1、    內部控制審計與競爭戰略的相關性研究    韓彬陳麗蓉【摘 要】 競爭戰略作為上市公司獲取競爭優勢的戰略手段，其戰略目標影響著上市公司對內部控制審計的需求。文章通過對內部控制審計與競爭戰略的相關關系進行理論分析和實證檢驗，發現競爭戰略影響著上市公司對內部控制審計的自愿性需求，進一步研究發現成本領先戰略與自愿性內部控制審計之間存在顯著的正相關關系，而差異化戰略與自愿性內部控制審計之間并不存在顯著的相關關系。文章從競爭戰略入手探索了自愿性內部控制審計的動因，拓展了內部控制審計的研究視角，同時為下階段我國內部控制審計在主板上市公司中的全面實施提供有益的借

2、鑒。【關鍵詞】 競爭戰略； 內部控制審計； 審計需求：f239 ：a ：1004-5937（2015）13-0084-05一、引言在經濟全球化的浪潮中企業面臨著日益激烈的市場競爭，在高強度的競爭環境下獲取競爭優勢對企業而言是關乎生死存亡的生命線。競爭戰略是企業獲取競爭優勢的一種戰略安排，在不同的競爭戰略需求下企業對內部控制要求的嚴格程度存在差異。成本領先戰略的戰略要求是實施全面、嚴格的控制以幫助企業實現戰略目標，而差異化戰略的戰略要求則強調產品或服務滿足顧客的需求，并認為一味強調控制不利于戰略目標的實現。內部控制作為控制的重要實現形式，其關鍵在于評價，因此不同競爭戰略的戰略需求對內部控制要求的

3、差異會進一步體現在對內部控制評價要求的嚴格程度上。內部控制審計作為內部控制評價體系中重要的組成部分，其不僅扮演著向資本市場傳遞內部控制相關信息的信號傳遞角色，還能夠針對企業內部控制的設計和運行情況進行公正、客觀的評價。進一步而言，公正、客觀的內部控制評價不僅可以向內部控制信息使用者釋放有效的內部控制信息以幫助其進行合理的決策，而且可以進一步促進企業改善內部控制制度的設計和運行漏洞，提升內部控制有效性。從成本效益的角度考慮，一方面，內部控制審計能夠在對內部控制進行評價的過程中通過發現其中的控制缺陷和漏洞發揮“補充”控制的作用。另一方面，內部控制審計還會占用企業一定的資金和人力資源，在一定程度上增

4、加了企業的管理成本和信息披露成本。因此競爭戰略需求的差異會影響企業在權衡內部控制審計時所產生的成本和效益的戰略決策，理論上不同的競爭戰略需求將會對企業是否選取內部控制審計這一“補充”內部控制手段產生重要影響。邁克爾·波特將企業基本競爭戰略劃分為成本領先戰略、差異化戰略和集中化戰略，由于集中化戰略是將差異化戰略和成本領先戰略運用到某一個特定目標市場的結果，三種基本競爭戰略可以歸納為成本領先戰略和差異化戰略。因此本文將競爭戰略限定在成本領先戰略和差異化戰略這兩個基本戰略并嘗試探討兩個問題：（1）競爭戰略是否影響上市公司對內部控制審計的自愿性需求。（2）競爭戰略的差異是否能夠體現在其與內部

5、控制審計自愿性需求之間的相關關系上。二、文獻回顧與制度背景（一）相關文獻回顧poter（1980）首次提出了企業基本競爭戰略，并認為企業通過競爭戰略的選擇能夠獲取競爭優勢進而實現企業價值增值。dess et al.（1984）通過對19家制造業的競爭戰略進行量化分析首次證實了poter劃分的基本競爭戰略的客觀存在，進一步研究還發現競爭戰略和企業業績之間存在相關關系。parker（1992）研究發現競爭戰略選擇明確的企業比沒有明確戰略選擇的企業獲得更高的企業業績。劉睿智等（2008）進一步通過實證分析得出不同的競爭戰略能夠為企業帶來不同程度的競爭優勢這一結論，進一步研究發現，與成本領先戰略相比，

6、差異化戰略不僅能夠給企業帶來短期競爭優勢，還能為企業帶來長期競爭優勢。李健等（2012）研究發現，競爭戰略在企業家政治關聯與企業價值的相關關系中發揮著中介效應，其中差異化戰略的中介效應主要體現在企業家中央政治關聯與企業價值的相關關系中，而成本領先戰略的中介效應主要體現在企業家地方政治關聯與企業價值的相關關系中。ricky（2011）認為不同的競爭戰略會影響企業對內部控制的要求，與強調滿足客戶需求的差異化戰略相比，成本領先戰略更為強調嚴格的內部控制在實現戰略目標中的作用。內部控制審計制度的產生是一項強制性的制度變遷，也是一項自上而下的制度創新。從供需視角來看，周曙光、陳麗蓉（2011）通過對內部

7、控制審計需求進行研究分析，提出內部控制審計的需求主要來自于兩方面，即企業內部風險管理需求和政府監管需求。陳麗蓉等（2013）進一步從剩余控制權、剩余索取權的視角考察了上市公司對內部控制審計的自發性需求的影響，研究表明剩余控制權數量與內部控制審計負相關而剩余索取權比例與內部控制審計正相關。楊德明（2011）從投資者、債權人和審計師需求三個角度進行研究，發現外部審計對內部控制信息披露的經濟后果產生了顯著影響。從成本效益角度來看，collins et al.（2008）通過研究薩班斯法案前后美國上市公司內部控制質量變化對公司經營風險和資本成本的影響，證實了強制性內部控制審計給公司帶來了較高的執行成本

8、，但是與此同時通過降低資本成本和減少信息風險使企業獲益。bedard & graham（2011）研究表明在發現缺陷和判斷嚴重性兩個方面，內部控制審計的作用都明顯高于內部控制自我評價的作用。li et al.（2010）以內部控制缺陷改善的影響效應為切入點，通過對經驗數據實證分析發現內部控制審計發現的內部控制缺陷的改善有助于提升盈余質量和盈余預測的準確性，進一步研究發現內部控制缺陷會導致公司cfo的變更，而變更后的繼任者會憑借其專業資格促進內部控制缺陷的改善，從側面證實了內部控制審計所發揮的提升內部控制有效性的“補充”控制作用。（二）制度背景財政部、證監會、審計署、銀監會、保監會五部委

9、于2008年制定并頒布了企業內部控制基本規范，標志著以防范風險和控制舞弊為中心的企業內部控制規范體系建設目標基本建成。2010年4月26日財政部等五部委根據國家有關法律法規和企業內部控制基本規范的要求又制定并發布了企業內部控制審計指引。隨著2012年8月關于2012年主板上市公司分類分批實施企業內部控制規范體系的通知（以下簡稱通知）的發布，我國內部控制審計進入了分類分批實施、強制與自愿并存的內部控制信息評審過渡時期。通知具體要求：中央和地方國有控股上市公司應在2012年披露年報的同時，披露由注冊會計師出具的財務報告內部控制審計報告。非國有控股主板上市公司，且于2011年12月31日公司總市值在

10、50億元以上，同時2009年至2011年平均凈利潤在300萬元以上的，應在披露2013年年報的同時，披露財務報告內部控制審計報告。其他主板上市公司應在披露2014年公司年報的同時，披露財務報告內部控制審計報告。 綜上所述，現有的關于競爭戰略的研究文獻主要是圍繞著競爭戰略與企業競爭優勢和企業價值展開，鮮有學者研究競爭戰略與內部控制審計需求之間的相關關系。同時在內部控制審計分類分批實施的制度背景下，上市公司存在對內部控制審計的自愿性需求。本文從競爭戰略的視角入手探索上市公司內部控制審計自愿性需求中是否蘊含著基于競爭戰略的動機，對于在內部控制審計分類分批實施過程中平滑企業自身需求和政府監管要求的摩擦

11、，進而提升內部控制審計的實施質量具有一定的理論價值和現實意義。三、理論分析與假設提出不同的競爭戰略在戰略需求和戰略目標上存在較大的差異。成本領先戰略的戰略目標是通過對生產運營過程進行嚴格的控制以成為行業中成本領先優勢最大的企業，差異化戰略的戰略目標是與競爭對手相比盡可能滿足顧客需求以建立競爭優勢。理論上通常將內部控制視為企業戰略目標的延續，是實現戰略目標的一種手段，進一步而言，企業實施內部控制首要的任務是實現戰略目標。因此不同的競爭戰略對內部控制的嚴格程度存在不同的要求，進而影響對發揮著“補充”控制作用的內部控制審計的需求。（一）成本領先戰略與內部控制審計成本領先的戰略邏輯是要求企業成為成本領

12、先者，而不是成為競爭這一地位的幾個企業之一，因此強調企業從一切來源中獲取絕對成本優勢。在成本領先戰略下，適當注重會計和財務控制對于獲取絕對成本優勢是極為關鍵的，嚴格的財務和會計控制能夠幫助組織成功地實施成本領先戰略。由此可以看出內部控制的設計是否有效以及能否得到有效的執行對于成功實施成本領先戰略至關重要。進一步而言，內部控制的有效性有賴于對其進行客觀的評價，而客觀、有效的內部控制評價是實施成本領先戰略的企業獲取戰略反饋信息和進行戰略調整的重要依據。內部控制審計是企業外部進行的獨立鑒證業務，旨在對財務報告內部控制發表審計意見，其不僅能向市場傳遞內部控制相關信息，還能夠為組織內部提供更為公正和客觀

13、的內部控制評價。實施成本領先戰略的企業可以利用注冊會計師進行內部控制審計的審計結果以發現在生產運營中的內部控制漏洞，并通過修正內部控制缺陷來強化企業內部控制，進而為企業成功實施成本領先戰略提供可靠保障。同時，因為實施成本領先戰略的企業在戰略需求下更為注重日常內部控制，正如“內部控制越好的公司越愿意說自己好”，實施成本領先戰略的企業通過內部控制審計向外傳遞內部控制環境良好的意愿越強烈，越容易獲得利益相關者的青睞，在激烈的市場競爭中脫穎而出。基于以上的理論分析，提出假設1。假設1：成本領先戰略與內部控制審計需求顯著正相關。（二）差異化戰略與內部控制審計差異化戰略強調企業通過品牌塑造、技術創新和服務

14、創新等手段，達到提供的產品或服務與競爭對手相區別的目的，從而為企業帶來競爭優勢。在實施差異化戰略時，會計和財務部門的職能是保證資金流不會妨礙持續開發新產品和服務以滿足客戶需求，如果企業一味強調跟蹤和控制資金的使用，而不是注重如何使用資金才能更好地滿足顧客的需求，則企業將無法有效地實施差異化戰略。實施差異化戰略的企業的戰略重心在于針對客戶需求通過持續創新以提升產品或服務的獨特性，嚴格的財務和會計控制并不是其實現戰略目標的重要手段。因此，與實施成本領先戰略的企業相比，實施差異化戰略的企業進行內部控制審計的戰略需求不高。與此同時，kinney（2012）研究發現從成本效益的角度看執行內部控制審計會給

15、小規模的上市公司帶來高昂的成本，一方面是由于需要付出的審計費用和占用的人力資源，另一方面是需要持續維護和評價內部控制。自愿實施內部控制審計的上市公司多為資產規模相對較小的上市公司，企業聘請會計師事務所進行內部控制審計時所占用資金和人力資源是影響其是否進行內部控制審計的重要因素。在戰略需求程度較低和進行內部控制審計需要承擔一定成本的雙重作用下，實施差異化戰略的企業進行內部控制審計的需求較低。基于以上的理論分析，提出假設2。假設2：差異化戰略與內部控制審計需求不相關。四、研究設計（一）樣本與數據為檢驗上述假設，本文選取20112013年我國a股主板上市公司為研究對象，為保證數據的有效性，盡量消除異

16、常樣本的影響，研究剔除如下類別公司：1.金融保險類上市公司（行業特殊性以及內部控制審計制度另有規定）；2.st類上市公司；3.被要求強制披露內部控制審計報告的上市公司。最后得到2 177個研究樣本，其中2011年1 155個，2012年491個，2013年531個。上市公司內部控制審計相關數據來源于迪博風險管理與內部控制數據庫，其他數據來源于csmar數據庫，統計分析軟件為stata12.0。（二）變量定義1.被解釋變量內部控制審計。本文以自愿披露內部控制審計報告作為內部控制審計（ica）的替代變量，并將其設定為被解釋變量，如果在20112013年間該上市公司自愿執行內部控制審計并披露內部控制

17、審計報告，則ica=1，否則ica=0。2.解釋變量企業競爭戰略。本文將競爭戰略限定為成本領先戰略和差異化戰略兩種基本競爭戰略。成本領先戰略和差異化戰略指標的選取借鑒李健等（2012）的研究成果，選取成本毛利率和營業費用收入率的均值作為差異化戰略的替代變量；選取總資產周轉率和銷售收入與銷售成本比率的均值作為成本領先戰略的替代變量。3.控制變量根據相關研究文獻，本文選取企業規模、資產負債率、股權集中度、監事會規模、獨立董事比例和年度虛擬變量作為控制變量。各變量的定義如表1所示。（三）模型設計本文根據前文的分析和提出的假設并借鑒劉睿智等（2008）的模型設計，結合變量設計情況，設計模型以檢驗成本領

18、先戰略和差異化戰略與內部控制審計的相關關系，建立如下模型： logit（）=0+1·low cost+2·differ+·control+模型中low cost指成本領先程度，數值越高表示企業成功實施成本領先戰略的可能性越大；differ指差異化程度，數值越高表示企業越有可能成功實施差異化戰略；control是控制變量，包括企業規模、資產負債率、股權集中度、監事會規模、獨立董事比例和年度虛擬變量。五、實證分析（一）描述性統計表2列出了相關變量的描述性統計特征，自愿進行內部控制審計的均值為0.307，說明我國a股主板上市公司自愿進行內部控制審計的整體需求較低。成本領

19、先戰略的均值是1.112，而差異化戰略的均值是0.667，說明在a股主板上市公司采取成本領先戰略的可能性更高，這與李健等（2012）的統計結果基本一致。同時，不同的上市公司采取兩種戰略的可能性的差異較大，其中成本領先戰略的最小值為0.367，最大值為6.236，而差異化戰略的最小值為-0.163，最大值為14.428。上市公司中監事會人數最小值為3人，獨立董事比例最小值為0.333，說明我國a股主板上市公司在監事會人數和獨立董事比例上基本達到了證監會的相關規定。表2還給出了公司規模和資產負債率以及股權集中度等變量的描述性統計特征。（二）回歸分析表3分別列示了不包括除年份外的控制變量以及包括全部

20、控制變量情況下競爭戰略與內部控制審計的回歸系數。從（i）組的回歸結果看，由于衡量成本領先戰略的指標數值越高表明企業成功實施成本領先戰略的可能性越大，成本領先戰略與自愿進行內部控制審計之間的相關系數為0.353，并且顯著性水平為0.023，因此實施成本領先戰略與內部控制審計需求之間存在顯著的正相關關系，假設1得到驗證。衡量差異化戰略的指標數值越高表明企業成功實施差異化戰略的可能性越大，差異化戰略與自愿進行內部控制審計之間的相關系數為-0.093，顯著性水平為0.538，因此差異化戰略與內部控制審計需求之間不存在顯著的相關關系，假設2得到驗證。同時回歸結果還說明不同的競爭戰略與內部控制審計意愿之間

21、的相關關系存在顯著的差異。從（）組的回歸結果看，在加入相關控制變量后，成本領先戰略和差異化戰略與內部控制審計需求之間的回歸系數和顯著性水平基本不變，更有把握認為成本領先戰略與內部控制審計需求之間存在顯著正相關關系，而差異化戰略與內部控制審計需求之間不存在顯著的相關關系，兩種競爭戰略與內部控制審計需求之間的相關關系存在顯著的差異。在其他相關控制變量中，上市公司規模和監事會規模與內部控制審計需求之間存在顯著正相關關系，而資產負債率與內部控制審計需求之間存在顯著負相關關系。獨立董事比例與內部控制審計之間不存在顯著的相關關系，可能是因為在剔除強制進行內部控制審計后的上市公司中獨立董事整體的聲譽較低和專業性相對較弱，其維護自身聲譽和發揮監督效力動機較弱，因此對內部控制審計需求不大。六、結論通過理論分析與實證檢驗，本文得出如下研究結論：從企業內部需求來看，因為采取的競爭戰略不同造成了上市公司對內部控制審計需求的差異。（1）成本領先戰略與內部控制審計之間存在顯著的正相關關系。采取成本領先戰略要求企業對生產運營以及財務和會計進行嚴格的控制，因此上市公司為了獲取與內部控制自我評價相比更為客觀和公正的第三方評價以作為戰略反饋信息和戰略調整的依據，對內部控制審計