融資租賃產品介紹現代企業融資的重要途徑助力設備更新與技術進步目錄1融資租賃概述定義、特征、參與方、歷史2主要類型與操作流程直接租賃、售后回租、杠桿租賃等3優勢與風險分析各方優勢、稅收優勢、主要風險點應用領域、定價、創新與展望第一部分：融資租賃概述定義與本質一種集融資與融物為一體的交易基本特征所有權與使用權分離參與主體出租人、承租人、供應商行業現狀快速發展的現代金融工具什么是融資租賃？定義出租人根據承租人對供應商的選擇購買資產并出租給承租人使用承租人分期支付租金本質融資與融物相結合的特殊交易設備使用權與所有權分離目的滿足企業設備使用需求解決資金短缺問題優化財務結構融資租賃的基本特征所有權與使用權分離出租人擁有法律所有權合同期限較長通常與設備使用壽命接近全額融資性質出租人提供設備全部購置資金三方關系出租人、承租人、供應商共同參與融資租賃的主要參與方出租人融資租賃公司或金融機構提供資金并持有資產所有權承租人企業或個人使用設備并支付租金設備供應商制造商或經銷商提供租賃物并負責售后服務融資租賃與傳統貸款的區別融資租賃獲得設備使用權資產負債表外融資可能租金全額稅前扣除無需或少量抵押擔保融資比例高達100%傳統貸款獲得設備所有權增加資產負債率僅利息部分稅前扣除通常需要抵押擔保融資比例通常低于80%融資租賃的發展歷史1起源階段1950年代美國首創解決設備更新與資金短缺矛盾2發展階段1960-80年代全球擴張各國相繼建立法律框架3成熟階段1990年代多元化發展業務模式與產品創新4創新階段21世紀互聯網融合智能化運營與管理融資租賃在中國的現狀12000+融資租賃企業三類融資租賃企業并存6.5萬億行業資產規模年均增長超過20%16個試點自貿區享受政策支持8.2%市場滲透率遠低于發達國家15-30%第二部分：融資租賃的主要類型直接融資租賃最基礎的傳統模式售后回租盤活存量資產的模式杠桿租賃引入第三方資金的模式其他創新模式委托租賃、轉租賃等直接融資租賃設備選擇承租人選定設備與供應商出租人購買出租人向供應商支付設備款設備交付供應商向承租人交付設備租金支付承租人按期向出租人支付租金直接融資租賃的操作流程需求確認承租人確定設備需求選擇供應商與具體型號租賃申請提交融資申請出租人審核評估簽訂合同三方簽署協議明確各方權責設備交付出租人支付設備款供應商交付設備租賃執行承租人使用設備按期支付租金售后回租1資產變現盤活存量資產2持續使用確保業務連續性3融資功能獲取經營所需資金承租人將自有設備出售給租賃公司同時簽訂租賃合同繼續使用該設備適合已有設備但資金緊張的企業售后回租的操作流程資產評估確定設備現值評估設備狀況簽訂合同買賣合同租賃合同資金支付出租人支付購買款承租人獲得資金租賃執行承租人繼續使用設備按期支付租金杠桿租賃引入貸款人通常為銀行等金融機構資金結構出租人出資20-40%貸款人提供60-80%適用范圍大型設備和項目飛機、船舶、重型機械稅收利益出租人可獲得全部稅收優惠降低融資成本委托租賃委托人提供資金租賃公司代為操作租賃業務委托人獲得收益適合有資金但缺乏專業能力的投資者轉租賃設備供應商、原始出租人、二級出租人、承租人四方參與通常用于跨境租賃交易可利用不同國家稅收政策優勢融資性經營租賃飛機租賃全球最大經營租賃市場船舶租賃航運業重要融資方式醫療設備技術更新速度快兼具融資和經營租賃特點設備殘值風險由出租人承擔適用于保值性強的設備第三部分：融資租賃的優勢100%融資比例可實現設備全額融資30%稅收節約合理稅務規劃空間3+受益方承租人、出租人、供應商多方獲益融資租賃是一種多贏的現代金融工具為各參與方創造獨特價值對承租人的優勢解決資金問題獲得100%融資稅收優勢租金可稅前列支改善財務狀況優化資產負債結構靈活便捷手續簡便、審批快速對出租人的優勢穩定收益獲得長期穩定的租金收入資產保障保留設備所有權，風險相對較低稅收優惠可享受折舊等稅收優惠政策客戶關系建立長期業務合作關系對設備供應商的優勢擴大銷售解決客戶資金限制促進設備銷售快速回款出租人一次性付款改善現金流降低風險出租人承擔信用風險供應商專注產品與服務融資租賃的稅收優勢增值稅優勢租金可抵扣進項稅分期納稅，緩解稅負特定行業可享受稅收減免所得稅優勢租金全額稅前扣除加速折舊政策設備殘值處理靈活其他稅收優勢契稅、印花稅優惠海關稅收政策支持地方稅收優惠政策第四部分：融資租賃的風險信用風險承租人違約風險設備風險設備貶值與技術風險法律風險合同糾紛與權屬爭議市場風險利率波動與行業變化信用風險1風險識別全面的信用調查2風險防范擔保措施與風控體系3風險處置違約處理與資產處置承租人無法按期支付租金是最主要風險需建立完善的信用評估體系設計合理的擔保措施設備風險傳統設備殘值率%高科技設備殘值率%設備殘值風險設備質量與性能風險技術更新換代風險法律風險合同風險條款不明確或不全面責任劃分不清晰權屬風險資產權屬爭議抵押權沖突司法風險訴訟或仲裁不確定性資產處置受限市場風險利率風險市場利率波動影響租賃成本可通過浮動租金等方式應對匯率風險跨境租賃面臨匯率變動風險需要合理規劃外匯管理策略行業風險行業周期性波動政策變化影響盈利水平第五部分：融資租賃的應用領域制造業：機械設備、生產線交通運輸：船舶、飛機、車輛醫療行業：高端醫療設備能源行業：發電設備、礦山設備農業：現代農業機械制造業中的應用43%市場占比制造業是最大融資租賃應用領域3-5年典型租期匹配設備更新周期15-20%年均增長隨智能制造快速增長適用設備：數控機床、自動化生產線、工業機器人主要優勢：加速技術升級、優化資本結構交通運輸業中的應用民航業全球50%以上飛機通過租賃獲得航運業大型集裝箱船舶融資首選鐵路運輸機車車輛設備更新換代公路運輸物流車隊擴張與升級醫療行業中的應用應用領域醫學影像設備手術器械設備檢驗設備康復設備市場特點設備價值高技術更新快維護成本高資質要求嚴主要優勢緩解資金壓力加速設備更新維保服務一體化改善醫療條件能源行業中的應用光伏發電風力發電傳統能源水力發電其他新能源可再生能源領域應用最廣泛光伏設備、風電設備最受歡迎助力實現"雙碳"戰略目標農業中的應用收割機械季節性使用溫室設備高效精準農業灌溉設備水資源節約利用緩解農戶和合作社資金壓力促進農業現代化和規?；岣咿r業生產效率和質量第六部分：融資租賃的定價基本成本設備購置成本融資成本資金成本與期限風險溢價承租人信用風險稅費因素稅收政策影響利潤空間合理利潤水平租金的構成本金回收設備購置成本利息收入融資成本與利潤2稅費部分增值稅等稅費3服務費用管理費與服務費租金的計算方法等額本息法每期租金相等適合現金流穩定企業計算公式：A=P×[i×(1+i)^n]/[(1+i)^n-1]等額本金法本金均等，利息遞減總利息低于等額本息適合長期租賃遞增租金法前期租金低，后期遞增適合新創企業或項目考慮通貨膨脹因素租賃利率的確定租賃期限的選擇設備使用壽命通常為設備經濟壽命的50%-80%行業技術更新周期高科技設備租期較短承租人財務狀況考慮還款能力與現金流稅收政策因素稅收優惠政策期限第七部分：融資租賃的會計處理新租賃準則CAS21與IFRS16的變化會計核算承租人與出租人處理不同財務影響對資產負債表和利潤表的影響承租人的會計處理新準則下處理確認使用權資產確認租賃負債計提折舊費用確認利息費用初始確認使用權資產=租賃負債+初始成本租賃負債=租金的現值后續計量使用權資產計提折舊租賃負債按實際利率法確認利息支付租金時減少租賃負債出租人的會計處理1租賃開始日確認應收融資租賃款終止確認租賃資產2初始計量應收融資租賃款=租賃投資凈額未實現融資收益=租賃投資總額-現值3后續計量采用實際利率法確認租賃收入收到租金時減少應收款4租賃期滿處理資產歸屬清算租賃關系融資租賃的財務影響資產負債表影響資產規模增加負債相應增加資產負債率上升利潤表影響折舊費用增加利息費用增加前期費用較高，后期遞減現金流量表影響經營活動現金流增加籌資活動現金流減少總現金流不變第八部分：融資租賃的法律框架基本法律《民法典》合同編《融資租賃法》行業規定銀保監會監管規定商務部行業管理辦法稅務法規增值稅、所得稅政策海關進出口規定司法實踐最高法司法解釋典型案例指導中國融資租賃相關法規12007年《商務部融資租賃企業監督管理辦法》22014年《金融租賃公司管理辦法》32018年《融資租賃企業監督管理暫行辦法》42020年《民法典》合同編專章規定融資租賃合同的主要條款租賃物條款設備描述、價格、交付方式租金條款金額、支付方式、支付時間期限條款租賃期限、起止日期所有權條款所有權歸屬、轉移條件違約責任違約情形、違約金、救濟措施融資租賃爭議解決機制1友好協商當事人直接溝通解決2行業調解行業協會提供調解服務3商事仲裁專業仲裁機構裁決4司法訴訟通過法院判決解決第九部分：融資租賃產品創新互聯網+融資租賃線上化運營綠色融資租賃環保項目支持小微企業租賃普惠金融實踐跨境融資租賃國際化發展互聯網+融資租賃線上獲客數字化營銷大數據風控信用評分模型移動應用便捷服務體驗區塊鏈應用資產證券化綠色融資租賃光伏發電太陽能設備租賃風力發電風電設備租賃新能源車充電設施租賃響應國家"雙碳"戰略支持綠色低碳產業發展享受綠色金融政策支持小微企業融資租賃1標準化產品簡化流程2資信評估創新適合小微企業特點3批量化運作降低單筆成本4政策支持普惠金融政策紅利跨境融資租賃22%年增長率"一帶一路"沿線國家業務5大優勢區域自貿區離岸租賃業務6.8億美元平均項目規模航空、航運大型設備利用國際間稅收差異支持企業"走出去"戰略推動人民幣國際化進程第十部分：融資租賃行業展望行業發展趨勢專業化發展細分行業深耕科技化轉型數字化運營模式國際化布局全球資源整合規模化發展行業整合加速政策支持方向監管優化完善法律法規建立統一監管框架規范行業發展稅收支持落實稅收優惠明確稅務處理細則減輕企業負擔產業引導支持重點領域引導服務實體經濟促進產業升級技術創新對行業的影響人工智能智能風控精準客戶畫像物聯網設備遠程監控資產全生命周期管理區塊鏈資產透明化降低交易成本云計算降低IT成本提升運營效率國際化發展機遇"一帶一路"倡議帶來跨境業務機會自貿區政策支持開展國際租賃中資企業海外擴張提供配套服務海外租賃市場并購整合融資租賃與供應鏈金融的結合設備供應商提供設備與服務1融資租賃公司提供融資支持