1、泓域咨詢 /常州關于成立切割設備公司可行性報告常州關于成立切割設備公司可行性報告xx投資管理公司目錄第一章 擬組建公司基本信息8一、 公司名稱8二、 注冊資本8三、 注冊地址8四、 主要經營范圍8五、 主要股東8六、 項目概況11第二章 市場預測15一、 高硬脆材料切割概況15二、 高硬脆材料切割概況17三、 下游藍寶石行業發展概況19第三章 項目背景及必要性21一、 光伏行業未來發展面臨的風險和不利因素21二、 下游半導體硅片行業發展概況23第四章 公司成立方案28一、 公司經營宗旨28二、 公司的目標、主要職責28三、 公司組建方式29四、 公司管理體制29五、 部門職責及權限30六、 核

2、心人員介紹34七、 財務會計制度36第五章 發展規劃分析43一、 公司發展規劃43二、 保障措施49第六章 法人治理51一、 股東權利及義務51二、 董事55三、 高級管理人員60四、 監事63第七章 項目選址65一、 項目選址原則65二、 建設區基本情況65三、 創新驅動發展69四、 社會經濟發展目標72五、 產業發展方向73六、 項目選址綜合評價75第八章 環保方案分析77一、 編制依據77二、 環境影響合理性分析78三、 建設期大氣環境影響分析79四、 建設期水環境影響分析80五、 建設期固體廢棄物環境影響分析80六、 建設期聲環境影響分析81七、 營運期環境影響82八、 環境管理分析8

3、3九、 結論及建議86第九章 項目風險評估88一、 項目風險分析88二、 項目風險對策90第十章 經濟效益及財務分析93一、 基本假設及基礎參數選取93二、 經濟評價財務測算93三、 項目盈利能力分析97四、 財務生存能力分析100五、 償債能力分析100六、 經濟評價結論102第十一章 項目投資計劃103一、 投資估算的編制說明103二、 建設投資估算103三、 建設期利息105四、 流動資金106五、 項目總投資107六、 資金籌措與投資計劃108第十二章 進度計劃110一、 項目進度安排110二、 項目實施保障措施110第十三章 總結分析112第十四章 附表附錄114報告說明xx投資管理

4、公司主要由xxx投資管理公司和xx有限責任公司共同出資成立。其中：xxx投資管理公司出資505.00萬元，占xx投資管理公司50%股份；xx有限責任公司出資505萬元，占xx投資管理公司50%股份。根據謹慎財務估算，項目總投資6926.74萬元，其中：建設投資5327.38萬元，占項目總投資的76.91%；建設期利息66.37萬元，占項目總投資的0.96%；流動資金1532.99萬元，占項目總投資的22.13%。項目正常運營每年營業收入15200.00萬元，綜合總成本費用13093.68萬元，凈利潤1533.36萬元，財務內部收益率14.29%，財務凈現值370.48萬元，全部投資回收期6.5

5、4年。本期項目具有較強的財務盈利能力，其財務凈現值良好，投資回收期合理。線鋸切割以鋼線做刃具，主要分為游離磨料和固結磨料切割兩類。2003年以前，以碳化硅作為游離磨料砂漿的線鋸切割方式主要滿足于半導體行業的需求；2003年以來，隨著光伏發電產業化水平不斷提高，產業規模持續擴大，光伏產業開始步入爆發性增長階段，國內光伏硅片企業迅速發展并使用游離磨料砂漿切割工藝切割硅料。本報告基于可信的公開資料，參考行業研究模型，旨在對項目進行合理的邏輯分析研究。本報告僅作為投資參考或作為參考范文模板用途。第一章 擬組建公司基本信息一、 公司名稱xx投資管理公司（以工商登記信息為準）二、 注冊資本1010萬元三、

6、 注冊地址常州xxx四、 主要經營范圍經營范圍：從事切割設備相關業務（企業依法自主選擇經營項目，開展經營活動；依法須經批準的項目，經相關部門批準后依批準的內容開展經營活動；不得從事本市產業政策禁止和限制類項目的經營活動。）五、 主要股東xx投資管理公司主要由xxx投資管理公司和xx有限責任公司發起成立。（一）xxx投資管理公司基本情況1、公司簡介公司堅持誠信為本、鑄就品牌，優質服務、贏得市場的經營理念，秉承以人為本，始終堅持 “服務為先、品質為本、創新為魄、共贏為道”的經營理念，遵循“以客戶需求為中心，堅持高端精品戰略，提高最高的服務價值”的服務理念，奉行“唯才是用，唯德重用”的人才理念，致力

7、于為客戶量身定制出完美解決方案，滿足高端市場高品質的需求。公司自成立以來，堅持“品牌化、規模化、專業化”的發展道路。以人為本，強調服務，一直秉承“追求客戶最大滿意度”的原則。多年來公司堅持不懈推進戰略轉型和管理變革，實現了企業持續、健康、快速發展。未來我司將繼續以“客戶第一，質量第一，信譽第一”為原則，在產品質量上精益求精，追求完美，對客戶以誠相待，互動雙贏。2、主要財務數據表格題目公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月31日2019年12月31日2018年12月31日2017年12月31日資產總額2639.232111.381979.421873.85負債總額1264.721011.

8、78948.54897.95股東權益合計1374.511099.611030.88975.90表格題目公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度2017年度營業收入7747.096197.675810.325500.43營業利潤1871.121496.901403.341328.50利潤總額1714.201371.361285.651217.08凈利潤1285.651002.81925.67874.24歸屬于母公司所有者的凈利潤1285.651002.81925.67874.24（二）xx有限責任公司基本情況1、公司簡介本公司秉承“顧客至上，銳意進取”的經營理念，堅持“客戶

9、第一”的原則為廣大客戶提供優質的服務。公司堅持“責任+愛心”的服務理念，將誠信經營、誠信服務作為企業立世之本，在服務社會、方便大眾中贏得信譽、贏得市場。“滿足社會和業主的需要，是我們不懈的追求”的企業觀念，面對經濟發展步入快車道的良好機遇，正以高昂的熱情投身于建設宏偉大業。經過多年的發展，公司擁有雄厚的技術實力，豐富的生產經營管理經驗和可靠的產品質量保證體系，綜合實力進一步增強。公司將繼續提升供應鏈構建與管理、新技術新工藝新材料應用研發。集團成立至今，始終堅持以人為本、質量第一、自主創新、持續改進，以技術領先求發展的方針。2、主要財務數據表格題目公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月3

10、1日2019年12月31日2018年12月31日2017年12月31日資產總額2639.232111.381979.421873.85負債總額1264.721011.78948.54897.95股東權益合計1374.511099.611030.88975.90表格題目公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度2017年度營業收入7747.096197.675810.325500.43營業利潤1871.121496.901403.341328.50利潤總額1714.201371.361285.651217.08凈利潤1285.651002.81925.67874.24歸屬于母

11、公司所有者的凈利潤1285.651002.81925.67874.24六、 項目概況（一）投資路徑xx投資管理公司主要從事關于成立切割設備公司的投資建設與運營管理。（二）項目提出的理由晶并進入新一輪擴產周期，持續拉升上游切割設備及切割耗材的市場需求長期來看，全球能源轉型為光伏產業發展提供了廣闊市場空間。當前，全球能源體系正加快向低碳化轉型，可再生能源規模化利用與常規能源的清潔低碳化將是能源發展的基本趨勢，加快發展可再生能源已成為全球能源轉型的主流方向。“十二五”以來的五年是常州發展史上綜合實力奮力提升的五年，也是轉型步伐明顯加快、城鄉面貌明顯變化、改革開放明顯突破的五年，更是人民群眾得到實惠最

12、多的五年。當前和今后一個時期，我們仍處于可以大有作為的重要戰略機遇期。經濟全球化的趨勢不會改變，新一輪科技革命和產業變革蓄勢待發，為我市對接國際高端產業、推動創新驅動發展提供了難得機遇；“一帶一路”、長江經濟帶等一系列國家戰略實施，長三角區域發展一體化進程加速，為我們融入全方位開放格局、更大范圍參與地區協調發展打開了新的窗口；經歷“十二五”發展，常州站在了新的歷史起點，發展基礎更為扎實、發展優勢更為彰顯，新的增長動力正在加速形成，蘇南國家自主創新示范區建設、產城融合綜合改革試點機遇疊加，這些都為“十三五”發展提供了有利環境和條件。（三）項目選址項目選址位于xx（以最終選址方案為準），占地面積約

13、18.00畝。項目擬定建設區域地理位置優越，交通便利，規劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。（四）生產規模項目建成后，形成年產xx套切割設備的生產能力。（五）建設規模項目建筑面積21344.53，其中：生產工程13716.86，倉儲工程3337.15，行政辦公及生活服務設施2569.53，公共工程1720.99。（六）項目投資根據謹慎財務估算，項目總投資6926.74萬元，其中：建設投資5327.38萬元，占項目總投資的76.91%；建設期利息66.37萬元，占項目總投資的0.96%；流動資金1532.99萬元，占項目總投資的22.13%。（七）經濟效益（正常經營年份

14、）1、營業收入（SP）：15200.00萬元。2、綜合總成本費用（TC）：13093.68萬元。3、凈利潤（NP）：1533.36萬元。4、全部投資回收期（Pt）：6.54年。5、財務內部收益率：14.29%。6、財務凈現值：370.48萬元。（八）項目進度規劃項目建設期限規劃12個月。（九）項目綜合評價本項目生產線設備技術先進，即提高了產品質量，又增加了產品附加值，具有良好的社會效益和經濟效益。本項目生產所需原料立足于本地資源優勢，主要原材料從本地市場采購，保證了項目實施后的正常生產經營。綜上所述，項目的實施將對實現節能降耗、環境保護具有重要意義，本期項目的建設，是十分必要和可行的。第二章

15、市場預測一、 高硬脆材料切割概況1、高硬脆材料簡介及其切割原理光伏硅材料、半導體硅材料、藍寶石材料、磁性材料、光學玻璃、陶瓷材料等，都具有抗磨損、硬度高、脆性大等共同特點，可統稱為高硬脆材料。高硬脆材料的切割過程是用硬度較高的材料去磨削硬度較低的材料，磨削部分損耗、未磨削部分分離，從而達到切割效果。高硬脆材料加工難度很大，一方面，高硬脆材料硬度很高，較難加工；另一方面，高硬脆材料脆性高，被加工物料容易在加工過程中斷裂。金剛石在莫氏硬度表上的硬度為10，是目前已知的最高硬度的天然形成的材料。2、高硬脆材料切割技術演變從高硬脆材料切割技術的發展歷程來看，其切割方法經歷了內圓鋸切割、游離磨料砂漿切割

16、、金剛線切割的技術升級路線，其中每一步改進都帶來了原材料利用率、切割效率的提升和切割成本的降低。（1）傳統切割方式內圓鋸切割、砂漿切割20世紀80年代以前，高硬脆材料一般采用涂有金剛石微粉的內圓鋸進行切割。隨著光伏和半導體行業的快速發展，由于內圓鋸切割的切縫大、材料損耗多，且對高硬脆材料的切割尺寸也有限制，從20世紀90年代中期開始，切縫窄、切割厚度均勻且翹曲度較低的線鋸切割方式逐步發展起來。線鋸切割以鋼線做刃具，主要分為游離磨料和固結磨料切割兩類。2003年以前，以碳化硅作為游離磨料砂漿的線鋸切割方式主要滿足于半導體行業的需求；2003年以來，隨著光伏發電產業化水平不斷提高，產業規模持續擴大

17、，光伏產業開始步入爆發性增長階段，國內光伏硅片企業迅速發展并使用游離磨料砂漿切割工藝切割硅料。游離磨料砂漿切割在工業切割領域表現穩定，在光伏及半導體行業硅片切割領域廣泛應用。但游離磨料砂漿切割存在加工效率較低、不利于加工更硬的材料且環境污染嚴重等問題。（2）新型切割方式金剛線切割由于游離磨料線鋸切割具有較多缺點，其逐漸被固結磨料線據切割所替代。固結磨料線據切割是一種在電鍍液中添加一定量的表面包覆有金屬鎳的金剛石微粉顆粒，在電鍍過程中，包覆有金屬鎳的金剛石微粉顆粒沉積在鋼線基體上，金剛石微粉顆粒被包覆進入鍍層而制成的固結線性鋸切工具。相較游離磨料線鋸切割，電鍍固結磨料線據切割具有更高的耐磨性，同

18、時能夠承受更大的切削力，切削時間也大幅降低。3、金剛線切割技術與下游行業的關系一方面，由于金剛線切割具有上述優勢，金剛線切割技術對傳統砂漿切割技術的替代正在快速推進。目前，金剛線切割技術已率先完成在光伏硅材料切割領域的規模化應用，極大地推動了光伏產業提質增效、平價上網進程。在半導體硅材料切割領域，金剛線切割也正逐步推廣應用。在藍寶石材料和磁性材料切割領域，金剛線切割也已成為重要的切割解決方案。另一方面，金剛線切割技術的載體，即切割設備及耗材產品的市場需求，主要受下游行業的發展現狀及趨勢等因素影響。二、 高硬脆材料切割概況1、高硬脆材料簡介及其切割原理光伏硅材料、半導體硅材料、藍寶石材料、磁性材

19、料、光學玻璃、陶瓷材料等，都具有抗磨損、硬度高、脆性大等共同特點，可統稱為高硬脆材料。高硬脆材料的切割過程是用硬度較高的材料去磨削硬度較低的材料，磨削部分損耗、未磨削部分分離，從而達到切割效果。高硬脆材料加工難度很大，一方面，高硬脆材料硬度很高，較難加工；另一方面，高硬脆材料脆性高，被加工物料容易在加工過程中斷裂。金剛石在莫氏硬度表上的硬度為10，是目前已知的最高硬度的天然形成的材料。2、高硬脆材料切割技術演變從高硬脆材料切割技術的發展歷程來看，其切割方法經歷了內圓鋸切割、游離磨料砂漿切割、金剛線切割的技術升級路線，其中每一步改進都帶來了原材料利用率、切割效率的提升和切割成本的降低。（1）傳統

20、切割方式內圓鋸切割、砂漿切割20世紀80年代以前，高硬脆材料一般采用涂有金剛石微粉的內圓鋸進行切割。隨著光伏和半導體行業的快速發展，由于內圓鋸切割的切縫大、材料損耗多，且對高硬脆材料的切割尺寸也有限制，從20世紀90年代中期開始，切縫窄、切割厚度均勻且翹曲度較低的線鋸切割方式逐步發展起來。線鋸切割以鋼線做刃具，主要分為游離磨料和固結磨料切割兩類。2003年以前，以碳化硅作為游離磨料砂漿的線鋸切割方式主要滿足于半導體行業的需求；2003年以來，隨著光伏發電產業化水平不斷提高，產業規模持續擴大，光伏產業開始步入爆發性增長階段，國內光伏硅片企業迅速發展并使用游離磨料砂漿切割工藝切割硅料。游離磨料砂漿

21、切割在工業切割領域表現穩定，在光伏及半導體行業硅片切割領域廣泛應用。但游離磨料砂漿切割存在加工效率較低、不利于加工更硬的材料且環境污染嚴重等問題。（2）新型切割方式金剛線切割由于游離磨料線鋸切割具有較多缺點，其逐漸被固結磨料線據切割所替代。固結磨料線據切割是一種在電鍍液中添加一定量的表面包覆有金屬鎳的金剛石微粉顆粒，在電鍍過程中，包覆有金屬鎳的金剛石微粉顆粒沉積在鋼線基體上，金剛石微粉顆粒被包覆進入鍍層而制成的固結線性鋸切工具。相較游離磨料線鋸切割，電鍍固結磨料線據切割具有更高的耐磨性，同時能夠承受更大的切削力，切削時間也大幅降低。3、金剛線切割技術與下游行業的關系一方面，由于金剛線切割具有上

22、述優勢，金剛線切割技術對傳統砂漿切割技術的替代正在快速推進。目前，金剛線切割技術已率先完成在光伏硅材料切割領域的規模化應用，極大地推動了光伏產業提質增效、平價上網進程。在半導體硅材料切割領域，金剛線切割也正逐步推廣應用。在藍寶石材料和磁性材料切割領域，金剛線切割也已成為重要的切割解決方案。另一方面，金剛線切割技術的載體，即切割設備及耗材產品的市場需求，主要受下游行業的發展現狀及趨勢等因素影響。三、 下游藍寶石行業發展概況藍寶石的化學成分是三氧化二鋁，作為單晶體，其透光范圍為0.14-6.0m，覆蓋紫外、可見、近紅外到中紅外波段；具有高硬度、高強度、高熱導率、抗熱沖擊品質因子的力學及熱學性能；具

23、有耐雨水、沙塵、鹽霧等腐蝕的穩定化學性能；具有高表面平滑度、高電阻率及高介電性能。這些優良的光學、力學、熱學、化學及電學性能決定了它在軍事及民用領域中的重要地位和作用。藍寶石上游產業鏈主要包括三個環節：設備長晶加工（切磨拋）。因此，藍寶石生產主要有兩個環節，即前道的藍寶石長晶和后道的藍寶石切片。藍寶石切片制作包括定向、切片、研磨、倒角、清洗、退火、質檢等步驟。藍寶石優良的光學、力學、熱學、化學及電學性能決定了其應用范圍越來越廣，重要性越來越明顯。藍寶石最初應用于窗口片，包括飛機光電窗口、紅外探測、安防等領域。隨著LED照明興起，藍寶石作為LED襯底片的需求量大幅增加。近年來，消費電子領域應用亦

24、逐步擴大，主要包括智能手機攝像頭保護蓋、智能手表表鏡等。未來藍寶石還可能作為屏幕應用到手機、平板電腦等電子產品上，若如此其需求前景將更加光明。未來藍寶石行業市場空間將進一步擴大，由此帶來的產能提升的訴求將推動上游的藍寶石材料切割加工等設備制造以及金剛線等切割耗材行業的持續發展。第三章 項目背景及必要性一、 光伏行業未來發展面臨的風險和不利因素1、光伏行業階段性波動光伏產業屬于戰略性新興產業，尚未大規模實現“平價上網”，受補貼政策調整、宏觀經濟波動、貿易摩擦、階段性產能過剩等多重因素影響，2008年以來已經歷三次較大幅度波動，行業大幅波動對光伏企業的經營狀況和盈利能力均造成了重大影響。雖然經過市

25、場充分競爭和淘汰，落后產能逐步得到出清，市場供需矛盾得到改善，光伏發電成本也持續快速下降，行業已步入“平價上網”過渡階段，對補貼的依賴大幅減少，同時新興市場蓬勃發展，全球應用市場格局更加均衡，行業波動屬性已大幅減弱，行業整體發展也持續向好，但不排除在行業未來發展過程中仍可能出現階段性波動。2、國際貿易爭端及貿易政策調整光伏發電是目前最具發展潛力的可再生能源之一，世界各國均將其作為一項戰略性新興產業重點扶持。出于保護本國光伏產業的目的，歐美等國相繼對我國光伏企業發起“雙反”調查，其中美國繼2012年和2014年兩次對我國出口光伏產品發起“雙反”調查后，于2018年1月宣布對全球光伏產品征收為期四

26、年的保障措施關稅（“201”調查）；歐盟曾分別于2012年9月和11月對我國光伏產品發起反傾銷和反補貼調查，最終于2018年9月3日起宣布終止相關貿易限制措施，恢復自由貿易。此外，土耳其、印度等國也對我國光伏產品采取了貿易保護措施。國際間的貿易摩擦對我國光伏產業發展造成了一定的沖擊，雖然歐美以外的其他新興市場份額正快速提升，一定程度上抵消了“雙反”的不利影響，但未來不排除其他國家仿效，從而導致更多貿易摩擦。3、各國政府降低行業扶持力度和補貼規模對處于發展初期、成本較高的光伏產業，政府通過政策扶持以及補貼等方式進行培育和引導，促進其商業化條件不斷成熟后，補貼政策逐步“退坡”，直至最終達到“平價上

27、網”，實現不依賴國家補貼的市場化自我持續發展，符合新興產業的發展規律。在世界各國的大力扶持下，全球光伏產業取得了長足發展，發電成本大幅下降，市場競爭力大幅提高，在部分國家或地區已實現“平價上網”，但在全球范圍尚不完全具備獨立市場競爭的能力，現階段仍需要依靠政府扶持和補貼等政策促進其商業化水平的進一步成熟。在各國扶持和補貼政策逐步“退坡”直至完全退出的過程中，如果調整幅度過大、頻率過快，或者直接對補貼規模進行限制，而光伏行業無法及時通過自身發展實現同步技術進步，將會降低下游電站投資回報率和投資意愿，進而對上游產業發展和企業經營產生重大不利影響。4、市場競爭的激烈程度光伏行業經過市場充分競爭和淘汰

28、，落后產能逐步得到出清，市場和資源逐步向優勢企業集中，市場競爭格局得到重塑，但與此同時也加劇了行業內骨干企業的競爭程度，且競爭焦點也由原來的規模和成本轉向企業的綜合競爭力，包括商業模式創新、技術研發、融資能力、運營管理、市場營銷等。5、技術替代進程的快慢光伏發電主要分為晶硅太陽能電池、薄膜太陽能電池、鈣鈦礦電池，目前晶硅太陽能電池因其較高的光電轉換效率和較為成熟的技術而成為市場主流，而晶硅電池又存在單晶硅和多晶硅技術路線的競爭，競爭的焦點均在于提高光電轉換效率和降低制造成本。近年來行業技術快速迭代，特別是2016年以來行業新技術不斷涌現，成本下降和轉換效率提升的速度明顯加快，高轉換效率產品市場

29、需求增長趨勢明顯，作為技術、資本雙密集型產業，光伏產業對技術敏感性高，無法持續跟上產業技術進步節奏的企業將面臨淘汰的風險。二、 下游半導體硅片行業發展概況1、半導體產業鏈簡介（1）半導體產業鏈半導體產業鏈上游包括制備半導體的材料以及所需設備；中游則是利用設備和原材料進行半導體制備；下游是個人電腦、汽車、消費電子等集成電路應用領域。半導體行業中游又分三大部分，分別是芯片設計、芯片制造、芯片封裝測試，其中芯片制造環節主要是使用精密設備對單晶硅片做精細化處理，單晶硅片是半導體產品的基礎。國際半導體設備和材料協會（SEMI）數據顯示，對半導體制造廠商而言，硅片是成本占比最大項，占比32%。半導體硅片對

30、于多晶硅材料的純度要求遠高于光伏硅片；半導體硅片的制造難度亦大于光伏硅片，且制造難度隨著硅片直徑的擴大而提升。硅片的產量和質量直接影響并制約整個半導體產業及更下游的通信、汽車、計算機等眾多應用行業的發展。（2）半導體硅片行業基本情況半導體硅片生產流程包括拉晶、滾磨切斷、線切割、倒角、研磨、腐蝕、熱退火、邊緣拋光、雙面拋光、最終拋光、清洗、檢測、外延等步驟和工藝環節。硅片制造過程中涉及到多種生產設備，拉晶、成型和拋光是保證半導體硅片質量的關鍵環節，涉及包括單晶爐、滾磨機、切片機、倒角機、研磨設備、CMP拋光設備、清洗設備、檢測設備等多種生產設備。從半導體硅片生產設備來看，由于設備精度要求高，國內

31、和國外技術差別較大，因而目前國內半導體硅片的生產設備需求主要通過進口日本的東京精密、齊藤精機、瑞士的HCT、M&B等廠商的設備來滿足。國內廠商在相關設備的進口替代方面正面臨重要的發展機遇。從半導體硅片的切割技術來看，目前主要采用游離磨料砂漿切割技術。由于半導體硅片對產品質量及一致性要求極高，半導體生產所用硅片的制備難度遠大于光伏硅片，游離磨料砂漿切割技術作為成熟、穩定的技術方案仍在被廣泛應用，而新一代金剛線切割技術在半導體硅片制造領域尚處于驗證推廣階段。參考金剛線切割技術在光伏硅片制造領域的應用經驗，未來一旦金剛線切割技術在半導體硅片制造實現規模化應用，金剛線切割技術的市場規模將大幅提升。2、

32、半導體硅片行業發展現狀及趨勢半導體硅片行業產業鏈長，品質控制極為嚴格且存在較高的技術壁壘。2018年全球半導體硅片市場份額前五名企業分別為日本信越化學、日本勝高、中國臺灣環球晶圓、德國Siltronic、韓國SKSiltron，合計市場份額接近90%。中國大陸的半導體硅片企業主要生產6英寸及以下的半導體硅片，僅有少數幾家企業具有8英寸半導體硅片的生產能力，12英寸半導體硅片幾乎全部依賴進口。隨著半導體產業從發達國家和地區向中國逐步轉移，2018至2019年，中國大陸迎來晶圓產線投資高峰期，國內8英寸產線投資以及12英寸產線投資均創多年內新高。國際半導體設備和材料協會（SEMI）預計于2017至

33、2020年間投產的前端半導體晶圓廠將達到62座，其中26座設于大陸，占全球總數42%。中國大規模興建晶圓廠，將引發硅片需求規模及供給擴產規模共同走高。需求方面，根據公開數據對2018至2019年中國大陸半導體制造產線的梳理，基于目前產能、未來計劃產能、以及投資額度測算，晶圓制造廠對12寸硅片的需求為2019年約60萬片/月，折合720萬片/年；到2023年需求約500萬片/月，折合6,000萬片/年。3、半導體硅片切割設備及耗材需求半導體設備是產業鏈上游重要環節，是生產部門不可或缺的生產資料。無論是上游設計制造，還是下游封裝測試，幾乎每一個產業環節都需要相關設備的投入。因此，半導體設備的支出變

34、化和產能建設、行業景氣程度高度相關。在國內大硅片產能缺口明顯、晶圓廠陸續投建和下游需求確定的前提下，國內企業密集投建大硅片項目。目前規劃投資較大的有中環股份、保利協鑫等傳統光伏硅片制造商，也有金瑞泓、合晶硅材料等傳統半導體硅片制造商。隨著國產硅片的投資與擴產持續增長，半導體硅片切割設備及相關耗材的市場需求也將迎來重要機遇。半導體硅片切割目前主要采用砂漿工藝進行切割，且主要采用國外生產的設備進行切割。未來，隨著金剛線切割逐步實現在半導體硅片切割環節的突破以及國內設備制造廠商技術水平的提升，國產金剛線切割設備有望逐步啟動工藝替代及進口替代進程。第四章 公司成立方案一、 公司經營宗旨公司通過整合資源

35、，實現產品化、智能化和平臺化。二、 公司的目標、主要職責（一）目標近期目標：深化企業改革，加快結構調整，優化資源配置，加強企業管理，建立現代企業制度；精干主業，分離輔業，增強企業市場競爭力，加快發展；提高企業經濟效益，完善管理制度及運營網絡。遠期目標：探索模式創新、制度創新、管理創新的產業發展新思路。堅持發展自主品牌，提升企業核心競爭力。此外，面向國際、國內兩個市場，優化資源配置，實施多元化戰略，向產業集團化發展，力爭利用3-5年的時間把公司建設成具有先進管理水平和較強市場競爭實力的大型企業集團。（二）主要職責1、執行國家法律、法規和產業政策，在國家宏觀調控和行業監管下，以市場需求為導向，依法

36、自主經營。2、根據國家和地方產業政策、切割設備行業發展規劃和市場需求，制定并組織實施公司的發展戰略、中長期發展規劃、年度計劃和重大經營決策。3、深化企業改革，加快結構調整，轉換企業經營機制，建立現代企業制度，強化內部管理，促進企業可持續發展。4、指導和加強企業思想政治工作和精神文明建設，統一管理公司的名稱、商標、商譽等無形資產，搞好公司企業文化建設。5、在保證股東企業合法權益和自身發展需要的前提下，公司可依照公司法等有關規定，集中資產收益，用于再投入和結構調整。三、 公司組建方式xx投資管理公司主要由xxx投資管理公司和xx有限責任公司共同出資成立。其中：xxx投資管理公司出資505.00萬元

37、，占xx投資管理公司50%股份；xx有限責任公司出資505萬元，占xx投資管理公司50%股份。四、 公司管理體制xx投資管理公司實行董事會領導下的總經理負責制，各部門按其規定的職能范圍，履行各自的管理服務職能，而且直接對總經理負責；公司建立完善的營銷、供應、生產和品質管理體系，確立各部門相應的經濟責任目標，加強產品質量和定額目標管理，確保公司生產經營正常、有效、穩定、安全、持續運行，有力促進企業的高效、健康、快速發展。總經理的主要職責如下：1、全面領導企業的日常工作；對企業的產品質量負責；向本公司職工傳達滿足顧客和法律法規要求的重要性；2、制定并正式批準頒布本公司的質量方針和質量目標，采取有效

38、措施，保證各級人員理解質量方針并堅持貫徹執行；3、負責策劃、建立本公司的質量管理體系，批準發布本公司的質量手冊；4、明確所有與質量有關的職能部門和人員的職責權限和相互關系；5、確保質量管理體系運行所必要的資源配備；6、任命管理者代表，并為其有效開展工作提供支持；7、定期組織并主持對質量管理體系的管理評審，以確保其持續的適宜性、充分性和有效性。五、 部門職責及權限（一）綜合管理部1、協助管理者代表組織建立文件化質量體系，并使其有效運行和持續改進。2、協助管理者代表，組織內部質量管理體系審核。3、負責本公司文件（包括記錄）的管理和控制。4、負責本公司員工培訓的管理，制訂并實施員工培訓計劃。5、參與

39、識別并確定為實現產品符合性所需的工作環境，并對工作環境中與產品符合性有關的條件加以管理。（二）財務部1、參與制定本公司財務制度及相應的實施細則。2、參與本公司的工程項目可信性研究和項目評估中的財務分析工作。3、負責董事會及總經理所需的財務數據資料的整理編報。4、負責對財務工作有關的外部及政府部門，如稅務局、財政局、銀行、會計事務所等聯絡、溝通工作。5、負責資金管理、調度。編制月、季、年度財務情況說明分析，向公司領導報告公司經營情況。6、負責銷售統計、復核工作，每月負責編制銷售應收款報表，并督促銷售部及時催交樓款。負責銷售樓款的收款工作，并及時送交銀行。7、負責每月轉賬憑證的編制，匯總所有的記賬

40、憑證。8、負責公司總長及所有明細分類賬的記賬、結賬、核對，每月5日前完成會計報表的編制，并及時清理應收、應付款項。9、協助出納做好樓款的收款工作，并配合銷售部門做好銷售分析工作。10、負責公司全年的會計報表、帳薄裝訂及會計資料保管工作。11、負責銀行財務管理，負責支票等有關結算憑證的購買、領用及保管，辦理銀行收付業務。12、負責先進管理，審核收付原始憑證。13、負責編制銀行收付憑證、現金收付憑證，登記銀行存款及現金日記賬，月末與銀行對賬單和對銀行存款余額，并編制余額調節表。14、負責公司員工工資的發放工作，現金收付工作。（三）投資發展部1、調查、搜集、整理有關市場信息，并提出投資建議。2、擬定

41、公司年度投資計劃及中長期投資計劃。3、負責投資項目的儲備、篩選、投資項目的可行性研究工作。4、負責經董事會批準的投資項目的籌建工作。5、按照國家產業政策，負責公司產業結構、投資結構的調整。6、及時完成領導交辦的其他事項。（四）銷售部1、協助總經理制定和分解年度銷售目標和銷售成本控制指標，并負責具體落實。2、依據公司年度銷售指標，明確營銷策略，制定營銷計劃和拓展銷售網絡，并對任務進行分解，策劃組織實施銷售工作，確保實現預期目標。3、負責收集市場信息，分析市場動向、銷售動態、市場競爭發展狀況等，并定期將信息報送商務發展部。4、負責按產品銷售合同規定收款和催收，并將相關收款情況報送商務發展部。5、定

42、期不定期走訪客戶，整理和歸納客戶資料，掌握客戶情況，進行有效的客戶管理。6、制定并組織填寫各類銷售統計報表，并將相關數據及時報送商務發展部總經理。7、負責市場物資信息的收集和調查預測，建立起牢固可靠的物資供應網絡，不斷開辟和優化物資供應渠道。8、負責收集產品供應商信息，并對供應商進行質量、技術和供就能力進行評估，根據公司需求計劃，編制與之相配套的采購計劃，并進行采購談判和產品采購，保證產品供應及時，確保產品價格合理、質量符合要求。9、建立發運流程，設計最佳運輸路線、運輸工具，選擇合格的運輸商，嚴格按公司下達的發運成本預算進行有效管理，定期分析費用開支，查找超支、節支原因并實施控制。10、負責對

43、部門員工進行業務素質、產品知識培訓和考核等工作，不斷培養、挖掘、引進銷售人才，建設高素質的銷售隊伍。六、 核心人員介紹1、羅xx，中國國籍，無永久境外居留權，1970年出生，碩士研究生學歷。2012年4月至今任xxx有限公司監事。2018年8月至今任公司獨立董事。2、武xx，中國國籍，1978年出生，本科學歷，中國注冊會計師。2015年9月至今任xxx有限公司董事、2015年9月至今任xxx有限公司董事。2019年1月至今任公司獨立董事。3、黎xx，中國國籍，1976年出生，本科學歷。2003年5月至2011年9月任xxx有限責任公司執行董事、總經理；2003年11月至2011年3月任xxx有

44、限責任公司執行董事、總經理；2004年4月至2011年9月任xxx有限責任公司執行董事、總經理。2018年3月起至今任公司董事長、總經理。4、石xx，中國國籍，無永久境外居留權，1961年出生，本科學歷，高級工程師。2002年11月至今任xxx總經理。2017年8月至今任公司獨立董事。5、孫xx，中國國籍，無永久境外居留權，1958年出生，本科學歷，高級經濟師職稱。1994年6月至2002年6月任xxx有限公司董事長；2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事長；2016年11月至今任xxx有限公司董事、經理；2019年3月至今任公司董事。6、蘇xx，中國國籍，無永久境外居留權，1

45、971年出生，本科學歷，中級會計師職稱。2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司財務經理。2017年3月至今任公司董事、副總經理、財務總監。7、付xx，1974年出生，研究生學歷。2002年6月至2006年8月就職于xxx有限責任公司；2006年8月至2011年3月，任xxx有限責任公司銷售部副經理。2011年3月至今歷任公司監事、銷售部副部長、部長；2019年8月至今任公司監事會主席。8、秦xx，中國國籍，無永久境外居留權，1959年出生，大專學歷，高級工程師職稱。2003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技術顧

46、問；2004年8月至2011年3月任xxx有限責任公司總工程師。2018年3月至今任公司董事、副總經理、總工程師。七、 財務會計制度（一）財務會計制度1、公司依照法律、行政法規和國家有關部門的規定，制定公司的財務會計制度。上述財務會計報告按照有關法律、行政法規及部門規章的規定進行編制。2、公司除法定的會計賬簿外，將不另立會計賬簿。公司的資產，不以任何個人名義開立賬戶存儲。3、公司分配當年稅后利潤時，應當提取利潤的10%列入公司法定公積金。公司法定公積金累計額為公司注冊資本的50%以上的，可以不再提取。公司的法定公積金不足以彌補以前年度虧損的，在依照前款規定提取法定公積金之前，應當先用當年利潤彌

47、補虧損。公司從稅后利潤中提取法定公積金后，經股東大會決議，還可以從稅后利潤中提取任意公積金。公司彌補虧損和提取公積金后所余稅后利潤，按照股東持有的股份比例分配，但本章程規定不按持股比例分配的除外。股東大會違反前款規定，在公司彌補虧損和提取法定公積金之前向股東分配利潤的，股東必須將違反規定分配的利潤退還公司。公司持有的本公司股份不參與分配利潤。4、公司持有的本公司股份不參與分配利潤。公司的公積金用于彌補公司的虧損、擴大公司生產經營或者轉為增加公司資本。但是，資本公積金將不用于彌補公司的虧損。法定公積金轉為資本時，所留存的該項公積金將不少于轉增前公司注冊資本的25%。5、公司股東大會對利潤分配方案

48、作出決議后，公司董事會須在股東大會召開后2個月內完成股利（或股份）的派發事項。6、公司利潤分配政策為：（1）利潤分配原則：公司的利潤分配應重視對社會公眾股東的合理投資回報，以維護股東權益和保證公司可持續發展為宗旨，保持利潤分配的連續性和穩定性，并符合法律、法規的相關規定；（2）利潤分配決策程序：公司年度的利潤分配方案由董事會結合公司的經營數據、盈利情況、資金需求等擬訂，董事會審議現金分紅方案時，應當認真研究和論證公司現金分紅的時機、條件和最低比例、調整的條件及其決策程序等事項。公司也可根據相關法律、法規的規定，結合公司實際經營情況提出中期利潤分配方案。公司獨立董事應對利潤分配方案發表明確的獨立

49、意見，利潤分配方案須經董事會過半數以上表決通過并經三分之二以上獨立董事表決通過后，方可提交股東大會審議；股東大會審議現金分紅方案時，公司應當通過多種渠道主動與獨立董事、中小股東進行溝通和交流，充分聽取中小股東的意見和訴求，及時答復中小股東關心的問題。對報告期盈利但公司董事會未提出現金分紅方案的，董事會應當做出詳細說明，獨立董事應當對此發表獨立意見。提交股東大會審議時，公司應當提供網絡投票等方式以方便股東參與股東大會表決。此外，公司應當在定期報告中披露未分紅的具體原因，未用于分紅的資金留存公司的用途；監事會應當對董事會和管理層執行公司分紅政策的情況及決策程序進行監督，對董事會制定或修改的利潤分配

50、政策進行審議，并經過半數監事通過，在公告董事會決議時應同時披露獨立董事、監事會的審核意見；公司利潤分配政策的制訂或修改由董事會向股東大會提出，董事會提出的利潤分配政策需經全體董事過半通過并經三分之二以上獨立董事通過，獨立董事應當對利潤分配政策的制定或修改發表獨立意見；公司利潤分配政策的制定或修改提交股東大會審議時，應當由出席股東大會的股東（包括股東代理人）所持表決權的三分之二以上通過；對章程確定的現金分紅政策進行調整或者變更的，應當滿足公司章程規定的條件，經過論證后履行相應的決策程序，并經出席股東大會的股東所持表決權的三分之二以上通過；公司如因外部經營環境或自身經營狀況發生重大變化而需要調整分

51、紅政策，應以股東權益保護為出發點，詳細論證和說明原因。有關調整利潤分配政策的議案由獨立董事、監事會發表意見，經公司董事會審議后提交公司股東大會審議批準。（3）現金分紅的條件公司該年度實現的可分配利潤（即公司彌補虧損、提取公積金后所余的稅后利潤）為正值，并且現金流充裕，實施現金分紅不影響公司的持續經營；審計機構對公司該年度財務報告出具標準無保留意見的審計報告；（4）現金分紅政策公司董事會應當綜合考慮所處行業特點、發展階段、自身經營模式、盈利水平以及是否有重大資金支出安排等因素，區分下列情形，并按照公司章程規定的程序，提出差異化的現金分紅政策：公司發展階段屬成熟期且無重大資金支出安排的，進行利潤分

52、配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到80%；公司發展階段屬成熟期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到40%；公司發展階段屬成長期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到20%；公司發展階段不易區分但有重大資金支出安排的，可以按照前項規定處理。重大資金支出是指需經公司股東大會審議通過，達到以下情形之一：交易涉及的資產總額占公司最近一期經審計總資產的30%以上；交易標的（如股權）在最近一個會計年度相關的營業收入占公司最近一個會計年度經審計營業收入的50%以上，且絕對金額超過3000萬元；交易標的（如

53、股權）在最近一個會計年度相關的凈利潤占公司最近一個會計年度經審計凈利潤的50%以上，且絕對金額超過300萬元；交易的成交金額（包括承擔的債務和費用）占公司最近一期經審計凈資產的50%以上，且絕對金額超過3000萬元；交易產生的利潤占公司最近一個會計年度經審計凈利潤的50%以上，且絕對金額超過300萬元。滿足上述條件的重大投資計劃或者重大現金支出須由董事會審議后提交股東大會審議批準。（5）利潤分配時間間隔：在滿足上述第（四）款條件下，公司每年度至少分紅一次；（6）現金分紅比例：公司利潤分配不得超過累計可分配利潤的范圍；公司每年以現金方式分配的利潤應不低于當年實現的可分配利潤的10%，最近三年以現

54、金方式累計分配的利潤不少于最近三年實現的年均可分配利潤的30%；（7）存在股東違規占用公司資金情況的，公司應當扣減該股東所分配的現金紅利，以償還其所占用的資金。（8）公司在依據公司的利潤分配原則、利潤分配政策、利潤分配規劃以及本章程的規定，進行利潤分配時，現金分紅方式將優先于其他各類非現金分紅方式。（二）內部審計1、公司實行內部審計制度，配備專職審計人員，對公司財務收支和經濟活動進行內部審計監督。2、公司內部審計制度和審計人員的職責，應當經董事會批準后實施。審計負責人向董事會負責并報告工作。第三節會計師事務所的聘任3、公司聘用會計師事務所必須由股東大會決定，董事會不得在股東大會決定前委任會計師

55、事務所。4、公司保證向聘用的會計師事務所提供真實、完整的會計憑證、會計賬簿、財務會計報告及其他會計資料，不得拒絕、隱匿、謊報。5、會計師事務所的審計費用由股東大會決定。6、公司解聘或者不再續聘會計師事務所時，提前30天事先通知會計師事務所，公司股東大會就解聘會計師事務所進行表決時，允許會計師事務所陳述意見。會計師事務所提出辭聘的，應當向股東大會說明公司有無不當情形。第五章 發展規劃分析一、 公司發展規劃（一）發展計劃1、發展戰略作為高附加值產業的重要技術支撐，正在轉變發展思路，由“高速增長階段”向“高質量發展”邁進。公司順應產業的發展趨勢，以“科技、創新”為經營理念，以技術創新、智能制造、產品

56、升級和節能環保為重點，致力于構造技術密集、資源節約、環境友好、品質優良、持續發展的新型企業，推進公司高質量可持續發展。2、經營目標目前，行業正在從粗放式擴張階段轉向高質量發展階段，公司將進一步擴大高端產品的生產能力，抓住市場機遇，提高市場占有率；進一步加大研發投入，注重技術創新，提升公司科技研發能力；進一步加強環境保護工作，積極開發應用節能減排染整技術，保持清潔生產和節能減排的競爭優勢；進一步完善公司內部治理機制，按照公司治理準則的要求規范公司運行，提升運營質量和效益，努力把公司打造成為行業的標桿企業。（二）具體發展計劃1、市場開拓計劃公司將在鞏固現有市場基礎上，根據下游行業個性化、多元化的消費特點，以新技術新產品為支撐，加快市場開拓步伐。主要計劃如下：（1）密切跟蹤市場消費需求的變化，建立市場、技術、生產多部門聯動機制，提高公司對市場變化的反應能力； （2）進一步完善市場營銷網絡，加強銷售隊伍建設，優化以營銷人員為中心的銷售責任制，激發營銷人員的工作積極性； （3）加強品牌建設，以優質的產品和服務贏得客戶，充分利用互聯網宣傳途徑，擴大公司知名度，增加客戶及市場對迎豐品牌的認同感； （4）在鞏固現有市場的基礎上，積極開拓新市場，推進