泓域咨詢MACRO/ 丙烯酸酯橡膠項目預算報告丙烯酸酯橡膠項目預算報告規劃設計 / 投資分析 一、預算編制說明本預算報告是xxx（集團）有限公司本著謹慎性的原則，結合市場和業務拓展計劃，在公司預算的基礎上，按合并報表要求編制的，預算報告所選用的會計政策在各重要方面均與本公司實際采用的相關會計政策一致。本預算周期為5年，即2019-2023年。二、公司基本情況（一）公司概況本公司奉行“客戶至上，質量保障”的服務宗旨，樹立“一切為客戶著想” 的經營理念，以高效、優質、優惠的專業精神服務于新老客戶。 公司及時跟蹤客戶需求，與國內供應商進行了深入、廣泛、緊密的合作，為客戶提供全方位的信息化解決方案。和新科技在全球信息化的浪潮中持續發展，致力成為業界領先且具鮮明特色的信息化解決方案專業提供商。公司在管理模式、組織結構、激勵制度、科技創新等方面嚴格按照科技型現代企業要求執行，并根據公司所具優勢定位于高技術附加值產品的研制、生產和營銷，以新產品開拓市場，以優質服務參與競爭。強調產品開發和市場營銷的科技型企業的組織框架已經建立，主要崗位已配備專業學科人員，包括科技獎勵政策在內的企業各方面管理制度運作效果良好。管理制度的先進性和創新性，極大地激發和調動了廣大員工的工作熱情，吸引了較多適用人才，并通過科研開發、生產經營得以釋放，因此，項目承辦單位較好的經濟效益和社會效益。產品的研發效率和質量是產品創新的保障，公司將進一步加大研發基礎建設。通過研發平臺的建設，使產品研發管理更加規范化和信息化；通過產品監測中心的建設，不斷完善產品標準，提高專業檢測能力，提升產品可靠性。undefined（二）公司經濟指標分析2018年xxx有限公司實現營業收入32685.28萬元，同比增長19.06%（5231.96萬元）。其中，主營業務收入為27217.67萬元，占營業總收入的83.27%。2018年營收情況一覽表序號項目第一季度第二季度第三季度第四季度合計1營業收入6863.919151.888498.178171.3232685.282主營業務收入5715.717620.957076.596804.4227217.672.1丙烯酸酯橡膠(A)1886.182514.912335.282245.468981.832.2丙烯酸酯橡膠(B)1314.611752.821627.621565.026260.062.3丙烯酸酯橡膠(C)971.671295.561203.021156.754627.002.4丙烯酸酯橡膠(D)685.89914.51849.19816.533266.122.5丙烯酸酯橡膠(E)457.26609.68566.13544.352177.412.6丙烯酸酯橡膠(F)285.79381.05353.83340.221360.882.7丙烯酸酯橡膠(.)114.31152.42141.53136.09544.353其他業務收入1148.201530.931421.581366.905467.61根據初步統計測算，2018年公司實現利潤總額8078.23萬元，較2017年同期相比增長1627.75萬元，增長率25.23%；實現凈利潤6058.67萬元，較2017年同期相比增長1275.63萬元，增長率26.67%。2018年主要經濟指標項目單位指標完成營業收入萬元32685.28完成主營業務收入萬元27217.67主營業務收入占比83.27%營業收入增長率（同比）19.06%營業收入增長量（同比）萬元5231.96利潤總額萬元8078.23利潤總額增長率25.23%利潤總額增長量萬元1627.75凈利潤萬元6058.67凈利潤增長率26.67%凈利潤增長量萬元1275.63投資利潤率64.42%投資回報率48.31%財務內部收益率21.06%企業總資產萬元33444.99流動資產總額占比萬元33.28%流動資產總額萬元11132.14資產負債率27.00%三、基本假設1、公司所遵循的國家及地方現行的有關法律、法規和經濟政策無重大變化；2、公司經營業務所涉及的國家或地區的社會經濟環境無重大改變，所在行業形勢、市場行情無異常變化；3、國家現有的銀行貸款利率、通貨膨脹率和外匯匯率無重大改變；4、公司所遵循的稅收政策和有關稅優惠政策無重大改變；5、公司的生產經營計劃、營銷計劃、投資計劃能夠順利執行，不受政府行為的重大影響，不存在因資金來源不足、市場需求或供求價格變化等使各項計劃的實施發生困難；6、公司經營所需的原材料、能源、勞務等資源獲取按計劃順利完成，各項業務合同順利達成，并與合同方無重大爭議和糾紛，經營政策不需做出重大調整；7、無其他人力不可預見及不可抗拒因素造成重大不利影響。四、宏觀環境分析1、制造業是國民經濟的主體，是立國之本、興國之器、強國之基。先進制造業是通過使用信息技術、先進制造設備和工藝、新材料技術以及新的商業模式改造現有或創新產品的企業集合，是一個國家或區域國際競爭力的集中體現，是工業化和現代化的主導力量，其特點是技術含量高、附加值高與產業帶動能力強，既包括經過先進技術改造的傳統產業，又包括新興技術催生的新興產業。我國經濟發展進入新常態，正在向形態更高級、分工更復雜、結構更合理的階段演化。增速下降可能帶來某些難以預料的挑戰，多種要素約束日益趨緊，傳統擴張式發展道路越走越窄。必須把創新作為驅動經濟發展的新引擎，加快從要素驅動、投資規模驅動發展為主向以創新驅動發展為主的轉換。2、投資項目在國家發展和改革委員會發布的產業結構調整指導目錄（2011年本）（2013年修正）將項目產品制造列為鼓勵類項目。投資項目符合中華人民共和國國民經濟和社會發展第十三個五年規劃綱要的要求，因此，符合國家產業發展政策和行業發展規劃。五、預算編制依據1、營業成本依據公司各產品的不同毛利率測算，各項成本的變動與收入的變動進行匹配。2、財務費用依據公司資金使用計劃及銀行貸款利率測算。六、預算分析未來5年xxx（集團）有限公司將繼續擴大生產規模，主要投資用途包括：新建研發生產基地、補充流動資金等。（一）固定資產預算2019年計劃固定資產投資10224.73(萬元）。固定資產投資預算表序號項目單位建筑工程費設備購置及安裝費其它費用合計占總投資比例1項目建設投資萬元4794.094574.97164.5710224.731.1工程費用萬元4794.094574.9727112.171.1.1建筑工程費用萬元4794.094794.0930.83%1.1.2設備購置及安裝費萬元4574.974574.9729.43%1.2工程建設其他費用萬元855.67855.675.50%1.2.1無形資產萬元453.33453.331.3預備費萬元402.34402.341.3.1基本預備費萬元239.83239.831.3.2漲價預備費萬元162.51162.512建設期利息萬元3固定資產投資現值萬元10224.7310224.73（二）流動資金預算預計新增流動資金預算5323.16萬元。流動資金投資預算表序號項目單位達產年指標第一年第二年第三年第四年第五年1流動資產萬元27112.1717381.4919825.9627112.1727112.1727112.171.1應收賬款萬元8133.655286.876100.248133.658133.658133.651.2存貨萬元12200.487930.319150.3612200.4812200.4812200.481.2.1原輔材料萬元3660.142379.092745.113660.143660.143660.141.2.2燃料動力萬元183.01118.95137.26183.01183.01183.011.2.3在產品萬元5612.223647.944209.175612.225612.225612.221.2.4產成品萬元2745.111784.322058.832745.112745.112745.111.3現金萬元6778.044405.735083.536778.046778.046778.042流動負債萬元21789.0114162.8616341.7621789.0121789.0121789.012.1應付賬款萬元21789.0114162.8616341.7621789.0121789.0121789.013流動資金萬元5323.163460.053992.375323.165323.165323.164鋪底流動資金萬元1774.371153.351330.791774.371774.371774.37（三）總投資預算構成分析1、總投資預算分析：總投資預算15547.89萬元，其中：固定資產投資10224.73萬元，占項目總投資的65.76%；流動資金5323.16萬元，占項目總投資的34.24%。2、固定資產預算分析：本期工程項目固定資產投資包括：建筑工程投資4794.09萬元，占項目總投資的30.83%；設備購置費4574.97萬元，占項目總投資的29.43%；其它投資855.67萬元，占項目總投資的5.50%。3、總投資=固定資產投資+流動資金。項目總投資=10224.73+5323.16=15547.89（萬元）。總投資預算一覽表序號項目單位指標占建設投資比例占固定投資比例占總投資比例1項目總投資萬元15547.89152.06%152.06%100.00%2項目建設投資萬元10224.73100.00%100.00%65.76%2.1工程費用萬元9369.0691.63%91.63%60.26%2.1.1建筑工程費萬元4794.0946.89%46.89%30.83%2.1.2設備購置及安裝費萬元4574.9744.74%44.74%29.43%2.2工程建設其他費用萬元453.334.43%4.43%2.92%2.2.1無形資產萬元453.334.43%4.43%2.92%2.3預備費萬元402.343.93%3.93%2.59%2.3.1基本預備費萬元239.832.35%2.35%1.54%2.3.2漲價預備費萬元162.511.59%1.59%1.05%3建設期利息萬元4固定資產投資現值萬元10224.73100.00%100.00%65.76%5建設期間費用萬元6流動資金萬元5323.1652.06%52.06%34.24%7鋪底流動資金萬元1774.3917.35%17.35%11.41%七、未來五年經濟效益測算根據規劃，第一年負荷65.00%,計劃收入23686.00萬元，總成本19061.16萬元，利潤總額11810.40萬元，凈利潤8857.80萬元，增值稅816.35萬元，稅金及附加263.72萬元，所得稅2952.60萬元；第二年負荷75.00%,計劃收入27330.00萬元，總成本21425.00萬元，利潤總額13996.16萬元，凈利潤10497.12萬元，增值稅941.94萬元，稅金及附加278.80萬元，所得稅3499.04萬元；第三年生產負荷100%，計劃收入36440.00萬元，總成本27334.61萬元，利潤總額9105.39萬元，凈利潤6829.04萬元，增值稅1255.92萬元，稅金及附加316.47萬元，所得稅2276.35萬元。（一）營業收入估算該“丙烯酸酯橡膠項目”經營期內不考慮通貨膨脹因素，只考慮丙烯酸酯橡膠行業設備相對價格變化，假設當年丙烯酸酯橡膠設備產量等于當年產品銷售量。項目達產年預計每年可實現營業收入36440.00萬元。（二）達產年增值稅估算達產年應繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=1255.92萬元。營業收入稅金及附加和增值稅估算表序號項目單位第一年第二年第三年第四年第五年1營業收入萬元23686.0027330.0036440.0036440.0036440.001.1丙烯酸酯橡膠萬元23686.0027330.0036440.0036440.0036440.002現價增加值萬元7579.528745.6011660.8011660.8011660.803增值稅萬元816.35941.941255.921255.921255.923.1銷項稅額萬元5830.405830.405830.405830.405830.403.2進項稅額萬元2973.413430.864574.484574.484574.484城市維護建設稅萬元57.1465.9487.9187.9187.915教育費附加萬元24.4928.2637.6837.6837.686地方教育費附加萬元16.3318.8425.1225.1225.129土地使用稅萬元165.76165.76165.76165.76165.7610稅金及附加萬元263.72278.80316.47316.47316.47（三）綜合總成本費用估算根據謹慎財務測算，當項目達到正常生產年份時，按達產年經營能力計算，本期工程項目綜合總成本費用27334.61萬元，其中：可變成本23638.44萬元，固定成本3696.17萬元，具體測算數據詳見總成本費用估算一覽表所示。折舊及攤銷一覽表序號項目運營期合計第一年第二年第三年第四年第五年1建(構)筑物原值4794.094794.09當期折舊額3835.27191.76191.76191.76191.76191.76凈值958.824602.334410.564218.804027.043835.272機器設備原值4574.974574.97當期折舊額3659.98244.00244.00244.00244.00244.00凈值4330.974086.973842.973598.983354.983建筑物及設備原值9369.06當期折舊額7495.25435.76435.76435.76435.76435.76建筑物及設備凈值1873.818933.308497.548061.787626.027190.264無形資產原值453.33453.33當期攤銷額453.3311.3311.3311.3311.3311.33凈值442.00430.66419.33408.00396.665合計：折舊及攤銷7948.58447.09447.09447.09447.09447.09總成本費用估算一覽表序號項目單位達產年指標第一年第二年第三年第四年第五年1外購原材料費萬元18559.3512063.5813919.5118559.3518559.3518559.352外購燃料動力費萬元1510.42981.771132.821510.421510.421510.423工資及福利費萬元3249.083249.083249.083249.083249.083249.084修理費萬元52.2933.9939.2252.2952.2952.295其它成本費用萬元3516.382285.652637.283516.383516.383516.385.1其他制造費用萬元1089.94708.46817.461089.941089.941089.945.2其他管理費用萬元463.00300.95347.25463.00463.00463.005.3其他銷售費用萬元1720.101118.071290.071720.101720.101720.106經營成本萬元26887.5217476.8920165.6426887.5226887.5226887.527折舊費萬元435.76435.76435.76435.76435.76435.768攤銷費萬元11.3311.3311.3311.3311.3311.339利息支出萬元-10總成本費用萬元27334.6119061.1621425.0027334.6127334.6127334.6110.1可變成本萬元23638.4415364.9917728.8323638.4423638.4423638.4410.2固定成本萬元3696.173696.173696.173696.173696.173696.1711盈虧平衡點45.15%45.15%達產年應納稅金及附加316.47萬元。（五）利潤總額及企業所得稅利潤總額=營業收入-綜合總成本費用-銷售稅金及附加+補貼收入=9105.39（萬元）。企業所得稅=應納稅所得額稅率=9105.3925.00%=2276.35（萬元）。（六）利潤及利潤分配1、本期工程項目達產年利潤總額（PFO）：利潤總額=營業收入-綜合總成本費用-銷售稅金及附加+補貼收入=9105.39（萬元）。2、達產年應納企業所得稅：企業所得稅=應納稅所得額稅率=9105.3925.00%=2276.35（萬元）。3、本項目達產年可實現利潤總額9105.39萬元，繳納企業所得稅2276.35萬元，其正常經營年份凈利潤：企業凈利潤=達產年利潤總額-企業所得稅=9105.39-2276.35=6829.04（萬元）。4、根據利潤及利潤分配表可以計算出以下經濟指標。（1）達產年投資利潤率=58.56%。（2）達產年投資利稅率=68.68%。（3）達產年投資回報率=43.92%。5、根據經濟測算，本期工程項目投產后，達產年實現營業收入36440.00萬元，總成本費用27334.61萬元，稅金及附加316.47萬元，利潤總額9105.39萬元，企業所得稅2276.35萬元，稅后凈利潤6829.04萬元，年納稅總額3848.74萬元。利潤及利潤分配表序號項目單位達產指標第一年第二年第三年第四年第五年1營業收入萬元36440.0023686.0027330.0036440.0036440.0036440.002稅金及附加萬元316.47263.72278.80316.47316.47316.473總成本費用萬元27334.6119061.1621425.0027334.6127334.6127334.615增值稅萬元1255.92816.35941.941255.921255.921255.926利潤總額萬元9105.3911810.4013996.169105.399105.399105.398應納稅所得額萬元9105.3911810.4013996.169105.399105.399105.399企業所得稅萬元2276.352952.603499.042276.352276.352276.3510稅后凈利潤萬元6829.048857.8010497.126829.046829.046829.0411可供分配的利潤萬元6829.048857.8010497.126829.046829.046829.0412法定盈余公積金萬元682.90885.781049.71682.90682.90682.9013可供投資者分配利潤萬元6146.147972.029447.416146.146146.146146.1414應付普通股股利萬元6146.147972.029447.416146.146146.146146.1415各投資方利潤分配萬元6146.147972.029447.416146.146146.146146.1415.1項目承辦方股利分配萬元6146.147972.029447.416146.146146.146146.1416息稅前利潤萬元9105.3911810.4013996.169105.399105.399105.3917息稅折舊攤銷前利潤萬元9552.4812257.4914443.259552.489552.489552.4818銷售凈利潤率%18.74%37.40%38.41%18.74%18.74%18.74%19全部投資利潤率%58.56%75.96%90.02%58.56%58.56%58.56%20全部投資利稅率%68.68%68.68%68.68%68.68%21全部投資回報率%43.92%56.97%67.51%43.92%43.92%43.92%22總投資收益率%43.92%56.97%67.51%43.92%43.92%43.92%23資本金凈利潤率%43.92%56.97%67.51%43.92%43.92%43.92%八、確保預算完成的措施1、進一步開拓市場，提高市場占有率。2、全方位推行精益化管理，降低成本、提高效率，實現經營業績持續成長。3、以經濟效益為中心，挖潛降耗，把降低成本作為首要目標。4、加強資金管理，提高資金利用率。5、強化財務管理，加強成本控制、財務預算的執行、資金運行情況監管等方面的工作，建立成本控制、預算執行、資金運行的預警機制，降低財務風險，保證財務指標的實現。九、風險提示分析（一）政策風險分析投資項目選址區域位于項目建設地，其自然環境、經濟環境、社會環境和投資環境良好；改革開放以來，我國國內政局穩定，各項政治、經濟、法律、法規日臻完善；經過綜合分析，投資項目符合國家產業發展政策的引導方向，國家出臺的相關方針政策表明，投資項目的政策風險極小。從項目來看，項目承辦單位將面臨一般企業共有的政策風險，包括：國家宏觀調控政策、財政貨幣政策、稅收政策等，這些政策的實施均可能對投資項目今后的運作產生影響；就政策風險而言，政府對經濟的宏觀調控所做出的政策變動，一定程度上會影響著企業的經濟利益；因此，要求項目承辦單位在認真做好生產經營的同時，要特別充分關注我國政府針對相關行業相應的經濟政策調控措施。項目承辦單位將努力關注和追蹤宏觀經濟要素的動態，加強對宏觀經濟形勢變化的預測，分析經濟周期對相關行業及項目承辦單位的影響，并針對經濟周期的變化，相應調整經營策略。undefined（二）社會風險分析在項目實施中如有文物保護問題，項目承辦單位將依照有關法律、法規的規定進行辦理和保護，確保將具有歷史文化價值的東西保留下來，融入新時代當地的精神風貌，堅決杜絕摧毀城市珍貴歷史文物、損害城市形象的事件發生。（三）市場風險分析市場競爭環境分析：就國內項目產品市場競爭環境而言，我國共有34個省級行政區，333個地級行政區劃單位，國內基本建成交通互助調度網絡；在地域性強勢競爭態勢下，跨區域性、全國調度系統紛紛形成，投資項目面臨著地域性與非地域性雙重市場競爭的壓力。市場需求預測因素分析：項目產品市場供求總量的實際情況和預測情況有偏差，特別是市場需求量與預測銷售量有偏差，其次是產品實際價格可能與預測價格有偏差；同時，顧客的理念變動、產品應用導向亦是其潛在的風險；政府對項目的市場法律指引，規范的市場化運行效果也應考慮其中。項目承辦單位通過實施“名牌戰略”規避行業風險，全方位培育名牌產品，加大市場開發力度，提高項目產品市場占有率和盈利能力；投資項目產品國內外市場需求量大，是發展中的朝陽產業，項目充分估計到未來市場的變化情況及價格情況，因此，通過技術創新、管理創新、經營創新來有效規避市場風險。加強市場開拓；項目承辦單位建立有效的市場開拓網絡和體制，采取必要的宣傳和市場開拓措施，不斷擴大項目產品國內市場占有率，以高質量和低成本優勢占領市場；通過擴大和穩定市場份額，抵御市場變化帶來的風險。undefined（四）資金風險分析投資項目計劃投入資金能否按時到位將對項目建設產生重大影響，投資項目的融資風險主要是指資金供應不足或者來源中斷導致項目工期拖延或被迫中止，從而形成資金風險。投資項目計劃投入資金能否按時到位將對項目建設產生重大影響，投資項目的融資風險主要是指資金供應不足或者來源中斷導致項目工期拖延或被迫中止，從而形成資金風險。項目承辦單位在項目規劃預算時，應該充分周全考慮各種費用的支出以保證資金的籌措及供應充足；全面落實項目建設資金來源，加強項目投資管理嚴格控制工程造價。（五）技術風險分析技術創新風險分析：項目本身的維護需要資金的投入，項目的創新與再研發需要成本，其風險在于技術開發的遲緩或失敗而帶來的人力、財力損失以及由此帶來的產品競爭力的下降，從而影響整個企業的發展；項目承辦單位在技術研發中如何突破技術瓶頸，由瓶頸而帶來的風險是應處于首要位置考慮。產品研發及人才風險分析：由于項目產品市場需求潛力巨大，從而刺激相關行業的高速發展，產品的研發換代必須與時俱進，否則，終將慘遭淘汰，且類似項目產品的模仿在技術競爭中多方角逐，因此，研發中遇到的項目技術瓶頸是不可忽視的技術風險；此外，技術人才的缺乏及其流失是技術潛在的風險；投資項目主要工藝生產技術及設備都是經過生產實踐證實是成熟、可靠的，所以，投資項目在項目產品生產技術上的風險較小。（六）財務風險分析為避免企業在發生意外及其他各種不可抗拒因素給企業造成損失，將在財務預算中撥出專款，購買各種保險以規避可能遇到的財務風險。項目承辦單位應該提高對投產初期財務風險的認識，采取有效措施予以防范和抵御風險；在項目建設過程中做到精打細算，并采用招投標方式控制和降低投資，規避或減少投產初期的財務風險。undefined（七）管理風險分析如何減少管理風險是投資項目運行過程中必須予以關注的；在項目的建設初期，項目承辦單位的管理承受著外部環境的沖擊，同時，團隊成員正處在分工協作的磨合期，存在巨大的管理風險；公司管理層結構偏向年輕化，在公司實際操作的實戰經驗相對不足；隨著項目承辦單位的擴展，也可能造成管理、營銷人員數量和經驗的相對缺乏；公司在發展初期，福利待遇相對欠缺，可能造成公司員工人數的不穩定性等管理風險。（八）其它風險分析投資項目所在地地質狀況良好，不存在滑坡、塌陷等自然災害，項目承辦單位將進行認真項目的設計、施工，對項目承辦單位嚴格進行招標管理，因此，項目用地及工程風險很小。項目承辦單位將努力關注關稅對項目產品市場的影響，加強對市場形勢變化的預測及對企業的影響分析，并相應調整經營策略；項目承辦單位也就積極準備開拓項目產品出口業務，以規避國內項目產品生產能力擴大所帶來的惡性競爭，借原料進口關稅調低的機遇轉變成為提升公司產品的出口競爭能力。（九）社會影響評估1、社會影響分析投資項目涉及的利益群體，從單位角度講，主要是建設期內的相關行業制造企業和運營期內的上、下游企業；在項目建設過程中部分相關行業企業的產品得到投資項目的使用，可以直接獲利；在項目的運營期內，由于項目承辦單位可以和上、下游企業組成完整的產業鏈，從而推動行業向更高的層次發展，合作雙方實現共贏，因此，上、下游企業也是投資項目的受益群體。投資項目社會影響評價范圍是以項目建設地為重點，分析項目對節約能源、減少排放、當地社會就業、居民收入、生活水平、不同群體、文教衛生、弱勢群體、社會服務容量等方面的影響。項目實施后，可以增加國家和當地的財政收入，提高區域經濟實力；根據謹慎財務測算，為當地政府和國家的可持續發展做出一定貢獻。對當地基礎設施、社會服務容量和城市化進程的影響；為了滿足項目區域建設和生產的需要，項目建設期間必然會改善當地交通、通訊、供電、給排水等基礎設施條件，基礎設施的改善會促進當地教育、商業、餐飲、娛樂等各項社會服務職能的發展，有力促進當地城市化建設的步伐。2、社會影響效果投資項目的建設有利于強化地區景觀建設，提升當地品位，提高地區知名度，對改善項目建設地的投資環境，建設和諧社會具有重要的推動作用。投資項目建設有利于繁榮地方經濟，取得較好的社會經濟效益；項目建成后，可以極大地改善項目建設地的環境狀況，進一步改善當地的投資環境，加快附近區域的建設與開發，引導該區域相關產業結構和產業布局的調整，促進城鄉貿易的流通，帶動商業、建筑業、運輸業、加工業及文化教育產業等迅速發展，從而促進項目影響區域的經濟繁榮。3、項目適應性分析項目適應性分析主要是分析和預測項目能否為當地的社會環境、人文條件所接納，以及當地政府、居民支持項目存在與發展的程度，考察項目與當地社會環境的相互適應關系；項目建設區域附近居民及各級政府等人群是項目的直接受益者，項目區域的環境條件將得到改善，有利于社會與經濟的發展，有利于提高相關人群收入，改善人民的生活環境，因此，得到各級政府的積極支持，當地的居民積極參與項目的實施，項目所在地的社會環境、人文條件適應項目的建設與可持續發展；項目承辦單位在征地過程中，就未來的可以預見到的因素與當地政府和被征地居