1、中低收入家庭的理財策略及規劃摘要：屮低收入家庭占據我國家庭數的比例達到60%-70%,在理財方 面具有自己的特性。木文在實地調研的基礎上，基于對唐山地區數據的分 析，為中低收入家庭理財提出合理化的建議。關鍵字：理財原則 理財策略 理財組合屮低收入家庭的標準各地并不統一，通過對唐山地區的初步調查，本 文將家庭收入劃分為四個層次，家庭總月收入低于5000元（低收入家庭）、 家庭總月收入大于5000元小于1萬元（中低收入家庭）、家庭總月收入大 于1萬小于3萬元（中等收入家庭）、家庭總月收入高于3萬元（高收入 家庭）。其中，總月收入低于3萬元的為中低收入家庭。中低收入家庭在 投資理財上表現出理財知識欠

2、缺、理財工具單一、理財方式保守等問題， 這有其合理的原因，但隨著經濟的發展，投資理財在我國各地區的開始遍 地開花，中低收入家庭如果不能順應潮流從而合理對家庭收入進行合理規 劃，其差距將越來越大，本文針對中低收入家庭進行分析，提出些合理化 建議。屮低收入家庭理財原則原則一：轉變理財觀念與積累相結合。調查結果顯示，日前多數中低 收入家庭的理財意識相對淡薄，家庭理財投資方式單一；而且家庭理財是 科學的而非盲目的，因此就需要口益的積累，而這一積累不僅是知識技能 的積累，也是家庭財富的積累。原則二：量入為出與量出為入相結合。即長期目標與短期目標相結合, 合理開支，積極開源。原則三：分散化投資與適度集中相

3、結合。分散化投資原則是投資領域 的普遍原則，中低收入家庭同樣適用；不過由于中低收入家庭自身的特點 （收入低，可支配資金量少），為滿足其投資下限可適度集中。在以上理財原則的基礎上，中低收入家庭的一般理財步驟如下：（-）了解自家財務狀況首先了解自家的收入和支情況，并作出預算，編制家庭資產負債表和 現金流量表等反映家庭動財務態或靜態信息表，此外還要對市場所出狀況 進行分析，方便進行正確的理財選擇。（-）明確理財目標依據上一步驟制出的表格及分析結果，結合家庭所處周期以及理財選擇可行集，明確家庭短期、長期、各個階段的理財目標。（三）制定理財規劃基于不同階段不同期限并在可承受的風險范圍內做岀長期和短期的

4、理財計劃，在可行集中做出止確的理財選擇，使家庭適時有效止確地選擇 爭取的理財產品。（四）嚴格執行已制定的理財規劃依照以上確定的理財規劃及市場行情做出理財選擇，并認真執行，以 實現家庭資產的再投資。（五）適時適當修止反饋理財規劃由于市場及家庭自身的收支情況存在著諸多的不確定性，因此要定期 或不定期對理財日標理財規劃進行審視，并對成木和收益進行核算，總結 經驗吸取教訓，適時適當合理的対原有的理財規劃進行調整，使之更好地 服務于家庭。然而，如此豐富的理財工具對所有家庭并非都適用，對于中低收入家 庭來說，可選擇且能自如運用的理財工具并不多。從對唐山遵化地區中低 收入家庭的調查結果看，其主要特點為:收入

5、及財富總量較少，知識水平 相對較低，并且可承擔風險水平較弱。因此，結合本次問卷調查結果以及 唐山遵化地區的具體情況，總結出適用于該地區屮低收入家庭的理財工具 依次為：銀行存款、基金、保險、房地產、股票、和債券，具體內容如下:(%1) 銀行存款：(1) 選擇理由：首先從調查結果上看，唐山遵化地區80%以上的中低收入家庭選擇將 銀行存款作為家庭理財的首要方式，即使收入增加，其仍占首位，足以見 得中低收入家庭對其的信任和依賴；其次從銀行存款自身的特點來看，雖 然收益率與其它理財產品相比較低，但低風險高流動性以及專業知識要求 較低的特點恰恰迎合了中低收入家庭的需求，是除止常收入外獲取穩定收 益的最穩妥

6、、最簡單的投資方式。加之今年我國為實現利率市場化放開了 存款利率，從某種意義上增加了其收益水平。(2) 選擇策略：目前許多家庭進行儲蓄較為盲目，與其他理財工具一樣，儲蓄存款也 需要在對自己家庭狀況充分認識的情況下選擇存款類型。就目前來說，使 用較多的儲蓄策略有如下幾種：第一，交替儲蓄法，該方法主要適用于手 上已擁有一定量閑置可用資金的家庭，且短期可能用不到，具體方法為將 這部分錢平均分成兩份，一份存成半年期一份存成一年期定期存款，在半 年期到期后同樣轉為一年期，此后將兩份-年期泄期存款設置成自動轉 存，這樣每半年需要錢的時候由可用資金以供支取，保證了流動性；第二, 接力儲蓄法，適用于每月進行固

7、定儲蓄的家庭，具體方法為：若每個月都 會到銀行存一定金額的活期存款，則可改變為此方法，每月將該資金存成 3個月定期的形式，以后的兩個月中繼續如此，從第4個月以后的每個月 都會冇一筆定期存款可以支取。這樣，在不影響變現能力的基礎上可以獲 得比活期存款高得多的利息；第三，四分法，適用于近期支出有較大的不 確定性，需要良好的流動性，具體方法為：若有1萬元現金，將其分成1000 元、2000元、3000元、4000元四份，并分別存成4份1年期定期存單。需要用錢的時候取出與所用資金相近的即可，保證較強流動性的同時也滿 足了較高的收益需求；第四，階梯儲蓄法，該方法適用于將面臨了女教育 支出的家庭，方法如下

8、：以5萬元可用資金為例，將其均分為5份，分別 用一萬元開設一個1年期、一個2年期、一個3年期和一個4年期（3年 期加1年期）以及一個5年期的存單；該方法可以為子女累計教育基金， 有計劃性且能緩解壓力。（二）基金（1）選擇理由：第一，基金屬于組合投資，可以有效減少非系統風險；第二，基金是 專家投資，依據調查結果知，中低收入家庭的專業知識水品不高，大多數 不能對市場信息進行正確解讀和判斷，而基金是由具有專業知識的基金經理打理的，不僅能獲得系統的研究開發支持，從某種程度上可以獲得部分 內部消息，具有信息優勢，更重要的是其對信息的解讀能力強于普通中低 收入家庭投資者；第三，其收益可觀且風險較低，且流動

9、性強，適合屮低 收入家庭。(2)選擇策略：對于中低收入家庭而言，對于承受風險能力較強的家庭來說，建議投 資股票型基金，由于其基金資產為股票，其收益率往往較高，但也必須承 擔高收益帶來的高風險，而且股票型基金的申購和贖回費用也較高，因此 比較適合于屮等收入家庭；對于承受風險能力較弱或難以承受風險的家庭 來說，推薦債券型基金、貨幣型基金和保木基金，貨幣型基金收益相當于 半年到一年期存款收益，且無屮購和贖回費用，更優越的是變現能力強， 可隨時贖回，基本無風險。就基本做法而言，首先，理財目標與擬購基金 的投資目標要保持一致；其次，要選擇丿力史表現好的基金；再有，選擇規 模大、有實力且忠誠度高的基金管理

10、公司；最后就是花費要少，不同類型 的基金其手續費和折扣率也是不一樣的，耍在收入有限的情況下盡可能降 低成本。(%1) 保險(1)選擇理由：首先，隨著我國經濟的蓬勃發展以及對社會就業、養老、醫療等的不 斷改革，保險的作用及被關注度也日益增人；其次，雖然保險的木質是保 障，但保險也是轉移生活中的風險最主要的工具，不論是家庭還是個人， 存在于社會都會面臨種種的風險，而保險可以補償我們因意外或自然災害 等造成的損失。(2)選擇策略：對于不同收入層次家庭來說，低收入家庭應重在保障，中低等收入家 庭可適當選擇返還型、分紅型的保險產甜，對于屮等收入家庭則可適當考 慮理財類型保險產品；對于不同家庭周期的中低收

11、入家庭來說，處于家庭 形成期和成長期的家庭收入尚不穩定并開銷較大，而且家庭收入者多年輕 人，主要風險為意外傷害，所以主要選擇保障性較高的終身壽險、定期壽 險和意外傷害險；對于處在成熟期的家庭來說，收入一般有所提高，并且 較前兩階段多了子女的撫養和教育費用，負擔增加，所以應增加家庭主要 收入者的意外保障，以增加危險發生時具轉移風險的能力，除此之外還建 議為子女購買意外險以及具有儲蓄性的兒童教育年金保險；對于衰退期家 庭而言，收入減少的同時家庭的各項支出也呈遞減趨勢，應將保障重點放 在生活費和醫療費用方面，因此以醫療保險和養老保險為宜。英次是在保 費和保額方面，多數遵循雙十原則，即用年收入的10%

12、-20%購買保險，保 險額度應達到年收入的10倍。(%1) 房地產a.選擇理由：冃前我國為穩定房價對房地產業實行了諸多緊縮政策，如限購和收緊 信貸，但筆者認為，長遠來看房地產投資仍是較好的投資理財產品。首先, 房地產既是投資品乂是消費品，這是其它理財產品所不能比擬的；其次， 房地產具有稀缺性，受資源的約朿使它一直處于供給有限的狀態；還有， 房產可以通過出租的方式自動產生現金流入，這是絕大多數理財產品及資 產所不具備的，而且使用和維護成本均較低；再有，雖然對于低收入家庭 購置房產困難較大，但對于收入稍高且有一定財富積累中低等和中等收入 家庭來說，可通過銀行和公積金貸款等方式進行投資，且壓力較小；

13、最后, 就唐山地區來說，我國今年為京津冀一體化發展將會出臺一系列新政策， 其發展必定會為唐山地區帶來一定的人口，進而擴大了房產需求，而房價 的上漲很大程度上是由需求拉動的。b.選擇策略:房地產投資資金需求量大，流動性弱，尤英對于中低收入家庭來說， 一定要在對房產進行縝密的規劃考察與評估后做出決定。第一，要明確購 置房產的目的，若用于購買純消費的自住房，則可依據家庭的需求偏好選 擇，若用于租賃以獲取收入，山于租房者多單身或流動人口，則宜購買小 戶型住宅，若用于投機以獲取差價，則對投資者要求較高，需對房產市場 信息進行準確科學的判斷，對于中低收入家庭來說并不建議；第二，正確 選擇房貸還款方式。絕大

14、多數中低收入家庭是通過銀行貸款的方式購置房 產，正確地還款方式可以盡可能的降低其成木，筆者認為對于年輕家庭而 言適合分階段還款，隨著家庭主要成員工作時間及能力的增強，收入也會 逐漸增長，這樣隨著收入的增長、經濟基礎的夯實，其還款額也逐步步入 正軌；対于收入已穩定的中低收入家庭來說則建議采用等額木息的方法， 屮低收入家庭畢竟財富積累量不高，購置房產必將花費其絕大部分資金， 因此前期經濟壓力會較人，等額木息的還款方式可以從某種程度上緩解這 種壓力。(%1) 股票(1)選擇理由:第一，我國股市雖然起步晚，但發展快，市場規模持續擴大，參與者 日益增多，且調查數據顯示中低收入家庭対股票的投資興趣也日益高漲； 第二，對于急需資產增值的中低收入家庭來說，股票的收益率明顯高于其 他兒類產品，且可選擇品種多，操作簡單，但對專業知識要求較強，加之 風險較大，所以總的來說，對于本次調查對象-遵化地區中低收入家庭而 言，低收入家庭不建議考慮，已有一定資本積累且收入穩定的中低等和中 等收入家庭較適合進行股票投資，但投資比例不宜超過家庭可用資金的 20%。(2)選擇策略：首先要客觀正確的認識自己，分析自c的投資動機、可支配資金狀況、 專業知識能力和心理素質，以此為基礎方便自己對風險偏好和投資情況進 行準確判斷；其次要充分及時了解公