物流倉儲成本管理

4.2倉儲成本的構成4.1

倉儲成本分析與管理4.3倉儲的經濟核算1234.4倉儲成本管理中的經濟效益分析4倉儲成本分析與管理4.1知識點：倉儲成本分析倉儲成本分析與管理4.14.1.1倉儲成本分析與管理一、倉儲成本分析的目的和意義

倉儲成本是指倉儲企業在生產經營中各種要素投入的以貨幣計算的總和。其中，一部分是倉庫建筑和設備的投資與維護費用，另一部分是倉儲保管作業中的勞動消耗。

企業倉儲成本是物流總成本的重要組成部分，物流總成本的高低常常取決于倉儲管理成本的大小。企業物流系統所保持的庫存水平，對于為企業生產經營服務或為客戶服務起著重要的作用。在物流管理初期，人們早已清醒地認識到，降低倉儲成本是繼降低制造成本和擴大銷售之后的“第三利潤源泉”。4.1.1倉儲成本分析與管理一、倉儲成本分析的目的和意義

倉儲成本分析以會計核算資料為基礎，結合業務核算和統計核算資料，采用多種分析計算方法，對倉儲成本的靜態結構和動態變化進行分析研究，揭示其降耗增效的機會和規律。通過倉儲分析，最大限度地利用倉儲設施和設備，用盡量少的人力、物力、財力把庫存管理好，把庫存控制到最佳數量，為客戶獲取最大的供給保障，準確確定倉儲成本和產品價格。此外，通過倉儲成本分析開發出的信息資料，是正確核算倉儲成本、制造倉儲服務收費價格等策略的依據。4.1.1倉儲成本分析與管理一、倉儲成本分析的目的和意義（一）倉儲成本分析的目的（1）倉儲經營管理

倉儲經營管理是獨立經營的倉儲企業的生命，也是非獨立經營的附屬倉儲（如獨立核算）必須考慮的管理項目。經營管理的核心是通過對倉儲成本的分析，通過對不同經營方案的比較，選擇成本最低、收益最大的方案制訂經營計劃，開展經營。（2）倉儲產品定價

對社會提供倉儲產品的倉儲企業，在與倉儲產品需求方交換倉儲產品時，需要確定產品的價格，即倉儲費。倉儲費指定的前提就是倉儲所要花費的成本。4.1.1倉儲成本分析與管理（一）倉儲成本分析的目的（3）倉儲設備改造的依據

設施和設備改造是為了提高倉儲能力和提高倉儲效率，但是設施設備的投入必須獲得相應的產出回報，這也只有在準確的成本核算和預測的基礎上才能保證。（4）倉儲企業發展的決策依據

任何企業都在追求不斷發展，但是企業的發展必須以增加的收益大于增加的投入為原則，收益由市場確定，而投入卻受經營成本的約束。只有在有效成本控制的基礎上才能保證預定的發展目標。4.1.1倉儲成本分析與管理（一）倉儲成本分析的目的（5）倉儲企業勞動管理的依據

勞動力成本本身就是倉儲成本的重要組成部分，但是勞動力成本與其他成本之間既可能存在替代關系，也可能存在互補關系。因而確定勞動量的使用的決定因素是收益，以能夠獲得總成本降低或者總收入增加為原則確定勞動力的使用量。同時，成本因素也是勞動考核、崗位設置的依據和決定勞動報酬的參考依據。4.1.1倉儲成本分析與管理二、倉儲成本分析對存貨企業的目的4.1.1倉儲成本分析與管理三、倉儲成本的類型

倉儲成本是在倉庫存貨期間發生的各種費用支出，是由一段時期內儲存或持有物品而導致的。（一）空間成本

空間成本是倉儲設施投入倉儲生產的固定成本的體現，或者說是存貨占用儲存建筑內立體空間所支付的費用，包括場地地租、貨架、道路使用費等倉儲設備和建筑成本分攤。如果是自有倉庫，則空間成本取決于固定投資的分攤和折舊。對于租借倉庫，則取決于一定時間內儲存產品的重量來計算，如元/（噸·月）。4.1.1倉儲成本分析與管理（二）資金成本

資金成本主要是指使用流動資金所需要的成本，這些資金可以是倉儲企業為了運營需要而使用的資金成本。資金的機會成本也是資金成本的構成部分。資金成本的確切數額：部分企業使用資金的利息支出，另一部分則使用企業的平均回報率。有人認為，最低資金回報率最能準確反映真實的資金成本。對于倉儲企業來說，資金成本主要源自流動資金所造成的成本。但存貨資金是倉儲企業持有的資產，倉儲經營中的消費倉儲則是充分利用這種資產為企業帶來效益。

資金成本包括運作成本和庫存風險成本，具體闡述如下。4.1.1倉儲成本分析與管理（1）運作成本

為商品庫存提供的各項服務的成本，包括物品搬運、裝卸、勞務、信息服務、文件服務等，投入作業生產的設備的運營費用，包括燃料、潤滑油，依據作業使用的工具和消耗品等。倉儲企業的管理費用、業務費用、信息費用、交易成本等都屬于服務成本的范疇。服務成本主要表現為工資和福利費用。

（2）庫存風險成本

與產品變質、短少、損害和報廢相關的費用構成倉儲相關的費用，是構成倉儲成本的最后一項。在保有庫存的過程中，存貨會被污染、損害、腐爛，被盜或由于其他原因不適于或不能使用，直接造成存貨的損失。倉庫為履行合同的違約金、賠償金也構成庫存的風險成本。保險費也是構成風險成本的一部分。保險作為一種保護措施，幫助企業預防火災、風暴或偷竊所帶來的損失。倉儲成本的構成4.2知識點：倉儲成本項目倉儲成本的構成4.24.2.1倉儲成本的構成

一、倉儲成本的構成

倉儲成本是由儲存和持有存貨產生的，從投入倉儲保管活動中各要素的費用構成來看，它與所持有的平均庫存量大致成正向關系。倉儲成本的構成如下：（一）固定資產折舊和租賃費用

固定資產主要指建筑物、堆場、道路、倉儲工具、倉儲機械設備等高值投資，這些投資在倉庫建設時一次性投入，通過逐年折舊方式收回。企業倉儲與設備不足時，可以向社會租賃設施和設備。對外承租的固定資產每年需要繳納租賃費。例如，倉儲企業所使用的鐵路線和碼頭。固定資產折舊和租賃費是倉儲企業的固定成本，與倉儲業務量呈反比關系，即倉儲業務量增加時，單位平均固定成本減少；倉儲業務量減少時，單位平均固定成本增加。4.2.1倉儲成本的構成（二）設備維修費

設備維修費主要指用于大型設備設施的定期大修理費用。每年的大修理基金從倉儲經營收入中提取，提取額度為設備投資額的3%～5%，專項用于設備大修理費用。大修理費屬于倉儲固定成本。（三）工資和福利費

工資和福利費指發給倉儲企業內各類人員的工資、獎金和各種補貼，以及由企業繳納的住房公積金、醫療保險、養老保險等費用。福利費可按實發工資的一定標準計算提取。計提的工資和福利費都要進入當期的倉儲成本。其中，倉儲管理人員的工資和福利費列入管理費用，屬于固定成本；一般人員的工資和福利費是直接人工費，屬于變動成本。4.2.1倉儲成本的構成（四）倉儲保管費

倉儲保管費包括固存儲貨物的開支：（1）倉儲生產經營耗用的能源費、水費；（2）倉庫的貨架貨柜、裝卸搬運生產所使用的工具等低值工具的耗費；（3）綁扎、襯填、苫蓋、包裝等材料的耗費；（4）進出倉短途搬運裝卸費、盤點倒垛費、加工費、重型機械使用費等耗費；（5）因保管不善等原因造成的物品殘損費。

因倉儲保管發生的費用較多，多數屬于與倉庫業務量有關的變動成本或固定成本，有的屬于兩者皆有的混合成本。這時應配合相應的數學模型進行分解，使其歸類到兩種不同的成本類型中去，以利分析計算。4.2.1倉儲成本的構成（五）管理費用、財務費用和營銷費用

管理費用是倉儲企業為組織和管理倉儲經營業務所發生的費用。它包括行政辦公費、公司經費、工會經費、職工教育費、排污費、綠化費、信息咨詢費、審計費、土地使用費、業務費、勞保費以及壞賬準備金等。附屬倉儲企業分攤的管理費包括倉儲設備的保險費、公司分攤到倉儲企業的管理費，倉儲部門管理人員的工資福利費和辦公費、人員培訓費、水電費等。

財務費用主要指倉儲企業使用投資基金所要承擔的利息，即資本成本。當資金為借款時，直接支付利息。如果使用自有資金也應當對資金支付利息，讓利息進入經營成本。

營銷費用包括企業宣傳、業務廣告、倉儲促銷、交易費用等倉儲經營業務活動的費用支出。4.2.1倉儲成本的構成（六）保險費

保險費是倉儲企業為應對意外事故或者自然災害造成存儲物損壞所要承擔的賠償責任進行保險所支付的費用。保險費一般根據風險評估或承擔的程度直接加以征收。風險的評估或承擔的風險取決于存儲物和存儲設施這兩方面的性質。例如，存儲物丟失或損壞的風險高以及易燃的危害性存儲物將會導致相對較高的保險費用。保險費用還受到存儲設施內的預防措施的影響，如保安攝像機和自動噴水滅火系統等。一般來說，如果沒有專門約定，倉儲物資的財產險由客戶承擔，倉儲保管人僅承擔責任險投保。4.2.1倉儲成本的構成（七）稅費

許多國家將存儲物列入應稅財產，高水平庫存導致高稅費的開支。

在一般情況下，稅金是根據一年內某個特定日子的存儲物水平或某一段時間內的平均存儲物水平征收的。有些地方對存儲物稅金不做任何評估，按存儲物價值的百分比來確定稅金。

由倉儲企業承擔的稅費也可看作費用支出，包括倉儲營業稅或企業所得稅在倉儲中的分攤以及倉庫場地的房地產稅。4.2.1倉儲成本的構成二、倉儲費用的構成

倉儲費用是倉儲成本在物資倉儲過程中所表現出來的具體費用，它是生產過程在流通領域的繼續，故倉儲費用的性質屬于生產性流通費用。（一）儲運業務費用

儲運業務費用是指物資儲運企業在經濟活動過程中相關勞動的貨幣表現。儲運業務費用主要由倉儲費、進出庫費、待運費、機修費、驗收費、港辦費、裝卸費和管理費組成。（二）進出庫費

進出庫費是指存儲物進出庫過程中發生的費用。進出庫費主要包括進出庫過程中裝卸搬運和驗收等所開支的工人工資、勞動保護費以及大修理費、照明費、材料費、燃料費及管理費等。4.2.1倉儲成本的構成二、倉儲費用的構成（三）倉儲費

倉儲費指物資在儲存和保管過程中所發生的相關的費用，主要包括倉庫管理人員的工資，存儲物在保養過程中的氈墊、防腐、防銹及倒垛等維護保養費，固定資產折舊費以及低值易耗的攤銷、修理費、勞動保護費、動力照明費等。（四）貨物挑選、分揀、整理、包裝等的費用

倉儲企業代貨主進行貨物的挑選、分揀、整理、修補、包裝、組裝托盤、熏蒸、化驗、計量、刷標、掛標簽、更換包裝、代辦保險、代辦倉儲、貨物捆扎、分裝、簡單裝配以及加工等所收取的費用，以及開展國內外合資、合作經營，開展“三來一補”業務和技術合作項目的收入等。這些費用根據不同的貨物品種、不同的規格要求、不同的加工項目確定其收費標準。4.2.1倉儲成本的構成二、倉儲費用的構成（五）集裝箱作業費

倉儲企業代理貨主進行集裝箱進出口貨物的交接，進口后與出口前的集裝箱倉儲、裝卸、拆箱、裝箱、存箱、洗箱和修箱等各項作業的收入。所以包括拆裝箱費、存箱費、修箱費，也包括集裝箱倉儲的傭金和勞務費，如果倉儲企業擁有集裝箱可供用戶租用，則還可收取租箱費。4.2.1倉儲成本的構成三、倉儲成本管理（一）倉儲費用管理（1）倉儲費用管理

物品在儲存過程中所消耗的襯墊材料在倉儲費用中占較大比重。因此，減低倉儲費用的最大潛力在于節約襯墊與苫蓋材料以及有關人工費用的支出，尋找既能節省這部分費用的開支，又能保證物資保管質量的物資保管方法，開展技術革新和技術改造，充分發掘倉儲設備的潛力。

同時，在倉儲費用管理上要實行分類管理，加強班組經濟核算，促使倉儲費用降低。4.2.1倉儲成本的構成（一）倉儲費用管理（2）裝卸搬運費用管理

物資出入庫主要依靠裝卸搬運作業來完成。裝卸搬運機械的設備折舊費用在出入庫費用中的比重較大。因此，在倉庫規劃設計過程中，倉儲部門設備的選擇就要注重經濟性和效益性，避免設備不足和設備與倉庫不匹配導致的作業流程不順暢。（3）倉儲人工費用管理

人工費用主要包括倉儲作業人員和管理人員的工資、獎金、福利、培訓等費用。倉儲人工費用的管理應著眼于盡量減少非生產人員的工資。同時，應不斷提高勞動生產率，降低儲運成本中的勞動消耗。此外，合理的人工組織形式、工資形式，對于降低人工費用有很大的幫助。4.2.1倉儲成本的構成（二）降低倉儲成本的途徑與方法倉儲的經濟核算4.3知識點：倉儲經濟核算倉儲的經濟核算4.34.3.1倉儲經濟核算一、倉儲經濟核算的內容

倉儲經濟核算是對倉儲經營活動的物化勞動消耗和經營成果進行核算。通過核算和比較，力求以較少的成本開支取得較高的經濟效益。核算的內容主要包括以下幾個方面：（一）倉儲經營成果的核算

倉儲經營的主要成果就是物品保管質量的好壞，在同等條件下，如果保管的物品越多，保管的質量越好，勞動消耗和物料消耗越少，則經營成果就越大。4.3.1倉儲經濟核算一、倉儲經濟核算的內容

（二）倉儲勞動消耗的核算

倉儲勞動消耗包括活勞動消耗和物化勞動消耗?；顒趧酉氖呛怂愎べY、獎金、福利、培訓等費用支出，活勞動消耗的考核目標就是提高勞動生產率。物化勞動消耗是核算倉儲經營中物質資料的消耗，包括固定資產的折舊，物料在保管、養護、包裝、出入庫搬運、裝卸等過程中所使用的原材料、能源、設備、管理費用等的消耗。（1）盈利核算

企業的生產靠盈利，企業生存的目的就是獲取最大利潤，從而不斷擴大再生產，并提高職工待遇，賺取更大的利潤。4.3.1倉儲經濟核算（2）資金的核算

為了使企業能正常運轉，企業都需要具備一定的流動資金，用于支付日常的易耗材料的添置。另外，倉庫投資的設施設備的折舊期較長，在折舊費全部返還之前，投入的資金也被占用。因此，企業在經營過程中，始終存在被占用的資金。資金核算就是要完成同樣的業務量，并在保證倉儲管理質量的情況下，使企業被占用的資金最少。進行資金核算，首先應確定當前固定資產的價值與生產經營相適應的流動資金的需要量。為了提高固定資產投資資金利用率，對于基建投資應按規定及時組織驗收并盡快投入使用。對于設備應根據需要進行購置，購進的設備應盡快調試，投入運行。4.3.1倉儲經濟核算三、倉儲工作的經濟核算指標4.3.1倉儲經濟核算三、倉儲工作的經濟核算指標

倉儲活動的經費核算指標包括價值方面的指標、質量方面的指標、費用方面的指標及效益方面的指標。（1）表明商品存儲量的指標

表明商品存儲量的指標即倉庫單位面積的存貨量，其計算公式為：倉庫單位面積貨物儲存量=核定存儲量/倉庫有效面積核定存儲量可以通過實測統計確定，倉庫有效面積是倉庫總面積扣除辦公面積、通道等不用于儲存物的面積后的倉庫存貨面積。4.3.1倉儲經濟核算三、倉儲工作的經濟核算指標（2）商品存儲質量指標：表明商品存儲質量指標的有以下幾個：賬物相符率

賬物相符率是倉庫賬冊上的貨物儲存量與實際倉庫中保存的貨物數量之間的符合程度，一般在對倉儲物盤點時，逐筆與賬面數字核對。統計所用公式為：賬物相符率=賬物相符率/庫存貨物總筆數100%。收發貨錯誤率收發貨差錯率=收發貨差錯率計數/收發貨累計總比

這是倉儲管理的質量指標，用于衡量收發貨的準確性，保證倉儲等服務質量。倉庫收發貨的差錯率一般應控制在0.5‰以下。4.3.1倉儲經濟核算三、倉儲工作的經濟核算指標（2）商品存儲質量指標貨物保管損失

貨物保管損失是直接損失，一般以噸保管損失費用計算，公式為：保管損失=保管損失金額/平均儲存率貨物自然損耗率

貨物自然損耗率指針對那些易揮發易破碎物品，對其制定一個損耗限度，并力爭將自然損耗降到最低。損耗率的計算公式為：貨物損耗率=貨物損耗量/貨物保管量1000‰CUSTODY4.3.1倉儲經濟核算三、倉儲工作的經濟核算指標（3）倉儲費用指標：表明倉儲費用的指標主要有兩個。平均儲存費用

平均儲存費用指保管一噸物品一個月平均的費用開支。保管費是指前述的倉儲成本的各項費用的總和。計算公式為：平均儲存費用=每月儲存費用總額/月平均儲存量

平均儲存費用是倉庫經濟核算的主要指標。它可以綜合地反映倉庫的經濟成本、勞動生產率、技術設備利用率、材料和燃燒節約情況等，同時，也反映了企業的管理水平。4.3.1倉儲經濟核算三、倉儲工作的經濟核算指標（3）倉儲費用指標成本指標

這是指標體系中的一個經濟指標，反映勞動生產率的高低，技術設備的利用率，材料、燃料的消耗及倉儲管理水平的高低等。為了有效地控制成本開支，必須明確保管費用的開支項目和范圍，對于那些日常性的消耗品開支可以采用包干使用的方法。倉庫的保管費用包括：生產性費用、管理性費用，以及一些代理業務的必要開支，保管成本的計算方法為：保管成本=當月保管費用/當月平均貨物儲存量4.3.1倉儲經濟核算三、倉儲工作的經濟核算指標（4）勞動生產率指標：表明勞動生產率的指標有兩個。平均收發貨時間

平均收發貨時間指倉庫收發每一票貨物所花費的平均時間，這是一項提高勞動生產率、改進服務質量的指標。

收、發貨的時間界定為：收貨時間自單證和貨物到齊開始計算，經驗收入庫，至將入庫單交保管會計登賬為止。發貨時間指自倉庫接到發貨單開始，經備貨、分揀、包裝、填單，直至辦妥出庫單為止。4.3.1倉儲經濟核算（4）勞動生產率指標：每人平均勞動生產率

每人平均勞動生產率即平均勞動工作量。它反映了物料倉儲及進出庫數量與勞動力消耗的比值。倉庫勞動生產率可以分為保管員勞動生產率、搬運、裝卸工人勞動生產率、全員勞動生產率。人均勞動生產率的計算公式為：人均勞動生產率=保管（搬運、裝卸）貨物數量/保管（搬運、裝卸）人員數（5）資金使用指標

表明資金使用指標的是資金利用率，是指倉庫企業所得凈利潤率與全部資金占用之比，反映了倉庫資金使用效果。計算公式為：平均儲存費用=利潤總額/固定資產平均占有+流動資金平均占用100%4.3.1倉儲經濟核算（6）利潤指標：倉儲企業的利潤指標主要有六個。利潤總額

利潤總額是經濟核算的核心指標，反映企業利潤的實際情況，是企業經濟效益的綜合指標。利潤總額=報告期倉儲總收入額-周期倉儲總支出額或者利潤總額=倉庫營業收入-儲存成本費用-稅金+其他業務利潤+營業外收支凈額收入利潤率

收入利潤率是倉儲企業實現利潤與實現的收入之比，計算公式為：收入利潤率=利潤總額/倉儲營業收入100%4.3.1倉儲經濟核算（6）利潤指標人均實現利潤

人均實現利潤指報告期內實現的利潤總額與企業倉儲全員人數之比，反映了企業的生產效果。計算公式為：人均實現利潤=報告期利潤總額/報告期平均全員人數每噸貨物利潤每噸貨物利潤=報告期利潤總額/報告期貨物儲存總額PROFIT4.3.1倉儲經濟核算（6）利潤指標倉儲費率

物料的倉儲費率由儲存費率、進出庫裝卸搬運費和其他業務費率構成。儲存費率可根據貨物的種類、數量、作業的難易程度、貨物的價值等因素綜合考慮制定，單位為噸·天。在儲存過程中需要其他輔助材料（如苫墊、托盤等）時，另外增加輔助材料的使用費。對于長期儲存的倉庫，一般采用固定的倉儲費率；對于中轉型倉庫，為了加速庫場的周轉，一般采用遞增費率。倉儲企業一般都根據不同的業務制定不同的作業費率，如進出庫場的裝卸、搬運費率及設備使用費率和勞動力費率。倉儲成本管理中的經濟效益分析4.4知識點：經濟效益分析倉儲成本管理中的經濟效益分析4.44.4.1經濟效益分析

倉儲成本經濟效益分析的實質就是倉儲經濟指標分析，具體包括倉儲營運能力和倉儲獲利能力分析。對這兩個指標的分析，能較全面地反映倉儲成本和效益，為倉儲成本管理和決策提供依據。一、倉儲經濟效益分析的項目

物流經營的基本動機就是追求利潤最大化，而倉儲經營也是如此。因而，必須對倉儲經營能力的各個方面，包括運營能力、償債能力、獲利能力及對社會貢獻能力的全部信息予以詳盡了解與掌握，以便及時發現問題，采取對策，規劃和調整市場定位目標、策略，消除影響倉儲經濟效益增長的不利因素，進一步發掘潛力，優化投資組合，為經濟效益的持續增長及成本的持續降低奠定基礎。4.4.1經濟效益分析一、倉儲經濟效益分析的項目

盡管不同的利益主體進行經濟效益分析有著各自的側重點，但就倉儲而言，經濟效益分析的內容可以歸納為三個方面，即營運能力分析、獲利能力分析和社會貢獻能力分析。4.4.1經濟效益分析二、營運能力分析

倉儲的營運能力可概括為倉儲企業基于外部環境的壓力，通過內部人力資源和作業資源的配置組合而對實現經濟效益目標所產生作用的大小。因此，營運能力的大小對獲利能力的持續增長與償債能力的不斷提高產生決定性影響。OPERATION4.4.1經濟效益分析二、營運能力分析（一）人力資源分析

人力資源是倉儲企業的主體和原始創造者，其素質的高低對倉儲營運能力的形成具有決定性的作用。倉儲管理人員通過仔細分析人力資源狀況，充分調動員工的工作積極性和能動性，從而提高員工作業經營效率，奠定倉儲營運能力持續、穩定、健康發展的基礎。

人力資源分析通常采用勞動效率指標，即物流服務營業凈額與平均員工數的比值，公式為：勞動效率=倉儲服務營業凈額/平均員工人數=（營業收入-營業折扣與折舊）/平均員工人數4.4.1經濟效益分析（二）作業資源分析

倉儲擁有或控制的資源表現為各項資產的占用。因此，作業資源的營業能力實際上就是物流的總資產及其各個構成要素的營業能力。（1）總資產周轉率

總資產周轉率是指營業收入凈額與平均資產總額的比值?？傎Y產周轉率=營業收入凈額/平均資產總額

總資產周轉率也可以用周轉天數表示：總資產周轉天數=計算期天數/總資產周轉率=計算期天數*平均資產總額/營業收入凈額

資產平均額應按分析期的不同分別加以確定，并應當與分子的營業收入凈額在時間上保持一致。4.4.1經濟效益分析（二）作業資源分析（2）流動資產周轉率

倉儲流動資產運營能力的大小主要體現為流動資產營業率，在流動資產周轉速度方面，公式為：流動資產周轉率（次數）=營業收入凈額/流動資產平均占用額

流動資產周轉率分析，主要在于說明以下幾個問題：流動資產實現營業的能力，即周轉額的大小。

在一定時期內，流動資產周轉速度越快，表明計算期內實現的周轉額越多，對經濟效益目標的貢獻程度越大。流動資產利潤率=營業利潤率×流動資產周轉率4.4.1經濟效益分析（2）流動資產周轉率流動資產投資的節約與浪費情況。

流動資產占用額與流動資金周轉速度有著密切的制約關系。在營業額既定的條件下，流動資產周轉速度越快，流動資產的占用額就越少，反之，則越多。流動資產相對節約或浪費額=分析期實際銷售額×（分析期流動資產實際占用

暗室逢燈發發打發打發率-基期實際或分析期計劃流動資產占用率）正值表示浪費，負值表示節約。其中，流動資產占用率=流動資產平均占用額/銷售收入凈額=1/流動資產周轉率（次數）

該指標一般按年度水平值計算。4.4.1經濟效益分析流動資產投資的節約與浪費情況。

流動資產周轉率也可以用周轉天數表示，公式為：流動資產周轉天數=計算期天數/計算期流動資產周轉次數計算期天數=流動資產平均占用額/營業收入凈額

周轉天數縮短，表明周轉速度加快，反之則表明周轉速度減緩。為了對流動資產的周轉狀況做出更加詳盡的分析，并進一步揭示影響流動資產周轉速度變化的影響因素，在對流動資產總體周轉情況分析的基礎上，還可以對各構成要素，如應收賬款、存貨等的周轉率進行考察，以查明流動資產周轉率升降的原因所在。4.4.1經濟效益分析應收賬款周轉率

應收賬款周轉率是指商品或產品賒銷收入凈額與應收賬款平均余額的比值，它反映了應收賬款流動程度的大小。應收賬款周轉率（次數）=賒銷收入凈額/應收賬款平均余額其中，賒銷收入凈額=營業收入-現銷收入-營業折扣與折讓

應收賬款平均余額的確定同前。

應收賬款周轉天數=計算期天數/應收賬款周轉次數=計算期天數×應收賬款平均余額/賒銷收入凈額4.4.1經濟效益分析應收賬款周轉率

應收賬款周轉率反映了倉儲應收賬款變現速度的快慢及管理效率的高低，周轉率高表明：（1）收賬迅速，賬齡期限較短。（2）資產流動性較大，短期償債能力強。（3）可以減少收賬費用和壞賬損失，從而增加物流流動資產的投資收益。

同時，借助應收賬款周轉天數與物流信用期限的比較，可以更好地評價客戶的信用程度及倉儲原定信用條件的合理性。4.4.1經濟效益分析應收賬款周轉率

利用上述公式計算分析應收賬款周轉率時需要注意以下幾個問題：（1）公式中的應收賬款包括會計核算中的“應收賬款”與“應收票據”等全部賒銷賬款。（2）應收賬款余額應為扣除壞賬準備后的凈額，否則水分較大。（3）如果應收賬款余額的波動性較大，應盡可能地使用更詳盡的計算資料，如按各月份應收賬款余額來計算其平均占用額。（4）分子、分母的數據應注意其時間的對應性。PROBLEM4.4.1經濟效益分析存貨周轉率

存貨周轉率是指營業成本與存貨平均資金占用額的比值。存貨周轉率（次數）=銷貨成本/平均存貨額存貨周轉天數=計算期天數/存貨周轉率（次數）=計算期天數×平均存貨額/銷貨成本

式中，銷貨成本是指營業進價成本或營業制造成本。

存貨周轉速度的快慢，不僅反映采購、倉儲、作業、營業各環節管理工作的好壞，而且對倉儲物流的償債能力及獲利能力產生決定性的影響。一般來講，存貨周轉率越高，表明分析期變現能力越快，周轉額越大，資產占用水平越低，成本費用越節約。4.4.1經濟效益分析存貨周轉率

在計算存貨周轉率時應注意如下問題：（1）分子采用銷貨成本而不是營業收入凈額，這主要是為了剔除毛利對周轉速度的虛假影響，因為存貨是按成本計價的，分子、分母應保持一致口徑。（2）為了進一步判明存貨的內部結構，還可以分別就原材料、半成品、產成品及庫存商品計算周轉率，借以分析各構成部分對整個存貨周轉率的影響。（3）在其他條件不變的情況下，存貨周轉越快，所實現的周轉額也就越大，利潤數額、水平相應越高。所以該指標也可以衡量倉儲物流的獲利能力。（4）采用不同的存貨計價方法，對存貨的周轉率具有較大的影響，因此，在計算、分析時應保持一致口徑。（5）分子、分母的數據應注意時間上的對應性。4.4.1經濟效益分析（三）固定資產分析

倉儲服務收入并不是由固定資產的周轉價格確定的，倉儲服務的價格只能直接來源于流動資產的周轉。固定資產要完成一次周轉必須經過整個折舊期間，因此，用營業額除以固定資產占用額來反映固定資產的周轉速度有很大的缺陷，即它并不是固定資產的實際周轉速度。但固定資產對推動流動資產周轉速度和周轉額又起著不可忽視的作用。固定資產的投資規模、周轉額的大小、周轉速度的快慢在很大程度上取決于固定資產的作業能力及利用效率。因此，固定資產營運能力的考核主要采用以下指標：

固定資產營業率=營業收入凈額/固定資產平均占用額=流動資產平均占用額/固定資產平均占用額×流動資產周轉率

式中，固定資產平均占用額按固定資產原值計算，否則會因折舊方法和折舊年限不同而產生人為差異，導致該指標缺乏可比性。4.4.1經濟效益分析三、

分析

不斷追求利潤和效益是倉儲資金運動的根本利益所在，也是倉儲成本控制的根本所在。獲利能力就是指倉儲資金的增值能力，主要體現為倉儲數額的大小和水平的高低。而獲利能力的大小主要由經常性的經營理財業績決定。非經常性的事項及其他事項所帶來的損益不能真實地反映倉儲的真實獲利能力，要盡可能地剔除出去。其主要分析指標如下：Profitability4.4.1經濟效益分析4.4.1經濟效益分析三、獲利能力分析（一）服務利潤率

倉儲服務利潤率是指利潤與營業收入凈額的比值。

從利潤表來看，倉儲物流的利潤可以分為五個層次：營業收入毛利、經營利潤、營業利潤、利潤總額、利潤凈額。其中，利潤總額或利潤凈額包含著非營業利潤因素，所以能夠更直接地反映營業獲利能力的指標是毛利率、經營利潤率和營業利潤率。由于倉儲服務是主營業務活動，因此，經營利潤數額、水平的高低對倉儲的總體獲利能力有著舉足輕重的影響。同時，通過考察經營利潤占整個利潤總額比重的升降，可以發現倉儲經營理財狀況的穩定性、面臨的危險或可能出現的轉機跡象。因此，經營利潤和倉儲營業收入凈額之比是營業利潤率中的主要指標。4.4.1經濟效益分析（二）成本利潤率

成本利潤率是指利潤與成本的比值。

同利潤一樣，成本也可以分為幾個不同的層次：經營成本（經營費用+營業稅金及附加）、營業成本（經營成本+管理費用+財務費用+其他業務成本）、稅前成本（營業成本+營業外支出）和稅后成本（稅前成本+所得稅）。因此，在評價倉儲成本開支效果時，必須注意成本與利潤在層次上的對應關系，即經營利潤與經營成本（經營成本利潤率）、營業利潤與營業成本（營業成本利潤率）、稅前利潤與稅前成本（稅前成本利潤率）和利潤凈額與稅后成本（稅后成本凈利潤率）彼此對應。這不僅符合收益與成本的匹配關系，而且能夠有效地揭示出倉儲各項成本的使用效果。4.4.1經濟效益分析（二）成本利潤率

經營成本利潤率：經營成本利潤率（經營利潤/經營成本）最具代表性，它反映了倉儲主要成本的利用效果，是倉儲加強成本管理的著眼點。在各項收益及稅率不變的條件下，如果經營成本利潤率很高而稅前成本利潤率卻很低，通常表明倉儲的管理費用、財務費用及營業外支出開支過多，倉儲管理應對這些成本進行深入分析，查明原因，堵塞超支、浪費的漏洞；反之，若經營成本利潤率與稅前成本利潤率均很低，且水平差異不大，則意味著倉儲成本開支過高，則應采取措施加強控制。

4.4.1經濟效益分析（三）資產利潤率

資產利潤率是指利潤與資產平均占用額。

倉儲資產獲利能力的大小主要表現為資產利潤率的高低。對資產利潤率的考察，主要考慮流動資產獲利能力，考慮總資產利潤率、流動資產利潤率和固定資產利潤率以及凈資產利潤率三者之間的相互關系。（1）流動資產利潤率

考核流動資產獲利能力的指標主要是流動資產經營利潤率和流動資產營業利潤率，其中最主要的是流動資產經營利潤率。流動資產經營利潤率=經營利潤/流動資產平均占用額流動資產營業利潤率=營業利潤/流動資產平均占用額4.4.1經濟效益分析（