2025年第一季度02全國高標倉市場概覽03重點城市群分析聊聯云爸聊聯云爸>本報告所有數據來源于物聯云倉天鏡大數據平臺和中國土地市場網等網站公開資料，截至時間為2025年3月31日。本報告中存量、增量、租金和空置率的統計對象為證照齊全、市場化的非保稅高標倉庫，不包括“二房東”倉庫。>報告中所指“租金”,包含稅費、物業費用等，已折算免租期和裝修期。報告中的數據，僅包含物聯云倉天鏡大數據平臺收錄的城市數據，存在一定的局限性，分析結果以反映發展趨勢為主，僅供參考。溫州市、常州市、臺州市、鎮江市、揚州市、六安市、滁州市、衢州市、麗水市、馬鞍山市、鹽城市、舟山市、淮北市京津冀城市群：天津市、廊坊市、北京市、石家莊市、唐山市、保定市、張家口市、衡水市、邯鄲市珠三角城市群：東莞市、佛山市、廣州市、肇慶市、惠州市、中山市、深圳市、珠海市、江門市長江中游城市群：武漢市、黃石市、鄂州市、黃岡市、孝感市、咸寧市，襄陽市、荊州市、荊門市，湖南省長沙市、株洲市、湘潭市、常德市、南呂市、九江市、撫州市成渝城市群：重慶市、成都市、德陽市、眉山市、綿陽市、南充市、瀘州市、內江市>其他地區：安順市、包頭市，北海市、昌吉回族自治州、澄邁縣、大連市，大同市、儋州市、德州市、東營市、福州市、撫順市、阜新市、贛州市、貴陽市、哈爾濱市、海東市、海口市、鎢壁市、呼和浩特市、濟南市、濟寧市、揭陽市，晉中市、酒泉市、開封市、尾明市、拉薩市、蘭州市、臨沂市、柳州市、洛陽市、深河市、南寧市、盤錦市、莆田市、黔南布依族苗族自治州、青島市、清遠市、泉州市、廈門市、沈陽市、太原市、泰安市、威海市、濰坊市、烏魯木齊市、西安市、咸陽市、煙臺市、銀川市、營口市、漳州市、長春市、鄭州市、駐馬店市、淄博市降本增效為倉儲物流行業創造新機遇物聯云倉完善現代商貿流通體系提質增效完善現代商貿流通體系提質增效整合提升物流樞紐設施功能·支持商貿流通領域物流設施標準化智能化改造，提高流通組織能力和效率，降低商貿流通領域物流成本。·健全城鄉商貿流通網絡，發展共同配送。倉配一體等集約化模式。·鼓勵大型工商企業與骨干物流企業深化國際物流合作，共建共用海外倉儲等基礎設施，提高儲運、流通加工等綜合服務能力。·積極穩步推進“平急兩用”公共基礎設施建設，科學集約布局建設城郊大倉基地等大型倉儲物流設施，完善涵蓋分撥中心、末端網點的分級物流配送體系。推動物流數智化發展·推進傳統物流基礎設施數字化改造，加快智慧公路、智慧港口、智慧物流樞細、智慧物流園區等新型設施發展。推動物流數智化發展·推廣無人車、無人船、無人機、無人倉以及無人裝卸等技術裝備，加強倉配運智能一體化、數字孿生等技術應用創新規模化應用場加快物流綠色化轉型加強物流倉儲用地保障·制定綠色物流重點技術和裝備推廣目錄，支持物流樞細場站加快物流綠色化轉型加強物流倉儲用地保障·加大物流倉儲用地要素支持·對企業利用原有土地進行物流基礎設施改造升級的，按規定予以支持。第二部分全國高標倉市場數據一覽空置率總存量空置率有效租金數據來源：物聯云倉數字研究院市場存量：各省市分布情況WAREHOUSEINCLOuD截至2025年第一季度，全國非保稅高標倉市場總存量達1.68億平方米。目前，江蘇、浙江以及廣東總存量位列全國第一梯隊，其中江蘇現有存量超2500萬平方米；上海、天津、湖北以及四川位列第二梯隊，現有存量區間為900萬至1000萬平方米。2025Q1各省市非保稅高標倉市場現有存量(萬平方米)目前，蘇州市場存量近1,400萬平方米，位于第一梯隊；上海市與天津市現有存量近1000萬平方米，位于第二梯隊；成都、武漢、嘉興以及重慶位于第三梯隊，現有存量600-800萬平方米。其余城市現有存量均在300-400萬平方米區間。2025Q1非保稅高標倉市場城市現有存量TOP20(萬平方米)梯隊0數據來源：物聯云倉數字研究院02025.0450yctd.AlIRighsReserved從具體城市角度來看，杭州、蘇州、上海、北京以及南昌位列當季供應增量的前五。25Q1城市供應增量TOP5及占比空置率走勢：當季繼續下行過往一年，全國非保稅高標倉市場空置率呈現"先上升后下降"的走勢。截止當季，空置率繼續下行，環比下降0.51個百分點至18.80%。WAREHOUSEINCLouD過往一年，全國非保稅高標倉市場有效租金呈現"持續下降"的走勢。截止當季，有效租金繼續下行，環比下降3.85%至22.20元/平方米/月。2024Q1-2025Q1全國非保稅高標倉市場有效租金(元/平方米/月)各省市租金表現：普遍環比下降2025年第一季度，市場新增需求疲軟。受此影響，市場普遍采取以價促量策略，因此普遍錄得平均有效租金環比下降。2025Q1各省市非保稅高標倉市場有效租金(元/平方米/月)及環比變化00各省市空置率表現：普遍下降數據來源：物聯云倉數字研究院2025年第一季度，“以價促量”帶動市場去化。本季全國多數省市空置率環比下降。■2501空置率(左軸)◆環比變化(百分點，右軸)租戶類型：三方物流需求活躍WAREHOUSEINCLouD2025年第一季度，三方物流、電商以及制造業等為本季需求主力。三方物流需求活躍，成為本季第一大需求來源。省市需求主力廣東電商、快遞快運、制造業北京電商陜西未來供應：廣東為供應熱地截至2025年第一季度末數據統計，全國非保稅高標倉市場2025年預計供應1872.33萬平方米；2026年供應放緩，供應量為1286.62萬平方米。2025-2026年，廣東、浙江、上海、北京以及江蘇為前五大供應省市，其中廣東合計供應面積或超1300萬平方米。2025-2026年全國非保稅高標倉預估未來供應2025-2026年，廣州或迎來超600萬平方米的新增供應，居所有城市之首。佛山、上海、嘉興、北京以及東莞供應體量約150-300萬平方米。其余城市新增供應在100萬平方米左右及以下。2025-2026年城市未來供應TOP20(萬平方米)0廣州市佛山市上海市嘉興市北京市東莞市深圳市肇慶市天津市廊坊市成都市蘇州市鄭州市武漢市沈陽市重慶市惠州市海口市成陽市數據來源：物聯云倉數字研究院O2025.0450yctd.AllRightsReserved數據來源：中國士地市場網，物聯云倉數字研究院整理C2025.0450ycLtd.AllRightsReserved倉儲用地：供應節奏持續放緩2025年第一季度，全國倉儲用地一級市場供應宗數與供應總面積數據雙下降。本季，全國出讓面積約2.95萬畝，環比下降38.96%,同比下降9.61%;全國出讓宗數442宗，環比下降47.26%,同比下降3.91%;成交均價為30.62萬元/畝，環比下降8.13%,同比上升6.11%。2.95萬畝環比下降38.96%V同比下降9.61%湘西土家族苗族自治州舟山市株洲市0環比下降47.26%V同比下降3.91%30.62萬元/畝環比下降8.13%▲同比上升6.11%0營口市盤錦市金華市濱州市新余市■出讓面積(畝)◆成交均價(萬元/畝)第三部分(萬平方米)(元/平方米/月)長三角珠三角重點城市指標對比圖覽東莞市廣州市惠州市佛山市合肥市西安市長沙市長沙市重慶市數據來源：物聯云倉數字研究院上海市蘇州市嘉興市南昌市嘉興市石家莊市鹿坊市天津市京津冀城市群：空置率仍處高位截至2025年第一季度末，京津冀城市群現有存量1906.96萬平方米；受到庫存壓力以及需求端不足的雙重影響，當季空置率環比微升0.44個百分點至28.56%,平均有效租金環比下降3.73%至21.91元/平方米/月。當季有1個新增項目，位于北京，倉儲面積約為16.11萬平方米。2024Q1-2025Q1空置率變化2025-2026年未來供應(萬平方米)2025-2026年未來供應(萬平方米)數據來源：物聯云倉數字研究院2024Q1-2025Q12024Q1-2025Q1平均有效租金變化24Q124Q224Q3■平均有效租金(元/平方米/月)◆環比變化02025.0450ycLtd.AllRight北京：錄得新項目空置率環比上升截至2025年第一季度末，北京非保稅高標倉市場總存量為298.77萬平方米；空置率環比上升5.93個百分點至30.78%,平均有效租金環比下降5.18%至49.02元/平方米/月。本季貝萊特北京平谷物流園建成入市，倉儲面積約為16.11萬平方米。電商行業在該區域較為活躍。新增項目總存量空置率有效租金環比上升5.93個百分點環比下降5.78%(萬平方米)建成時間2024Q1-2025Q1空置率變化2401240224032404數據來源：物聯云倉數字研究院02025.0450yctd.AllRightsReserved北京：有效租金下降平谷區為供應熱地北京非保稅高標倉市場平均有效租金持續下降。數據顯示，2025-2026年期間，合計新增供應192.00萬平方米，主要集中在平谷區、順義區以及房山區。2024Q1-2025Q1平均有效租金變化2025-2026年未來供應區域分布(按面積)房山區房山區順義區平谷區24Q1240224Q32■平均有效租金(元/平方米/月)◆環比變化截至2025年第一季度末，長三角城市群現有存量6033.34萬平方米；租金下調帶動市場去化，空置率環比下降0.9個百分點至25.42%,有效租金環比下降6.14%至25.71元/平方米/月。當季錄得4個新項目建成入市，分別位于上海、蘇州以及杭州，合計供應面積約67.94萬平方米。2025-2026年未來供應(萬平方米)2025-2026年未來供應(萬平方米)數據來源：物聯云倉數字研究院2024Q1-2025Q1平均有效租金變化524Q124Q224Q3■平均有效租金(元/平方米/月)◆環比變化O2025.0450yctd.AllRightsReserv上海：兩項目入市空置率微升截至2025年第一季度末，上海非保稅高標倉市場總存量為989.53萬平方米；空置率環比上升1.83個百分點至30.94%,有效租金環比下降6.53%至36.14元/平方米/月。本季，普洛斯臨舫松江物流園(二期)與熠躍嘉定產業園項目(一期)建成入市，倉儲面積約為18.90萬平方米。總存量空置率有效租金989.53萬平方米新增項目(萬平方米)建成時間普洛斯臨舫松江物流園(二期)松江區熠躍嘉定產業園項目(一期)嘉定區24Q124Q224Q3數據來源：物聯云倉數字研究院2025.0450ycLtd.AlRightsReserved物聯云倉近一年，上海非保稅高標倉市場平均有效租金總體呈下降趨勢。數據顯示，2025-2026年期間，合計新增供應210.79萬平方米，主要集中浦東新區、松江區以及金山區等地。2025-2026年未來供應區域分布(按面積)數據來源：物聯云倉數字研究院珠三角城市群：未來供應量大截至2025年第一季度末，珠三角城市群現有存量1756.42萬平方米；當季空置率環比上升1.94個百分點至6.12%,平均有效租金環比下降0.27%至35.24元/平方米/月。未來兩年將面臨較大體量的新增供應。24Q124Q22025-2026年未來供應(萬平方米)2025-2026年未來供應(萬平方米)2025數據來源：物聯云倉數字研究院2024Q1-2025Q1平均有效租金變化24Q124Q224Q3■平均有效租金(元/平方米/月)◆環比變化O2025.0450ycId.AllRightsReserved截至2025年第一季度末，廣州非保稅高標倉市場總存量為355.22萬平方米；空置率環比上升1.40個百分點至6.33%,有效租金基本持平，錄得39.07元/平方米/月。電商、三方物流以及快遞快運在當季需求表現活躍。總存量空置率有效租金355.22萬平方米物聯云倉物聯云倉數據來源：物聯云倉數字研究院O2025.0450yctd.AllRightsReserved近一年，廣州非保稅高標倉市場平均有效租金總體小幅下降。數據顯示，2025-2026年期間，合計新增供應為654.33萬平方米，供應量相對其現有存量較大。新增供應主要集中增城區、花都區以及黃浦區等，其中增城區供應占比超五成。2024Q1-2025Q1平均有效租金變化2024Q1-2025Q1平均有效租金變化2025-2026年未來供應區域分布(按面積)白云區黃埔區增城區花都區南沙區4141■平均有效租金(元/平方米/月)◆環比變化數據來源：物聯云倉數字研究院O2025.0450yctd.AlRightsReserved截至2025年第一季度末，長江中游城市群現有存量1551.65萬平方米；當季空置率基本持平，環比微升0.15個百分點至13.33%;有效租金環比降幅持續收窄，平均有效租金環比下降0.55%至16.99元/平方米/月。當季有3個新增項目，位于武漢、南昌以及長沙，合計倉儲面積約為29.34萬平方米。2024Q1-2025Q1空置率變化24Q124022025-2026年未來供應(萬平方米)2025-2026年未來供應(萬平方米)20262024Q1-2025Q1平均有效租金變化240124Q224Q3■平均有效租金(元/平方米/月)◆環比變化上升0.02%至16.23元/平方米/月。本季東百武漢東西湖物流園建成入市，倉儲面積約為7.19萬平方米。零售/批發業行業在該區域較為活躍。環比下降1.68個百分點環比基本持平(萬平方米)建成時間東西湖區數據來源：物聯云倉數字研究院數據來源：物聯云倉數字研究院02025.0450ycid.AHlRightsReserved武漢：東西湖區與蔡甸區為主要供應地近一年，武漢非保稅高標倉市場平均有效租金降幅持續收窄。數據顯示，2025-2026年期間，合計新增供應為63.93萬平方米，新增供應位于東西湖區、黃陂區以及蔡甸區。2024Q1-2025Q1平均有效租金變化24Q324Q4■平均有效租金(元/平方米/月)◆環比變化2025-2026年未來供應區域分布(按面積)蔡甸區蔡甸區東西湖區黃皺區截至2025年第一季度末，成渝城市群現有存量1534.64萬平方米；當季空置率環比下降1.30個百分點至8.91%;有效租金持續下降但降幅收窄，平均有效租金環比下降2.57%至17.94元/平方米/月。當季有1個新增項目，位于重慶，倉儲面積約為5.33萬平方米。2024Q1-2025Q1240124Q2240324042025-2026年未來供應(萬平方米)■平均有效租金(元/平方米/月)◆環比變化數據來源：物聯云倉數字研究院O2025.0450ycLtd.AllRightsReserved成都：空置率環比下降總體處低位截至2025年第一季度末，成都非保稅高標倉市場總存量為778.26萬平方米；空置率環比下降1.65個百分點至8.30%;有效租金環比下降3.33%至20.10元/平方米/月。三方物流、快遞快運以及零售/批發業在該區域表現活躍。總存量空置率有效租金20.10元/平方米/月有效租金物聯云E物聯云E數字研究浣數據來源：物聯云倉數字研究院O2025.0450ycd.AllRightsReserved近一年，成都非保稅高標倉市場平均有效租金降幅收窄。數據顯示，2025-2026年期間，合計新增供應為93.33萬平方米，新增供應主要集中在雙流區、簡陽市以及龍泉驛區等。2024Q1-2025Q1平均有效租金變化24Q124Q224Q3240■平均有效租金(元/平方米/月)◆環比變化2025-2026年未來供應區域分布(按面積)新津區新津區雙流區溫江區簡陽市龍泉驛區截至2025年第一季度末，西安非保稅高標倉市場總存量為338.88萬平方米；空置率環比下降1.32個百分點至5.83%;有效租金基本持平，環比下降0.06%至23.26元/平方米/月。快遞快運、三方物流以及電商在該區域表現活躍。總存量空置率有效租金近一年，西安非保稅高標倉市場平均有效租金降幅持續收窄。數據顯示，2025-2026年期間，合計新增供應為2.25萬平方米，新增供應位于灞橋區。2024Q1-2025Q1平均有效租金變化24Q1240224Q3■平均有效租金(元/平方米/月)◆環比變化數據來源：物聯云倉數字研究院2025-2026年未來供應區域分布(按面積)O2025.0450yctd.AllRightsReserv·2025-2026年，全國非保稅高標倉市場或迎來近3,000萬平方米的新增供應，考慮到當前租賃市場的行·2025-2026年，全國非保稅高標倉市場或迎來近3,000萬平方米的新增供應，考慮到當前租賃市場的行情及經濟環境的不確定性，部分高標倉項目可能會選擇延期或暫緩開發。·2025-2026年，未來供應主要集中在珠三角、長三角以及京津冀城市群。廣州、佛山、上海、嘉興與北京為前五大供應區域，其中廣州新增供應或超過600萬平方米。新增供應··本季度，"以價促量"帶動市場去化，大部分省市普遍錄得空置率與有效租金雙降。·鑒于今明兩年仍高企的新增供應，京津冀、長三角以及珠三角城市群或將承壓，預計對整體空置率有顯著的影響，相應有效租金將面臨一定程度下調，其中京津冀與長三角目前整體空置率已處較高位。·長江中游以及成渝城市群新增供應壓力較小，預計仍將處于“租金與空置率”雙降的市場表現。··本季度，三方物流、電商以及制造業為前三大需求主力。·近期關稅政策調整給市場帶來了不確定性。一方面，跨境電商行業租戶對業務布局進行整合，或仍將對市場產生影響；另一方面，刺激內需與海外多元化布局或對沖一部分風險。變化字研究院物聯云倉以平臺為核心，借助互聯網倉儲大數據、云倉科技、數字化運營和數據增值服