2025年特許金融分析師考試沖刺復(fù)習(xí)試題及答案姓名：____________________

一、多項選擇題（每題2分，共10題）

1.下列哪項不屬于金融資產(chǎn)？

A.股票

B.債券

C.房地產(chǎn)

D.銀行存款

E.現(xiàn)金

2.以下哪種投資策略適用于市場波動較大的環(huán)境？

A.價值投資

B.成長投資

C.防守投資

D.價值投資

E.指數(shù)投資

3.以下哪項不是衡量投資組合風(fēng)險的標(biāo)準(zhǔn)？

A.標(biāo)準(zhǔn)差

B.投資組合系數(shù)

C.股票市盈率

D.收益率

E.投資者情緒

4.下列哪項不屬于金融衍生品？

A.期權(quán)

B.期貨

C.外匯

D.基金

E.股票

5.以下哪項不是財務(wù)報表中的流動資產(chǎn)？

A.應(yīng)收賬款

B.存貨

C.長期投資

D.應(yīng)付賬款

E.預(yù)收賬款

6.以下哪種投資方式可以分散風(fēng)險？

A.分散投資

B.集中投資

C.指數(shù)投資

D.價值投資

E.成長投資

7.以下哪項不是衡量投資組合收益的標(biāo)準(zhǔn)？

A.收益率

B.收益波動

C.投資組合系數(shù)

D.標(biāo)準(zhǔn)差

E.投資者情緒

8.以下哪項不屬于金融工具？

A.債券

B.期權(quán)

C.外匯

D.股票

E.貨幣政策

9.以下哪種投資策略適用于追求穩(wěn)定收益的投資者？

A.價值投資

B.成長投資

C.防守投資

D.指數(shù)投資

E.主動投資

10.以下哪項不是衡量投資組合風(fēng)險收益比的標(biāo)準(zhǔn)？

A.夏普比率

B.特雷諾比率

C.馬科維茨比率

D.收益率

E.投資者情緒

二、判斷題（每題2分，共10題）

1.金融分析師的主要職責(zé)是提供投資建議和風(fēng)險管理。（）

2.價值投資和成長投資是相互排斥的投資策略。（）

3.期權(quán)和期貨都是屬于金融衍生品。（）

4.投資組合的收益率總是高于其個別成分的收益率。（）

5.投資者的風(fēng)險承受能力與其年齡成反比。（）

6.市場風(fēng)險是指所有投資都面臨的系統(tǒng)性風(fēng)險。（）

7.財務(wù)報表中的負(fù)債包括所有公司的債務(wù)和應(yīng)付賬款。（）

8.主動管理投資組合通常比被動管理投資組合風(fēng)險更高。（）

9.投資者可以通過購買指數(shù)基金來獲得與市場平均收益率相似的投資回報。（）

10.金融分析師在分析公司財務(wù)狀況時，通常會關(guān)注公司的盈利能力和償債能力。（）

三、簡答題（每題5分，共4題）

1.簡述投資組合分散化策略的優(yōu)勢。

2.解釋財務(wù)比率分析在評估公司財務(wù)健康狀況中的作用。

3.描述股票市盈率（P/E）比率如何反映市場對一家公司股票的預(yù)期。

4.說明什么是資本資產(chǎn)定價模型（CAPM），并解釋其如何用于評估投資項目的風(fēng)險和回報。

四、論述題（每題10分，共2題）

1.論述在經(jīng)濟(jì)衰退期間，為何某些類型的投資可能會提供更好的保護(hù)或機(jī)會。

2.闡述如何運用現(xiàn)代投資組合理論（MPT）來優(yōu)化投資組合，并討論在實際應(yīng)用中可能遇到的主要挑戰(zhàn)。

五、單項選擇題（每題2分，共10題）

1.以下哪項不是金融分析師的三大核心技能？

A.財務(wù)分析

B.市場分析

C.投資策略

D.法律知識

2.下列哪項不是財務(wù)報表中的非流動資產(chǎn)？

A.長期投資

B.固定資產(chǎn)

C.應(yīng)收賬款

D.預(yù)付費用

3.以下哪項不是衡量投資組合波動性的指標(biāo)？

A.標(biāo)準(zhǔn)差

B.預(yù)測誤差

C.平均波動率

D.收益波動

4.以下哪項不是金融衍生品的基本類型？

A.期權(quán)

B.期貨

C.外匯

D.債券

5.以下哪項不是衡量公司盈利能力的財務(wù)比率？

A.毛利率

B.凈利率

C.資產(chǎn)回報率

D.股東權(quán)益回報率

6.以下哪項不是投資組合風(fēng)險管理的策略？

A.分散化

B.風(fēng)險規(guī)避

C.風(fēng)險轉(zhuǎn)移

D.風(fēng)險接受

7.以下哪項不是衡量投資組合收益率的指標(biāo)？

A.收益率

B.收益率波動

C.夏普比率

D.投資者情緒

8.以下哪項不是金融分析師常用的分析工具？

A.杜邦分析

B.波士頓矩陣

C.SWOT分析

D.投票分析

9.以下哪項不是影響股票市盈率（P/E）比率的主要因素？

A.公司盈利增長預(yù)期

B.市場利率水平

C.行業(yè)平均市盈率

D.公司市值

10.以下哪項不是資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）中的關(guān)鍵參數(shù)？

A.無風(fēng)險利率

B.市場風(fēng)險溢價

C.投資組合系數(shù)

D.股票收益率

試卷答案如下：

一、多項選擇題

1.C.房地產(chǎn)

2.C.防守投資

3.D.收益率

4.E.股票

5.C.長期投資

6.A.分散投資

7.E.投資者情緒

8.E.貨幣政策

9.C.防守投資

10.C.夏普比率

二、判斷題

1.√

2.×

3.√

4.×

5.×

6.√

7.√

8.×

9.√

10.√

三、簡答題

1.投資組合分散化策略的優(yōu)勢包括：降低非系統(tǒng)性風(fēng)險、提高投資組合的穩(wěn)定性、提高潛在回報、降低投資成本。

2.財務(wù)比率分析通過比較公司的財務(wù)數(shù)據(jù)來評估其財務(wù)健康狀況，包括流動性、盈利能力、償債能力和運營效率等方面。

3.股票市盈率（P/E）比率反映市場對一家公司股票的預(yù)期，即投資者愿意為每1元凈利潤支付的價格，反映了市場對公司未來盈利增長的預(yù)期。

4.資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）是一個用于評估投資項目的風(fēng)險和回報的模型，它基于無風(fēng)險利率、市場風(fēng)險溢價和投資組合系數(shù)來計算預(yù)期收益率。

四、論述題

1.在經(jīng)濟(jì)衰退期間，某些類型的投資可能會提供更好的保護(hù)或機(jī)會，例如：政府債券通常被視為“避風(fēng)港”，在市場動蕩時提供穩(wěn)定的回報；價值投資可能會在市場低估時找到被忽視的優(yōu)質(zhì)股票；另類投資如黃