1、1/44傳統(chuntng)金融服務供應鏈金融服務供應鏈金融概述(i sh)定義供應商核心企業經銷商銀行苛刻很少融資很少融資苛刻優惠供銷供應商核心企業經銷商戰略聯盟銀行大力支持交易信息優惠優惠戰略聯盟供銷企業供銷企業(qy)(qy)是銀行很少關注的區域是銀行很少關注的區域單獨、孤立的銀行業務，不關注貿易流程和交易單獨、孤立的銀行業務，不關注貿易流程和交易過程。過程。從單個行業出發提供服務從單個行業出發提供服務n 以核心企業為基準創建以核心企業為基準創建“1+N1+N”或或“M+1+NM+1+N”的的金融服務模式金融服務模式n 關注交易過程，整合物流、信息流和資金流。關注交易過程，整合物流、信

2、息流和資金流。n根據產業特點，跨行業的提供金融服務根據產業特點，跨行業的提供金融服務；n 供應鏈金融是商業銀行根據產業特點產業特點，圍繞供應鏈上核心企業核心企業，基于交易過程交易過程向核心企業和其上下游相關企業提供的綜合金融服務。第1頁/共45頁第一頁，共46頁。2/44供應鏈金融概述幾個(j )需要澄清的概念產業(chny)金融、產業(chny)鏈金融、物流金融和供應鏈金融的區分：產業(chny)內部形成了供應鏈，就叫產業(chny)鏈。等同于供應鏈金融。產業鏈金融產業是具有某種同一屬性的企業或組織的集合，產業金融指商業銀行為這一企業或組織提供的資金融通服務，其包括供應鏈金融。產業金融供應鏈

3、金融的組成部分，指商業銀行以對物流和資金流的控制為基礎，借助第三方物流公司或核心企業的信用綁定等風險控制技術，為供應鏈上的客戶提供的金融服務。物流金融金融物流商業銀行根據產業特點，圍繞供應鏈上核心企業，基于交易過程向核心企業和其上下游相關企業提供的綜合金融服務。供應鏈金融釋義概念n 供應鏈金融的含義比供應鏈融資寬泛，除融資服務外，還涵蓋其他金融服務。第2頁/共45頁第二頁，共46頁。3/44供應鏈金融(jnrng)概述幾個需要澄清的概念產業金融( jnrng)、產業鏈金融( jnrng)、物流金融( jnrng)、金融( jnrng)物流和供應鏈金融( jnrng)的區分：產業(chny)金融

4、供應鏈金融物流金融第3頁/共45頁第三頁，共46頁。4/44供應鏈金融業務是什么(shn me)？業務類別業務類別主要特點主要特點運用的產品和方案運用的產品和方案應收賬款類屬客戶自身資產支持型融資產品，以客戶應收款作為還款來源，更關注應收款的質量和資金流控制，對客戶的自身信用狀況和授信擔保條件要求不高，同時能幫助客戶提前回籠資金。該類業務主要適用于以賒銷為主要經營方式，且下游企業（即買方）或付款方信用狀況較好的客戶應收賬款質押融資、訂單融資預付賬款類產品具備自償性，它以預付賬款項下的對核心企業的提貨后通過發貨、運輸、入庫等環節所形成的在途和庫存的貨物對銀行提供抵（質）押擔保 ，并以其出清資金作

5、為還款來源。該類產品能夠緩解供應鏈下游企業的財務壓力先票后貨存貨質押、保兌倉、國內設備買方信貸物流服務類從生產、貿易企業與第三方物流企業的聯系出發，借助物流企業對供應鏈中貨物的控制能力或自身信用的傳遞幫助企業解決融資需求。在物流服務類產品下，銀行委托第三方物流企業履行質押監管職能（或物流企業提供自身信用支持，如融通倉），企業無需提供其他抵押或擔保即可獲得融資存貨質押第4頁/共45頁第四頁，共46頁。5/44四大四大(s d)(s d)增值鏈增值鏈 五大五大(w d)(w d)特特色網絡色網絡三大三大(sn (sn d)d)平臺平臺物流融資平臺物流融資平臺同業合作平臺同業合作平臺政府支持平臺政府

6、支持平臺應收賬款增值鏈應收賬款增值鏈預付賬款增值鏈預付賬款增值鏈物流服務增值鏈物流服務增值鏈電子服務增值鏈電子服務增值鏈汽車金融網絡汽車金融網絡鋼鐵金融網絡鋼鐵金融網絡家電金融網絡家電金融網絡石化金融網絡石化金融網絡電信金融網絡電信金融網絡中信供應鏈金融供應鏈金融業務是什么？第5頁/共45頁第五頁，共46頁。6/44應收賬款質押融資(rn z)國內保理商票保貼委托代理貼現上游(shngyu)企業核心(hxn)企業下游企業國內貿易險下應收賬款融資訂單融資供應商網絡業務融資平臺先票（款）后貨存貨質押保兌倉法人賬戶透支國內設備買方信貸商商銀存貨質押非標準倉單質押標準倉單質押（上海期貨交易所、大連、鄭

7、州商品交易所）電子票據關貿e點通票據庫票據池質押融資怎么做供應鏈金融業務？第6頁/共45頁第六頁，共46頁。7/44預付賬款(zhn kun)融資應收賬款應收賬款(zhn(zhn kun) kun)增增值鏈值鏈 預付預付(y f)(y f)賬款增值鏈賬款增值鏈物流服務增值鏈物流服務增值鏈電子服務增值鏈電子服務增值鏈第7頁/共45頁第七頁，共46頁。8/44四大增值鏈預付(y f)帳款融資 一、保兌倉 基于核心廠商（供貨方）與經銷商或直供方（以下統稱經銷商）的供銷關系，經銷商通過(tnggu)向我行融資提前支付預付款給核心廠商，我行按經銷商的銷售回款進度通知廠商逐步發貨的業務模式下，我行對經銷商

8、的授信業務。第8頁/共45頁第八頁，共46頁。9/44四大(s d)增值鏈預付帳款融資準入條件準入條件（一）核心廠商（一）核心廠商 1 1國內或區域內的知名企業，產品質量穩定，行業地位突出，銷售渠道穩定；國內或區域內的知名企業，產品質量穩定，行業地位突出，銷售渠道穩定； 2 2以往信譽和履約記錄良好，經人行信貸登記系統查詢無不良貸款余額，未拖欠稅款，無重大違約事項或重大以往信譽和履約記錄良好，經人行信貸登記系統查詢無不良貸款余額，未拖欠稅款，無重大違約事項或重大產品質量問題，未涉及任何懸而未決的爭議和債權債務糾紛；產品質量問題，未涉及任何懸而未決的爭議和債權債務糾紛； 3 3經營正常，財務狀況

9、良好；經營正常，財務狀況良好； 4 4內部控制良好，管理規范；內部控制良好，管理規范； 5 5愿意配合我行指令進行發貨，并同意承擔保兌責任。愿意配合我行指令進行發貨，并同意承擔保兌責任。（二）經銷商（二）經銷商 1 1與核心廠商供求關系穩定，原則上雙方建立購銷關系一年（含）以上；與核心廠商供求關系穩定，原則上雙方建立購銷關系一年（含）以上； 2 2銷售渠道暢通，銷售能力銷售渠道暢通，銷售能力(nngl)(nngl)較強，銷售收入穩步增長，上年銷售收入在較強，銷售收入穩步增長，上年銷售收入在50005000萬元以上，且為生產萬元以上，且為生產商推薦的經銷商；商推薦的經銷商； 3 3以往信譽和履約

10、記錄良好，經人行信貸登記系統查詢無不良貸款余額，未拖欠稅款，無重大違約事項，未涉以往信譽和履約記錄良好，經人行信貸登記系統查詢無不良貸款余額，未拖欠稅款，無重大違約事項，未涉及任何懸而未決的爭議和債權債務糾紛；及任何懸而未決的爭議和債權債務糾紛； 4. 4. 管理規范，經營正常，財務狀況良好，資產負債率不超過管理規范，經營正常，財務狀況良好，資產負債率不超過80%80%。第9頁/共45頁第九頁，共46頁。10/44四大增值鏈預付(y f)帳款融資 保兌倉融資(rn z)模式1 1、保兌倉融資、保兌倉融資(rn z)(rn z)模式模式n 融資模式簡介：銀行與核心企業合作，對核心企業的多個經銷商

11、提供授信的一種金融服務，是供應鏈金融最典型的融資模式，目前主要運用在家電、鋼鐵等供應鏈管理較為完善的行業，這些行業內核心企業和供應鏈成員關系緊密，并有相應的準入和退出制度。n 該模式的應用必須有一個重要基礎，即核心企業必須有供應鏈管理意識，對銀行授信環節予以配合。下游下游經銷商經銷商簽訂銷售合同簽訂銷售合同核心企業核心企業中信銀行中信銀行發貨發貨再次發貨再次發貨繳繳存存初初始始保保證證金金申申請請開開票票銷銷貨貨后后續續存存保保證證金金再再次次簽簽發發提提貨貨通通知知單單如如經經銷銷商商違違約約承承擔擔保保兌兌責責任任交交付付銀銀票票簽簽發發提提貨貨通通知知單單第10頁/共45頁第十頁，共46

12、頁。11/44美的經銷商美的經銷商保兌倉金融保兌倉金融(jnrng)(jnrng)網絡網絡供應鏈金融產品(chnpn)及模式創新鋼鐵經銷商鋼鐵經銷商保兌倉金融保兌倉金融(jnrng)(jnrng)網絡網絡四大增值鏈預付帳款融資第11頁/共45頁第十一頁，共46頁。12/44四大(s d)增值鏈預付帳款融資 二、先票/款后貨存貨質押業務 基于生產廠商（供貨方）與經銷商的供銷關系，經銷商通過我行融資提前支付預付款給供貨方并以融資項下(xin xi)所購買貨物向我行出質，我行按經銷商的銷售回款進度逐步通知監管企業釋放質押貨物的授信業務。第12頁/共45頁第十二頁，共46頁。13/44四大增值鏈預付(

13、y f)帳款融資準入條件準入條件（一）生產廠商（一）生產廠商除符合我行信貸政策準入要求外，生產廠商還應滿足如下條件：除符合我行信貸政策準入要求外，生產廠商還應滿足如下條件：1 1原則上，是國內主流生產企業，或者是當地的龍頭生產企業；原則上，是國內主流生產企業，或者是當地的龍頭生產企業；2 2愿意參與簽署相關多方協議，并為經銷商提供一定的信用增級，在實際業務中，能夠配合銀行直接將貨物發送至指定監管企愿意參與簽署相關多方協議，并為經銷商提供一定的信用增級，在實際業務中，能夠配合銀行直接將貨物發送至指定監管企業倉庫，不存在與經銷商串通造成資金體外循環的情況；業倉庫，不存在與經銷商串通造成資金體外循環

14、的情況；3 3排產、生產、發貨周期排產、生產、發貨周期(zhuq)(zhuq)正常，資金鏈順暢，不存在長期占壓經銷商資金的情況；正常，資金鏈順暢，不存在長期占壓經銷商資金的情況；（二）經銷商（二）經銷商1 1客戶應是廠商較高級別的經銷商，與核心廠商建立了穩定的購銷關系，對廠商出具推薦函的經銷商，我行優先支持。客戶應是廠商較高級別的經銷商，與核心廠商建立了穩定的購銷關系，對廠商出具推薦函的經銷商，我行優先支持。2 2注冊資本較高，上年度銷售收入達到一定額度，每月均勻連續訂貨，銷售網絡通暢且回款良好，與核心廠商建立一年以上穩注冊資本較高，上年度銷售收入達到一定額度，每月均勻連續訂貨，銷售網絡通暢且

15、回款良好，與核心廠商建立一年以上穩定購銷關系。定購銷關系。3 3以往信譽和履約記錄良好，對廠商無任何欠款，廠商能夠確保其產品供應。以往信譽和履約記錄良好，對廠商無任何欠款，廠商能夠確保其產品供應。4 4經銷商核定的敞口授信額度原則上不得超過其上年度銷售核心廠商產品收入的經銷商核定的敞口授信額度原則上不得超過其上年度銷售核心廠商產品收入的15%-20%15%-20%。除此之外，在核定額度時還應結合。除此之外，在核定額度時還應結合本年度其與核心廠商簽訂的年度供銷合同金額。本年度其與核心廠商簽訂的年度供銷合同金額。 5 5企業主要控制人不得為相關監管企業的主要控制人。實際控制人信譽良好，無賭博等不良

16、嗜好。企業主要控制人不得為相關監管企業的主要控制人。實際控制人信譽良好，無賭博等不良嗜好。 6 6經銷商是民營企業的，原則上其實際控制人或最大自然人股東愿意提供連帶責任擔保；經銷商是民營企業的，原則上其實際控制人或最大自然人股東愿意提供連帶責任擔保；第13頁/共45頁第十三頁，共46頁。14/44四大(s d)增值鏈預付帳款融資（三）監管企業具備獨立的法人資格（分公司須取得總公司的明確授權）和較強的資本實力，財務指標須達到如下基本要求：1.注冊資本不得低于500萬元（特殊類型的監管企業可適當放寬要求）；2.凈資產不得低于2000萬元（特殊類型的監管企業可適當放寬要求）；3.具備一定違約賠償能力

17、。(四) 質押貨物條件質押貨物應滿足如下要求：1.具有相對穩定的物理、化學性質，在我行債權(zhiqun)的訴訟時效及訴訟期間，該質押貨物不會發生物理、化學變化；2.價值易于確定，質押率應符合我行相關辦法規定；3.存在活躍的交易市場，可在該市場及時、經濟、有效處置質押貨物；或雖沒有活躍的交易市場，但已落實質押貨物的回購方或接收方；4.以大宗生產資料為主（如鋼材、有色金屬、鐵礦石、原油、成品油等），并且不屬于法律法規規定的不得質押的范圍。第14頁/共45頁第十四頁，共46頁。15/442、先票/款后貨存貨(cn hu)質押業務 簽訂銷售(xioshu)合同經銷商經銷商核心核心(hxn)(hxn)

18、廠廠商商監管方監管方中信銀行中信銀行存入初始保證金申請開票簽訂銀行銀票承兌協議、動產質押合同銀行、核心廠商、經銷商簽訂三方協議銀行、經銷商、監管方簽訂質物監管三方協議簽發銀票按約備貨發送到指定監管倉庫質物監管確認續存保證金申請解押出具解除質押通知放貨經銷商違約時后續處理四大增值鏈預付帳款融資n 融資模式簡介：與保兌倉相比，該模式多引入了物流監管企業，核心企業收到款項后不再按照銀行通知逐步發貨，而是直接在一定時間內將貨物發給銀行指定的物流監管企業，物流監管企業代理銀行占有貨物，并按照銀行的通知發貨給經銷商，也是供應鏈金融最典型的融資模式，目前主要運用在汽車、鋼鐵等供應鏈管理較為完善的行業。n 在

19、該模式中，核心企業必須有供應鏈管理意識，對銀行授信環節予以配合。第15頁/共45頁第十五頁，共46頁。16/44汽車汽車(qch)(qch)經銷商經銷商網絡業務網絡業務供應鏈金融產品(chnpn)及模式創新鋼鐵經銷商鋼鐵經銷商網絡網絡(wnglu)(wnglu)業業務務四大增值鏈預付帳款融資第16頁/共45頁第十六頁，共46頁。17/44四大增值鏈預付(y f)帳款融資 三、國內設備買方信貸 是指我行基于機器設備的國內貿易，即機器設備的購買企業（以下簡稱買方或借款人）和生產企業（以下簡稱賣方）的購銷關系，向買方提供(tgng)融資服務，用于購買賣方生產的機器設備，并通常以該機器設備進行抵押，賣

20、方承擔回購或連帶保證責任的授信業務。第17頁/共45頁第十七頁，共46頁。18/44四大(s d)增值鏈預付帳款融資準入條件準入條件（一）、設備賣方應具備以下基本條件：（一）、設備賣方應具備以下基本條件：1 1、依法經工商行政管理部門核準登記，并辦理了有效的年檢手續，所屬行業不屬于我行信貸政策禁入類行業；、依法經工商行政管理部門核準登記，并辦理了有效的年檢手續，所屬行業不屬于我行信貸政策禁入類行業；2 2、具有較高知名度，主導產品市場份額大、競爭力強、科技含量高、質量穩定、經營業績突出；、具有較高知名度，主導產品市場份額大、競爭力強、科技含量高、質量穩定、經營業績突出；3 3、信用狀況良好，無

21、重大不良記錄；、信用狀況良好，無重大不良記錄；4 4、我行要求的其他條件、我行要求的其他條件（二）、機器設備應具備以下特性和要求：（二）、機器設備應具備以下特性和要求：1 1、權屬清晰、權屬清晰(qngx)(qngx)，未被抵質押，不存在產權糾紛或其他法律糾紛；，未被抵質押，不存在產權糾紛或其他法律糾紛；2 2、應用于企業自身主營業務生產所需的設備；、應用于企業自身主營業務生產所需的設備；3 3、可使用年限應在五年以上（含）；、可使用年限應在五年以上（含）；4 4、市價易于確定，價格較為穩定；、市價易于確定，價格較為穩定；5 5、為一定時期內該機器設備領域的主流產品。、為一定時期內該機器設備領

22、域的主流產品。第18頁/共45頁第十八頁，共46頁。19/44設備(shbi)制造買方信貸融資模式3、設備制造買方(mi fn)信貸融資模式n融資模式簡介：根據設備制造(zhzo)生產企業和下游企業簽訂的買賣合同，由商業銀行向下游終端企業或經銷商提供授信，用于購買該生產企業設備的一種金融服務。n 模式特點： 一、融資主體。該模式的融資主體是使用大型設備中小生產企業。 二、擔保方式。該模式的擔保方式一般為設備（固定資產）抵押，在有關部門登記即可，核心企業承擔一定的回購責任。 三、融資工具不同。該融資模式的基本融資工具為中長期貸款（期限較長）。設備制造企業設備制造企業簽訂銷售合同簽訂銷售合同下游企

23、業下游企業中信銀行中信銀行發送并安裝設備發送并安裝設備支付設備款支付設備款繳繳存存回回款款保保證證金金辦辦理理設設備備抵抵押押按按期期償償還還貸貸款款發發放放貸貸款款承承擔擔回回購購責責任任如如下下游游企企業業違違約約四大增值鏈預付帳款融資第19頁/共45頁第十九頁，共46頁。20/44西重所設備制造西重所設備制造買方買方(mi fn(mi fn) )信貸融資網絡信貸融資網絡供應鏈金融產品及模式(msh)創新四大(s d)增值鏈預付帳款融資陜鼓設備制造陜鼓設備制造買方信貸融資網絡買方信貸融資網絡陜鼓設備制造陜鼓設備制造買方信貸融資網絡買方信貸融資網絡第20頁/共45頁第二十頁，共46頁。21/

24、44 經銷商與聯想經銷商與聯想(linxing)(linxing)簽訂訂銷合同（單筆業務提供網上訂簽訂訂銷合同（單筆業務提供網上訂單）；單）； 聯想聯想(linxing)(linxing)公司購買國內貿易險，并將收益權確定為中信公司購買國內貿易險，并將收益權確定為中信銀行。銀行。經銷商向中信銀行繳存開票保證金并開立商業承兌匯票；經銷商向中信銀行繳存開票保證金并開立商業承兌匯票；聯想聯想(linxing)(linxing)申請貼現，中信銀行支付貼現款；申請貼現，中信銀行支付貼現款；聯想聯想(linxing)(linxing)向經銷商發貨；向經銷商發貨；經銷商銷售后回款到中信銀行賬戶。經銷商銷售后

25、回款到中信銀行賬戶。經銷商聯想經銷商聯想經銷商信保項下商票信保項下商票保貼融資保貼融資(rn(rn z) z)網絡網絡四大(s d)增值鏈預付帳款融資創新模式我行基于與聯想（中國）有限公司的我行基于與聯想（中國）有限公司的長期良好合作，根據聯想的銷售訂單，長期良好合作，根據聯想的銷售訂單，為其經銷商提供信保項下商票保貼融為其經銷商提供信保項下商票保貼融資，為諾基亞優質的經銷商提供低成資，為諾基亞優質的經銷商提供低成本融資，為核心廠商進一步鞏固銷售本融資，為核心廠商進一步鞏固銷售渠道奠定了堅實的基礎。渠道奠定了堅實的基礎。保險公司保險公司第21頁/共45頁第二十一頁，共46頁。22/44應收賬款

26、(zhn kun)融資應收賬款應收賬款(zhn(zhn kun) kun)增值增值鏈鏈 預付預付(y f)(y f)賬款增值鏈賬款增值鏈物流服務增值鏈物流服務增值鏈電子服務增值鏈電子服務增值鏈第22頁/共45頁第二十二頁，共46頁。23/44應收賬款質押(zh y)融資國內保理商票保貼委托代理貼現上游(shngyu)企業核心(hxn)企業下游企業國內貿易險下應收賬款融資訂單融資供應商網絡業務融資平臺先票（款）后貨存貨質押保兌倉法人賬戶透支國內設備買方信貸商商銀存貨質押非標準倉單質押標準倉單質押（上海期貨交易所、大連、鄭州商品交易所）電子票據關貿e點通票據庫票據池質押融資四大增值鏈應收帳款融資第

27、23頁/共45頁第二十三頁，共46頁。24/44四大(s d)增值鏈應收帳款融資一、應收賬款質押融資一、應收賬款質押融資（一）應收賬款質押融資（一）應收賬款質押融資以應收賬款的預期收益作為授信償還的擔保，并在中國人民銀行應收賬款質押登記公示系統辦以應收賬款的預期收益作為授信償還的擔保，并在中國人民銀行應收賬款質押登記公示系統辦理質押登記手續后所開展的融資業務。可采用靜態質押模式或循環質押模式。主要用于解決理質押登記手續后所開展的融資業務。可采用靜態質押模式或循環質押模式。主要用于解決因應收賬款資金占用而對借款人造成的生產經營資金短缺。因應收賬款資金占用而對借款人造成的生產經營資金短缺。（二）應

28、收賬款（二）應收賬款權利人因提供權利人因提供(tgng)(tgng)一定的貨物、服務或設施而獲得的要求義務人付款的權利，包括現有一定的貨物、服務或設施而獲得的要求義務人付款的權利，包括現有的和未來的金錢債權及其產生的收益，但不包括因票據或其他有價證券而產生的付款請求權。的和未來的金錢債權及其產生的收益，但不包括因票據或其他有價證券而產生的付款請求權。第24頁/共45頁第二十四頁，共46頁。25/44四大(s d)增值鏈應收帳款融資準入條件準入條件（一）借款人（一）借款人1.1.符合國家產業政策，發展前景良好，并在我行開立基本賬戶或一般結算賬戶；符合國家產業政策，發展前景良好，并在我行開立基本賬

29、戶或一般結算賬戶；2.2.有明確的銷售（賒銷）政策；有明確的銷售（賒銷）政策；3.3.與應收賬款債務人保持良好的合作關系，有完整的交易記錄，且未發生過重大違與應收賬款債務人保持良好的合作關系，有完整的交易記錄，且未發生過重大違約經濟糾紛。約經濟糾紛。（二）應收賬款債務人（二）應收賬款債務人1.1.經營正常，資金實力雄厚，具備按期足額償還應收賬款的能力；經營正常，資金實力雄厚，具備按期足額償還應收賬款的能力；2.2.信譽良好，無不良信譽良好，無不良(bling)(bling)信用記錄；信用記錄；3.3.與借款人有完整的交易記錄，且未發生過重大違約和經濟糾紛，有預期持續經營與借款人有完整的交易記錄

30、，且未發生過重大違約和經濟糾紛，有預期持續經營能力；能力；第25頁/共45頁第二十五頁，共46頁。26/44四大(s d)增值鏈應收帳款融資1 1、N+1N+1應收帳款融資應收帳款融資(rn z)(rn z)模式模式n融資(rn z)模式簡介：以大型企業為核心，上游供應商將其對核心企業的應收賬款整體轉讓或質押給銀行前提下，由銀行對供應商提供綜合性金融服務。這是國外供應鏈融資(rn z)最典型的模式。n該模式中，核心企業必須有供應鏈管理意識，對銀行授信環節予以配合。我行正在致力于提供一個遠程化供應商融資平臺，通過銀行與核心企業ERP系統的連接，實現應收帳款等信息的電子化交流和確認，使供應商實現線

31、上融資。金融服務協議應收賬款質押或轉讓確認協議供銷合同按照合同發貨按照合同發貨提供融資提供融資按照協議付款按照協議付款核心企業核心企業中信銀行中信銀行供應商供應商第26頁/共45頁第二十六頁，共46頁。27/44供應鏈金融產品及模式(msh)創新四大(s d)增值鏈應收帳款融資n借助在汽車行業的豐富經驗，我行開發了以上汽通用五菱的主要上游供應商為代表的的應收賬款進行質押融資模式(msh)，為汽車行業上游眾多中小汽車零部件生產企業提供了融資平臺。上汽通用五菱上汽通用五菱供應商融資網絡供應商融資網絡供應商供應商2 2應收賬款應收賬款質押登記質押登記公示系統公示系統4 41 11 17 73 31

32、15 56 61. 1. 三方簽訂應收賬款融資合作協議，我行與供應商簽借款合同等；三方簽訂應收賬款融資合作協議，我行與供應商簽借款合同等；2.2.借款人在我行開立應收賬款質押融資回款賬戶；借款人在我行開立應收賬款質押融資回款賬戶；3.3.供應商根據上汽通用出具的供應商根據上汽通用出具的應付賬款確認書應付賬款確認書向銀行申請融資；向銀行申請融資；4.4.我行通過我行通過 “應收賬款質押登記公示系統應收賬款質押登記公示系統” 質押信息進行查詢；質押信息進行查詢；在在 “應收賬款應收賬款質押登記公示系統質押登記公示系統”對擬進行質押的應收賬款的辦理應收賬款質押登記；對擬進行質押的應收賬款的辦理應收賬

33、款質押登記；5.5.銀行發放授信，銀行發放授信，供應商在授信額度內供應商在授信額度內提款；提款；6.6.應收賬款到期后，上汽通用將款項支付至專用回款賬戶；應收賬款到期后，上汽通用將款項支付至專用回款賬戶；7.7.授信正常結清后，銀行登錄授信正常結清后，銀行登錄“應收賬款質押登記公示系統應收賬款質押登記公示系統”辦理應收賬辦理應收賬款質押注銷手續。款質押注銷手續。第27頁/共45頁第二十七頁，共46頁。28/44四大(s d)增值鏈應收帳款融資 二、訂單融資： 購銷雙方簽署訂單合同后，銀行應訂單接受方的申請，依據其真實有效的訂單合同，以訂單項下的預期銷貨款作為主要還款(hi kun)來源，向訂單

34、接受方提供用于滿足訂單項下原材料采購、組織生產、施工和貨物運輸等資金需求而提供的短期融資。授信品種包括短期流動資金貸款、開立銀行承兌匯票、商業承兌匯票貼現等。 訂單要求1.不屬于試產、試用合同，其合法性和有效性不存在法律瑕疵；2.商品或服務類訂單應具有連續性，買賣雙方應有6個月以上的交易記錄，且履約記錄良好, 原則上不辦理單次采購和偶然性訂單。工程承包類企業能提供與其他大型買方良好的歷史履約記錄的可辦理單次采購訂單和偶然性訂單；3.訂單項下的貨品價格波動較小，質量穩定，易于檢驗； 第28頁/共45頁第二十八頁，共46頁。29/44四大(s d)增值鏈應收帳款融資準入條件準入條件（一）借款人（一

35、）借款人1.1.與買方保持至少與買方保持至少6 6個月以上的穩定個月以上的穩定(wndng)(wndng)的業務往來關系、訂單穩定的業務往來關系、訂單穩定(wndng)(wndng)、過往、過往商業記錄良好、回款正常、退貨率和壞賬率較低；商業記錄良好、回款正常、退貨率和壞賬率較低；2.2.在我行信用評級為在我行信用評級為B B級（含）以上；級（含）以上；3.3.原則上與買方無關聯關系；原則上與買方無關聯關系；4.4.原則上需將我行授信期間及到期后原則上需將我行授信期間及到期后6 6個月內借款人對我行指定買方的所有應收賬款質押給我行，個月內借款人對我行指定買方的所有應收賬款質押給我行，且我行為第

36、一質押權人；且我行為第一質押權人；（二）買方（二）買方1.1.信譽良好，付款能力較強、無不良信用記錄，在我行評級不低于信譽良好，付款能力較強、無不良信用記錄，在我行評級不低于BBBBBB；2.2.愿意配合我行對訂單真實性、回款賬戶唯一性等方面進行確認；愿意配合我行對訂單真實性、回款賬戶唯一性等方面進行確認；3.3.優先關注具有政府采購職能的政府機關；教育、衛生、社會保障等具有公益性質的機構，如名優先關注具有政府采購職能的政府機關；教育、衛生、社會保障等具有公益性質的機構，如名牌高校、地方性重點學校及教育機構、全國性及區域內的甲級醫院、醫療機構等。牌高校、地方性重點學校及教育機構、全國性及區域內

37、的甲級醫院、醫療機構等。第29頁/共45頁第二十九頁，共46頁。30/442、訂單融資封閉、訂單融資封閉(fngb)授信模式授信模式 融資模式簡介：根據供應商與核心企業簽訂的訂單，我行利用物流和資金流的封閉操作，運用應收賬款融資產品組合，為供應商提供一定額度融資的一種金融服務。 可以解決中小企業接到大型優質企業的采購訂單，但缺乏資金運作，自身不具備銀行(ynhng)融資所需抵質押物或其他擔保條件的情況。四大(s d)增值鏈應收帳款融資金融服務協議訂單確認供銷合同按照合同發貨按照合同發貨提供融資提供融資按照協議付款按照協議付款核心企業核心企業中信銀行中信銀行供應商供應商第30頁/共45頁第三十頁

38、，共46頁。31/44供應鏈金融產品(chnpn)及模式創新n基于華為對上游供應商的采購訂單，我行開發(kif)了上游供應商網絡融資模式，為上游優質中小企業提供信用方式的訂單融資+未來應收賬款質押+保理的融資業務，為通訊設備制造行業上游供應商企業提供了更為簡便快捷的融資方式。四大(s d)增值鏈應收帳款融資深圳華為深圳華為供應商融資網絡供應商融資網絡供應商供應商1 12 23 35 56 6應收賬款質押登記公應收賬款質押登記公示系統示系統4 45 51. 華為向我行推薦符合我行準入標準的供應商，并向我行確認與所推薦的上游供應商年度訂單或單筆訂單;2. 我行給予供應商訂單融資額度，與供應商簽訂合

39、同并約定相關項目的所有回款必須回到我行指定賬戶 ；3. 供應商在授信額度內提款，款項定向支付用于材料采購、工程款、人員費用、研發費用等。4. 我行在應收賬款質押登記系統中對所提供的訂單將來可產生的應收賬款進行質押登記； 5. 華為驗收交付，供應商開具增值稅發票，我行審核無誤后，發放保理融資置換原有訂單融資，并取消應收賬款質押登記；6.華為支付貨款至供應商在我行的指定賬戶，我行直接扣收相應款項還貸。 第31頁/共45頁第三十一頁，共46頁。32/44交保證金申請( shnq ng )開票發貨(f hu)簽訂購買(gumi)合同按照協議約定，直接將貨款存入我行指定賬戶簽訂簽訂四方協議四方協議交付銀

40、票簽訂銷售合同中信銀行中信銀行大型煤炭企業大型煤炭企業經銷商經銷商大型鋼鐵企業大型鋼鐵企業四方協議關鍵點：四方協議關鍵點：n 適用于上下游企業均強勢適用于上下游企業均強勢的情況下對中間商融資。的情況下對中間商融資。n 在大宗原材料商品，如煤炭、在大宗原材料商品，如煤炭、石油、有色金屬、鐵礦石等石油、有色金屬、鐵礦石等行業有較多業務機會。行業有較多業務機會。四大增值鏈應收與預付款組合創新融資模式第32頁/共45頁第三十二頁，共46頁。33/44物流服務(fw)類融資應收賬款應收賬款(zhn(zhn kun) kun)增值增值鏈鏈 預付預付(y f)(y f)賬款增值鏈賬款增值鏈物流服務增值鏈物流

41、服務增值鏈電子服務增值鏈電子服務增值鏈第33頁/共45頁第三十三頁，共46頁。34/44應收賬款(zhn kun)質押融資國內保理商票保貼委托代理貼現上游(shngyu)企業核心(hxn)企業下游企業國內貿易險下應收賬款融資訂單融資供應商網絡業務融資平臺先票（款）后貨存貨質押保兌倉法人賬戶透支國內設備買方信貸商商銀存貨質押非標準倉單質押標準倉單質押（上海期貨交易所、大連、鄭州商品交易所）電子票據關貿e點通票據庫票據池質押融資四大增值鏈物流服務融資第34頁/共45頁第三十四頁，共46頁。35/44四大(s d)增值鏈物流服務融資 存貨質押存貨質押 借款人以我行能夠接受的現有存貨（包括原材料、半成

42、品和產借款人以我行能夠接受的現有存貨（包括原材料、半成品和產成品）質押辦理的各種短期成品）質押辦理的各種短期(dun q)(dun q)授信業務，授信品種包括授信業務，授信品種包括但不限于流動資金貸款、銀行承兌匯票、商業承兌匯票和信用證但不限于流動資金貸款、銀行承兌匯票、商業承兌匯票和信用證等，又稱現貨質押業務。等，又稱現貨質押業務。第35頁/共45頁第三十五頁，共46頁。36/44四大(s d)增值鏈物流服務融資準入條件準入條件1 1生產型企業生產型企業（1 1）原則上我行信用評級應在）原則上我行信用評級應在BBBB級以上（我行相關制度并未做明確要求，建議如此選擇），根據業務及客戶的實際情況

43、可做相級以上（我行相關制度并未做明確要求，建議如此選擇），根據業務及客戶的實際情況可做相應調整。應調整。（2 2）生產經營正常，產品具備一定的市場競爭力。）生產經營正常，產品具備一定的市場競爭力。（3 3）合作意愿強烈，能夠帶動我行其他業務的開展，給我行帶來較高的綜合收益。）合作意愿強烈，能夠帶動我行其他業務的開展，給我行帶來較高的綜合收益。2 2貿易流通企業貿易流通企業（1 1）原則上我行信用評級應在）原則上我行信用評級應在B B級以上（我行相關制度并未做明確要求，建議如此選擇），根據業務及客戶的實際情況可做相級以上（我行相關制度并未做明確要求，建議如此選擇），根據業務及客戶的實際情況可做相

44、應調整。應調整。（2 2）與上游）與上游(shngyu)(shngyu)生產企業貿易往來順暢，具有穩定的貨源和適銷對路的流通商品。生產企業貿易往來順暢，具有穩定的貨源和適銷對路的流通商品。3 3、質押商品準入、質押商品準入（1 1）所有權明晰，出質人能夠提供擁有擬質押貨物所有權的證明材料；）所有權明晰，出質人能夠提供擁有擬質押貨物所有權的證明材料；（2 2）規格明確，便于計量，且物理化學性質穩定，適于保存；）規格明確，便于計量，且物理化學性質穩定，適于保存；（3 3）價值容易確定，價格長期趨于穩定；）價值容易確定，價格長期趨于穩定；( 4 )( 4 )市場活躍，易于變現。市場活躍，易于變現。第

45、36頁/共45頁第三十六頁，共46頁。37/44四大增值鏈物流服務(fw)融資企業可以將自有或第三企業可以將自有或第三方合法擁有的貨物質方合法擁有的貨物質押給中信銀行并申請押給中信銀行并申請授信，中信銀行向企授信，中信銀行向企業提供包括流動資金業提供包括流動資金貸款、銀行承兌匯票貸款、銀行承兌匯票和信用證等多種融資和信用證等多種融資產品，總量控制、靜產品，總量控制、靜態態(jngti)(jngti)質押質押等多種融資模式相結等多種融資模式相結合的綜合融資服務。合的綜合融資服務。 存貨存貨(cn hu)質押融資模式質押融資模式第37頁/共45頁第三十七頁，共46頁。38/44 融通(rn tn)

46、倉 融通(rn tn)倉模式n 融資模式簡介：動產抵質押融資的一種主要形式(xngsh)，通過物流公司提供自有庫監管、在途監管和輸出監管等，銀行向中小企業提供授信。也有物流公司基于貨物控制為客戶提供擔保或回購的情形。n 該模式的核心在于銀行借助物流公司的專業能力控制風險，銀行可以通過與物流公司的合作發現并切入客戶群，拓展業務空間。中信銀行中信銀行申請融通倉擔保額度申請融通倉擔保額度倉儲公司倉儲公司中小企業中小企業簽簽訂訂借借款款合合同同授授信信申申請請簽簽訂訂反反擔擔保保合合同同推薦客戶推薦客戶簽訂擔保合同簽訂擔保合同放放款款融融資資申申請請四大增值鏈物流服務融資第38頁/共45頁第三十八頁，共46頁。39/44電子服務類融資(rn z)應收賬款應收賬款(zhn(zh