特許金融分析師備考學(xué)員分享試題及答案姓名：____________________

一、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）

1.以下哪項(xiàng)不屬于CFA一級(jí)考試科目范圍？

A.道德與職業(yè)準(zhǔn)則

B.金融市場(chǎng)與工具

C.會(huì)計(jì)

D.投資組合管理

2.以下哪項(xiàng)不屬于CFA二級(jí)考試科目范圍？

A.股票估值

B.固定收益證券

C.貨幣與金融工具

D.風(fēng)險(xiǎn)管理

3.在計(jì)算現(xiàn)值時(shí)，以下哪項(xiàng)是錯(cuò)誤的？

A.使用貼現(xiàn)率來(lái)計(jì)算現(xiàn)值

B.使用未來(lái)值來(lái)計(jì)算現(xiàn)值

C.使用零增長(zhǎng)模型計(jì)算現(xiàn)值

D.使用內(nèi)部收益率計(jì)算現(xiàn)值

4.以下哪項(xiàng)不屬于CFA三級(jí)考試科目范圍？

A.企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析

B.股票市場(chǎng)策略

C.固定收益證券策略

D.風(fēng)險(xiǎn)與合規(guī)

5.以下哪項(xiàng)不屬于財(cái)務(wù)比率分析中的盈利能力比率？

A.毛利率

B.凈利率

C.資產(chǎn)回報(bào)率

D.流動(dòng)比率

6.以下哪項(xiàng)不屬于財(cái)務(wù)比率分析中的償債能力比率？

A.流動(dòng)比率

B.速動(dòng)比率

C.杠桿比率

D.凈資產(chǎn)收益率

7.以下哪項(xiàng)不屬于財(cái)務(wù)比率分析中的營(yíng)運(yùn)能力比率？

A.存貨周轉(zhuǎn)率

B.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

C.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

D.凈利潤(rùn)率

8.以下哪項(xiàng)不屬于CFA考試中使用的投資組合管理模型？

A.均值-方差模型

B.資產(chǎn)配置模型

C.投資組合保險(xiǎn)策略

D.股票市場(chǎng)策略

9.以下哪項(xiàng)不屬于CFA考試中使用的風(fēng)險(xiǎn)度量方法？

A.標(biāo)準(zhǔn)差

B.累計(jì)分布函數(shù)

C.基本風(fēng)險(xiǎn)值

D.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值

10.以下哪項(xiàng)不屬于CFA考試中使用的市場(chǎng)有效性概念？

A.弱式有效性

B.半強(qiáng)式有效性

C.強(qiáng)式有效性

D.隨機(jī)有效性

姓名：____________________

二、判斷題（每題2分，共10題）

1.CFA一級(jí)考試中，道德與職業(yè)準(zhǔn)則的比重最大。（）

2.股票期權(quán)是一種衍生金融工具，其價(jià)值不受市場(chǎng)波動(dòng)影響。（）

3.在計(jì)算債券的現(xiàn)值時(shí)，貼現(xiàn)率越高，現(xiàn)值越低。（）

4.企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析中，利潤(rùn)表反映了企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。（）

5.在CFA考試中，投資組合保險(xiǎn)策略是一種主動(dòng)管理策略。（）

6.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VaR）可以用來(lái)衡量投資組合在特定時(shí)期內(nèi)可能遭受的最大損失。（）

7.標(biāo)準(zhǔn)差是衡量投資組合風(fēng)險(xiǎn)的唯一指標(biāo)。（）

8.在市場(chǎng)有效性假設(shè)下，所有投資者都無(wú)法獲得超額收益。（）

9.CFA二級(jí)考試中，固定收益證券的比重低于股票估值。（）

10.道德與職業(yè)準(zhǔn)則在CFA考試中，不僅僅是一級(jí)考試的內(nèi)容。（）

姓名：____________________

三、簡(jiǎn)答題（每題5分，共4題）

1.簡(jiǎn)述CFA一級(jí)考試中金融市場(chǎng)與工具科目的主要學(xué)習(xí)內(nèi)容。

2.解釋什么是內(nèi)部收益率（IRR），并說(shuō)明其在投資決策中的作用。

3.簡(jiǎn)要說(shuō)明財(cái)務(wù)比率分析中，如何運(yùn)用流動(dòng)比率和速動(dòng)比率來(lái)評(píng)估企業(yè)的短期償債能力。

4.描述CFA考試中，投資組合管理中常見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)分散策略。

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四、論述題（每題10分，共2題）

1.論述道德與職業(yè)準(zhǔn)則在金融分析師職業(yè)生涯中的重要性，并舉例說(shuō)明在實(shí)際工作中如何應(yīng)用這些準(zhǔn)則。

2.分析在當(dāng)前金融市場(chǎng)環(huán)境下，為什么資產(chǎn)配置策略比單一的資產(chǎn)類別投資更加重要，并討論資產(chǎn)配置策略在實(shí)際投資中的應(yīng)用。

姓名：____________________

五、單項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）

1.下列哪個(gè)不是CFA一級(jí)考試科目？

A.道德與職業(yè)準(zhǔn)則

B.風(fēng)險(xiǎn)管理

C.會(huì)計(jì)

D.經(jīng)濟(jì)學(xué)

2.下列哪個(gè)不是CFA二級(jí)考試科目？

A.股票估值

B.固定收益證券

C.金融市場(chǎng)與工具

D.企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析

3.下列哪個(gè)不是財(cái)務(wù)比率分析中的盈利能力比率？

A.凈利率

B.資產(chǎn)回報(bào)率

C.流動(dòng)比率

D.存貨周轉(zhuǎn)率

4.下列哪個(gè)不是財(cái)務(wù)比率分析中的償債能力比率？

A.流動(dòng)比率

B.速動(dòng)比率

C.杠桿比率

D.凈資產(chǎn)收益率

5.下列哪個(gè)不是CFA三級(jí)考試科目？

A.投資組合管理

B.風(fēng)險(xiǎn)與合規(guī)

C.股票市場(chǎng)策略

D.量化分析

6.下列哪個(gè)不是財(cái)務(wù)比率分析中的營(yíng)運(yùn)能力比率？

A.存貨周轉(zhuǎn)率

B.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

C.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

D.凈利潤(rùn)率

7.下列哪個(gè)不是CFA考試中使用的投資組合管理模型？

A.均值-方差模型

B.投資組合保險(xiǎn)策略

C.資產(chǎn)配置模型

D.股票市場(chǎng)策略

8.下列哪個(gè)不是CFA考試中使用的風(fēng)險(xiǎn)度量方法？

A.標(biāo)準(zhǔn)差

B.累計(jì)分布函數(shù)

C.基本風(fēng)險(xiǎn)值

D.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值

9.下列哪個(gè)不是CFA考試中使用的市場(chǎng)有效性概念？

A.弱式有效性

B.半強(qiáng)式有效性

C.強(qiáng)式有效性

D.隨機(jī)有效性

10.下列哪個(gè)不是道德與職業(yè)準(zhǔn)則的要求？

A.客戶利益優(yōu)先

B.獨(dú)立性

C.尊重知識(shí)產(chǎn)權(quán)

D.信息保密

試卷答案如下：

一、多項(xiàng)選擇題

1.D

2.C

3.B

4.D

5.D

6.D

7.D

8.D

9.C

10.D

二、判斷題

1.×

2.×

3.√

4.×

5.√

6.√

7.×

8.√

9.×

10.√

三、簡(jiǎn)答題

1.CFA一級(jí)考試中金融市場(chǎng)與工具科目的主要學(xué)習(xí)內(nèi)容包括：金融市場(chǎng)的類型和功能、金融工具的特點(diǎn)和應(yīng)用、金融市場(chǎng)參與者、金融市場(chǎng)的監(jiān)管等。

2.內(nèi)部收益率（IRR）是使投資項(xiàng)目的凈現(xiàn)值等于零的貼現(xiàn)率。它用于評(píng)估投資項(xiàng)目的盈利能力，如果IRR高于資本成本，則項(xiàng)目是可接受的。

3.流動(dòng)比率和速動(dòng)比率是評(píng)估企業(yè)短期償債能力的指標(biāo)。流動(dòng)比率是通過(guò)將流動(dòng)資產(chǎn)除以流動(dòng)負(fù)債來(lái)計(jì)算，而速動(dòng)比率則是通過(guò)將流動(dòng)資產(chǎn)減去存貨后除以流動(dòng)負(fù)債來(lái)計(jì)算。這兩個(gè)比率越高，表明企業(yè)償還短期債務(wù)的能力越強(qiáng)。

4.投資組合管理中常見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)分散策略包括：多樣化投資、資產(chǎn)配置、投資組合保險(xiǎn)等。通過(guò)分散投資于不同資產(chǎn)類別、行業(yè)和地區(qū)，可以降低投資組合的總體風(fēng)險(xiǎn)。

四、論述題

1.道德與職業(yè)準(zhǔn)則是金融分析師職業(yè)生涯中至關(guān)重要的，因?yàn)樗鼈優(yōu)榉治鰩熖峁┝寺殬I(yè)行為的框架。這些準(zhǔn)則包括客戶利益優(yōu)先、獨(dú)立性、尊重知識(shí)產(chǎn)權(quán)和信息保密等。在實(shí)際工作中，分析師應(yīng)遵循這些準(zhǔn)則，確保他們的行為符合職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和法律法規(guī)，同時(shí)維護(hù)行業(yè)聲譽(yù)和客戶信任。

2.在當(dāng)前金融市場(chǎng)環(huán)境下，資產(chǎn)配置策略的重要性體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：首先，不同資產(chǎn)類別在不同市場(chǎng)環(huán)境