1、會計學1第第10章銀行業和金融機構管理章銀行業和金融機構管理 由于銀行在為那些擁有生產性投資機會的借款者融通資金方面發揮了重要的作用，所以這些金融活動在保證金融體系和整個經濟平穩有效運行方面也是十分重要的。通過本章的學習，你需要了解商業銀行的基本業務；掌握商業銀行管理的基本原則；掌握商業銀行風險管理的基本方法和了解商業銀行表外業務。第1頁/共39頁第2頁/共39頁資產（資金運用，資產（資金運用，%）負債（資金來源，負債（資金來源，%）準備金和現金項目 8證券 美國政府和政府機構證券 10州和地方政府證券以及其他證券 12貸款工商企業貸款 13房地產貸款 31消費者貸款 7銀行間同業拆借 3其他

2、貸款 7其他資產（例如實物資產） 9合計 100支票存款 6非交易性存款 小額定期存款（少于10萬元）+儲蓄存款 37大額定期存款 16借款 31銀行資本 10合計 100表表10-1 10-1 全部商業銀行的資產負債表（各項占總額的百分比，全部商業銀行的資產負債表（各項占總額的百分比，20082008年年1212月）月）第3頁/共39頁第4頁/共39頁第5頁/共39頁第6頁/共39頁第一國民銀行第一國民銀行第一國民銀行第一國民銀行資產負債資產負債庫存現金+$100支票存款+$100準備金+$100支票存款+$100第7頁/共39頁第一國民銀行第一國民銀行資產負債應收現金項目+$100支票存款

3、+$100第一國民銀行第一國民銀行第二國民銀行第二國民銀行資產負債資產負債準備金+$100支票存款+$100準備金-$100支票存款-$100在一家銀行存款增加的時候，它的準備金將會等額增加；如果其存款減少，其準備金也會等額減少。簡使用一張第二國民銀行簽發的100美元支票進行開戶。第8頁/共39頁第一國民銀行第一國民銀行第一國民銀行第一國民銀行資產負債資產負債法定準備金+$10支票存款+$100法定準備金+$10支票存款+$100超額準備金+$90貸款+$90銀行如何盈利銀行通過持有諸如支票存款等短期負債，并且運用這些資金去購買諸如貸款等利率較高的長期資產，銀行就能夠實現盈利。借短貸長 資產轉

4、換第9頁/共39頁第10頁/共39頁 初始1000萬美元的資金外流資產負債資產 負債準備金$20M存款$100M準備金$10M存款$90M貸款$80M銀行資本$10貸款$80M銀行資本$10M證券$10M證券$10M結論：結論：只要銀行擁有足夠的超額準備金，存款外流就不會迫使銀行調整其資產負債表的其他部分。那么如果銀行沒有足夠的準備金呢？第11頁/共39頁初始1000萬美元的資金外流資產負債資產 負債準備金$10M存款$100M準備金$0存款$90M貸款$90M銀行資本$10貸款$90M銀行資本$10M證券$10M證券$10M此時，銀行面臨的問題：它必須保持900萬美元作為法定準備金，但是其已

5、經沒有任何準備金了！銀行擁有四種選擇來消除這個缺銀行擁有四種選擇來消除這個缺口口。第12頁/共39頁資產資產負債負債準備金$9M 存款$90M貸款$90M 向其他銀行或者企業的借款$9M證券$10M 銀行資本$10M第一種選擇：在聯邦基金市場上向其他銀行借款，或者向公司借款來獲得準備金。成本：借款利息第13頁/共39頁資產資產負債負債準備金$9M 存款$90M貸款$90M 銀行資本$10M證券$1M第二種選擇：出售一些證券成本：銀行出售證券支付的交易費用第14頁/共39頁資產資產負債負債準備金$9M 存款$90M貸款$90M 向聯邦儲備體系的借款$9M證券$10M 銀行資本$10M第三種選擇：

6、通過向聯邦儲備體系借款以獲得準備金。成本：銀行必須向聯邦儲備體系支付的利率第15頁/共39頁資產資產負債負債準備金$9M 存款$90M貸款$81M 銀行資本$10M證券$10M最后一種選擇：銀行將其貸款減少900萬美元存入聯邦儲備體系的賬戶。成本：收回貸款或者出售貸款的成本，最高。第16頁/共39頁利潤最大化盡可能降低風險保持流動性三個目標第17頁/共39頁四種基本方法力圖購買回報率較高而風險較低的證券通過資產多樣化來減低風險水平對其資產的流動性進行管理以可以接受的成本滿足法定準備金要求試圖找到愿意支付高利率同時又不大可能出現違約行為的借款者1234第18頁/共39頁20世紀60年代資產管理負

7、債管理貨幣中心銀行強調負債管理這件事，可以為過去30年中銀行資產負債結構中所發生的一些重要變化提供解釋。可轉讓定期存單和銀行借款等工具重要性大幅提高，支票存款的重要性大幅降低。第19頁/共39頁第20頁/共39頁資本規模較大的銀行資本規模較大的銀行資本規模較小的銀行資本規模較小的銀行資產負債資產負債準備金$10M存款$90M準備金$10M存款$96M貸款$90M銀行資本$10M貸款$90M銀行資本$4M假設兩家銀行發現自己有假設兩家銀行發現自己有500萬美元的房地產貸款已經一文不值，資產總值減少萬美元的房地產貸款已經一文不值，資產總值減少500萬美元，萬美元，銀行資本也減少銀行資本也減少500

8、萬美元。萬美元。資本規模較大的銀行資本規模較大的銀行資本規模較小的銀行資本規模較小的銀行資產負債資產負債準備金$10M存款$90M準備金$10M存款$96M貸款$85M銀行資本$5M貸款$85M銀行資本-$1M 銀行資本防范銀行倒閉的運行機制銀行資本防范銀行倒閉的運行機制結論：銀行持有銀行（高水平）資本金用以減少其資不抵債的可能性。結論：銀行持有銀行（高水平）資本金用以減少其資不抵債的可能性。第21頁/共39頁ROA=稅后凈利潤/資產ROE=稅后凈利潤/股權資本EM=資產/股權資本第22頁/共39頁式（10-1）稅后凈利潤稅后凈利潤資產股權資本資產股權資本式10-1告訴我們，在資產回報率給定的

9、條件下，銀行的資本越少，銀行股東的回報率就越高。第23頁/共39頁銀行資本降低了銀行破產的可能性，投資安全資產回報率既定，銀行資本越多，股權回報率就越低VS在確定銀行規模時，經理們必須決定他們在多大程度上愿意用安全性的提高來換取股權回報率的相應降低。第24頁/共39頁第25頁/共39頁第26頁/共39頁第27頁/共39頁第28頁/共39頁即使借款人愿意支付更高的利率，貸款人也拒絕向借款人發放任何規模的貸款貸款人愿意向借款人發放貸款，但是規模小于借款人的要求兩種形式1 2第29頁/共39頁如果銀行的利率敏感型負債多于利率敏感型資產，那么利率上升會降低銀行利潤，而利率下降則會增加銀行利潤。第30頁

10、/共39頁基本缺口分析缺口* 利率= 銀行利潤改進期限列隊法：衡量若干稱為期限列隊的期限子區間的缺口標準化缺口分析：考慮了不同的利率敏感型資產和利率敏感型負債之間利率敏感度的差別第31頁/共39頁第32頁/共39頁第33頁/共39頁第34頁/共39頁第35頁/共39頁1.商業銀行的資產負債表可以被看做列示銀行資金來源與運用的表格。銀行的負債就是其資金來源，包括支票存款、定期存款、從美聯儲獲取的貼現貸款，向其他銀行和企業的借款以及銀行資本。銀行資產就是資金的運用，包括準備金、應收現金項日、銀行同業存款、證券、貸款以及其他資產(主要是實物資本)。2.銀行通過資產轉換過程獲取利潤，即借短（吸收存款）貸長（發放貸款)。銀行存款增加時，其準備金等額增加；銀行存款減少時，其準備金亦等額減少。第36頁/共39頁3.盡管流動性較強的資產的回報率較低，但是銀行還是愿意持有這種資產。銀行持有超額準備金和二級準備金，是為了對存款外流的損失提供保險。4.逆向選擇和道德風險的概念可以解釋很多貸款業務中的風險管理原則：甄別和監督、建立長期客戶聯系、貸款承諾、抵押品和補償余額以及信貸配給。第37頁/共39頁5.20世紀80年代以來，隨著利率波動性日益增強，