有企業(yè)的增資擴股

6、, , 是否需要適是否需要適用國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的相關(guān)規(guī)定？用國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的相關(guān)規(guī)定？ 2002年年利用外資改組國有企業(yè)暫行規(guī)定利用外資改組國有企業(yè)暫行規(guī)定 ; 2003年年國務院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)國務院國資委關(guān)于規(guī)范國有企國務院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)國務院國資委關(guān)于規(guī)范國有企業(yè)改制工作意見的通知業(yè)改制工作意見的通知(國辦發(fā)國辦發(fā)200396號號); 2005年年12月月19日日, 國務院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)國務院國資委關(guān)于國務院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)國務院國資委關(guān)于進一步規(guī)范國有企業(yè)改制工作實施意見的通知進一步規(guī)范國有企業(yè)改制工作實施意見的通知(國辦發(fā)國辦發(fā)200560號號); 2009年年3月月24日日, 國務院國資委李偉副主任在全國企

7、業(yè)國國務院國資委李偉副主任在全國企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)管理工作暨產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)工作會議上的講話有產(chǎn)權(quán)管理工作暨產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)工作會議上的講話; 二二. .企業(yè)國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓企業(yè)國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓 (一一)非國有資產(chǎn)認購國有企業(yè)的增資擴股非國有資產(chǎn)認購國有企業(yè)的增資擴股, , 是否需要適是否需要適用國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的相關(guān)規(guī)定？用國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的相關(guān)規(guī)定？ 地方實踐中操作地方實踐中操作: 湖北省產(chǎn)權(quán)交易中心的實踐2007年湖北省國資委湖北省國資委出資企業(yè)規(guī)范改制暫行辦法(鄂國資改革2007422號), 創(chuàng)造性地執(zhí)行了國辦發(fā)200560號文中關(guān)于增資擴股改制的規(guī)定, 刪去了“媒體或網(wǎng)絡”的表述, 明確產(chǎn)權(quán)市場是增資擴股改制的唯

8、一渠道。二二. .企業(yè)國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓企業(yè)國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓 (二二)國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的批準國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的批準3號令號令: 國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)決定所出資企業(yè)的國有產(chǎn)權(quán)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)決定所出資企業(yè)的國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓。其中轉(zhuǎn)讓。其中, 轉(zhuǎn)讓企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)致使國家不再擁有控股地位轉(zhuǎn)讓企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)致使國家不再擁有控股地位的的, 應當報本級人民政府批準。所出資企業(yè)決定其子企業(yè)的應當報本級人民政府批準。所出資企業(yè)決定其子企業(yè)的國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓。其中國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓。其中, 重要子企業(yè)的重大國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓事項重要子企業(yè)的重大國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓事項, 應當報同級國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)會簽財政部門后批準。涉應當報同級國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)會簽

9、財政部門后批準。涉及政府社會公共管理審批事項的及政府社會公共管理審批事項的, 需預先報經(jīng)政府有關(guān)部門需預先報經(jīng)政府有關(guān)部門審批。審批。二二. .企業(yè)國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓企業(yè)國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓 (二二)國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的批準國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的批準54號令號令: 國有及國有控股金融企業(yè)轉(zhuǎn)讓一級子公司的產(chǎn)權(quán)國有及國有控股金融企業(yè)轉(zhuǎn)讓一級子公司的產(chǎn)權(quán), 應當報財政部門審批。除國家明確規(guī)定需要報國務院批準外應當報財政部門審批。除國家明確規(guī)定需要報國務院批準外, 中央管理的國有及國有控股金融企業(yè)轉(zhuǎn)讓一級子公司的產(chǎn)中央管理的國有及國有控股金融企業(yè)轉(zhuǎn)讓一級子公司的產(chǎn)權(quán)應當報財政部審批權(quán)應當報財政部審批; 地方管理的金融企業(yè)國有資產(chǎn)

10、轉(zhuǎn)讓的地方管理的金融企業(yè)國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的審批權(quán)限審批權(quán)限, 由省級財政部門確定。國有及國有控股金融企業(yè)由省級財政部門確定。國有及國有控股金融企業(yè)一級子公司一級子公司(省級分公司或者分行、金融資產(chǎn)管理公司辦事省級分公司或者分行、金融資產(chǎn)管理公司辦事處處)轉(zhuǎn)讓所持子公司產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓所持子公司產(chǎn)權(quán), 由控股由控股(集團集團)公司審批。其中公司審批。其中, 涉及涉及重要行業(yè)、重點子公司的重大國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓重要行業(yè)、重點子公司的重大國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓, 或者導致轉(zhuǎn)讓或者導致轉(zhuǎn)讓標的企業(yè)所持金融企業(yè)或者其他重點子公司控股權(quán)轉(zhuǎn)移的標的企業(yè)所持金融企業(yè)或者其他重點子公司控股權(quán)轉(zhuǎn)移的, 應當報財政部門審批。應當報財政部門審批

11、。二二. .企業(yè)國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓企業(yè)國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓 (二二)國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的批準國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的批準根據(jù)財政部關(guān)于貫徹落實根據(jù)財政部關(guān)于貫徹落實金融企業(yè)國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓管理辦法金融企業(yè)國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓管理辦法有關(guān)事項的通知有關(guān)事項的通知(財金財金2009178號號), 辦法辦法所稱重要行業(yè)所稱重要行業(yè)是指金融、軍工、電網(wǎng)電力、石油石化、電信、煤炭、民航是指金融、軍工、電網(wǎng)電力、石油石化、電信、煤炭、民航、航運、航運8大行業(yè)。重點子公司是指國有及國有控股金融企業(yè)對大行業(yè)。重點子公司是指國有及國有控股金融企業(yè)對涉及上述行業(yè)的公司擁有控股權(quán)涉及上述行業(yè)的公司擁有控股權(quán), 以及對上市公司擁有控股權(quán)以及對上市公司擁有控股

12、權(quán)。根據(jù)。根據(jù)辦法辦法, 涉及重點子公司的國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓行為應當報涉及重點子公司的國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓行為應當報財政部門審批財政部門審批; 國有及國有控股金融企業(yè)擬轉(zhuǎn)讓在境內(nèi)外設立國有及國有控股金融企業(yè)擬轉(zhuǎn)讓在境內(nèi)外設立的特殊目的公司所持有的重點子公司產(chǎn)權(quán)的特殊目的公司所持有的重點子公司產(chǎn)權(quán), 應當報財政部門審應當報財政部門審批。批。二二. .企業(yè)國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓企業(yè)國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓 (三三)國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的評估國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的評估目前目前, 非金融類國有企業(yè)資產(chǎn)評估需適用以下法律法規(guī)的規(guī)非金融類國有企業(yè)資產(chǎn)評估需適用以下法律法規(guī)的規(guī)定定: 國務院國務院國有資產(chǎn)評估管理辦法國有資產(chǎn)評估管理辦法(1991年國務院第年

13、國務院第91號令號令)國家國有資產(chǎn)管理局國家國有資產(chǎn)管理局國有資產(chǎn)評估管理辦法實施細則國有資產(chǎn)評估管理辦法實施細則(國國資辦發(fā)資辦發(fā)199236號號)2001年財政部年財政部國有資產(chǎn)評估管理若干問題的規(guī)定國有資產(chǎn)評估管理若干問題的規(guī)定(財政財政部第部第14號令號令)2005年國資委年國資委企業(yè)國有資產(chǎn)評估管理暫行辦法企業(yè)國有資產(chǎn)評估管理暫行辦法(國有資國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會第產(chǎn)監(jiān)督管理委員會第12號令號令)2007年國資委年國資委關(guān)于加強國有企業(yè)資產(chǎn)評估管理工作有關(guān)問關(guān)于加強國有企業(yè)資產(chǎn)評估管理工作有關(guān)問題的通知題的通知(國資委產(chǎn)權(quán)國資委產(chǎn)權(quán)2007274號號)二二. .企業(yè)國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓企業(yè)國

14、有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓 (三三)國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的評估國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的評估金融類國有企業(yè)資產(chǎn)評估金融類國有企業(yè)資產(chǎn)評估: 2007年財政部公布的金融企業(yè)國有資產(chǎn)評估監(jiān)督管理暫年財政部公布的金融企業(yè)國有資產(chǎn)評估監(jiān)督管理暫行辦法行辦法 (財政部令財政部令第第47號號)。二二. .企業(yè)國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓企業(yè)國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓 (四四)國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓方式國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓方式公開交易公開交易/協(xié)議轉(zhuǎn)讓協(xié)議轉(zhuǎn)讓企業(yè)國有資產(chǎn)法企業(yè)國有資產(chǎn)法第第54條規(guī)定條規(guī)定, 國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓應當遵循國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓應當遵循等價有償和公開、公平、公正的原則。除按照國家規(guī)定可以等價有償和公開、公平、公正的原則。除按照國家規(guī)定可以直接協(xié)議轉(zhuǎn)讓的以外直接協(xié)議轉(zhuǎn)讓的以外,

15、 國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓應當在依法設立的產(chǎn)權(quán)國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓應當在依法設立的產(chǎn)權(quán)交易所公開進行。交易所公開進行。此前此前, 2002年年利用外資改組國有企業(yè)利用外資改組國有企業(yè)、2003年年3號令號令、2004年年關(guān)于企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)問題的通知關(guān)于企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)問題的通知、2006年年關(guān)于企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)事項的通知關(guān)于企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)事項的通知、國辦發(fā)、國辦發(fā)200396號和國辦發(fā)號和國辦發(fā)2005年年60號等諸多文件中均明號等諸多文件中均明文規(guī)定了公開市場交易制度文規(guī)定了公開市場交易制度, 并且規(guī)定選擇產(chǎn)權(quán)交易所不受并且規(guī)定選擇產(chǎn)權(quán)交易所不受行政區(qū)劃的限制。行政區(qū)劃的限制。二二. .企業(yè)

16、國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓企業(yè)國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓 (四四)國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓方式國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓方式公開交易公開交易/協(xié)議轉(zhuǎn)讓協(xié)議轉(zhuǎn)讓根據(jù)根據(jù)國務院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會、財政部關(guān)于企業(yè)國務院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會、財政部關(guān)于企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)事項的通知國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)事項的通知(國資發(fā)產(chǎn)權(quán)國資發(fā)產(chǎn)權(quán)2006306號號), 允許協(xié)議轉(zhuǎn)讓的范圍包括允許協(xié)議轉(zhuǎn)讓的范圍包括: 1在國有經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整中, 擬直接采取協(xié)議方式轉(zhuǎn)讓國有產(chǎn)權(quán)的, 應當符合國家產(chǎn)業(yè)政策以及國有經(jīng)濟布局和結(jié)構(gòu)調(diào)整的總體規(guī)劃。受讓方的受讓行為不得違反國家經(jīng)濟安全等方面的限制性或禁止性規(guī)定, 且在促進企業(yè)技術(shù)進步、產(chǎn)業(yè)升級等方面具有明顯優(yōu)勢。標的企業(yè)屬于國民經(jīng)

17、濟關(guān)鍵行業(yè)、領(lǐng)域的, 在協(xié)議轉(zhuǎn)讓企業(yè)部分國有產(chǎn)權(quán)后, 仍應保持國有絕對控股地位。2在所出資企業(yè)內(nèi)部的資產(chǎn)重組中, 擬直接采取協(xié)議方式轉(zhuǎn)讓國有產(chǎn)權(quán)的, 轉(zhuǎn)讓方和受讓方應為所出資企業(yè)或其全資、絕對控股企業(yè)。二二. .企業(yè)國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓企業(yè)國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓 (四四)國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓方式國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓方式公開交易公開交易/協(xié)議轉(zhuǎn)讓協(xié)議轉(zhuǎn)讓關(guān)于所出資企業(yè)協(xié)議轉(zhuǎn)讓事項的批準權(quán)限關(guān)于所出資企業(yè)協(xié)議轉(zhuǎn)讓事項的批準權(quán)限, 按照轉(zhuǎn)讓方的隸屬按照轉(zhuǎn)讓方的隸屬關(guān)系關(guān)系, 中央企業(yè)由國務院國資委批準中央企業(yè)由國務院國資委批準, 地方企業(yè)由省級國資監(jiān)管地方企業(yè)由省級國資監(jiān)管機構(gòu)批準。相關(guān)批準機構(gòu)不得自行擴大協(xié)議轉(zhuǎn)讓范圍機構(gòu)批準。相關(guān)

18、批準機構(gòu)不得自行擴大協(xié)議轉(zhuǎn)讓范圍, 不得下放不得下放或分解批準權(quán)限。或分解批準權(quán)限。值得注意的是值得注意的是, 今年今年2月月24日日, 國資委公布了國資委公布了關(guān)于中央企業(yè)國關(guān)于中央企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓有關(guān)事項的通知有產(chǎn)權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓有關(guān)事項的通知, 根據(jù)該通知根據(jù)該通知, 央企內(nèi)部的國央企內(nèi)部的國有產(chǎn)權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓審批權(quán)下放到央企手中有產(chǎn)權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓審批權(quán)下放到央企手中, 無需再上報給國務院國無需再上報給國務院國資委審批。在央企重組地方國企也資委審批。在央企重組地方國企也“減免減免”掉了地方國資審批掉了地方國資審批這一環(huán)節(jié)。這一環(huán)節(jié)。二二. .企業(yè)國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓企業(yè)國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓 (四四)國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓方

19、式國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓方式公開交易公開交易/協(xié)議轉(zhuǎn)讓協(xié)議轉(zhuǎn)讓54號令中號令中, 一般情況下一般情況下, 非上市企業(yè)在產(chǎn)交所進行國有資產(chǎn)非上市企業(yè)在產(chǎn)交所進行國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓轉(zhuǎn)讓, 產(chǎn)生兩個以上意向受讓方時產(chǎn)生兩個以上意向受讓方時, 轉(zhuǎn)讓方應當會同產(chǎn)權(quán)交易轉(zhuǎn)讓方應當會同產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)共同對意向受讓方進行資格審核機構(gòu)共同對意向受讓方進行資格審核, 根據(jù)轉(zhuǎn)讓標的企業(yè)的具根據(jù)轉(zhuǎn)讓標的企業(yè)的具體情況采取拍賣、招投標或者國家規(guī)定的其他公開競價方式體情況采取拍賣、招投標或者國家規(guī)定的其他公開競價方式實施產(chǎn)權(quán)交易。實施產(chǎn)權(quán)交易。在滿足以下情況之一的在滿足以下情況之一的, 經(jīng)國務院批準過財政部門批準經(jīng)國務院批準過財政部門批準

20、, 轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓方可以采取直接協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式轉(zhuǎn)讓費上市企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)讓方可以采取直接協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式轉(zhuǎn)讓費上市企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)和上市公司國有股份和上市公司國有股份: (1)國家有關(guān)規(guī)定對受讓方有特殊要求國家有關(guān)規(guī)定對受讓方有特殊要求的的; (2)控股控股(集團集團)公司進行內(nèi)部資產(chǎn)重組的公司進行內(nèi)部資產(chǎn)重組的; (3)其他特殊原因其他特殊原因。擬采取直接協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式對控股。擬采取直接協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式對控股(集團集團)公司內(nèi)部進行資產(chǎn)公司內(nèi)部進行資產(chǎn)重組的重組的, 中央管理的金融企業(yè)一級子公司的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓工作由財中央管理的金融企業(yè)一級子公司的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓工作由財政部負責政部負責; 一級以下子公司的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓由控股一級以下

21、子公司的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓由控股(集團集團)公司負責公司負責, 其中其中: 擬直接協(xié)議轉(zhuǎn)讓控股上市公司股份的擬直接協(xié)議轉(zhuǎn)讓控股上市公司股份的, 應當將轉(zhuǎn)讓方案應當將轉(zhuǎn)讓方案報財政部審批。報財政部審批。二二. .企業(yè)國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓企業(yè)國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓 (四四)國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓方式國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓方式公開交易公開交易/協(xié)議轉(zhuǎn)讓協(xié)議轉(zhuǎn)讓上海市政府上海市政府2004年發(fā)布的年發(fā)布的上海市產(chǎn)權(quán)交易市場管理辦法上海市產(chǎn)權(quán)交易市場管理辦法(2004年上海政府令年上海政府令 第第36號號), 第第5條規(guī)定條規(guī)定, 本市所轄國有本市所轄國有、集體產(chǎn)權(quán)的交易、集體產(chǎn)權(quán)的交易, 應當在產(chǎn)權(quán)交易市場進行。應當在產(chǎn)權(quán)交易市場進行。在我們所參與

22、的某項目中在我們所參與的某項目中, 關(guān)于金融企業(yè)內(nèi)部資產(chǎn)重組部關(guān)于金融企業(yè)內(nèi)部資產(chǎn)重組部分分, 盡管采用的是協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式進行盡管采用的是協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式進行, 但也需按照但也需按照上海市上海市產(chǎn)權(quán)交易市場管理辦法產(chǎn)權(quán)交易市場管理辦法以及其實施細則以及其實施細則, 也應當經(jīng)產(chǎn)交程也應當經(jīng)產(chǎn)交程序。序。 沒有上海市產(chǎn)交所的產(chǎn)權(quán)交割單沒有上海市產(chǎn)交所的產(chǎn)權(quán)交割單, 無法在工商機關(guān)辦無法在工商機關(guān)辦理有限責任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的登記手續(xù)。據(jù)我們的經(jīng)驗理有限責任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的登記手續(xù)。據(jù)我們的經(jīng)驗, 此處此處的產(chǎn)交程序的產(chǎn)交程序, 不需要招拍掛不需要招拍掛, 比較簡單。比較簡單。二二. .企業(yè)國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓企業(yè)國有

23、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓 (五五)境外企業(yè)國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的監(jiān)管境外企業(yè)國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的監(jiān)管1996年由當時的國務院國資管理局發(fā)布的年由當時的國務院國資管理局發(fā)布的境外國有資產(chǎn)境外國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記管理暫行辦法實施細則產(chǎn)權(quán)登記管理暫行辦法實施細則(國資企發(fā)國資企發(fā)(1996)114號號)1999年發(fā)布的年發(fā)布的境外國有資產(chǎn)管理暫行辦法境外國有資產(chǎn)管理暫行辦法(財政部、財政部、外交部、國家外匯管理局、海關(guān)總署外交部、國家外匯管理局、海關(guān)總署)3號令中號令中, 對于境外企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理辦法以對于境外企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理辦法以“另行制另行制定定”處理。處理。2009年財政部關(guān)于貫徹落實年財政部關(guān)于貫徹落實金融企業(yè)國有資

24、產(chǎn)轉(zhuǎn)讓管理金融企業(yè)國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓管理辦法辦法有關(guān)事項的通知有關(guān)事項的通知(財金財金2009178號號)中規(guī)定中規(guī)定, 國有控股國有控股金融企業(yè)擬轉(zhuǎn)讓境外非上市子公司產(chǎn)權(quán)的金融企業(yè)擬轉(zhuǎn)讓境外非上市子公司產(chǎn)權(quán)的, 原則上應該在原則上應該在金融企業(yè)國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓管理辦法金融企業(yè)國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓管理辦法規(guī)定的產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)中進規(guī)定的產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)中進行。行。We link local legal intelligence with the world We link local legal intelligence with the world 本土化資源國際化視野本土化資源國際化視野第二部分第二部分銀行信貸法律

25、風險防范與控制銀行信貸法律風險防范與控制一一. .銀行向非金融機構(gòu)轉(zhuǎn)讓不良貸款銀行向非金融機構(gòu)轉(zhuǎn)讓不良貸款案例: 2001年5月, 衡水陽光大酒店有限責任公司(“陽光大酒店”)在農(nóng)行衡水分行西城支行2000萬元, 并以其自有房地產(chǎn)作為抵押。貸款到期后, 陽光大酒店拒不償還貸款。經(jīng)多次清收無效后, 銀行遂將該筆逾期貸款等價轉(zhuǎn)讓給了衡水寶力煤炭運銷(“寶力煤炭”)。之后, 陽光大酒店提起訴訟, 要求法院確認債權(quán)轉(zhuǎn)讓行為無效。本案的爭議焦點, 實際上就是商業(yè)銀行向非金融機構(gòu)轉(zhuǎn)讓貸款債權(quán)的行為是否有效的問題。本案的特殊之處還在于, 由于寶力煤炭的其他考慮, 全價接收了銀行的該不良債權(quán), 這點也是比較少

26、見的。 農(nóng)行一審敗訴, 衡水市中院援引了2001年中國銀行下發(fā)了關(guān)于商業(yè)銀行借款合同項下債權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)問題的批復(銀辦函2001648號)(“01年批復”) , 認為農(nóng)行與寶力煤炭“轉(zhuǎn)讓行為的形式要件符合法律規(guī)定, 但金融行業(yè)是國家特許經(jīng)營的行業(yè), 金融債權(quán)轉(zhuǎn)讓的受讓主體應當具備經(jīng)營金融業(yè)務的資格。”后銀行上訴至高院, 河北高院也還是認定轉(zhuǎn)讓行為無效。一一. .銀行向非金融機構(gòu)轉(zhuǎn)讓不良貸款銀行向非金融機構(gòu)轉(zhuǎn)讓不良貸款 01年批復并不屬于法律、行政法規(guī)范疇年批復并不屬于法律、行政法規(guī)范疇, 因此此類債因此此類債權(quán)轉(zhuǎn)讓并不屬于合同法第權(quán)轉(zhuǎn)讓并不屬于合同法第79條的例外規(guī)定。條的例外規(guī)定。 受讓人不具

27、有金融業(yè)務資格并不能阻礙債權(quán)轉(zhuǎn)讓的合法性受讓人不具有金融業(yè)務資格并不能阻礙債權(quán)轉(zhuǎn)讓的合法性。 允許銀行向非金融機構(gòu)轉(zhuǎn)讓不良貸款允許銀行向非金融機構(gòu)轉(zhuǎn)讓不良貸款, 并一定會造成國有并一定會造成國有資產(chǎn)的流失。資產(chǎn)的流失。 中國銀監(jiān)會辦公廳關(guān)于商業(yè)銀行向社會投資者轉(zhuǎn)讓貸款中國銀監(jiān)會辦公廳關(guān)于商業(yè)銀行向社會投資者轉(zhuǎn)讓貸款債權(quán)法律效力有關(guān)問題的批復債權(quán)法律效力有關(guān)問題的批復(銀監(jiān)辦發(fā)銀監(jiān)辦發(fā)200924號號), 以批復形式為商業(yè)銀行向非金融機構(gòu)轉(zhuǎn)讓貸款債權(quán)消除了以批復形式為商業(yè)銀行向非金融機構(gòu)轉(zhuǎn)讓貸款債權(quán)消除了法律上的障礙。法律上的障礙。二二. .在建工程抵押在建工程抵押 建設部頒布的建設部頒布的城市

28、房地產(chǎn)抵押管理辦法城市房地產(chǎn)抵押管理辦法(1997(1997年公年公布布, 2001, 2001年修訂年修訂) )第第3 3條規(guī)定條規(guī)定: “: “本辦法所稱在建工程本辦法所稱在建工程抵押抵押, , 是指抵押人為取得在建工程繼續(xù)建造資金的貸款是指抵押人為取得在建工程繼續(xù)建造資金的貸款, , 以其合法方式取得的土地使用權(quán)連同在建工程的投入以其合法方式取得的土地使用權(quán)連同在建工程的投入資產(chǎn)資產(chǎn), , 以不轉(zhuǎn)移占有的方式抵押給貸款銀行作為償還貸以不轉(zhuǎn)移占有的方式抵押給貸款銀行作為償還貸款履行擔保的行為款履行擔保的行為”。 最高人民法院關(guān)于適用最高人民法院關(guān)于適用 若干若干問題的解釋問題的解釋第第47

29、47條規(guī)定條規(guī)定: “: “以依法獲準尚未建造的或以依法獲準尚未建造的或者正在建造中的房屋或者其他建筑物抵押的者正在建造中的房屋或者其他建筑物抵押的, , 當事人辦當事人辦理了抵押物登記理了抵押物登記, , 人民法院可以認定抵押有效人民法院可以認定抵押有效”。 物權(quán)法物權(quán)法第第180180條條, , 債務人可以以在建造的建筑物設債務人可以以在建造的建筑物設立抵押。立抵押。二二. .在建工程抵押在建工程抵押 在建工程的效力是否及于未來建成房屋？在建工程的效力是否及于未來建成房屋？ 一種觀點認為一種觀點認為: 在建工程抵押設定后新增的建筑物不屬在建工程抵押設定后新增的建筑物不屬于抵押物于抵押物;

30、在建工程抵押范圍應為抵押時已完工、且雙在建工程抵押范圍應為抵押時已完工、且雙方約定為抵押物的部分。沈陽、廣州、南京等城市均采方約定為抵押物的部分。沈陽、廣州、南京等城市均采用此種做法用此種做法, “建多少抵多少建多少抵多少”。 另一種觀點認為另一種觀點認為, 在建工程抵押設定后新增的建筑物屬在建工程抵押設定后新增的建筑物屬于抵押物。目前上海市就持這種觀點。于抵押物。目前上海市就持這種觀點。三三. .最高額抵押最高額抵押 上訴人上訴人: A公司公司; 被上訴人被上訴人: 某資產(chǎn)管理公司某資產(chǎn)管理公司 案由案由: A公司公司與與某某銀行簽訂一份短期借款最高額抵押合銀行簽訂一份短期借款最高額抵押合同

31、同, 約定約定A公司公司為其與為其與該該行從行從2000年年7月至月至2003年年7月內(nèi)月內(nèi)簽署的所有短期借款合同項下各筆貸款本息提供最高額簽署的所有短期借款合同項下各筆貸款本息提供最高額抵押擔保抵押擔保; 最高本金余額為最高本金余額為3000萬元萬元; 擔保范圍為借款擔保范圍為借款合同項下的本金及利息、復利、罰息、索償費用和抵押合同項下的本金及利息、復利、罰息、索償費用和抵押人實現(xiàn)抵押權(quán)的訴訟費用和其他相關(guān)費用。人實現(xiàn)抵押權(quán)的訴訟費用和其他相關(guān)費用。A公司公司未能未能按約履行還款義務。后按約履行還款義務。后該銀行該銀行將債權(quán)轉(zhuǎn)讓給將債權(quán)轉(zhuǎn)讓給被上訴人被上訴人。三三. .最高額抵押最高額抵押爭

32、議焦點: 3000萬元的最高額抵押究竟屬于包括本金、利息及實現(xiàn)債權(quán)費用在內(nèi)的最高額債權(quán)余額抵押擔保還是屬于不包含利息及實現(xiàn)債權(quán)費用在內(nèi)的最高額本金債權(quán)抵押擔保。判決: 上訴法院認為該筆最高額抵押應屬于最高額債權(quán)抵押擔保, 被上訴人只能在3000萬元限額范圍內(nèi)行使抵押物的有限受償權(quán), 該3000萬元限額應包括本金、利息及實現(xiàn)債權(quán)的費用。理由: 我國擔保法規(guī)定, 最高額抵押是在最高債權(quán)額限度內(nèi), 對屬于一定期間的不特定債權(quán)予以擔保的抵押。擔保法解釋83條第2款規(guī)定, 抵押權(quán)人實現(xiàn)最高額抵押權(quán)時, 如果實際發(fā)生的債權(quán)余額高于最高限額的, 以最高限額為限, 超過部分不具有優(yōu)先受償?shù)男Я? 如果實際發(fā)生

33、的債權(quán)余額低于最高限額的, 以實際發(fā)生的債權(quán)余額危險對抵押物優(yōu)先受償。最高額抵押的重要特征和構(gòu)成要件是抵押人與抵押權(quán)人之間必須有明確的最高額抵押限額。三三. .最高額抵押最高額抵押雙方合同約定的3000萬元為最高額本金余額, 但隨后至房地部門登記證明上記載的內(nèi)容為“最高額抵押債權(quán)數(shù)額: 3000萬元”。由于最高額抵押物登記具有物權(quán)公示效力, 擔保法解釋第61條也規(guī)定, 抵押登記記載的內(nèi)容與抵押合同約定的內(nèi)容不一致的, 以登記記載的內(nèi)容為準。而且, 當事人在最高額抵押擔保合同中也約定, 最高額抵押范圍包括貸款本金、利息以及實現(xiàn)債權(quán)的費用等, 若僅僅將本金余額作為最高額限制, 要么將與合同約定相矛

34、盾, 要么會發(fā)生增加合同履行的不確定性和風險性, 違背當事人訂立最高額抵押擔保合同的初衷(將一定時期內(nèi)連續(xù)的和不確定發(fā)生的交易提供概括性的抵押擔保, 其限定最高額意圖是為了將風險性和預見性控制在一定范圍內(nèi))。3000萬元是本案抵押擔保的最高額抵押債權(quán)權(quán)限, 借款本金、利息、實現(xiàn)債權(quán)的費用屬于最高額抵押擔保的債權(quán)余額范圍。三三. .最高額抵押最高額抵押 最高最高(限限)額的含義額的含義如何如何理解問題理解問題: 貸款最高發(fā)生額貸款最高發(fā)生額還是還是最高余額最高余額？ 最高額抵押權(quán)所擔保的債權(quán)范圍具體是哪些最高額抵押權(quán)所擔保的債權(quán)范圍具體是哪些？ 實現(xiàn)抵押權(quán)的費用是否應算入最高額實現(xiàn)抵押權(quán)的費用是

35、否應算入最高額？四四. . 抵押合同抵押合同是否屬于具有可強制執(zhí)行是否屬于具有可強制執(zhí)行效力的債權(quán)文書效力的債權(quán)文書 A公司與B公司于2006年9月簽署經(jīng)公證的人民幣資金借款合同, 向B公司發(fā)放貸款人民幣5, 000萬元, 用于B公司房地產(chǎn)開發(fā)項目。后A公司發(fā)放了貸款。A公司與B公司隨后簽署了經(jīng)公證的抵押合同, B公司將其公司某物業(yè)抵押給A公司, 以擔保簽署貸款履行。 B公司屆期未能按時歸還, 公證處出具執(zhí)行證書。A公司法院發(fā)出了申請執(zhí)行書, 要求法院強制執(zhí)行經(jīng)公證的抵押合同項下的抵押的相關(guān)物業(yè)。四四. . 抵押合同抵押合同是否屬于具有可強制執(zhí)行是否屬于具有可強制執(zhí)行效力的債權(quán)文書效力的債權(quán)文書中華人民共和國公證法第37條、民事訴訟法(2007修正)第214條的規(guī)定, 對公證機關(guān)依法賦予強制執(zhí)行效力的債權(quán)文書, 一方當事人不履行的, 對方當事人可向法院申請執(zhí)行, 受申請的人民法院應當執(zhí)行; 本案中, 抵押合同是否屬于最高人民法院、司法部關(guān)于公證機關(guān)賦予強制執(zhí)行效力的債權(quán)文書執(zhí)行有關(guān)問題的聯(lián)合通知項下公證