1、    利率市場化對商業銀行的影響    劉紅霞利率市場化是指金融機構在貨幣市場經營融資的利率水平，由市場供求來決定，它包括利率決定、利率傳導、利率結構和利率管理的市場化。實際上就是將利率的決策權交給金融機構，由金融機構根據資金狀況和對金融市場動向的判斷來自主調節利率水平，最終形成以中央銀行基準利率為基礎，以貨幣市場利率為中介，由市場供求決定金融機構存貸款利率的市場利率體系和利率形成機制。一有利影響1，利率市場化使得商業銀行擴大了經營自主權。利率市場化以后商業銀行擁有了一定的獨立性和自主性，通過對各種資金來源的價格分析核算內部成本，從而確定合理的貸款價格

2、，有效的引導資金的流向，防范了利率風險，提高了商業銀行的盈利能力。2，利率市場化為商業銀行創造比較公平的競爭環境。利率市場化要求金融市場具有以下特征：品種齊全、結構合理的融資工具體系，規范的信息披露制度，金融市場主體充分而富有競爭意識，建立以法律手段和經濟手段為特色的監管體制。3，利率市場化有利于商業銀行進行金融創新，不斷開發金融衍生產品。利率市場化使商業銀行獲得了更大的定價權，為金融創新和業務擴展提供了必要條件。另一方面，利率市場化必然帶來利率風險，面臨的競爭壓力加大，客觀上要求商業銀行加快金融創新，以達到規避風險、賺取利潤和滿足客戶需要的目的。4，利率市場化有利于商業銀行優化客戶結構。在商

3、業銀行的負債業務中，最主要的是客戶存款，取消利率管制，實行利率市場化，各商業銀行勢必利用資金價格差異來吸收公眾存款。在吸引重點優質客戶的同時對風險較大的客戶以更高的利率水平作為風險補償，推動商業銀行客戶結構的優化。二不利影響1，銀行面對的主要風險。首先，重新定價風險。貨幣是有時間價值的，隨著時間的推移而遞增。利率作為對推遲消費的補償，具有長期利率高于短期利率的性質。隨著我國利率市場化進程的加快，我國利率變化更加頻繁，而且變動方向難以把握，銀行凈收益難以確定，所面臨的利率風險不斷增強。其次，基準風險。它是由于對具有類似定價性質不同工具在利率支付和利率調整上的不完全相關性引起的。當利率發生變化時，

4、這些差異就會導致具有相同到期日或重新定價的資產、負債和表外工具之間的現金流和收益差額發生不可預測的變化。即使銀行資產和負債的重新定價時間相同，但是只要存款利率與貸款利率的調整幅度不完全一致，銀行就會面臨基準風險。在利率市場化的背景下，利率變動的頻率與幅度都會加大，基準風險也會隨之增加。第三，選擇權風險。選擇權風險是指利率波動下由于客戶行使存貸款選擇權而使銀行承擔的利率風險。根據我國現行利率政策，客戶可根據意愿決定是否提前支取存款(償還貸款)，當利率上升時，存款客戶可通過提前支取再投入的方式套取較高利率；當利率下降時，貸款客戶可以以該期低利率新貸款提前償還該期以前高利率貸款。第四，信用風險。信用

5、風險是指貸款人到期不愿意或不能夠償還債務而使銀行遭受損失的可能性。利率市場化后，當利率水平持續快速上升，特別是存在超高利率時，借款人為了高額利潤，會從事高風險活動。使信貸市場貸款項目質量整體下降，從而增加未來違約的信用風險。2，利率市場化增加了商業銀行的經營成本。商業銀行在運作中必須充分考慮資金的成本、存貸款費用、貸款的目標收益率、所投資企業的發展前景以及同業的競爭情況等。這就大大增加了商業存貸款經營的難度和相關費用的支出。3，利率市場化對商業銀行主導業務產生巨大沖擊。在商業銀行中，傳統的存貸業務仍占主導地位，利率市場化以后，激烈的價格競爭會導致存貸款利差的縮小，降低了銀行的贏利能力。同時許多企業的閑置資金不再存入銀行，而是存入資本市場、貨幣市場獲得短期收益。因此說，銀行的主導業務受到了巨大沖擊。4，利率市場化對商業銀行的經營管理提出了挑戰。在利率市場化條件下，激烈的市場競爭將迫使商業銀行改變以前的管理方法、手段，根據資金供求狀況，經營管理策略、業務風險程度、目標利潤高低等，自主確定業務交易的價格。利率市場化是市場經濟發展的必然結果，但它也是一把雙刃劍，既可能為我國市場經濟的發展創造良好的金融環境，也同樣可能加大我國的金融體系進而整個市場體系的風險。因此，我們在推進利率市場化改革