1、盤點2021年因內控缺陷導致ipo失敗的企業 有些企業因內控不夠完善，被一些內控缺陷給絆住，沒能順當通過ipo會審。今日我們就來盤點一下20xx年ipo失敗企業發審委都反饋了哪些意見，畢竟是什么內控出了問題。 圣和藥業 反饋意見：發行人防范商業賄賂的內部掌握是否有效健全。針對市場拓展費，發行人是否建立并完善了相關的內掌握度，報告期內掌握度的執行狀況 內控缺陷：商業賄賂 清溢光電 反饋意見：請保薦代表人進一步說明對于發行人關聯方或潛在的關聯方是否代公司支付相關費用的核查狀況，并對發行人是否存在內部掌握風險發表核查意見。 內控缺陷：信息披露 圣華曦藥業 反饋意見：報告期內和截至目前，發行人關于原材

2、料選購、藥品生產、包裝、存儲、運輸、售后服務等方面的產品質量的內掌握度是否健全并得到有效執行；結合訂單獲取方式、流程，補充說明發行人相關財務及內掌握度的執行狀況及其有效性，發行人相關內部掌握制度能否有效防范商業賄賂風險 內控缺陷：產品質量、商業賄賂 永德吉燈業 反饋意見：發行人第一大客戶朗德萬斯被境內同行業上市公司木林森等收購， 20xx 年7月，歐司朗公司即已宣布將朗德萬斯出售給木林森等，發行人在歷次招股說明書（申報稿）等申請材料中均未披露朗德萬斯被收購事項的原因。發行人相關信息披露是否精確、完整；發行人有關信息披露的內掌握度是否健全并得到有效執行。請保薦代表人發表具體說明核查的方法、過程、

3、依據及結論。 內控缺陷：信息披露 和宏實業 反饋意見：20xx年9月，發行人倉庫管理員盜竊蘋果端子。20xx年11月，發行人被蘋果公司終止mfi制造授權。請發行人代表進一步說明（1）發行人的關鍵物料管理、員工管理，以及與生產相關內部掌握制度是否健全并得到有效執行。上述事件發生后，發行人采取了哪些措施完善相關內部掌握制度。 內控缺陷：員工管理、生產管理 績豐巖土 反饋意見：發行人是否存在體外循環虛構選購、銷售的狀況。報告期內是否還存在其他關聯方資金往來的情形，發行人關于資金管理、關聯交易、防止關聯資金占用的內掌握度的建立及有效執行狀況。 內控缺陷：關聯交易、資金占用 力合科技 反饋意見：報告期內

4、，發行人存在因涉嫌單位行賄被司法機關立案和部分高管、員工涉及到多起商業賄賂案件的情形，發行人有關銷售、投標、資金費用管理等方面的內部掌握制度是否健全且被有效執行，是否能夠合理保證生產經營的合法性。 內控缺陷：商業賄賂 致瑞傳媒 反饋意見：發行人在選購與銷售過程中是否曾發生商業賄賂行為，相關內掌握度是否健全并能有效執行，相關風險是否充分揭示。報告期內，發行人實際掌握人及其掌握的企業曾存在占用發行人資金的情形，且金額較大，發行人的資金管理制度是否嚴格。 內控缺陷：商業賄賂、資金占用 上能電氣 反饋意見：請發行人代表進一步說明： （1）發行人通過與關聯方簽訂未實際履行的選購合同、通過關聯方賬戶周轉取

5、得銀行貸款的背景和原因，通過正常途徑能否取得銀行貸款，發行人是否存在現金流斷裂、債務逾期無法償還等風險； （2）發行人通過上述方式取得銀行貸款，是否違反貸款通則流淌資金貸款管理暫行方法商業銀行法等相關法律法規規定，是否構成重大違法違規行為，是否存在被行政懲罰、被銀行采取停貸和提前收回貸款措施等風險，與相關銀行是否存在糾紛或潛在糾紛；是否取得有權部門出具的合規證明； （3）發行人目前是否仍存在此類情形，已采取或擬采取哪些整改措施； （4）發行人相關內部掌握措施是否建立健全并被有效執行，能否合理保證生產經營的合法性。發行人關于資金管理、關聯交易、防止關聯資金占用的內掌握度的建立及有效執行狀況。 內

6、控缺陷：經營合法、資金占用 威爾曼制藥 反饋意見：報告期發行人存在以下問題： （1）無實際銷售活動的發票開具行為； （2）實際銷售收入確認與招股說明書中描述不符； （3）發貨指令單上無發貨人、儲6運部主管、出納簽字；產成品出庫單上僅有制單人名字，無復核人、發貨人、主管簽字審核；原材料選購入庫環節原始單據無編號，車間到倉庫的產成品入庫環節原始單據無編號； （4）報告期內現金交易金額較大，相關的資金管理制度對現金的提現標準與現金使用無明確規定等。請發行人代表進一步說明：發行人在開票、產品發貨和出庫、原材料選購、資金管理等方面的內部掌握制度及實際執行狀況，如何保證相關制度的有效實施； 內控缺陷：銷售

7、管理、信息披露、存貨管理、現金交易 穩健醫療 反饋意見：發行人出資行為存在瑕疵，存在較多會計差錯，報告期內發行人接連受到十六起行政懲罰，請發行人代表進一步說明： （1）發行人會計基礎工作是否規范，是否符合企業會計準則和相關會計制度的規定； （2）合規運營方面的內部掌握制度是否健全且被有效執行，內部掌握是否存在重大缺陷。請保薦代表人說明核查方法、核查過程和依據，并發表核查意見。 內控缺陷：會計基礎、合法運營 普天鐵心 反饋意見：發行人報告期內多次大額資金通過往來單位獲取銀行貸款、為客戶獲取銀行貸款、開具無真實交易背景的銀行承兌匯票，累計通過往來單位取得銀行貸款總額18,370.00萬元，向供應商

8、轉讓票據融資總額2,241.94萬元。請發行人代表說明： （1）上述行為是否存在利益輸送、違法違規、影響銷售真實性及收入確認精確性的情形； （2）發行人內掌握度是否健全并得到有效執行。 請保薦代表人發表核查意見。 內控缺陷：票據融資、違規貸款 華龍訊達 反饋意見：關聯交易產生的毛利率長期高于非關聯方交易的合理性；與關聯交易定價的相關內部掌握流程及關鍵掌握點的設計及執行狀況。 內控缺陷：關聯交易、利益輸送 歐維姆機械 反饋意見：報告期內，發行人在其他應收款中反映的備用金余額分別為1,056.25萬元、3,383.49萬元、2,679.36萬元、3,603.80萬元，申報材料披露期末備用金主要系工

9、程公司及東方公司減隔震業務拓展過程中發生的員工借支、工程施工項目借款和業務費借款。請發行人代表說明：發行人關于備用金借支、用途、審批、報銷、歸還的內部掌握流程。請保薦代表人說明對發行人備用金內部掌握和核算狀況的核查過程和核查結論。 柳工集團為了獲取銀行短期流淌貸款，借用歐維姆及其下屬子公司的選購、銷售等業務合同，與銀行簽訂貸款合同，向銀行申請貸款。發行人報告期2 013年-20xx年為柳工集團貸款的金額為82,000萬元、40,000萬元、10,000萬元。請保薦代表人結合上述事項說明對發行人資金、賬戶、合同管理、貸款、關聯交易、法律風險等相關事項的內掌握度及執行狀況的核查過程及結論。 內控缺

10、陷：資金管理、關聯交易 普華制藥 反饋意見：發行人在報告期內存在業務員直接收取貨款和客戶以個人名義回款、以貨款沖抵銷售費用等多項財務不規范的情形，請發行人代表說明上述情形在報告期內仍持續存在的原因、發行人的內掌握度是否健全且被有效執行。請保薦代表人發表核查意見。 內控缺陷：個人收款、銷售管理 諾特健康 反饋意見：發行人報告期 20xx-20xx 年度收入主要采用現金、pos 機刷卡、銀行轉賬和個人卡收款模式，其中報告期個人卡收款金額分別為663.14萬元、596.08 萬元、55.71萬元，個人卡持有人吳向明、許麗萍、郭金梅均為發行人董事和高管。發行人報告期內存在“pos機刷卡”中銷售最終客戶

11、與實際付款人不全都的情形。請保薦代表人對發行人現金、pos機刷卡和個人卡收款業務的內部掌握制度是否有效運行發表核查意見。 內控缺陷：個人收款 三鋒實業 反饋意見：依據申請文件，20xx年發行人收購了關聯方三鋒工具的經營資產。20xx、20xx年發行人拆借資金給三鋒工具，累計發生額分別為35,002.00、4,743.00萬元；20xx年拆借資金給三鋒集團，累計發生額為13,366.00萬元。上述關聯交易均未履行決策程序。三鋒集團與部分發行人供應商存在資金往來的情形，申請文件解釋原因為：為符合銀行貸款通過受托支付發放的要求；向部分供應商拆借資金以臨時周轉。請保薦代表人結合上述事項就發行人相關的內

12、掌握度及執行狀況發表核查意見。 內控缺陷：資金拆借、關聯交易 仲景大廚房 反饋意見：報告期發行人向個人供應商選購農產品的金額較大，如何保證選購付款環節相關內部掌握制度健全且有效運行；孫晨及其他業務人員賬戶收款認定為發行人銷售收款的真實性，是否存在調整企業收入的狀況，發行人與銷售收款循環相關內掌握度是否健全并有效運行，以個人賬戶收款是否符合相關法律法規的規定。請保薦代表人說明核查過程并發表核查意見。 內控缺陷：個人收款、個人選購 泰達新材料 反饋意見：發行人董監高中年薪最高的為總經理的7.62萬元，請發行人代表將高管薪酬和同行業可比公司進行分析比較說明是否存在刻意壓低薪酬增加業績的情形，發行人的

13、薪酬水平能否保持高管和員工的穩定；發行人最終一年銀行存款余額僅為597.72萬元，但報告期各年均進行大額分紅，累計分紅5,872.5萬元的原因，是否存在通過現金分紅支付員工薪酬的情形；請發行人代表結合關鍵管理人員的薪酬變動說明薪酬考核體系及其相關的內部掌握的設計和執行狀況，相關支出的完整性和截止期間認定是否恰當。請保薦代表人對上述問題發表核查意見。 內控缺陷：薪酬體系、費用壓縮 元盛電子 反饋意見：富元電子系發行人實際掌握人之一張宣東曾掌握的企業，股權結構為張宣東持60%、艾賦醍持25%、楊梅持15%，主營業務屬于pcb貼裝以及組裝等代加工業務。20xx年7月，張宣東將所持富元電子60%股權轉讓予第三方，并辭去富元電子職務。請發行人代表說明： （1）富元電子與發行人的選購客戶和銷售客戶是否存在重疊，報告期內在人、財、物方面是否存在共同使用的情形； （2）報告期富元電子與發行人發生資金往來的原因和相應的內掌握度； （3）富元電子與發行人董事掌握的企業能動科技資金往來的情形及其合理