2019-2025年基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎知識模擬考試試卷A卷含答案

單選題（共1500題）1、（）是指投資者借入資金購買證券，也叫買空交易。A.融資B.融券C.買斷D.回購【答案】A2、下列關于現(xiàn)金流量表的說法，錯誤的是（）。A.現(xiàn)金流量表所表達的是在特定會計期間內，企業(yè)的現(xiàn)金的增減變動等情形B.現(xiàn)金流量表也叫財務狀況變動表C.現(xiàn)金流量表是根據(jù)收付實現(xiàn)制為基礎編制的D.現(xiàn)金流量表是以權責發(fā)生制為基礎編制的【答案】D3、個股的選擇與權重受到（）的限制。A.到期收益率B.利率期限結構C.投資期限D.投資比例【答案】D4、關于權益類證券風險溢價的表述，正確的選項是()A.風險資產(chǎn)的期望收益率與其風險溢價正相關B.只有非系統(tǒng)性風險才要求相應的風險溢價C.當無風險資產(chǎn)收益率上升時，風險資產(chǎn)的風險溢價隨之上升D.風險資產(chǎn)的風險溢價上升時，無風險資產(chǎn)收益率隨之上升【答案】A5、當上市公司實施下列公司行為時，不需要進行除權除息處理的是（）。A.首次公開發(fā)行B.配股C.派息D.送股【答案】A6、關于我國QDII基金的特點，下列說法錯誤的是（）。A.在投資管理過程中，國內基金公司除了借助境外投資顧問的力量外，還可以組成專門的投資團隊參與境外投資的整個過程B.QDII基金的投資范圍較為廣泛，包括了幾乎所有發(fā)達國家和大部分新興市場的股票和（非對沖）基金C.QDII基金的投資組合較為豐富，可以投資包括ETF，F(xiàn)OF，權證、期權、股指期貨等金融衍生產(chǎn)品D.QDII基金產(chǎn)品的門檻較高，大部分金融投資產(chǎn)品的認購門檻是幾萬元甚至幾十萬元人民幣，QDII基金產(chǎn)品起點為五十萬元人民幣【答案】D7、風險價值（VaR）采用概率論和數(shù)理統(tǒng)計的方法對風險進行測量，最大的優(yōu)點是（），因此具備廣泛適用性。A.可測是投資組合的風險并通過一個數(shù)值表示B.可用于測量不同市場的不同風險并通過一個數(shù)值表示C.可準確測量投資組合的風險是否符合預期D.可測量投資市場變化的風險并通過一個數(shù)值表示【答案】B8、投資風險不包括（）。A.操作風險B.流動性風險C.信用風險D.市場風險【答案】A9、以下關于基金銷售服務的表述，不正確的有（）。A.可以通過人員推銷、廣告促銷、營銷推廣、公關關系等進行促銷B.基金銷售服務費目前只有貨幣市場基金可以從基金資產(chǎn)列支，費率大概為0.5%C.基金管理公司可以進行直銷D.專業(yè)投資人員可以為客戶提供個性化理財服務【答案】B10、結算成員在銀行間債券市場參與債券的交易結算時,應把握的幾個重要日期中不包括（）。A.交易流通起始日B.結算日C.過戶日起始日D.交易流通截止日【答案】C11、（）是指公司的經(jīng)理層利用信貨等融資或股權交易收購本公司的一種行為，從而引起公司所有權、控制權、剩余索取權、資產(chǎn)等變化，使企業(yè)的經(jīng)營者變成了企業(yè)的所有者。A.管理層收購B.杠桿收購C.合并收購D.發(fā)起收購【答案】A12、下列關于債券流動性的表述，說法錯誤的是（）。A.流動性是指債券的投資者將手中的債券變現(xiàn)的能力B.通常債券的流動性大小用債券的買賣價差的大小反映C.買賣價差較小的債券的流動性比較低D.買賣差價較大的債券的流動性比較低【答案】C13、主動投資的目標不包括()。A.縮小主動風險B.縮小跟蹤誤差C.提高信息比率D.擴大主動收益【答案】B14、存單發(fā)行形式中的批發(fā)式發(fā)行，即發(fā)行銀行將（）等信息預先公布，供投資者自行認購。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D15、（）可以使投資購買債獲得的未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值等于債券當前市價的貼現(xiàn)率。A.當期收益率B.到期收益率C.債券收益率D.零息收益率【答案】B16、以下哪項不屬于貨幣市場工具（）A.銀行承兌匯票B.商業(yè)票據(jù)C.中期國債D.定期存款【答案】C17、下列不屬于金融衍生工具的是()。A.金融遠期合約B.金融債券C.金融期權D.金融互換【答案】B18、銀行間債券市場交易以（）進行，自主談判，逐筆成交。A.競價方式B.報價方式C.按市值配售D.詢價方式【答案】D19、關于基金份額分拆與合并，以下表述錯誤的是()。A.基金份額的分拆可以降低投資者對價格的敏感性，有利于基金持續(xù)營銷B.當基金的凈值過低時，通過基金份額的合并可以提高其凈值，這種行為被稱為逆向分拆C.基金凈值過高時，通過基金份額的合并可以降低其凈值D.基金份額分拆通過直接調整基金份額數(shù)量達到降低基金份額凈值的目的，并不影響基金已實現(xiàn)收益、未實現(xiàn)利得等【答案】C20、下列關于QFII機制的意義，說法正確的是()。A.為境內金融資產(chǎn)提供風險分散渠道，并有效分流儲蓄，化解金融風險B.有利于引導國內居民通過正常渠道參與境外證券投資，減輕資本非法外逃的壓力，將資本流出置于可監(jiān)控的狀態(tài)C.有利于支持香港特區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展D.促使中國封閉的資本市場向開放的市場轉變【答案】D21、P公司2014年報表顯示，當年P公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量為5億元，投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量為-8億元，籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量為2億元，則下列說法正確的是（）。A.P公司2014年現(xiàn)金凈流出1億元B.P公司資產(chǎn)負債表中的現(xiàn)金科目在2014年減少1億元C.P公司股東權益中盈余公積科目在2014年減少1億元D.P公司2014年虧損8億元【答案】A22、目前我國政策性銀行金融債券的發(fā)行主體不包括（）。A.國家開發(fā)銀行B.中國工商銀行C.中國進出口銀行D.中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行【答案】B23、當某國的物價不斷下跌出現(xiàn)通貨緊縮時，該國的名義利率和實際利率的關系為（）。A.名義利率與實際利率大小關系不確定B.名義利率與實際利率相等C.名義利率比實際利率低D.D名義利率比實際利率高【答案】C24、CFA提出了最佳執(zhí)行的實施框架，不屬于的一項是（）。A.披露B.過程C.備注D.記錄【答案】C25、2017年10月16日（周一），某開放式基金估值表中的明細項目如下，銀行存款10000萬元，股票市值50000萬元，應收股利1000萬元，預提審計費用200萬元，應付交易費用400萬元，應付證券清算款2400萬元，實收基金的數(shù)量100000萬份。當日該基金資產(chǎn)單位凈值是（）。A.0.62元B.0.58元C.0.60元D.0.55元【答案】B26、下列關于“資產(chǎn)負債表”的表述，其正確的有（）。A.它反映一定時期內財務成果的報表B.它是一張損益報表C.它是根據(jù)“資產(chǎn)=負債+所有者權益”等式編制的D.流動資產(chǎn)排在左方，非流動資產(chǎn)排在右方【答案】C27、凈資產(chǎn)收益率是杜邦分析法的核心指標，以下與該指標無關的比率是（）。A.總資產(chǎn)周轉率B.存貨周轉率C.銷售利潤率D.權益乘數(shù)【答案】B28、以下可以用來描述不同隨機變量之間聯(lián)系的是（）。A.均值B.相關系數(shù)C.方差D.中位數(shù)【答案】B29、衍生工具的特點不包括()。A.跨期性B.杠桿性C.聯(lián)動性D.低風險性【答案】D30、投資部根據(jù)總體投資策略和研究報告，構建投資組合方案，對方案進行風險收益分析，屬于基金公司投資交易的（）環(huán)節(jié)。A.形成投資策略B.構建投資組合C.績效評估與組合調整D.執(zhí)行交易指令【答案】A31、以下不屬于考慮風險調整后收益計算的基金業(yè)績評估方法是（）。A.夏普比率B.特雷諾比率C.貝塔系數(shù)D.詹森α【答案】C32、下列利用期貨進行風險管理的論述中，錯誤的是（）A.可以利用商品期貨管理商品價格風險B.可以利用利率期貨管理利率風險C.可以利用外匯期貨管理匯率風險D.可以利用股指期貨管理個股的財務危機風險【答案】D33、以下選項中屬于權證的基本要素的是（）。Ⅰ.權證類別Ⅱ.標的資產(chǎn)Ⅲ.存續(xù)時間Ⅳ.行權價格Ⅴ.行權比例A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤB.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ【答案】C34、封閉式基金份額凈值由（）進行公告。A.上市的證券交易所B.基金托管人C.基金管理人協(xié)同基金托管人D.基金管理人【答案】D35、（）是指由整體政治、經(jīng)濟、社會等環(huán)境因素對證券價格所造成的風險。A.經(jīng)營風險B.系統(tǒng)性風險C.管理運作風險D.財務風險【答案】B36、對于基金收益分配的分紅再投資方式，以下說法中錯誤的是（）A.分紅再投資是指將應分配的凈利潤按一定比例折算為新的基金份額分配給投資者B.封閉式基金不能采用分紅再投資方式分配收益C.若基金份額持有人事先沒有做出選擇的，默認采用分紅再投資方式分配收益D.基金收益轉換為基金份額凈值確定日為權益除息日【答案】C37、下列關于制定投資政策說明書的好處，說法錯誤的是()。A.能夠幫助投資者制定切合實際的投資目標B.能夠幫助投資者將其需求真實、準確、完整地傳遞給投資管理人C.有助于合理評估投資管理人的投資業(yè)績D.有助于管理人合理的承諾收益保障【答案】D38、債券ABCD的凸性分別為3、2、1、0.5，在其他特性相同時，投資者應當選擇哪種債券進行投資（）A.債券B.債券DC.債券AD.債券C【答案】C39、投資者使用股權收益互換的目的包括（）。Ⅰ.策略投資Ⅱ.杠桿交易Ⅲ.股權融資Ⅳ.市值管理Ⅴ.創(chuàng)建結構產(chǎn)品A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ【答案】C40、以下關于基金資產(chǎn)估值，表述正確的是（）。A.我國開放式基金于每個交易日估值，并于次日公告基金份額凈值B.基金持有的證券全部采用市場交易價格估值C.我國的封閉式基金每周估值一次D.海外的基金都是每個交易日估值【答案】A41、美國存托憑證（ADR）是以美元計價且在美國證券市場上交易的存托憑證，下列關于美國存托憑證的說法錯誤的是（）。A.ADR是最主要的存托憑證，其流通量最大B.按基礎證券發(fā)行人是否參與存托憑證的發(fā)行，美國存托憑證可分為無擔保的存托憑證和有擔保的存托憑證C.無擔保的存托憑證是指存券銀行不通過基礎證券發(fā)行公司，直接根據(jù)市場需求和自有基礎證券的數(shù)量自行向投資者發(fā)行的存托憑證，目前已經(jīng)很少應用D.以上選項都錯【答案】D42、（）是指基金投資行為受到宏觀政治、經(jīng)濟、社會等環(huán)境因素對證券價格所造成的影響而面對的風險，包括政策風險、經(jīng)濟周期性波動風險、利率風險、購買力風險、匯率風險等。A.經(jīng)營風險B.市場風險C.財務風險D.流動性風險【答案】B43、（）是指私募股權投資基金投資的企業(yè)運營失敗，項目以破產(chǎn)而告終，被迫退出的一種形式。A.二次出售B.破產(chǎn)清算C.管理層回購D.買殼上市【答案】B44、關于證券交易所，以下描述錯誤的是（）。A.證券交易所對從事證券交易各種活動監(jiān)管嚴密，以保證場內交易市場高效有序的運行B.證券交易所為證券集中交易提供場所和設施C.證券交易所為證券市場提供安全高效的證券登記結算服務D.證券交易所本身不持有證券，也不進行證券的買賣【答案】C45、下列不屬于常用的財務杠桿比率的是()。A.資產(chǎn)負債率B.權益乘數(shù)和負債權益比C.利息倍數(shù)D.資產(chǎn)收益率【答案】D46、()是銀行采用內部模型計算市場風險資本要求的主要依據(jù)。A.貝塔系數(shù)B.標準差C.跟蹤誤差D.風險價值【答案】D47、基本分析是建立在否定（）的基礎之上。A.半強有效市場B.強有效市場C.弱有效市場D.無市場【答案】A48、關于基金估值的程序，下列說法錯誤的是（）。A.基金份額凈值是按照每個開放日閉市后，基金資產(chǎn)凈值除以當日基金份額的余額數(shù)量計算B.基金管理人每個交易日對基金資產(chǎn)估值后，將基金份額凈值結果發(fā)給基金托管人C.基金托管人按基金合同規(guī)定的估值方法、時間、程序對基金管理人的計算結果進行復核，復核無誤后簽章返回給基金管理人，由基金管理人對外公布，并由基金注冊登記機構根據(jù)確認的基金份額凈值計算申購、贖回數(shù)額D.月末、年中和年末估值復核在基金會計賬目的核對前進行【答案】D49、投資本金20萬元，在年復利5.5%情況下，大約需要（）年可使本金達到40萬元。A.14.4B.12.95C.13.5D.14.21【答案】B50、關于β系數(shù)，以下表述錯誤的是()。A.CAPM利用希臘字母貝塔(β)階來描述資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的系統(tǒng)風險大小B.β系數(shù)可以理解為某資產(chǎn)或資產(chǎn)組合對市場收益變動的敏感性C.β系數(shù)越大的股票，在市場波動的時候，其收益的波動也就越大D.β系數(shù)是對放棄即期消費的補償【答案】D51、開放式基金分紅中，最普遍的分紅形式是（）。A.現(xiàn)金分紅B.債券分紅C.再投資D.分紅再投資轉換為基金份額【答案】A52、（）是指在保證投資者的投資總額不發(fā)生改變的前提下，將一份基金按照一定的比例分拆成若干份，每一基金份額的單位凈值也按相同比例降低,是對基金的資產(chǎn)進行重新計算的一種方式。A.份額投資B.現(xiàn)金分紅C.基金份額分拆D.分紅再投資【答案】C53、某基金前一日基金資產(chǎn)總值110000萬元，基金資產(chǎn)凈值為100000萬元，基金合同規(guī)定基金管理費的年費率為1.5%(一年按365天計算)，則當日應計提的基金管理費為()萬元。A.3.6B.2.5C.4.2D.4.1【答案】D54、在基金公司投資交易流程中，交易系統(tǒng)或相關負責人將違規(guī)的指令攔截，然后反饋給（）。A.交易員B.投資總監(jiān)C.研究員D.基金經(jīng)理【答案】D55、關于投資者特征，以下表述錯誤的是（）。A.風險承受能力較強的可以投資期限較長的品種B.機構投資者的風險評估能力和風險承受能力通常比較強C.具有穩(wěn)定收入來源的投資者可以投資期限較長的品種D.機構投資者可以向所有個人投資者發(fā)行產(chǎn)品【答案】D56、關于投資者風險容忍度，以下表述錯誤的是（）。A.其他條件相同時，家庭收入越高，風險承受能力越強B.其他條件相同時，家庭資產(chǎn)越多，風險承受能力越強C.其他條件相同時，風險厭惡程度越高，風險承受能力越高D.其他條件相同時，投資期限越長，風險承受能力越強【答案】C57、以下不屬于資本資產(chǎn)定價模型關于同質期望假定的是（）A.所有投資者都具有同樣的信息B.所有投資者都以方差來度量投資風險C.所有投資者對各種資產(chǎn)的預期收益率，風險及資產(chǎn)間的相關性都具有同樣判斷D.所有投資者對資產(chǎn)的收益率服從的概率分布具有一致的看法【答案】B58、某基金某年度收益為22％，同期其業(yè)績比較基準的收益為18％，滬深300指數(shù)的收益為25％，則該基金的超額收益為（）。A.-4％B.4％C.-7％D.-3％【答案】B59、根據(jù)我國現(xiàn)行的有關交易制度規(guī)定，（）實行當日回轉交易。A.債券競價交易和權證交易B.B股和權證交易C.債券交易和B股D.債券競價交易和B股【答案】A60、權益乘數(shù)的計算方法是（）。A.資產(chǎn)除以所有者權益B.負債除以所有者權益C.資產(chǎn)除以負債D.負債除以資產(chǎn)【答案】A61、基金管理公司的投資管理能力直接影響到（）的投資收益。A.托管人B.保管人C.保險人D.基金份額持有人【答案】D62、實際收益率在名義收益率的基礎上扣除了()的影響。A.匯率波動B.稅收C.流動性D.通貨膨脹率【答案】D63、關于優(yōu)先股、普通股和債券的表決權和收益分配權，以下表述正確的是（）。A.普通股不可以選舉董事B.優(yōu)先股沒有到期期限，無需歸還股本，每年有一筆固定的股息，相當于永久年金的債券,但其股息一般比債券利息要低一些C.債券是最后一個被償還的，剩余資產(chǎn)在債券持有人中按比例分配D.優(yōu)先股是股東以不享有表決權為代價而換取的對公司盈利和剩余財產(chǎn)的優(yōu)先分配權【答案】D64、下列關于凸性的描述不正確的是（）。A.凸性可以描述大多數(shù)債券價格與收益率的關系B.凸性對投資者總是有利的C.其他條件不變時，較大的凸性更有利于投資者D.零息債券的凸性與償還期限無關【答案】D65、關于不動產(chǎn)投資的定義，以下表述錯誤的是()A.不動產(chǎn)強調財產(chǎn)在地理位置上的相對固定性B.國內習慣不區(qū)分不動產(chǎn)和房地產(chǎn)，二者常常互換使用C.不動產(chǎn)是指土地以及建筑物等土地定著物D.固定車位是不動產(chǎn)中的主要類別【答案】D66、目前，銀行間債券市場的發(fā)行主體不包括（）。A.財政部B.中央銀行C.政策性銀行D.所有的金融類公司等【答案】D67、主動投資的目標不包括()。A.縮小主動風險B.縮小跟蹤誤差C.提高信息比率D.擴大主動收益【答案】B68、目前我國政策性銀行金融債券的發(fā)行主體不包括（）。A.國家開發(fā)銀行B.中國工商銀行C.中國進出口銀行D.中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行【答案】B69、QDII基金份額凈值應當在估值日后()個工作日內披露。A.3B.2C.5D.20【答案】B70、A基金因資金周轉的需要在銀行間市場與B基金達成了一筆質押式回購交易，具體交易要素如下：回購金額1000萬元，回購利率3.65%,回購期限7天，質押券面值1200萬元，市場價值1300萬元，債券的百元含息5元，則在回購發(fā)生的首期結算金額是（）A.1060萬元B.1000萬元C.1000.7萬元D.1065萬元【答案】B71、債券市場價格越（）債券面值，期限越()，則當期收益率就越偏離到期收益率。A.接近；短B.接近；長C.偏離；長D.偏離；短【答案】D72、關于貝塔（β)的含義，以下理解錯誤的是（）。A.β是描述資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的非系統(tǒng)風險大小的指標B.P絕對值越大的資產(chǎn)，在市場變動時，其收益波動也越大C.β可理解為資產(chǎn)或資產(chǎn)組合對市場收益變動的敏感性D.某股票的β值為1.5,表述市場下跌1%時，該股票將下跌1.5%【答案】A73、關于債券的嵌入條款，以下表述錯誤的是（）。A.結構化債券主要包括住房抵押貸款支持證券和資產(chǎn)支持證券B.贖回條款的受益人是發(fā)行者，對持有人不利C.可轉換債券在持有一段時間后可以轉換為優(yōu)先股股票D.回售條款的受益人是持有者，對發(fā)行人不利【答案】C74、關于全球投資業(yè)績標準（GIPS),以下表述錯誤的是（）。A.GIPS由于制定單一績效的呈現(xiàn)標準，可以讓投資業(yè)績具有可比性B.GIPS是由CFA協(xié)會設立的全球投資業(yè)績標準委員會制定C.GIPS考察凈收益率，且采用經(jīng)現(xiàn)金流調整后的時間加權收益率D.GIPS可以提高業(yè)績報告的透明度【答案】C75、做市商制度是指（）。A.保證金交易市場B.經(jīng)紀人市場C.報價驅動市場D.指令驅動市場【答案】C76、在下列哪種市場中，證券價格只能夠充分反映價格歷史序列中包含的所有信息？（）A.無效市場B.半強有效市場C.弱有效市場D.強有效市場【答案】C77、債券收益率的構成因素不包括()。A.息票利率B.基礎利率C.再投資利率D.未來到期收益率【答案】B78、股票的市場價格由（）決定，但同時受許多其他因素的影響。其中，供求關系是最直接的影響因素，其他因素都是通過作用于供求關系而影響股票價格的。A.市場的風險B.股票的價值C.公司的盈利D.分析方法【答案】B79、開放式基金的分紅方式有（）種形式。A.一B.兩C.三D.四【答案】B80、以下指數(shù)中不屬于國內股票價格指數(shù)的是（）。A.上證180指數(shù)B.金融時報股價指數(shù)C.滬深300指數(shù)D.深證綜合股票價格指數(shù)【答案】B81、互換合約是指交易雙方之間約定的在未來某一期間內交換他們認為具有相等經(jīng)濟價值的（）的合約。A.現(xiàn)金流B.資產(chǎn)C.負債D.證券【答案】A82、下列不屬于投資組合管理流程基本步驟的有()。A.規(guī)劃B.執(zhí)行C.再平衡D.反饋【答案】C83、我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，可轉換債券自發(fā)行結束之日起（）個月后才能轉換為公司股票。A.6B.3C.4D.9【答案】A84、關于企業(yè)的現(xiàn)金流，以下表述錯誤的是（）A.投資獲得產(chǎn)生的現(xiàn)金流包括正常生產(chǎn)經(jīng)營活動投資的短期資產(chǎn)以及企業(yè)投資所產(chǎn)生的股權與債權B.企業(yè)凈現(xiàn)金流可以通過現(xiàn)金流量表反映，主要包括經(jīng)營活動，投資活動和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流C.籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流反映企業(yè)長期資本籌集資金狀況D.經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流是與生產(chǎn)商品、提供勞務、繳納稅金等直接相關的業(yè)務所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量【答案】A85、下列關于信用利差特點的表述，錯誤的是（）。A.信用利差的變化本質上是市場風險偏好的變化，受經(jīng)濟預期影響B(tài).對于給定的非政府部門的債券、給定的信用評級，信用利差隨著期限增加而擴大C.信用利差隨著經(jīng)濟周期的擴張而擴張，隨著經(jīng)濟周期的收縮而縮小D.從實際數(shù)據(jù)看，信用利差的變化一般發(fā)生在經(jīng)濟周期發(fā)生轉換之前，因此，信用利差可以作為預測經(jīng)濟周期活動的指標【答案】C86、下列不屬于基本分析或基本面分析的是（）。A.宏觀經(jīng)濟和證券市場運行狀況B.國際外匯市場發(fā)展狀況C.公司經(jīng)營狀況D.行業(yè)前景【答案】B87、基金的存款利息收入計提方式為（）。A.按周計提B.按月計提C.按季計提D.按日計提【答案】D88、在半強有效市場下，以下信息中，沒有被反映在證券價格中的是（）。A.正在洽談中未公告的并購案B.上市公司過去一年的成交量C.已公告未分派的紅利D.上市公司去年的每股盈利【答案】A89、下列關于資本資產(chǎn)定價模型基本假設的說法，錯誤的是（）。A.投資者的投資范圍僅限于公開市場上可以交易的資產(chǎn)B.不同的投資者對各種資產(chǎn)的預期收益率、風險及資產(chǎn)間的相關性具有不同判斷C.所有投資者的投資期限都是相同的，并且不在投資期限內對投資組合做動態(tài)調整D.所有的投資都可以無限分割，投資數(shù)量隨意【答案】B90、其他條件不變時，久期越大，債券價格對利率敏感度越（），波動性越（）。A.低，大B.低，小C.高，大D.高，小【答案】C91、投資者進行金融衍生工具交易時，要想獲得交易的成功，必須對利率、價格、股價等因素的未來趨勢作出判斷，這是衍生工具的（）所決定的。A.跨期性B.杠桿性C.風險性D.投機性【答案】A92、某基金前一日基金資產(chǎn)總值110,000萬元,基金資產(chǎn)凈值為100,000萬元,基金合同規(guī)定基金管理費的年費率為1.5%（—年按365天計算），則當日應計提的基金管理費為（）萬元。A.3.6B.2.5C.4.2D.4.1【答案】D93、QFII機制的意義不包括（）。A.促使中國封閉的資本市場向開放的市場轉變B.QFII機制促進國內證券市場投資主體多元化以及上市公司行為規(guī)范化C.QFII機制促進國內投資者的投資理念趨于理性化D.QFII降低了證券市場的系統(tǒng)風險【答案】D94、不屬于基金收益中其他收入的項目是（）。A.贖回費余額B.基金獲得的賠償款C.存款利息收入D.新股手續(xù)費返還【答案】C95、（）是證券交易中最普遍、最清晰的成本。A.印花稅B.買賣價差C.傭金D.機會成本【答案】C96、以下關于各種大宗商品投資方式的優(yōu)缺點，以下表述錯誤的是（）A.直接購買大宗商品進行投資會產(chǎn)生很大的運輸成本和儲存成本B.大宗商品期貨投資交易成本較低且流動性較強C.與直接投資大宗商品及其衍生工具相比，大宗商品的結構化產(chǎn)品的投資門檻更高D.投資者購買大宗商品生產(chǎn)加工企業(yè)股票進行大宗商品投資，相關企業(yè)對所運營商品進行風險對沖操作，會影響投資者的投資收益【答案】C97、下列關于即期利率與遠期利率的說法，錯誤的是（）。A.即期利率是金融市場中的基本利率，常用St表示，是指已設定到期日的零息票債券的到期收益率B.遠期利率指的是資金的遠期價格，它是指隱含在給定的即期利率中從未來的某一時點到另一時點的利率水平C.遠期利率和即期利率的區(qū)別在于計算方式不同D.遠期利率和即期利率的區(qū)別在于計息日起點不同【答案】C98、中證全債指數(shù)的樣本，包括銀行間市場和滬深交易所市場的（）。A.國債、金融債券、可轉債B.國債、企業(yè)債券、金融債券C.國債、企業(yè)債券、可轉債、金融債券D.國債、企業(yè)債券、可轉債【答案】B99、關于資產(chǎn)收益之間的相關性，以下表述正確的是（）。A.資產(chǎn)收益之間的相關系數(shù)越大，在相同收益率情況下組合風險越小，組合效用越高B.資產(chǎn)收益之間的相關系數(shù)越小，在相同收益率情況下組合風險越高，組合效用越高C.資產(chǎn)收益之間的相關系數(shù)越大，在相同收益率情況下組合風險越小，組合效用越低D.資產(chǎn)收益之間的相關關系越小，在相同收益率情況下組合風險越小，組合效用越高【答案】D100、CFA提出了最佳執(zhí)行的實施框架，不屬于的一項是（）。A.披露B.過程C.備注D.記錄【答案】C101、股票基金管理人會密切關注行業(yè)和個股的基金面變化，構建股票投資組合操作主要是為了降低哪種風險？（）A.信用風險B.系統(tǒng)性風險C.流動性風險D.市場風險【答案】D102、大多數(shù)資信好的公司發(fā)行商業(yè)票據(jù)的方式是()。A.直接發(fā)行B.間接發(fā)行C.貼現(xiàn)發(fā)行D.溢價發(fā)行【答案】A103、已知通貨膨脹率為3％，實際利率為4％，則名義利率為（）。A.7％B.4％C.1％D.3％【答案】A104、下列指標中可以對基金持倉結構作出有效分析的是（）。A.下行風險標準差B.基金股票換手率C.貝塔系數(shù)D.股票投資、債券投資和銀行存款等現(xiàn)金類資產(chǎn)分別占基金資產(chǎn)凈值的比例【答案】D105、下列關于算術平均收益率和幾何平均收益率說法，不正確的是()。A.算術平均收益率即計算各期收益率的算術平均值B.幾何平均收益率運用了復利的思想，考慮了貨幣的時間價值C.一般來說，算術平均收益率要小于幾何平均收益率D.由于幾何平均收益率是通過對時間進行加權來衡量收益的情況，因此克服了算術平均收益率會出現(xiàn)的上偏傾向【答案】C106、國內證券交易所進行證券交收時，分成中國結算公司上海分公司和中國結算公司深圳分公司與結算參與人的證券交收以及結算參與人與客戶之間的證券交收，這個交收制度體現(xiàn)了（）。A.貨銀對付原則B.凈額結算原則C.共同對手方原則D.分級結算原則【答案】D107、在整個銀行間債券市場體系中，履行監(jiān)督管理職責的機構是（）。A.中國銀監(jiān)會B.全國銀行間同業(yè)拆借中心C.中國人民銀行D.中央結算公司【答案】C108、關于合格境內機構投資者（QDII）制度，以下表述錯誤的是（）A.境內機構投資者可以委托符合條件的境外投資顧問進行境外證券投資B.境內機構投資者開展境外證券投資業(yè)務時，應當由符合條件的資產(chǎn)托管機構負責資產(chǎn)托管業(yè)務C.QDII的托管人可以委托符合條件的境外資產(chǎn)托管人負責境外資產(chǎn)托管業(yè)務D.若境內機構投資者決定聘請境外投資顧問的，該投資顧問不得由境內基金管理公司、證券公司在境外設立的分支機構兼任【答案】D109、關于算術平均收益率和幾何平均收益率，以下表述錯誤的是（）。A.幾何平均收益忽略了貨幣的時間價值B.幾何平均收益率運用了復利的思想C.算術平均收益率計算方法是t期收益率的總和除以t期D.兩者之間的差距會隨著收益率波動加劇而則增大【答案】A110、下列關于個人投資者的說法錯誤的是（）。A.個人投資者是以自然人身份進行投資B.個人投資者的風險承受能力較弱C.個人投資者的投資經(jīng)驗和能力高于機構投資者D.個人投資者可投資的資金量較小【答案】C111、下列選項中，（）只在交易所交易。A.期貨合約B.遠期合約和互換合約通常用保證金交易，因此有明顯的杠桿，期貨合約通常沒有杠桿效應C.期權合約D.互換合約【答案】A112、沒有到期期限，無須歸還股本，可獲得固定股息，但一般情況不得享有表決權的證券是（）。A.權證B.存托憑證C.普通股D.優(yōu)先股【答案】D113、關于中外合資基金管理公司的境外股東應當具備的條件，說法不正確的是（）。A.依其所在國家或者地區(qū)法律設立，最近3年沒有受到監(jiān)管機構或者司法機關的處罰B.實繳資本不少于5億元人民幣的等值可自由兌換貨幣C.所在國家或者地區(qū)具有完善的證券法律和監(jiān)管制度D.合法存續(xù)并具有金融資產(chǎn)管理經(jīng)驗【答案】B114、對于長期投資者而言，應該關注的是（）。A.名義收益率B.資本收益率C.實際收益率D.投資收益率【答案】C115、關于衍生工具的要素，下列說法中，不正確的是（）。A.所有的衍生工具都會規(guī)定一個合約到期日B.衍生工具在交易時，以交易單位的小數(shù)倍進行買賣C.衍生工具的結算可以按合約規(guī)定在到期日或者在到期日之前結算D.衍生工具的交割價格通常取決于合約標的資產(chǎn)的價格和交易雙方的預期【答案】B116、《另類投資基金管理人指令》的主要內容不包括（）。A.私募股權投資基金的資產(chǎn)剝離規(guī)定B.資金分配C.初始資本金要求D.基金杠桿水平和流動性要求【答案】B117、關于基金利潤來源，以下表述正確的是（）。A.買賣可轉換債券獲得的價差收益屬于投資收益B.股票分配股息獲得的收入屬于利息收入C.買賣債券獲得的價差收益屬于利息收入D.買入返售金融資產(chǎn)收入屬于投資收益【答案】A118、復利終值的計算方法（）。A.FV=PV（1+i）^nB.PV=FV（1+i）^nC.FV=PV（1+i^n）D.PV=FV（1+i^n）【答案】A119、根據(jù)會計恒等式，資產(chǎn)負債表的基本邏輯關系是（）。A.所有者權益=負債+資產(chǎn)B.負債=所有者權益+資產(chǎn)C.資產(chǎn)=負債+所有者權益D.資產(chǎn)=所有者權益【答案】C120、中央銀行票據(jù)是一種短期債務憑證，用于調節(jié)商業(yè)銀行的（）。A.風險準備金B(yǎng).法定存款準備金C.超額準備金D.信貸規(guī)?！敬鸢浮緾121、流動比率的公式是（）。A.流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債B.流動比率=（流動資產(chǎn)-存貨）/流動負債C.流動比率=流動負債/流動資產(chǎn)D.流動比率=（流動負債-存貨）/流動資產(chǎn)【答案】A122、下列關于沖擊成本的說法中，錯誤的是（）。A.沖擊成本是交易指令下達后形成的市場價格與交易沒有下達情況下市場可能的價格之間的差額B.沖擊成本是購買流動性的成本C.沖擊成本很容易精確計量D.信息泄露會導致沖擊成本【答案】C123、下列不屬于權證按照標的資產(chǎn)分類的是（）。A.認股權證B.股權類權證C.債券類權證D.其他權證【答案】A124、下列選項不屬于基金業(yè)績評價需考慮的因素的是（）。A.投資目標B.風險水平C.基金規(guī)模D.成立時間【答案】D125、若某人計劃在3年以后得到5000元，年利息率為8％，復利計息，則現(xiàn)在應存入銀行（）元。A.3959.16B.3969.16C.3979.16D.3989.16【答案】B126、凈利潤除以所有者權益等于（）。A.銷售利潤率B.凈資產(chǎn)收益率C.資產(chǎn)收益率D.總資產(chǎn)收益率【答案】B127、某基金管理人統(tǒng)計了某個基金產(chǎn)品100個交易日的每天凈值變化的基點11A（單位：點），并將△從小到大依次排列，分別為△（1）-△（100）,其中△（91）-△（100）為15.75,16.34,15.78,16.85,17.12,17.56,18.41,18.57,18.87,18.99,則△的上2.5%分位數(shù)為（）。A.16.78B.16.56C.16.34D.18.72【答案】D128、A債券的市場利率每上升50個基點，債券的價格下跌0.75%,同期債券B，市場利率每下跌40個基點，債券價格上升0.6%，債券A與債券B比較，說法正確的是（）。A.債券A的修正久期大于債券B.債券A的修正久期小于債券BC.債券A的修正久期等于債券BD.條件不足，無法進行比較【答案】C129、（）是由發(fā)行公司委托存券銀行發(fā)行的。A.全球存托憑證B.美國存托憑證C.無擔保的存托憑證D.有擔保的存托憑證【答案】D130、以下不屬于可轉換債券的基本要素的是（）。A.贖回條款B.轉換期限C.市場利率D.回售條款【答案】C131、（）是對風險因子的暴露程度。A.在險價值B.風險收益C.風險價值D.風險敞口【答案】D132、除貨幣市場基金以外的證券投資基金，其損益結轉的時點通常為（）。A.每月末B.每年末C.每日日結D.每季末【答案】A133、短期融資券由（）承銷并采用（）的方式發(fā)行，通過市場招標確定發(fā)行利率。A.證券公司；有擔保B.證券公司；無擔保C.商業(yè)銀行；有擔保D.商業(yè)銀行；無擔?！敬鸢浮緿134、權證的基本要素不包括（）。A.存續(xù)時間B.行權比例C.標的資產(chǎn)D.贖回條款【答案】D135、按（）分類，債券可分為固定利率債券、浮動利率債券、累進利率債券、免稅債券等。A.發(fā)行主體B.償還期限C.債券持有人收益方式D.計息與付息方式【答案】C136、關于貝塔系數(shù)的說法中，以下錯誤的是（）。A.貝塔系數(shù)是評估證券或投資組合非系統(tǒng)性風險的指標B.貝塔系數(shù)反映的是投資對象對市場變化的敏感程度C.貝塔系數(shù)大于1時，表明投資組合價格變動方向與市場一致，且變動幅度比市場大D.貝塔系數(shù)等于1時，表明投資者的變動幅度與市場一致【答案】A137、目前，我國A股印花稅的稅率為（）。A.1‰B.2‰C.3‰D.4‰【答案】A138、可以在銀行間債券交易市場開展結算代理業(yè)務的金融機構法人需經(jīng)（）批準。A.中國國務院B.中國銀行業(yè)監(jiān)督委員會C.中國人民銀行D.中國證券監(jiān)督委員會【答案】C139、制定有效的估值政策和程序,履行信息披露義務,并在估值方法和調整幅度做出重大變化時進行公告或解釋的市場主體是（）。A.中國證券業(yè)協(xié)會B.基金管理人C.基金托管人D.中國證監(jiān)會【答案】B140、關于戰(zhàn)略資產(chǎn)配置，以下表述正確的是（）。A.基金經(jīng)理進行戰(zhàn)略資產(chǎn)配置時，不能單純運用經(jīng)驗判斷對資產(chǎn)大類進行甄選B.量化模型適用于戰(zhàn)術資產(chǎn)配置，不適用于戰(zhàn)略資產(chǎn)配置C.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置結構一旦確定，通常3-5年內再調整各類資產(chǎn)的配置比例D.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置是為了滿足投資者風險與收益目標所做的長期資產(chǎn)的配比【答案】D141、下列關于愛爾蘭內容的說法錯誤的是（）。A.愛爾蘭是歐洲唯一的基金注冊地之一B.愛爾蘭成為主要跨境UCITS基金注冊地中成長最快的地區(qū)C.自1985年UCITS一號指令啟動以來，愛爾蘭已成為跨境UCITS基金的同義詞D.愛爾蘭之所以成為廣受認可的國際投資基金中心，是由于其在國際合作、國內監(jiān)管以及稅收等方面具有顯著優(yōu)勢，擁有完善的基金注冊法規(guī)和制度，監(jiān)管體系比較健全【答案】A142、下列不屬于市場風險的是（）。A.政策風險B.操作風險C.利率風險D.購買力風險【答案】B143、制定有效的估值政策和程序,履行信息披露義務,并在估值方法和調整幅度做出重大變化時進行公告或解釋的市場主體是（）。A.中國證券業(yè)協(xié)會B.基金管理人C.基金托管人D.中國證監(jiān)會【答案】B144、一直UCITS基金投資于同一機構發(fā)型的貨幣市場工具、銀行存款或OTC衍生產(chǎn)品的資產(chǎn)總值不能超過基金資產(chǎn)的（）。A.5%B.10%C.20%D.30%【答案】C145、對投資者而言，J曲線意味著（）。A.應注重短期收益B.能夠快速得到回報C.收益高D.應注重于長期的收益目標【答案】D146、通常，投資者考察其所投資的私募股權基金收益狀況時，會畫出一條曲線，這條曲線是以時間為橫軸、以收益率為縱軸的一條曲線，稱為（）曲線。A.FB.KC.JD.Z【答案】C147、某國債A麥考利久期為1.25年，某國債B麥考利久期為1.5年，其他條件相同時，市場利率上漲3%，則國債A與國債B的理論市場價格關系為（）。A.國債A的理論市場價格比國債B的下跌得少B.國債A的理論市場價格比國債B的上漲得多C.國債A的理論市場價格比國債B的上漲得少D.國債A的理論市場價格比國債B的下跌得多【答案】A148、由某個或少數(shù)的某些資產(chǎn)有關的一些特別因素導致的風險，被稱之為()A.單體風險B.系統(tǒng)性風險C.非系統(tǒng)性風險D.人為風險【答案】C149、（）是指由整體政治、經(jīng)濟、社會等環(huán)境因素對證券價格所造成的風險。A.系統(tǒng)性風險B.非系統(tǒng)性風險C.主動操作風險D.可分散風險【答案】A150、（）是最大的不動產(chǎn)管理公司A.麥格理集團B.高盛公司C.世邦魏理仕全球投資集團D.貝萊德【答案】C151、QDII機制的意義不包括（）。A.QDⅡ機制可以為境內金融資產(chǎn)提供風險分散渠道；并有效分流儲蓄；化解系統(tǒng)性風險B.實行QDⅡ機制有利于引導國內居民通過正常渠道參與境外證券投資；減輕資本非法外逃的壓力，將資本流出置于可監(jiān)控的狀態(tài)C.建立QDⅡ機制有利于支持香港特區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展；在法律方面，通過實施QDⅡ制度，必然增加國內對國際金融法律、法規(guī)、慣例等規(guī)則的關注；從長遠來說能夠促進我國金融法律法規(guī)與世界金融制度的接軌D.建立QDⅡ機制有利于支持香港特區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展【答案】A152、下列關于期權合約價值的說法中，錯誤的是（）。A.一份期權合約的價值等于其內在價值與時間價值之和B.時間價值是指在期權有效期內標的資產(chǎn)價格波動為期權持有者帶來收益的可能性所隱含的價值C.內在價值是指在期權有效期內標的資產(chǎn)價格波動為期權持有者帶來收益的可能性所隱含的價值D.期權合約的價值可以分為內在價值和時間價值【答案】C153、我國可轉換債券期限最短為（）年，最長為（）年，自發(fā)行結束后（）個月才能轉換成公司股票。A.2:2:3B.2:4:6C.1:6:6D.1:5:3【答案】C154、根據(jù)基金的分類標準，()以上的基金資產(chǎn)投資于其他基金份額的，為基金中的基金。A.75%B.80%C.85%D.90%【答案】B155、下列表述中，不是反映貨幣市場基金風險的指標是（）。A.組合平均剩余期限B.融資比例C.浮動利率債券投資情況D.日每萬份基金凈收益【答案】D156、關于滬深通和深港通的結算機制，以下表述正確的是（）A.滬深通和深港通的雙向交易均為港幣結算B.滬深通和深港通的雙向交易均為人民幣結算C.滬深通的滬股通以人民幣結算，港股通以美元結算；深港通的深股通以人民幣結算，港股通以港幣結算D.滬深通和深港通的港股通以港幣結算，滬股通、深股通以人民幣結算【答案】B157、關于貨幣市場工具，以下表述正確的包括（）A.I、II、IVB.I、IVC.IVD.II、III、IV【答案】A158、（）的特點是快捷、簡便，其實質是資金清算風險由交易雙方承擔。A.純券過戶B.見券付款C.見款付券D.券款對付【答案】A159、下列關于股票型基金的系統(tǒng)性風險的說法，正確的是()。A.系統(tǒng)性風險是可分散風險B.系統(tǒng)性風險不包括匯率風險C.系統(tǒng)性風險即市場風險D.系統(tǒng)性風險包括基金管理公司的經(jīng)營風險【答案】C160、下列關于馬可維茨投資組合分析模型的說法，不正確的是（）。A.投資組合具有一個特定的預期收益率B.期望值度量投資組合收益率的偏離程度C.投資者將選擇并持有有效的投資組合，即那些在給定的風險水平下使得期望收益最大化的投資組合，或那些在給定的期望收益率上使得風險最小化的投資組合D.如果兩種資產(chǎn)的收益受到某些因素的共同影響，那么它們的波動會存在一定的聯(lián)系【答案】B161、以下說法錯誤的是（）。A.債券的投資人包括中央政府、地方政府、金融機構、公司和企業(yè)B.貨幣市場證券主要是短期性、高流動性證券，例如銀行拆借市場、票據(jù)承兌市場、回購市場等交易的債券C.債券通常又稱固定收益證券，能夠提供固定數(shù)額或根據(jù)固定公式計算出的現(xiàn)金流限，債券到期時債務人必須按時歸還本金并支付約定的利息D.債券發(fā)行人通過發(fā)行債券籌集的資金一般都有固定期【答案】A162、投資者購買證券、基金等投資產(chǎn)品，關心的是在持有期間所獲得的收益率。持有區(qū)間所獲得的收益通常來源于（）。A.利息收益和價差收益B.股息和紅利C.投資收益和股息收益D.資產(chǎn)回報和收入回報【答案】D163、()是指在交易時每一份衍生工具所規(guī)定的交易數(shù)量。A.標的資產(chǎn)B.交易單位C.交易總量D.結算總量【答案】B164、合格境內機構投資者（QDII)開展境外證券投資業(yè)務時，錯誤的是（）A.可以委托境外證券服務機構擔任投資顧問，代理買賣證券B.應當由境內資產(chǎn)托管機構負責資產(chǎn)托管業(yè)務C.可以委托境內基金管理公司在境外設立的分支機構擔任投資顧問D.境內托管人可以委托境外資產(chǎn)托管機構負責境外資產(chǎn)托管，境外托管人因其本身過錯、疏忽導致基金財產(chǎn)受損的，由該境外托管人向QDII承擔相應責任【答案】C165、開放式基金份額變化的核算內容不包括基金份額的()。A.申購與贖回情況B.轉入與轉出情況C.利息計算D.拆分【答案】C166、投資決策委員會一般的組成中不包括（）。A.公司總經(jīng)理B.投資總監(jiān)、投資部經(jīng)理C.基金管理公司的副總經(jīng)理D.分管投資的副總經(jīng)理【答案】C167、關于影響投資者需求的關鍵因素，以下表述錯誤的是()A.基金管理人應當為投資者提供顧問服務，讓其了解符合自身風險容忍度和當前市場環(huán)境的可實現(xiàn)的收益目標B.一般情況下，投資期限較長的投資者對流動性的要求不高C.對于投資者的風險容忍度，投資經(jīng)理應當剔除其風險承受意愿，而只考慮其風險承受能力D.其他條件相同時，投資期限越長，投資者的風險承受能力越高【答案】C168、投資者的投資境況和需求會隨著時間而變，因此有必要至少每()對投資者的需求作一次重新的評估。A.半年B.年C.兩年D.季度【答案】B169、下列關于遠期合約、期貨合約、期權合約和互換合約區(qū)別的表述，不正確的是()。A.期貨合約只在交易所交易，期權合約大部分在交易所交易，遠期合約和互換合約通常在場外交易，采用非標準形式進行B.一般而言，遠期合約和互換合約通常是用實物進行交割，期貨合約絕大多數(shù)通過對沖相抵消，通常使用現(xiàn)金結算，極少實物交割C.遠期合約和互換合約通常用保證金交易，因此有明顯的杠桿，期貨合約通常沒有杠桿效應D.遠期合約、期貨合約和大部分互換合約都包括買賣雙方在未來應盡的義務，期權合約和互換合約只有一方在未來有義務【答案】C170、按照()的計算方法，每經(jīng)過一個計息期，要將所生利息加入本金再計利息。A.復利B.單利C.貼現(xiàn)D.現(xiàn)值【答案】A171、關于股票基金的風險暴露分析，下列說法錯誤的是（）。A.通過對基金持股市值的分析，可以看出基金對大盤股、中盤股和小盤股的投資風險暴露情況B.如果股票基金的平均市盈率、平均市凈率小于市場指數(shù)的市盈率和市凈率，可以認為該股票基金屬于價值型基金C.周轉率高的基金，所付出的交易傭金和印花稅也較高，基金業(yè)績不如周轉率低的基金D.低周轉率的基金傾向于對股票的長期持有【答案】A172、在中國，渤海產(chǎn)業(yè)投資基金采取()基金形式進行運作。A.有限合伙制B.公司制C.信托制D.無限責任制【答案】C173、為防范證券結算風險，我國設立了（），用于墊付或彌補因違約交收、技術故障、操作失誤、不可抗力等造成的證券登記結算機構的損失。A.證券結算風險基金B(yǎng).證券交易風險基金C.管理風險準備金D.投資者保護基金【答案】A174、下列關于資本資產(chǎn)定價模型的說法錯誤的是（）。A.資本資產(chǎn)定價模型(CAPM)以馬可維茨證券組合理論為基礎，研究如果投資者都按照分散化的理念去投資，最終證券市場達到均衡時，價格和收益率如何決定的問題B.資本資產(chǎn)定價模型認為只有證券或證券組合的系統(tǒng)性風險才能獲得收益補償，其非系統(tǒng)性風險將得不到收益補償C.現(xiàn)實中并不是所有的投資者都會完全按照分散化的理念去投資D.投資者要想獲得更高的報酬，必須承擔更高的系統(tǒng)性風險；承擔額外的非系統(tǒng)性風險將會給投資者帶來收益【答案】D175、關于各類大宗商品投資，以下表述正確的是（）A.基礎原材料類大宗商品是制造業(yè)發(fā)展的基礎，與生產(chǎn)經(jīng)營活動密切相關B.大豆、稻谷、小麥的期貨被稱為三大農(nóng)產(chǎn)品期貨C.目前國際上可交易的貴金屬類大宗商品主要包括金、銀、鎢等D.相比國外商品期貨市場，國內商品期貨市場在石油、天然氣等領域占據(jù)著定價權的制高點【答案】A176、對于優(yōu)先股而言，以下說法正確的是（）。A.優(yōu)先股的股息率是固定的，因此是固定收益證券B.當公司經(jīng)營不善時，優(yōu)先股和普通股一樣具有表決權C.優(yōu)先翻有股權和債權雙重屬性D.雖然優(yōu)秀股在發(fā)行時約定了股息率，但公司當年弓損時董事會可以決定調整【答案】C177、關于基金估值，以下說法正確的是（）。A.復核無誤的基金份額凈值由基金托管人對外公布B.開放式基金每個交易日的次日進行估值C.封閉式基金每周進行一次估值D.開放式基金每個交易日進行估值【答案】D178、根據(jù)我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，以下關于可轉化債券表述錯誤的是()A.可轉換債券自發(fā)行結束之日起12個月后方可轉換為公司股票B.可轉換債券持有人不轉換為股票的，公司應當在可轉換債券期滿后5個工作日償還未轉股債券的本金及最后一期利息C.轉換期限最長為6年D.轉換期限最短為1年【答案】A179、（）允許期權買方在期權到期前的任何時間執(zhí)行期權。A.美式期權B.歐式期權C.看漲期權D.看跌期權【答案】A180、在()制度下，一國監(jiān)管體系下注冊的基金，不需要在另一個國家或地區(qū)都進行注冊，或履行一定簡便程序后，就可以直接銷售。A.QFIIB.QDIIC.滬港通D.基金互認【答案】D181、下列關于可轉換債券的說法，錯誤的是()。A.可轉換債券賦予了投資人在股票上漲到一定價格的條件下轉換為發(fā)行人普通股票的權益B.可轉換債券賦予投資人一個保底收入C.可轉換債券是混合債券D.在一段時間后，持有者必須按約定的轉換價格將公司債券轉換為普通股股票【答案】D182、2018年6月12日某投資者以5元買入A股票1000股，并以20元價格賣出B股票5000股，該投資者繳納的印花稅為（）元。A.200B.100C.210D.105【答案】B183、一直UCITS基金投資于同一機構發(fā)型的貨幣市場工具、銀行存款或OTC衍生產(chǎn)品的資產(chǎn)總值不能超過基金資產(chǎn)的（）。A.5%B.10%C.20%D.30%【答案】C184、名義利率為12%，通貨膨脹率為-2%，則實際利率為()。A.14%B.6%C.10%D.24%【答案】A185、根據(jù)有關規(guī)定，基金運作費用不包括（）。A.律師費B.過戶費C.分紅手續(xù)費D.持有人大會費用【答案】B186、下列關于房地產(chǎn)投資的說法中，錯誤的是（）。A.房地產(chǎn)權益基金通常以開放式基金形式發(fā)行B.房地產(chǎn)投資信托是一種資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，可以采取上市的方式在證券交易所掛牌交易C.房地產(chǎn)投資信托基金給予個體投資者和中小型投資者新的房地產(chǎn)投資渠道，同時，也可以給中國現(xiàn)在主要依賴銀行貸款進行融資的房地產(chǎn)公司提供新的融資渠道D.零售房地產(chǎn)以出租而賺取收益為目的，其投資對象主要包括寫字樓、零售房地產(chǎn)等設施【答案】D187、金融期貨中率先出現(xiàn)的是()。A.股票指數(shù)期貨B.利率期貨C.外匯期貨D.股票期貨【答案】C188、（）是指已設定到期日的零息票債券的到期收益率，表示的是從現(xiàn)在（t=0）到時間t的收益。A.名義利率B.遠期利率C.即期利率D.實際利率【答案】C189、以下關于市場風險說法不正確的是（）。A.基金投資于股票市場時，上市公司的股價不但受其自身業(yè)績、所屬行業(yè)的影響，更會受到政府的經(jīng)濟政策、經(jīng)濟周期、利率水平等宏觀因素的影響，從而使股票的價格表現(xiàn)出一種不確定性B.基金投資于國債市場時，國債的價格也會隨著利率的變動而大幅波動，當利率上升時，國債價格會上升C.即使基金具有分散風險的功能，但由于股票、債券等市場存在固有的風險，投資于股票、債券的基金也難免會面臨風險D.市場風險是投資風險中的一種【答案】B190、證券回購協(xié)議的主要功能（）。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅲ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ【答案】D191、甲公司發(fā)行了面值為1000元的5年期零息債券，現(xiàn)在的市場利率為5%，則該債券的內在價值為（）。A.680.58元B.783.53元C.770.00元D.750.00元【答案】B192、在()制度下，一國監(jiān)管體系下注冊的基金，不需要在另一個國家或地區(qū)都進行注冊，或履行一定簡便程序后，就可以直接銷售。A.QFIIB.QDIIC.滬港通D.基金互認【答案】D193、關于非系統(tǒng)性風險，以下表述錯誤的是()A.大多數(shù)資產(chǎn)價格變動方向往往是相反的B.非系統(tǒng)性風險也可稱作個體風險C.負面新聞可能會導致投資組合的非系統(tǒng)性風險增加D.投資組合中的資產(chǎn)數(shù)量越多，非系統(tǒng)性風險越小，直至接近于零【答案】A194、單個境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該公司股份總數(shù)的（）；所有境外投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不超過該上市公司股份總數(shù)的（）。A.10％；20％B.10％；30％C.20％；30％D.20％；50％【答案】B195、關于股票收益互換，以下表述錯誤的是（）。A.投資者無法通過股票收益互換進行風險管理B.股票收益互換的模式包括固定利率和股票收益互換C.股票收益互換中，支付的金額與特定股票、指數(shù)等權益類標的表現(xiàn)掛鉤D.通常進行凈額交收，不發(fā)生本金交換【答案】A196、價格—收益率曲線的曲率就是債券的（）。A.修正久期B.凸性C.久期D.收益率【答案】B197、遠期價格是遠期市場為當前交易的一個遠期合約而提供的交割價格，它使得遠期合約的當前價值（）。A.大于零B.小于零C.等于零D.不確定【答案】C198、關于房地產(chǎn)投資信托，以下表述正確的是（）A.目前國內還沒有推出房地產(chǎn)投資信托產(chǎn)品B.比其他房地產(chǎn)投資工具風險更高C.與其他房地產(chǎn)投資工具相比，信息不對稱程度較高D.比其他房地產(chǎn)投資工具流動性強【答案】D199、下列不屬于能源類大宗商品的是（）A.原油B.汽油C.鋼鐵D.甲醇【答案】C200、（）是一種最簡單的衍生品合約。A.遠期合約B.互換合約C.期貨合約D.期權合約【答案】A201、以下用于管理投資交易操縱風險的是()A.建立交易對手信用評級制度B.嚴格劃分交易員權限，完善內部審核機制C.密切關注基本面變化，構造組合進行分散化投資D.分析投資組合持有人結構特征，關注投資者申贖意愿【答案】B202、影響凈資產(chǎn)收益率的指標不包括()。A.總資產(chǎn)周轉率B.銷售利潤率C.資產(chǎn)收益率D.流動比率【答案】D203、關于可轉換債券的基本要素，下列說法不正確的是（）。A.可轉換債券的基本要素包括標的股票、票面利率、轉換期限、轉換價格、轉換比例、贖回條款、回售條款等B.可轉換債券的票面利率是指可轉換債券作為債券的票面年利率C.轉換期限是指可轉換債券可轉換成股票的起始日至結束日的期間D.我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，可轉換債券的期限最短為2年【答案】D204、假設基金凈值增長率服從正態(tài)分布，則可以期望在（）概率下，凈值增長率會落入平均值正負2個標準差的范圍內。A.99%B.88%C.95%D.67%【答案】C205、銀行間債券市場的交易制度不包括（）。A.公開市場一級交易商制度B.分級結算制度C.做市商制度D.結算代理制度【答案】B206、風險管理的基礎工作是（）。A.考慮最大回撤指標B.計算出風險因子的變化C.測量風險D.估算風險因子的概率分布【答案】C207、已知某公司的凈資產(chǎn)收益率是10%，銷售利潤率是10%，權益乘數(shù)是2，年均總資產(chǎn)是1000萬元，該公司的年銷售收入是()A.2000萬元B.1000萬元C.500萬元D.100萬元【答案】C208、按照股東權利分類，股票可以分為（）。A.記名股票和無記名股票B.有面額股票和無面額股票C.普通股和優(yōu)先股D.參與優(yōu)先股票和非參與優(yōu)先股票【答案】C209、下列關于證券公司設立QFII的說法，錯誤的是()。A.經(jīng)營證券業(yè)務5年以上B.凈資產(chǎn)不少于5億美元C.最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于50億美元D.最近三年平均凈資產(chǎn)利潤率不低于6%【答案】D210、F公司2016年度資產(chǎn)負債表中，流動負債總計10億元，非流動負債總計3億元，所有者權益22億元，則當年f公司的總資產(chǎn)為（）億元A.35B.9C.22D.13【答案】A211、自2015年9月起，該企業(yè)經(jīng)營狀況持續(xù)惡化，評級機構一再下調其評級，2016年10月，由于重大經(jīng)營決策的錯誤，標準普爾公司將其評價降至BBB-，如果其他條件不變，此時該債券到期收益率最有可能（）。A.上升B.不變C.無法確定D.下降【答案】A212、歐盟金融市場上運營的所有私募股權投資基金必須進行托管，托管機構可以是（）。A.銀行B.公證員C.律師D.以上都正確【答案】D213、以下關于單利和復利的說法，錯誤的選項是()。A.按照復利的計算方法，每經(jīng)過一個計息期，要將所生利息加入本金再計利息B.單利終值的計算公式為FV=PV（1＋i）n，其中PV為本金，i為年利率，n為計息時間C.單利和復利都是計算利息的方法D.按照單利的計算方法，只要本金在計息周期中獲得利息，無論時間多長，所生利息均不加入本金重復計算利息【答案】B214、關于資本資產(chǎn)定價模型的基本假定的說法（）是錯誤的。A.所有投資者的投資期限都是相同的，并且不在投資期限內對投資組合做動態(tài)的調整B.所有的投資都可以無限分割，投資數(shù)量隨意C.投資者是價格的接受者，他們的買賣行為不會改變證券價格，每個投資者都不能對市場定價造成顯著影響D.所有的投資者都是風險偏好者【答案】D215、()是指因宏觀政策的變化導致的對基金收益的影響。A.政策風險B.經(jīng)濟周期性波動風險C.利率風險D.購買力風險【答案】A216、如果投資者希望以即時的市場價格進行證券交易，就會下達（）。A.限價指令B.止損指令C.市價指令D.觸價指令【答案】C217、下列關于另類投資的局限性，說法錯誤的是（）。A.流動性較差B.杠桿率偏低C.估值難度大D.缺乏監(jiān)管【答案】B218、在給定的時間區(qū)間和置信區(qū)間內，投資組合損失的期望值被稱為（）A.風險價值B.預期損失C.最大回撤D.下行標準差【答案】B219、按照衍生工具的產(chǎn)品形態(tài)分類，衍生工具可分為（）。A.獨立衍生工具和嵌入式衍生工具B.貨幣衍生工具和利率衍生工具C.股權類產(chǎn)品的衍生工具和商品衍生工具D.信用衍生工具和其他衍生工具【答案】A220、看跌期權的買方具有在約定期限內按（）賣出一定數(shù)量基礎金融工具的權利。A.市場價格B.協(xié)定價格C.期權費加買入價格D.期權價格【答案】B221、下列關于融資融券交易的說法中，正確的是（）。A.大部分證券公司要求普通投資都持有資金不少于30萬元人民幣才能申請參與融資融券交易B.所有證券公司都可以開展融資融券業(yè)務C.大部分證券公司要求普通投資者開戶時間必須達到18個月，且持有資金不得低于50萬元人民幣才能申請參與融資融券交易D.如果融資交易結束時，融資買入的股票價格沒有發(fā)生變化,投資者無需支付融資的貸款利息【答案】C222、下列關于個人投資者的個人狀況對其投資需求的影響表現(xiàn)，說法錯誤的是()。A.擁有穩(wěn)定工作的年輕個人投資者，其風險承受能力較強B.處于失業(yè)狀態(tài)或者即將退休的個人投資者其風險承受能力較弱C.中青年人更具有冒險精神D.隨著年齡的增長，個人投資者的風險承受能力和風險承受意愿遞增【答案】D223、逐筆全額結算方式的主要特點不包括（）A.交收期不早于T+1日B.證券登記結算機構不提供交收擔保C.可以采用貨銀對付或純券過戶等D.資金（證券）的足額以單筆交易【答案】A224、關于賣空交交易，以下表述錯誤的是（）A.融券業(yè)務同樣會放大投資收益率或損失率,如同杠桿一樣增加了投資結果的波動幅度B.用證券沖抵保證金時,對于不同的證券,按照同一折算率進行折算C.賣空交易即融券業(yè)務,指投資者可以向證券公司借入一定數(shù)量的證券賣出,當證券價格下降時再以當時的市場價格買入證券歸還證券公司，自己則得到投資收益D.賣空交易沒有平倉之前，投資者融券賣出所得資金除買證券外，不能用于其他用途【答案】B225、投資本金20萬元，在年復利5.5%情況下，大約需要（）年可使本金達到40萬元。A.13.09B.14.21C.13.5D.14.4【答案】A226、在我國金融市場上，（）銀行間同業(yè)拆借利率是被廣泛采納的貨幣市場基準利率。A.北京B.上海C.廣州D.深圳【答案】B227、在債券到期前的特定時段有權以事先約定的價格將債券回售給發(fā)行人的是（）。A.可交換債券B.可轉換公司債券C.可回售債券D.可贖回債券【答案】C228、以下不屬于現(xiàn)金流量表基本內容的是()。A.投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量B.經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量C.外匯變動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量D.籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量【答案】C229、以下關于零息債券的說法正確的是（）。A.貼現(xiàn)發(fā)行，到期按票面利息償還本金和利息B.貼現(xiàn)發(fā)行，到期按債券面值償還本金和利息C.溢價發(fā)行.到期按票面利息償還本金和利息D.溢價發(fā)行，到期按債券面值償還本金【答案】B230、在()市場上，指令是交易的核心，交易者向自己的經(jīng)紀人下達不同的交易指令，經(jīng)紀人將這些交易指令匯聚到交易系統(tǒng)，交易系統(tǒng)會根據(jù)已經(jīng)設定好的交易規(guī)則撮合交易指令，直至完成交易。A.指令驅動B.報價驅動C.市場驅動D.投資驅動【答案】A231、投資組合管理的反饋由（）和（）組成。A.業(yè)績度量；業(yè)績評估B.監(jiān)控和再平衡；業(yè)績歸因C.監(jiān)控和再平衡；業(yè)績度量D.監(jiān)控和再平衡；業(yè)績評估【答案】D232、單個境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該公司股份總數(shù)的()。A.10%B.15%C.20%D.30%【答案】A233、基金的會計核算對象不包括（）。A.資產(chǎn)損益共同類B.損益類C.資產(chǎn)負債共同類D.負債類【答案】A234、期貨合約具有標準化的特征，在固定場所交易，是（）的替代物。A.抵押品B.遠期合約C.股票D.債券【答案】B235、下列關于所有者權益的觀點中，錯誤的是（）。A.除非發(fā)生減資、清算或分派現(xiàn)金股利，企業(yè)無須償還所有者權益B.企業(yè)清算時，企業(yè)的所有者具有優(yōu)先求償權C.所有者憑借所有者權益能夠參與企業(yè)利潤分配，獲取股息紅利D.盈余公積和未分配利潤統(tǒng)稱為留存收益【答案】B236、商業(yè)票據(jù)的利率較低，通常比銀行優(yōu)惠利率（），比同期國債利率（）。A.高；高B.低；低C.高；低D.低；高【答案】D237、按回購期限劃分，下列哪些屬于我國在交易所掛牌的國債回購天數(shù)（）。A.1、2、3、4、7、14天B.1、2、3、5、14、20天C.1、2、4、15、20、30天D.1、2、7、28、91、180天【答案】A238、下列關于基金資產(chǎn)估值，表述錯誤的是（）。A.基金管理人進行基金估值時，可參考估值工作小組的意見，但不能免除其估值責任B.基金管理人每個工作日對基金資產(chǎn)估值C.基金資產(chǎn)估值的責任人是基金托管人D.基金托管人按基金合同規(guī)定，對管理人計算的基金份額凈值進行復核【答案】C239、常見的資本類型有債權資本和（）。A.債務資本B.權益資本C.收益資本D.其他資本【答案】B240、下列關于影響期權價格因素的表述，不正確的是（）。A.標的資產(chǎn)的價格越低、執(zhí)行價格越高，看漲期權的價格就越高B.對于美式期權和歐式期權來說，有效期越長，期權價格越高C.波動率越大，對期權多頭越有利，期權價格也應越高D.在期權有效期內，標的資產(chǎn)產(chǎn)生的紅利將使看漲期權價格下降，而使看跌期權價格上升【答案】A241、我國證券交易所的設立和解散由（）決定。A.證監(jiān)會B.中國人民銀行C.國家發(fā)展和改革委員會D.國務院【答案】D242、目前，國際上可交易的農(nóng)產(chǎn)品類大宗商品不包括（）A.玉米B.白砂糖C.棕櫚油D.橡膠【答案】D243、關于交易指令在基金公司內部執(zhí)行情況，以下表述錯誤的是（）。A.交易員必須嚴格按照公平交易的原則執(zhí)行交易指令B.交易系統(tǒng)或相關負責人審核投資指令的合法合規(guī)性C.基金經(jīng)理通過交易系統(tǒng)下達交易指令D.交易員收到交易指令后必須馬上執(zhí)行指令【答案】D244、期貨交易清算價即每個營業(yè)日的收盤前（）秒或（）秒內成交的所有交易的價格平均數(shù)。A.30；60B.30；90C.45；60D.45；90【答案】A245、當PMI大于()時，說明經(jīng)濟在發(fā)展，當PMI小于()時，說明經(jīng)濟在衰退。A.50;40B.40;40C.50;50D.40;50【答案】C246、兩筆金額相等的資金，如果發(fā)生在不同的時期。其實際價值量也是不相等的。這是因為（）。A.貨幣具有時間價值B.匯率變動C.投資項目不同D.所有者主觀感受不同【答案】A247、以下不屬于QDII基金投資范圍的是（）。A.住房按揭支持證券B.可轉換債券C.遠期合約D.房地產(chǎn)抵押按揭【答案】D248、以下不屬于CFA提出了最佳執(zhí)行的實施框架中包含的是（）。A.過程B.披露C.記錄D.目的【答案】D249、自2015年9月起，該企業(yè)經(jīng)營狀況持續(xù)惡化，評級機構一再下調其評級，2016年10月，由于重大經(jīng)營決策的錯誤，標準普爾公司將其評價降至BBB-，如果其他條件不變，此時該債券到期收益率最有可能（）。A.上升B.不變C.無法確定D.下降【答案】A250、以下關于有效前沿的說法中錯誤的是（）。A.是從全局最小方差開始的最小方差前沿的上半部分B.是能夠達到的最優(yōu)的投資組合的集合C.位于所有資產(chǎn)和資產(chǎn)組合的左上方D.有效前沿上的投資組合是不完全分散化的投資組合【答案】D251、（）假定投資組合中各種風險因素的變化服從特定的分布（通常為正態(tài)分布），然后通過歷史數(shù)據(jù)分析和估計該風險因素收益分布的方差—協(xié)方差、相關系數(shù)等。A.歷史模擬法B.方差—協(xié)方差法C.壓力測試法D.蒙特卡洛模擬法【答案】B252、（）是境內具有法人資格的非金融企業(yè)發(fā)行的，僅在銀行間債券市場上流通的短期債務工具。A.短期政府債券B.短期融資券C.回購協(xié)議D.銀行承兌匯票【答案】B253、下列不屬于可轉換債券的基本要素的是（）。A.贖回條款B.轉換期限C.市場利率D.回售條款【答案】C254、市場上交易的期權價格所蘊含的波動率是()。A.歷史波動率B.價格波動率C.隱含波動率D.數(shù)據(jù)波動率【答案】C255、如果當前1年和2年的即期利率分別為7%和8%，那么隱含1年到2年遠期利率為（）A.7.5%B.9%C.15%D.1%【答案】B256、下列不屬于常用的財務杠桿比率的是()。A.資產(chǎn)負債率B.權益乘數(shù)和負債權益比C.利息倍數(shù)D.資產(chǎn)收益率【答案】D257、使用內在價值法對股票進行估值，不同的現(xiàn)金流決定了不同的現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型，股利貼現(xiàn)模型（DDM)采用的現(xiàn)金流是（）A.留存收益B.權益自由現(xiàn)金流C.現(xiàn)金股利D.企業(yè)自由現(xiàn)金流【答案】C258、對于優(yōu)先股而言，以下說法正確的是（）。A.優(yōu)先股的股息率是固定的，因此是固定收益證券B.當公司經(jīng)營不善時，優(yōu)先股和普通股一樣具有表決權C.優(yōu)先翻有股權和債權雙重屬性D.雖然優(yōu)秀股在發(fā)行時約定了股息率，但公司當年弓損時董事會可以決定調整【答案】C259、期貨保證金制度中，繳納資金的比例通常在（）。A.3%～5%B.1%～3%C.5%～10%D.5%～15%【答案】C260、（）是指金融機構之間以貨幣借貸方式進行短期資金融通的行為。A.回購協(xié)議B.同業(yè)拆借C.金融借貨D.商業(yè)票據(jù)【答案】B261、某投資者對選擇私募股權投資品種的下列分析正確的是（）。A.風險投資的投資品種風險比較高，因此，長期預期收益率也會比較差B.私募股權投資的主要退出方式是企業(yè)清算C.私募股權投資比較適合短期投資D.成長權益的投資品種主要投資于具備成熟商業(yè)模式和穩(wěn)定客戶群體的企業(yè)股權【答案】D262、下列不屬于貨幣市場工具的是（）。A.銀行回購協(xié)議B.銀行承兌匯票C.短期國債D.股票【答案】D263、證券的市場價格是由市場()所決定的。A.供求關系B.內在價值C.市場價值D.預期價格【答案】A264、基金公司的投資管理能力直接影響到（）的投資收益。A.托管