融資租賃現(xiàn)代企業(yè)融資的重要選擇課程目標(biāo)1掌握基本概念理解融資租賃的本質(zhì)與特點(diǎn)2了解運(yùn)作機(jī)制清晰把握業(yè)務(wù)流程與操作要點(diǎn)3分析行業(yè)應(yīng)用熟悉不同行業(yè)的實(shí)踐案例把握發(fā)展趨勢(shì)目錄1基本概念定義、特點(diǎn)與參與方2類(lèi)型與法律主要模式與法律框架3會(huì)計(jì)與風(fēng)險(xiǎn)會(huì)計(jì)處理與風(fēng)險(xiǎn)管理4定價(jià)與流程租金構(gòu)成與業(yè)務(wù)操作5應(yīng)用與趨勢(shì)行業(yè)實(shí)踐與未來(lái)展望第一章：融資租賃的基本概念1定義與本質(zhì)特殊的融資工具2基本特點(diǎn)三方關(guān)系與所有權(quán)分離3參與主體出租人、承租人與供應(yīng)商融資租賃的定義法律定義出租人根據(jù)承租人對(duì)租賃物的特定要求購(gòu)入資產(chǎn)融資特性一種以物融資的特殊金融工具所有權(quán)安排出租人擁有所有權(quán)，承租人獲得使用權(quán)融資租賃的特點(diǎn)所有權(quán)與使用權(quán)分離出租人擁有法律所有權(quán)租期較長(zhǎng)通常覆蓋設(shè)備經(jīng)濟(jì)壽命的主要部分全額融資可提供設(shè)備價(jià)值的100%融資設(shè)備選擇權(quán)承租人可自主選擇設(shè)備與供應(yīng)商融資租賃與傳統(tǒng)租賃的區(qū)別比較項(xiàng)目融資租賃傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)租賃租賃目的融資目的為主使用目的為主租期長(zhǎng)度接近資產(chǎn)經(jīng)濟(jì)壽命短于資產(chǎn)經(jīng)濟(jì)壽命風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)承租人承擔(dān)出租人承擔(dān)維護(hù)責(zé)任承租人負(fù)責(zé)出租人負(fù)責(zé)租賃結(jié)束常有優(yōu)惠購(gòu)買(mǎi)選擇通常歸還設(shè)備融資租賃的參與方出租人提供資金購(gòu)買(mǎi)設(shè)備并出租1承租人使用設(shè)備并支付租金2供應(yīng)商提供設(shè)備并負(fù)責(zé)初期維護(hù)3保險(xiǎn)公司為租賃物提供保險(xiǎn)保障4融資租賃的基本結(jié)構(gòu)設(shè)備需求承租人確定需求并選擇設(shè)備融資安排出租人評(píng)估并提供融資設(shè)備交付供應(yīng)商向承租人交付設(shè)備租金支付承租人按期向出租人支付租金第二章：融資租賃的類(lèi)型按交易結(jié)構(gòu)與參與方式劃分的主要融資租賃類(lèi)型直接租賃承租人選定設(shè)備確定設(shè)備規(guī)格與供應(yīng)商出租人購(gòu)買(mǎi)設(shè)備直接從供應(yīng)商購(gòu)入設(shè)備設(shè)備交付使用供應(yīng)商向承租人交付設(shè)備按期支付租金承租人按合同支付租金售后回租資產(chǎn)出售企業(yè)將自有資產(chǎn)出售給租賃公司1租回使用從租賃公司租回同一資產(chǎn)2租金支付按期支付租金3期末處置租期結(jié)束后可選擇購(gòu)回4杠桿租賃多方參與出租人提供部分資金(20-40%)貸款人提供剩余資金形成資金杠桿效應(yīng)委托租賃1委托方提供資金并承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)2租賃公司受托執(zhí)行租賃業(yè)務(wù)3承租人使用設(shè)備并支付租金轉(zhuǎn)租賃主租賃合同原始出租人與中間承租人之間轉(zhuǎn)租賃合同中間承租人與最終承租人之間設(shè)備流轉(zhuǎn)設(shè)備最終交付給最終使用方租金支付鏈形成租金上下傳遞的支付鏈條第三章：融資租賃的法律框架合同法規(guī)范租賃合同基本原則金融監(jiān)管法規(guī)監(jiān)管租賃公司經(jīng)營(yíng)行為稅法規(guī)定明確租賃業(yè)務(wù)稅務(wù)處理中國(guó)融資租賃相關(guān)法律1《民法典》規(guī)定融資租賃合同的基本法律關(guān)系2《金融租賃公司管理辦法》規(guī)范銀行系租賃公司3《融資租賃企業(yè)監(jiān)督管理辦法》規(guī)范商業(yè)租賃公司4《融資租賃公司管理暫行辦法》商務(wù)部對(duì)外資租賃公司監(jiān)管融資租賃合同的主要內(nèi)容1租賃物描述詳細(xì)規(guī)定設(shè)備型號(hào)、規(guī)格與性能2租期與租金明確租期長(zhǎng)度與租金支付方式3交付與驗(yàn)收規(guī)定設(shè)備交付流程與驗(yàn)收標(biāo)準(zhǔn)4維護(hù)與保險(xiǎn)約定維護(hù)責(zé)任與保險(xiǎn)義務(wù)5違約處理明確違約責(zé)任與處理機(jī)制租賃物所有權(quán)與使用權(quán)出租人權(quán)利保留法律所有權(quán)收取租金權(quán)利違約情況下收回設(shè)備承租人權(quán)利獲得設(shè)備使用權(quán)享有設(shè)備收益權(quán)租期滿后優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)與責(zé)任的分配設(shè)備性能風(fēng)險(xiǎn)承租人承擔(dān)，可向供應(yīng)商追索設(shè)備毀損風(fēng)險(xiǎn)承租人承擔(dān)，需投保相關(guān)險(xiǎn)種設(shè)備維護(hù)責(zé)任通常由承租人負(fù)責(zé)日常維護(hù)第三方侵權(quán)承租人有義務(wù)保護(hù)出租人所有權(quán)第四章：融資租賃的會(huì)計(jì)處理2核心會(huì)計(jì)準(zhǔn)則新租賃準(zhǔn)則與企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則3主要會(huì)計(jì)主體承租人、出租人與擔(dān)保方4關(guān)鍵會(huì)計(jì)環(huán)節(jié)初始確認(rèn)、后續(xù)計(jì)量與終止確認(rèn)承租人的會(huì)計(jì)處理初始確認(rèn)確認(rèn)使用權(quán)資產(chǎn)與租賃負(fù)債租賃期間計(jì)提折舊及利息費(fèi)用租金支付減少租賃負(fù)債期末處理處置使用權(quán)資產(chǎn)或轉(zhuǎn)為固定資產(chǎn)出租人的會(huì)計(jì)處理租賃開(kāi)始日確認(rèn)長(zhǎng)期應(yīng)收款與未實(shí)現(xiàn)融資收益租賃期間確認(rèn)融資收益并調(diào)整未實(shí)現(xiàn)融資收益收取租金減少長(zhǎng)期應(yīng)收款終止確認(rèn)結(jié)轉(zhuǎn)相關(guān)科目融資租賃的稅務(wù)處理稅種承租人處理出租人處理增值稅可抵扣進(jìn)項(xiàng)稅按租金總額計(jì)征所得稅利息費(fèi)用稅前扣除分期確認(rèn)租賃收入印花稅按融資金額繳納按融資金額繳納房產(chǎn)稅若為不動(dòng)產(chǎn)可能需繳納通常不繳納案例分析：融資租賃的會(huì)計(jì)處理使用權(quán)資產(chǎn)賬面價(jià)值租賃負(fù)債余額當(dāng)年利息費(fèi)用某制造企業(yè)租賃設(shè)備的會(huì)計(jì)處理示例（單位：萬(wàn)元）第五章：融資租賃的風(fēng)險(xiǎn)管理信用風(fēng)險(xiǎn)承租人償付能力評(píng)估資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)租賃物價(jià)值波動(dòng)與處置難度流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)資金期限不匹配導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源承租人無(wú)法按期支付租金評(píng)估方法財(cái)務(wù)分析、行業(yè)分析與征信查詢控制措施擔(dān)保、保證金與信用增級(jí)監(jiān)控機(jī)制租后管理與預(yù)警系統(tǒng)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)1價(jià)值波動(dòng)資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值可能低于預(yù)期2技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)更新導(dǎo)致設(shè)備提前貶值3處置難度特殊設(shè)備可能難以再次出售或出租4管控方法謹(jǐn)慎評(píng)估、合理折舊與殘值保障流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)資金來(lái)源通常為中長(zhǎng)期融資1資金運(yùn)用形成長(zhǎng)期應(yīng)收款2期限錯(cuò)配資產(chǎn)負(fù)債期限不一致3流動(dòng)性壓力可能導(dǎo)致資金緊張4操作風(fēng)險(xiǎn)文件風(fēng)險(xiǎn)合同文本缺陷或不完善流程風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)流程存在漏洞或缺失環(huán)節(jié)人員風(fēng)險(xiǎn)員工操作失誤或道德風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)信息系統(tǒng)故障或安全漏洞風(fēng)險(xiǎn)管理策略1全面風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估建立完善的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系2分層審批機(jī)制根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)程度設(shè)置審批權(quán)限3風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)模型風(fēng)險(xiǎn)與收益合理匹配4組合管理方法分散行業(yè)與客戶集中度第六章：融資租賃的定價(jià)融資租賃定價(jià)是平衡風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)鍵環(huán)節(jié)租金的構(gòu)成1風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)覆蓋項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的額外收益2融資成本出租人的資金成本3管理費(fèi)用業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)的各項(xiàng)成本4設(shè)備成本購(gòu)置設(shè)備的本金部分租金計(jì)算方法等額租金法每期支付相同金額計(jì)算簡(jiǎn)便，應(yīng)用最廣泛租金=設(shè)備價(jià)值÷年金現(xiàn)值系數(shù)遞增租金法租金逐期增加適合收益逐步提高的項(xiàng)目初期租金負(fù)擔(dān)較輕不等額租金法根據(jù)項(xiàng)目現(xiàn)金流定制靈活性強(qiáng)，適應(yīng)性好計(jì)算較為復(fù)雜影響租金定價(jià)的因素12345融資成本出租人的資金成本率租賃期限租期長(zhǎng)度影響總收益設(shè)備特性殘值率與貶值速度交易結(jié)構(gòu)首付比例與保證金客戶風(fēng)險(xiǎn)承租人信用狀況案例分析：租金定價(jià)基礎(chǔ)利率5%基礎(chǔ)利率6%基礎(chǔ)利率7%不同期限與利率下的每期租金（設(shè)備價(jià)值100萬(wàn)元）第七章：融資租賃公司的業(yè)務(wù)流程1業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)客戶開(kāi)發(fā)與項(xiàng)目引入2項(xiàng)目評(píng)估盡職調(diào)查與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估3合同簽訂商務(wù)談判與合同簽署4項(xiàng)目執(zhí)行設(shè)備采購(gòu)與租金收取5租后管理監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)與處置資產(chǎn)業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)客戶獲取渠道直銷(xiāo)團(tuán)隊(duì)、銀行介紹與設(shè)備廠商合作需求分析了解客戶融資需求與設(shè)備需求方案設(shè)計(jì)制定初步租賃方案與報(bào)價(jià)項(xiàng)目評(píng)估客戶評(píng)估財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)能力與信用記錄設(shè)備評(píng)估價(jià)值、流動(dòng)性與殘值空間交易結(jié)構(gòu)評(píng)估租期、首付與擔(dān)保安排綜合風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估項(xiàng)目整體風(fēng)險(xiǎn)與收益平衡合同簽訂商務(wù)談判就租金、期限等核心條款達(dá)成一致合同審核法務(wù)部門(mén)對(duì)合同條款進(jìn)行審核批復(fù)流程根據(jù)權(quán)限層級(jí)進(jìn)行業(yè)務(wù)審批簽約流程三方簽署合同并交付首付款/保證金租賃物采購(gòu)采購(gòu)訂單向供應(yīng)商發(fā)出正式訂單支付貨款出租人向供應(yīng)商支付設(shè)備款設(shè)備交付供應(yīng)商向承租人交付設(shè)備驗(yàn)收確認(rèn)承租人確認(rèn)設(shè)備符合要求租金收取典型租金構(gòu)成比例與收取方式租賃物處置承租人購(gòu)買(mǎi)支付名義價(jià)格取得所有權(quán)續(xù)租處理簽訂新租約繼續(xù)使用退回出租人出租人收回設(shè)備再處置設(shè)備更新置換新設(shè)備開(kāi)始新租約第八章：融資租賃在各行業(yè)的應(yīng)用融資租賃已廣泛應(yīng)用于大型設(shè)備密集型行業(yè)航空業(yè)融資租賃50%市場(chǎng)占比全球商業(yè)飛機(jī)約一半通過(guò)租賃方式運(yùn)營(yíng)10年平均租期典型飛機(jī)租賃期限8000萬(wàn)單機(jī)價(jià)值單架窄體客機(jī)美元價(jià)格船舶融資租賃適用船型集裝箱船散貨船油輪LNG船租賃特點(diǎn)期限較長(zhǎng)(10-15年)金額巨大國(guó)際化交易抵押登記復(fù)雜醫(yī)療設(shè)備融資租賃1主要設(shè)備類(lèi)型CT、核磁共振、手術(shù)機(jī)器人等2承租主體公立醫(yī)院、民營(yíng)醫(yī)院與專科診所3租賃優(yōu)勢(shì)避免一次性大額投入，跟進(jìn)技術(shù)更新4市場(chǎng)特點(diǎn)技術(shù)更新快，設(shè)備殘值較高工程機(jī)械融資租賃挖掘機(jī)土方工程的主力設(shè)備起重機(jī)高層建筑必備設(shè)備推土機(jī)基礎(chǔ)施工關(guān)鍵設(shè)備新能源設(shè)備融資租賃光伏發(fā)電太陽(yáng)能電池板與逆變器1風(fēng)力發(fā)電風(fēng)機(jī)與輸電設(shè)備2儲(chǔ)能設(shè)備大型電池儲(chǔ)能系統(tǒng)3充電設(shè)施電動(dòng)汽車(chē)充電樁4第九章：融資租賃的創(chuàng)新與發(fā)展數(shù)字化轉(zhuǎn)型線上化流程與智能風(fēng)控金融創(chuàng)新資產(chǎn)證券化與結(jié)構(gòu)性融資國(guó)際化發(fā)展跨境租賃與海外布局互聯(lián)網(wǎng)+融資租賃線上獲客通過(guò)電子渠道拓展客戶來(lái)源智能審批大數(shù)據(jù)風(fēng)控與自動(dòng)化審批電子合同線上簽約與電子存證遠(yuǎn)程監(jiān)控物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)監(jiān)測(cè)設(shè)備運(yùn)行資產(chǎn)證券化租賃資產(chǎn)池組建優(yōu)質(zhì)租賃債權(quán)資產(chǎn)包特殊目的載體設(shè)立SPV持有基礎(chǔ)資產(chǎn)分層證券發(fā)行優(yōu)先級(jí)與次級(jí)證券市場(chǎng)投資者機(jī)構(gòu)投資者認(rèn)購(gòu)證券跨境融資租賃1境內(nèi)承租人使用進(jìn)口設(shè)備2境外出租人提供租賃融資3境外供應(yīng)商提供高端設(shè)備4境內(nèi)擔(dān)保方提供增信措施綠色融資租賃支持領(lǐng)域清潔能源與節(jié)能環(huán)保設(shè)備政策支持享受綠色金融相關(guān)優(yōu)惠政策資金來(lái)源綠色債券與ESG主題基金社會(huì)效益減少碳排放與環(huán)境保護(hù)第十章：中國(guó)融資租賃行業(yè)現(xiàn)狀與趨勢(shì)中國(guó)已成為全球融資租賃業(yè)務(wù)增長(zhǎng)最快的市場(chǎng)之一行業(yè)規(guī)模與增長(zhǎng)中國(guó)融資租賃行業(yè)合同余額變化趨勢(shì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局金融租賃公司銀行系背景，資金成本低1內(nèi)資租賃公司數(shù)量眾多，專業(yè)性強(qiáng)2外資租賃公司國(guó)際經(jīng)驗(yàn)豐富，專注細(xì)分市場(chǎng)3廠商租賃公司依托設(shè)備優(yōu)勢(shì)，促進(jìn)銷(xiāo)售4監(jiān)管政策變化1統(tǒng)一監(jiān)管租賃公司監(jiān)管統(tǒng)一歸口至銀