1、v1.0可編輯可修改“渝鈦白”公司審計案例【案例介紹】重慶渝港鈦白粉股份有限公司（以下簡稱渝鈦白公司）是在以吸收合并方式 接受重慶化工廠后于1992年9月11日宣告成立的，是以社會募集方式設立的 公眾股份有限公司。1993年7月12日，“渝鈦白A”在深圳證券交易所上市交易。公司上市之 后，起初經營業績還算可以，但從 1996年開始，公司在經營上開始出現虧損 （1996年虧損1318萬元，公司未予分配）。為了扭轉虧損局面，1998年一開年，市委、市政府有關領導及銀行的負責 同志到渝鈦白現場辦公。從資金、管理、市場等方面給予繼續支持。市化工局 在1998年的工作安排中，力求把渝鈦白公司抓緊抓好，“

2、使其成為今年的新的 增長點”。特別認為在高檔鈦白粉（特別是金紅石形鈦白粉）仍然主要靠進口的 情況下，公司生產的金紅石型鈦白粉產品不僅可以替代進口而且還可以出口創 匯，其市場前景是光明和廣闊的。在這樣的背景下，重慶會計師事務所對渝鈦白公司進行丁1997年度的審計，并于1998年3月8日，簽發了頗有爭議的否定意見審計報告。1998年4月29日，由于否定意見的審計報告的簽發，公司被監管部門確 認為連續兩個會計年的凈資產均為負值，且其股東權益低于注冊資本的公司， 按照深圳證券交易所股票上市規則的有關規定，公司股票于1998年4月30日開始實行特別處理。1998年4月29日，渝鈦白公司公布了 1997年

3、年度報告，其中在財務報告 部分，刊登了重慶會計師事務所于1998年3月8日出具的否定意見審計報告。 事實上，這份不同凡響的審計報告，對我國的證券市場以及相關的會計、審計 行業都有著巨大的理論與現實意義。【案例分析】通常，在注冊會計師出具的審計報告中，無保留意見的審計報告或保留意 見的審計報告較為常見，發表否定意見的審計報告則不經常遇到，無論是注冊 會計師還是被審計單位，都不希望發表此類意見的審計報告。與無保留意見審 計報告不同，審計報告標示否定意見就意味著會計報表的表達是不公允、不客 觀的，會計報表的可靠性是不值得信賴的。基于此，我們首光來看一看審計報告中所指出的冋題。報告指出：“1997年度

4、應計入財務費用的借款即應付債券利息 8064萬元，貴公司將其資本化計入 渝鈦白粉工程成本；欠付中國銀行常青市分行的美元借款利息萬元（折人民幣743萬元），貴公司未計提入賬，兩項共影響利潤8807萬元。”“我們認為，由于本報告第二段所述事項的重大影響，貴公司1997年12月31日資產負債表、1997年度利潤及利潤分配表、財務狀況變動表未能公允地反映貴公司1997年12月31日財務狀況和1997年度經營成果及資金變動情況。”從上述內容來 看，導致注冊會計師出具否定意見審計報告的僅僅只有兩個會計事項。那么， 這兩個會計事項是否足以導致注冊會計師出具這樣的審計報告呢（一）1997年借款的應付債券利息8

5、064萬元屬于資本還是費用渝鈦白公司1997年度的虧損總額為3136萬元，而這筆引起爭議的借款利 息總額為8064萬元，從重要性角度來說，這筆利息費用不管是否調整，渝鈦白 公司當年都屬于虧損，只不過是虧多虧少的問題。可見，這一筆利息費用的處 理，對渝鈦白公司來說，表面上似乎不太重要，實際上，如果這筆8064萬元的會計事項按公司會計處理方法，最多只是一筆一般性的虧損，但如按照會計師 事務所的方法來處理，則整個公司就將資不抵債，而屬于另一種性質的虧損 了。可見，該筆業務處理非常重要。根據企業會計準則，固定資產價值的構成是指團定資產價值包括的范 圍。從理論上來說，它應包括企業為購建某項固定資產達到可

6、使用狀態前所發 生的一切合理、必要的支出，其中當然包括為購建某項固定資產所發生的借款 利息。但是，一旦固定資產購建完畢，并投入使用，為購建固定資產而發生的 借款利息就應進入期間費用，予以資本化，這是有關會計規則重視而又非常明 確規定的。不按規定處理，就會引起信息誤導，產生不利的導向。由于對 1997 年渝鈦白公司的鈦白粉工程究竟已進入投資回收期還是仍處在在建期不能確 定，就難以解決上述爭議。渝鈦白公司的總會計師認為：一般的基建項目，建設完工即進入投資回收 期，當年就開始產生效益。但鈦白粉工程項目不同于一般的基建項目，這是基 于兩個方面的因素：一方面，鈦白粉這種基礎化工產品不同于普通商品，對各

7、項技術指標的要求非常嚴格，需要通過反復試生產，逐步調整質量、消耗等指 標，直到生產出合格的產品才能投放市場。而試生產期間的試產品性能不穩定，是不能投放市場的；另一方面，原料的腐蝕性很強，如生產鈦白粉的主要 原料硫酸，一旦停工，則原料淤積于管道、容器中，再次開工前，就必須進行 徹底的清洗、維護，并調試設備，年報中披露的900萬元虧損中很大一筆就是設備整改費用。因此總會計師總結說，鈦白粉項目交付使用進入投資回報期、 產生效益前，還有一個過渡期，即整改和試生產期間，這仍屬于工程在建期。 也就是說，公司在1997年度年報中，將8064萬元的項目建設期借款的應付債 券利息進入工程成本是有依據的。渝鈦白公

8、司為了證實總會計師的說法，還以重慶市有關部門的批復文件為 依據堅持認為該工程為在建性質，而非完工項目。在上述背景下，重慶會計師 事務所堅持認為：應計利息8064萬元人民幣應計入當期損益。因為，該公司鈦 白粉工程于1995年下半年就開始投產，1996年已經可以生產出合格產品。這 一工程雖曾一度停產，但1997年全年共生產1680噸，這一產量盡管與設計能 力萬噸還相差甚遠，但主要原因是缺乏流動資金，而非工程尚未完工，該工程 應認定已交付使用。雙方各執一詞。重慶會計師事務所作為一個民間機構，它既無法定權力來 命令上市公司改變其做法，也無理由表示沉默，為此不得不運用獨立審計準則 中否定意見的格式，將上

9、述問題向所有報表使用者告示，以明確各自的責任。（二）欠付銀行的借款利息 89，8萬美元（折人民幣743萬元）是否應計提 入賬截止到1997年底，渝鈦白公司欠付銀行利息萬美元。對此，公司管理當局 的解釋為：這是1987年12月原重慶化工廠為上PVC彩色地板生產線，向中國 銀行重慶分行借入的美元貸款 60萬元造成的。該項目建成后，一直未正常批量 生產。1992年公司改制時，已部分作為未使用資產。但改制前，重慶化工廠已 部分償還了利息和本金。數年之后（1997年），該行通知公司欠付利息 898萬美 元。本年決算期間，公司未能和銀行認真核對所欠本息數額，故未予轉賬。公 司打算在1998年度核對清楚后在

10、據實轉賬。而重慶會計師事務所則堅持認為： 這筆利息已經發生，應予以確認并計提入賬。注冊會計師的依據是：確認費用 應遵循權責發生制原則。按照權責發生制原則，凡應屬于本期的收入和費用， 不論其款項是否已收到或支付，均作為本期的收入和費用處理。由此可見，企 業未與銀行對賬，這是公司內部的管理問題，它不能改變會計準則規定的確認 標淮。根據會計準則，一筆費用肯定發生并可計算出確定的數額，應與收入配 比，在當期予以確認。由于渝鈦白公司堅持認為，必須在核對賬目之后再予確 認，注冊會計師不得不以否定意見的方式否定上述做法。（三）以上兩項會計事項是否重要，是否足以構成發表否定意見審計報告的 依據呢審計中的基本原

11、則之一一一重要性原則，是影響簽發審汁報告的一個決定 性因素。當未調整審計事項、未確定事項或違反一貫性原則的事項等對會計報 表的影響程度在一定范圍內時，注冊會計師可以發表保留意見；但是如果其影 響程度超過一定范圍，以至會計報表無法被接受，被審計單位的會計報表己失 去其價值，則只能發表否定意見。因此，區分重要性指標，就成為注冊會計師 職業判斷的一個重要內容。根據我國獨立審計具體準則第10號一一審計重要性的規定，所謂“重 要性”，是指被審計單位會計報表錯報或漏報的嚴重程度，這一程度在特定環 境下可能影響會計報表使用者的決策與判斷。可見，重要性可視為會計報表中 包含的錯誤、漏報能否影響會計報表使用者對

12、會計報表全面反映的整體理解的 臨界點，超過該臨界點，就會影響其正確判斷和決策。與此同時，準則還要 求，在考慮重要性標準時，有兩個因素必須運用：被審計單位特定環境； 已審報表使用者對信息的要求。從會計規則看，重要性原則在理論上的表述是十分清晰的，但在實際中的 運用還是比較抽象。這是因為，運用重要性原則更多的是需要注冊會計師的職 業判斷。重慶會計師事務所正是根據上述兩個重要因素，決定了這兩個會計事 項足以影響對報表的整體理解。首先，渝鈦白公司是一個上市公司，1996年已出現1000多萬元的虧損，而1997年在未調整的情況下，又出現了 3000多萬元 的虧損，加上這兩個會計事項的調整，其虧損額已高達

13、11943萬元，調整之后的股東權益僅為3290萬元。與其原有的注冊資本 13000萬元相比，僅剩下25% 左右，這樣，其持續經營的能力就值得懷疑。其次，對會計報表使用者來說， 作為證券市場的投資者，他們投資證券的意圖是非常清楚的，即試圖通過證券 市場獲得利益。如果上述兩個會計事項不調整，就會嚴重誤導依賴財務報表進 行投資決策的證券買賣者。因此，從這兩個因素來考慮，重慶會計師事務所的 決定是合理的。可喜的是，盡管重慶會計師事務所出具了否定意見審計報告，并與渝鈦白公司的管理部門發生了嚴重的意見分歧，但最后股東大會還是通過方案，同意 重慶會計師事務所的意見，并按此意見調整1997年度會計決算報表。即

14、：將報表中的原資本化計入鈦白粉工程的借款計應付債券利息8064萬元調整進入當期財務費用和將欠付中國銀行重慶分行的美元借款利息萬美元 （折人民幣743萬元） 調整計提入賬，兩項計虧損 8807萬元。加上報表中原有虧損 3136萬元，渝鈦 白公司經重慶會計師事務所確認的 1997年度虧損額為11943萬元。至此，渝鈦 白事件以我國首份否定意見審計報告得到投資者的理解和支持而告結束。【案例啟示】第一份否定意見審計報告對我國證券市場的啟示中國的證券市場和中國的審計行業都是在改革開放以后，根據市場經濟的 要求發展起來的。但是由于國內注冊會計師在發展韌期，對注冊合計師的社會 責任缺乏足夠的認識，比較遷就支

15、付審計費用的上市公司的管理部門，以至注 冊會計師簽發的是清一色的無保留意見審計報告。渝鈦白事件的發生，產生了中國證券市場中的第一份否定意見審計報告， 可以看作是中國注冊會計師成熟的標志。而對企業財務報表中出現的嚴重虛假 借報問題，注冊會計師勇敢地說了“不”字，改變了以往注冊會計師軟弱無力 的社會形象，標志著注冊會計師社會責任意識的加強和中國注冊會計師行業已 具有一定的獨立性。注冊會計師事務所只要堅持了原則，保證了審計質量，不 僅不會喪失客戶，而且還會隨著良好聲譽的建立，贏得更多的客戶。我國證券市場的發展，還存在一個逐步完善的過程。在這個過程中，上市 公司與注冊會計師都會遇到各種阻力。例如在渝鈦白公司事件中，有