2019-2025年基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識能力檢測試卷A卷附答案

單選題（共1500題）1、已知某證券的β系數(shù)等于1。則表明該證券（）。A.無風(fēng)險(xiǎn)B.有非常低的風(fēng)險(xiǎn)C.與整個(gè)證券市場平均風(fēng)險(xiǎn)一致D.與整個(gè)證券市場平均風(fēng)險(xiǎn)大1倍【答案】C2、同業(yè)拆借的利息是按（）結(jié)算的。A.分鐘B.小時(shí)C.日D.月【答案】C3、基金產(chǎn)品托管費(fèi)的計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)為（）。A.按資產(chǎn)規(guī)模的一定比例B.按投資收益的一定比例C.投資產(chǎn)總值的一定比例D.資產(chǎn)凈值一定比例【答案】D4、目前，我國基金會計(jì)核算已經(jīng)細(xì)化到()。A.每日B.年度C.季度D.每月【答案】A5、當(dāng)股票的市場價(jià)格高于買入價(jià)格時(shí)，股票持有者賣出股票就可以賺取差價(jià)收益，這種差價(jià)收益稱為（）。A.資本利得B.紅利C.股息D.利差【答案】A6、關(guān)于遠(yuǎn)期利率，以下說法錯(cuò)誤的是()。A.是利率衍生品的定價(jià)依據(jù)B.可以預(yù)示市場對未來利率走勢的期望C.是計(jì)算貼現(xiàn)因子的依據(jù)D.是中央銀行制定貨幣政策的參考工具【答案】C7、一般票據(jù)的貼現(xiàn)不超過（），貼現(xiàn)期從貼現(xiàn)日起計(jì)算至票據(jù)到期日。A.5個(gè)月B.6個(gè)月C.1年D.2年【答案】B8、某付息國債面值為100元，票面利率8%,市場利率為5%,期限為2年，每年付息一次，該債券內(nèi)在價(jià)值為（）A.100.85B.108.85C.90.85D.105.58【答案】D9、下列關(guān)于主動投資的說法，錯(cuò)誤的是()。A.在非完全有效的市場上，主動投資策略收益主要來自主動投資者比其他大多數(shù)投資者擁有更好的信息和主動投資者能夠更高效地使用信息并通過積極交易產(chǎn)生回報(bào)B.主動投資者常常采用基本面分析和技術(shù)分析方法C.主動投資的目標(biāo)是穩(wěn)定主動收益，縮小主動風(fēng)險(xiǎn)，提高信息比率D.主動投資收益=證券組合真實(shí)收益-基準(zhǔn)組合收益【答案】C10、下列免征營業(yè)稅的收入有（）A.金融機(jī)構(gòu)買賣基金份額的差價(jià)收入B.金融機(jī)構(gòu)買賣基金的差價(jià)收入C.基金管理人運(yùn)用基金買賣股票、債券的差價(jià)收入D.基金管理人、基金托管人從事基金管理活動取得的收入【答案】C11、下列關(guān)于封閉式基金的利潤分配的說法，錯(cuò)誤的是()。A.封閉式基金的收益分配，每年不得少于一次B.封閉式基金年度收益分配比例不得高于基金年度可供分配利潤的90%C.基金收益分配后基金份額凈值不得低于面值D.封閉式基金只能采用現(xiàn)金分紅【答案】B12、對于股票型基金業(yè)內(nèi)比較常用的業(yè)績歸因方法是（）方法A.BrinsonB.DuPontAnalysisC.EV/EBITDAD.OmdanentalanalysisB為杜邦分析法。C為企業(yè)價(jià)值倍數(shù)。【答案】A13、關(guān)于均值、中位數(shù)與分位數(shù)，以下說法錯(cuò)誤的是（）。A.有些時(shí)候，一組數(shù)據(jù)的均值與中位數(shù)相同B.對于一組數(shù)據(jù)來說，中位數(shù)就是大小處于正中間位置的那個(gè)數(shù)據(jù)C.對隨機(jī)變量來說，它的中位數(shù)就是上50％分位數(shù)D.在投資管理領(lǐng)域中，均值經(jīng)常被用來作為評價(jià)基金經(jīng)理業(yè)績的基準(zhǔn)【答案】D14、下列關(guān)于商業(yè)票據(jù)特點(diǎn)的表述中，正確的是（）。A.面額較大B.利率較高，通常比銀行優(yōu)惠利率低，比同期國債利率高C.只有二級市場，沒有明確的一級市場D.利率較低，通常比銀行優(yōu)惠利率高，比同期國債利率低【答案】A15、2002年11月5日，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，中國證監(jiān)會和中國人民銀行發(fā)布了《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理暫行辦法》，并于()正式實(shí)施。A.發(fā)布之日起B(yǎng).發(fā)布當(dāng)月起C.當(dāng)年12月1日起D.次年1月1日起【答案】C16、同業(yè)拆借是指（）以貨幣借貸方式進(jìn)行短期資金融通的行為。A.金融機(jī)構(gòu)之間B.非金融機(jī)構(gòu)之間C.證券交易所之間D.企業(yè)之間【答案】A17、如果基金的平均市盈率、平均市凈率小于市場指數(shù)的市盈率和市凈率，可以認(rèn)為該股票型基金屬于（）。A.潛力型基金B(yǎng).價(jià)值型基金C.成長型基金D.大盤股基金【答案】B18、作為封閉式基金的分紅條款，以下不符合《公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》規(guī)定的是()A.投資者可以選擇現(xiàn)金分紅或者紅利再投資B.分紅比例不低于年度可分配利潤的90%C.每年至少分紅一次D.基金分紅后單位凈值不低于面值【答案】A19、（）是由發(fā)行公司委托存券銀行發(fā)行的。A.全球存托憑證B.美國存托憑證C.無擔(dān)保的存托憑證D.有擔(dān)保的存托憑證【答案】D20、無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益率是資金投資于某項(xiàng)（）的投資對象而獲得收益率。A.低風(fēng)險(xiǎn)B.高風(fēng)險(xiǎn)C.沒有風(fēng)險(xiǎn)D.以上三種均有可能【答案】C21、上海證券交易所接受大宗交易的時(shí)間為每個(gè)交易日的（）。A.9:15-11:30、13:00-15:00B.9:15-11:30、13:00-15:30C.9:00-11:30、13:00-15:00D.9:30-11:30、13:00-15:30【答案】D22、跟蹤偏離度=（）。A.證券組合的真實(shí)收益率+基準(zhǔn)組合的收益率B.證券組合的真實(shí)收益率/基準(zhǔn)組合的收益率C.證券組合的真實(shí)收益率*基準(zhǔn)組合的收益率D.證券組合的真實(shí)收益率-基準(zhǔn)組合的收益率【答案】D23、貨幣市場工具有（）特點(diǎn)A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】D24、()是投資者在委托買賣證券成交后按成交金額的一定比例支付的費(fèi)用。A.傭金B(yǎng).印花稅C.過戶費(fèi)D.交易經(jīng)手費(fèi)【答案】A25、下列各類金融資產(chǎn)中，貨幣市場工具不包括（）。A.銀行承兌匯票B.中央銀行票據(jù)C.3年期國債D.回購協(xié)議【答案】C26、假設(shè)通貨膨脹比較嚴(yán)重，預(yù)計(jì)政府將加息，并將導(dǎo)致貨幣供給緊縮，股市短期內(nèi)資金面緊張，如果投資組合資金只能在上述三只基金內(nèi)進(jìn)行比例調(diào)整，且保持股票和債券基金的總體比例不變，那么理論上以下描述正確的是（）。A.降低F股票基金的占比，建議H債券基金加長久期B.降低F股票基金的占比，建議H債券基金降低久期C.提高F股票基金的占比,建議H債券基金加長久期D.提高F股票基金的占比,建議H債券基金降低久期【答案】B27、假設(shè)某投資者在2013年12月31日，買入1股A公司股票，價(jià)格為100元，2014年12月31日，A公司發(fā)放3元分紅，同時(shí)其股價(jià)為105元，那么該區(qū)間資產(chǎn)回報(bào)率為（）。A.5%B.2%C.3%D.8%【答案】D28、以下不屬于基本的衍生工具的是（）。A.遠(yuǎn)期合約B.期貨合約C.互換合約D.結(jié)構(gòu)化金融衍生工具【答案】D29、以下四種債券中,信用風(fēng)險(xiǎn)最小的債券是（）。A.招商證券股份有限公司2015年度第十期短期融資券B.2014年大慶市城市建設(shè)投資開發(fā)有限公司公司債券C.2013年記賬式附息（二十四期）國債D.中國進(jìn)出口銀行2013年第六期金融債券【答案】C30、（）是資金成本的主要決定因素。A.預(yù)算赤字B.通貨膨脹C.利率D.匯率【答案】C31、某2年期債券面值100元，票面利率為5%,每年付息，現(xiàn)在的市場收益率為6%,市場價(jià)格98.17元，則其麥考利期是（）。A.1年B.2年C.1.95年D.2.05年【答案】C32、下列關(guān)于另類投資的缺點(diǎn)，說法錯(cuò)誤的是（）。A.信息透明度高B.缺乏監(jiān)管C.流動性較差D.估值難度大【答案】A33、以下哪一主體可以作為基金的基金會計(jì)責(zé)任方（）。A.基金代銷機(jī)構(gòu)B.基金托管人C.基金管理公司D.基金份額持有人【答案】C34、下列關(guān)于回購協(xié)議的表述，錯(cuò)誤的是（）。A.回購協(xié)議是指資金需求方在出售證券的同時(shí)與證券的購買方約定在一定期限后按約定價(jià)格購回所賣證券的交易行為B.由于買斷式回購歷史很長，回購市場目前以買斷式回購為主要交易品種C.按回購期限劃分，我國在交易所掛牌的國債回購可以分為1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天和182天D.本質(zhì)上，回購協(xié)議是一種證券抵押貸款，抵押品以國債為主【答案】B35、在沒有異常的情況下，中位數(shù)和均值中，評價(jià)結(jié)果更合理和貼近實(shí)際的是()。A.均值B.不確定C.無區(qū)別D.中位數(shù)【答案】D36、（）是期貨交易最大的特征。A.保證金B(yǎng).交割C.對沖平倉D.盯市【答案】D37、投資者將選擇并持有有效的投資組合，即那些在給定的風(fēng)險(xiǎn)水平下使得期望收益最大化的投資組合，或那些在給定的期望收益率上使得風(fēng)險(xiǎn)最小化的投資組合，這種說法（）。A.錯(cuò)誤B.正確C.部分正確D.部分錯(cuò)誤【答案】B38、銀行間債券市場交易以（）方式進(jìn)行。A.詢價(jià)B.投標(biāo)C.競價(jià)D.定價(jià)【答案】A39、現(xiàn)階段銀行間債券市場債券結(jié)算的主要方式是（）oA.券款對付B.見款付券C.見券付款D.純?nèi)^戶【答案】A40、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VaR）的考察區(qū)間一般為（）。A.長期，一般為十年以上B.中長期，一般為一年或數(shù)年C.中期，一般為幾個(gè)月至一年D.短期，一般為一天、一周或幾周【答案】D41、關(guān)于收益率曲線的說法正確的是（）。A.收益率曲線以收益率為橫坐標(biāo)，以期限為縱坐標(biāo)B.短期收益率一般比長期收益率更富有變化性C.收益率曲線一般向下傾斜D.當(dāng)利率整體水平較高時(shí)，收益率曲線回呈現(xiàn)向上傾斜形狀。【答案】B42、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的對象是（）。A.企業(yè)的各項(xiàng)基本活動B.企業(yè)的經(jīng)營治動C.企業(yè)的投資活動D.企業(yè)的籌資治動【答案】A43、遠(yuǎn)期交易從成交日至結(jié)算日的期限（含成交日不含結(jié)算日）由交易雙方確定，但最長不得超過（）天。A.60B.90C.365D.730【答案】C44、關(guān)于中央銀行票據(jù)，以下表述正確的是()A.央票分為普通央行票據(jù)和專項(xiàng)央行票據(jù)B.中國人民銀行與商業(yè)銀行的票據(jù)交易不改變商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金的數(shù)量C.央票市場的參與主體有中國人民銀行、各金融機(jī)構(gòu)和經(jīng)過特許的個(gè)人投資者D.央票以6月期以下為主【答案】A45、可轉(zhuǎn)換債券的（）來自債券利息收入。A.純粹債券價(jià)值B.轉(zhuǎn)換權(quán)利價(jià)值C.票面利率D.轉(zhuǎn)換價(jià)格【答案】A46、沒有到期期限，無須歸還股本，可獲得固定股息，但一般情況不得享有表決權(quán)的證券是（）。A.權(quán)證B.存托憑證C.普通股D.優(yōu)先股【答案】D47、關(guān)于期貨合約，以下表述錯(cuò)誤的是（）A.金融期貨合約的交割大多采用現(xiàn)金結(jié)算B.盯市制度對保證期貨合約的履行非常重要C.期貨合約是非標(biāo)準(zhǔn)化合約D.投機(jī)者是期貨市場的重要組成部分【答案】C48、()在報(bào)價(jià)驅(qū)動市場中處于關(guān)鍵性地位。A.保薦人B.托管人C.做市商D.經(jīng)紀(jì)人【答案】C49、目前，我國貨幣基金的管理費(fèi)率為（）A.0.25％B.0.33％C.1.50％D.0.10％【答案】B50、下列關(guān)于“資產(chǎn)負(fù)債表”的表述，其正確的有（）。A.它反映一定時(shí)期內(nèi)財(cái)務(wù)成果的報(bào)表B.它是一張損益報(bào)表C.它是根據(jù)“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)”等式編制的D.流動資產(chǎn)排在左方；非流動資產(chǎn)排在右方【答案】C51、李先生擬在5年后用200000元購買一輛車，銀行年復(fù)利率為12%,李先生現(xiàn)在應(yīng)存入銀行（）元。A.120000B.134320C.113485D.150000【答案】C52、下列各項(xiàng)不屬于金融期貨交易制度的是（）。A.盯市制度B.連續(xù)交易制度C.對沖平倉制度D.保證金制度【答案】B53、交易員的職責(zé)不包括（）。A.執(zhí)行基金經(jīng)理制定的交易指令B.向基金經(jīng)理及時(shí)反饋市場信息C.及時(shí)在市場異動中作出決策D.以對投資有利的價(jià)格進(jìn)行證券交易【答案】C54、上海證券交易所規(guī)定的維持擔(dān)保比例下限為（）。A.100%B.50%C.130%D.150%【答案】C55、（）是在公司用于投資、營運(yùn)資金和債務(wù)融資成本之后可以被股東利用的現(xiàn)金流，是公司支付所有營運(yùn)費(fèi)用、再投資支出以及所得稅和凈債務(wù)后可分配給公司股東的剩余現(xiàn)金流量。A.股利貼現(xiàn)模型B.股權(quán)資本自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型C.自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型D.超額收益貼現(xiàn)模型【答案】B56、黃金ETF投資的黃金現(xiàn)貨實(shí)盤合約按估值日金交所的（）估值，估值日無交易的，以（）估值。A.當(dāng)日收盤價(jià)；最近結(jié)算價(jià)B.當(dāng)日結(jié)算價(jià)；最近收盤價(jià)C.當(dāng)日結(jié)算價(jià)；最近結(jié)算價(jià)D.當(dāng)日收盤價(jià)；最近收盤價(jià)【答案】D57、個(gè)人投資者從基金分配中獲得的下列收入，目前需要征收個(gè)人所得稅的是（）A.買賣股票差價(jià)收入B.股利收入C.定期存款利息收入D.國債利息收入【答案】B58、()是指在一定程度上無法通過一定范圍內(nèi)的分散化投資來降低的風(fēng)險(xiǎn)。A.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)B.市場風(fēng)險(xiǎn)C.政策風(fēng)險(xiǎn)D.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)【答案】A59、關(guān)于證券投資基金損益結(jié)轉(zhuǎn)的表述，錯(cuò)誤的是（）。A.債券基金一般逐日結(jié)轉(zhuǎn)損益B.債券基金一般在月末結(jié)轉(zhuǎn)當(dāng)期損益C.貨幣市場基金一般逐日結(jié)轉(zhuǎn)損益D.股票基金一般在月末結(jié)轉(zhuǎn)當(dāng)期損益【答案】A60、以下屬于風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)系數(shù)的優(yōu)勢的是（）。A.在應(yīng)用系數(shù)進(jìn)行投資組合對比時(shí)，不需要注意所使用的數(shù)據(jù)的時(shí)間區(qū)間B.β系數(shù)不會隨著計(jì)算所使用的歷史時(shí)間區(qū)間的變化而變化C.β系數(shù)既可以用來衡量投資組合相對基準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)水平，又可以用來比較兩個(gè)投資組合的風(fēng)險(xiǎn)水平D.當(dāng)投資組合中加入一只新上市股票時(shí)，β系數(shù)可以反映這個(gè)新的變化【答案】C61、以下投資策略中，不屬于量化策略的是()。A.多因子策略B.量化紅利策略C.固定比例投資組合保險(xiǎn)策略D.量化阿爾法策略【答案】C62、()在交易中執(zhí)行投資者的指令。A.保薦人B.托管人C.做市商D.經(jīng)紀(jì)人【答案】D63、關(guān)于交易所的交易時(shí)間，說法錯(cuò)誤的是（）。A.期貨合約的交易時(shí)間是固定的B.一般每周營業(yè)4天，周五、周六、周日及國家法定節(jié)假日休息C.每個(gè)交易所對交易時(shí)間都有嚴(yán)格的規(guī)定D.各交易品種的交易時(shí)間也可以不同，由交易所安排【答案】B64、劉先生3月1日買入A股票1000股，共支付8000元，5月13日改股票公積金轉(zhuǎn)增股本10股送1股，10月13日發(fā)放股利0.1元/股，年末股價(jià)是9.9元，持有該股票的收益率是（）。A.9.90%B.0C.37.50%D.-1%【答案】C65、下列關(guān)于權(quán)證的分類中，錯(cuò)誤的是（）。A.按照持有人權(quán)利的性質(zhì)分類，權(quán)證可分為認(rèn)購權(quán)證和認(rèn)沽權(quán)證B.按行權(quán)時(shí)間分類，權(quán)證可分為美式權(quán)證、歐式權(quán)證、百慕大式權(quán)證等C.按基礎(chǔ)資產(chǎn)的來源分類，權(quán)證可分為認(rèn)股權(quán)證和備兌權(quán)證D.按基礎(chǔ)資產(chǎn)的來源分類，權(quán)證可分為股權(quán)類權(quán)證、債權(quán)類權(quán)證及其他權(quán)證【答案】D66、投資期限越長，則投資者對()的要求越低。A.利率B.收益C.期限D(zhuǎn).流動性【答案】D67、關(guān)于中外合資基金管理公司的境外股東應(yīng)當(dāng)具備的條件，說法不正確的是（）。A.依其所在國家或者地區(qū)法律設(shè)立，最近3年沒有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)或者司法機(jī)關(guān)的處罰B.實(shí)繳資本不少于5億元人民幣的等值可自由兌換貨幣C.所在國家或者地區(qū)具有完善的證券法律和監(jiān)管制度D.合法存續(xù)并具有金融資產(chǎn)管理經(jīng)驗(yàn)【答案】B68、全球另類投資管理百強(qiáng)企業(yè)的資產(chǎn)首要投資對象仍然是（）。A.私募股權(quán)投資B.大宗商品C.房地產(chǎn)D.對沖基金【答案】C69、張大爺在周五成功申購了某場外貨幣市場基金，又在下周四成功贖回了該基金，除周六日外沒有法定節(jié)假日，張大爺可以享受收益的天數(shù)是（）天。A.5B.6C.4D.7【答案】C70、封閉式基金的利潤分配，每年不得少于（）次。A.一B.二C.三D.四【答案】A71、（）是指除了信用登記不同外，其他條件全部相同兩種債券收益率的差額。A.信用評級B.信用利差C.債券評級D.債券利差【答案】B72、大宗商品衍生工具不包括（）。A.遠(yuǎn)期合約B.期貨合約C.期權(quán)合約D.現(xiàn)貨交易【答案】D73、一般而言，下列債券按其信用風(fēng)險(xiǎn)依次從低到高排列的是（）。A.政府債券、公司債券、金融債券B.金融債券、公司債券、政府債券C.政府債券、金融債券、公司債券D.金融債券、政府債券、公司債券【答案】C74、以下關(guān)于股票型基金風(fēng)險(xiǎn)的說法錯(cuò)誤的是（）。A.股票型基金通過設(shè)置個(gè)股最高比例控制個(gè)股風(fēng)險(xiǎn)B.股票型基金的凈值增長率差別不大C.股票型基金可以通過分散投資降低非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)D.股票型基金風(fēng)險(xiǎn)高于混合型、貨幣型基金風(fēng)險(xiǎn)【答案】B75、下列選項(xiàng)中屬于顯性成本的是（）。A.機(jī)會成本B.傭金C.沖擊成本D.買賣價(jià)差【答案】B76、基金會計(jì)則以（）為會計(jì)核算主體。A.證券投資基金B(yǎng).基金管理人C.基金托管人D.基金持有人【答案】A77、關(guān)于相關(guān)系數(shù)，以下說法錯(cuò)誤的是（）。A.相關(guān)系數(shù)總處于－1和1之間（含－1和1）B.相關(guān)系數(shù)為－1的兩組數(shù)據(jù)完全負(fù)相關(guān)C.相關(guān)系數(shù)可以是正數(shù)也可以是負(fù)數(shù)D.相關(guān)系數(shù)取值在－1和1之間，但不能為0【答案】D78、QDII基金份額凈值應(yīng)當(dāng)在估值日后（）個(gè)工作日內(nèi)披露。A.1B.2C.3D.5【答案】B79、關(guān)于債券利率風(fēng)險(xiǎn)的描述，以下錯(cuò)誤的是（）。A.浮動利率債券在市場利率下行的環(huán)境中具有較低的利率風(fēng)險(xiǎn)B.利率風(fēng)險(xiǎn)是指利率變動引起債券價(jià)格波動的風(fēng)險(xiǎn)C.債券的價(jià)格與利率呈反向變動關(guān)系D.浮動利率債券的利息在支付日根據(jù)當(dāng)前基準(zhǔn)利率重新設(shè)定【答案】A80、下列關(guān)于下行風(fēng)險(xiǎn)說法錯(cuò)誤的是（）。A.下行風(fēng)險(xiǎn)是投資可能出現(xiàn)的最壞的情況，也是投資者可能需要承擔(dān)的損失B.根據(jù)CFA協(xié)會的定義，最大回撤是從資產(chǎn)最高價(jià)格到接下來最低價(jià)格的損失C.投資的期限越短，最大撤回指標(biāo)就越不利，因此在不同的基金之間使用該指標(biāo)的時(shí)候，應(yīng)盡量控制在同一個(gè)評估期間D.從基金經(jīng)理的角度看，來自于客戶的收入是其主要的收入來源，失去客戶是致命的損失【答案】C81、以下不屬于現(xiàn)金流量表基本內(nèi)容的是()。A.投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量B.經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量C.外匯變動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量D.籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量【答案】C82、國際證監(jiān)會組織成立于（）年。A.1982B.1983C.1985D.1988【答案】B83、下列關(guān)于衍生工具的論述，錯(cuò)誤的是()A.期權(quán)合約的賣方有權(quán)利但沒有義務(wù)去執(zhí)行合約B.遠(yuǎn)期合約是非標(biāo)準(zhǔn)化合約，是由交易雙方通過談判后簽署C.所有的金融衍生工具都可以由遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約和互換合約這四種基本的衍生工具構(gòu)造出來D.期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化合約【答案】A84、以下不屬于基金公司投資決策委員會職責(zé)的是（）。A.審定公司投資管理制度的業(yè)務(wù)流程B.確定不同管理級別的操作權(quán)限C.對基金公司重大投資活動進(jìn)行管理D.制定投資組合具體方案【答案】D85、以下關(guān)于基金資產(chǎn)估值，表述錯(cuò)誤的是（）。A.基金管理人進(jìn)行基金估值，可參考估值小組的意見，但不能免除其估值責(zé)任B.基金托管人按基金合同規(guī)定，對管理人計(jì)算的基金份額凈值進(jìn)行復(fù)核C.基金托管人根據(jù)確認(rèn)的基金份額凈值計(jì)算申購贖回?cái)?shù)額D.基金管理人每個(gè)工作日對基金資產(chǎn)估值【答案】C86、不屬于所得免疫策略的是（）。A.現(xiàn)金配比策略B.價(jià)格免疫策略C.久期配比策略D.水平配比策略【答案】B87、基金N與基金M具有相同的標(biāo)準(zhǔn)差，基金N的平均收益率是基金M的兩倍，基金N的夏普指數(shù)（）。A.是基金M的兩倍B.小于基金祕的兩倍C.大于基金M的兩倍D.等于基金M的夏普指數(shù)【答案】C88、以下屬于進(jìn)行資產(chǎn)配置主要考慮的因素的是（）。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅤD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ【答案】A89、大宗商品的分類不包括()。A.能源類B.基礎(chǔ)原材料類C.黃金D.農(nóng)產(chǎn)品【答案】C90、投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力取決于投資者的境況，不包括()。A.資產(chǎn)負(fù)債狀況B.現(xiàn)金流入情況C.投資期限D(zhuǎn).投資者風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度【答案】D91、（）即一切可公開獲得的有關(guān)公司財(cái)務(wù)及其發(fā)展前景等方面的信息。A.歷史信息B.公開可得信息C.內(nèi)部信息D.內(nèi)幕信息【答案】B92、以下關(guān)于房產(chǎn)投資信托基金，說法正確的是（）。A.信息不對稱程度對于其他房地產(chǎn)投資工具低的多B.收益波動幅度大，抗通脹能力差C.風(fēng)險(xiǎn)大，收益局D.不能在二級市場進(jìn)行交易，變現(xiàn)能力差【答案】A93、我國開放式基金每（）估值，并于（）公告基金份額凈值。A.交易日，次日B.周;次周C.月;當(dāng)日D.月;次日【答案】A94、我們將一個(gè)能取得多個(gè)可能值的數(shù)值變量X稱為（）。A.靜態(tài)變量B.隨機(jī)變量C.非隨機(jī)變量D.動態(tài)變量【答案】B95、關(guān)于預(yù)期損失，以下說法錯(cuò)誤的是（）。A.預(yù)期損失也被稱為條件風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值度或條件尾部期望或尾部損失B.預(yù)期損失是指在給定的時(shí)間區(qū)間和置信區(qū)間內(nèi)，投資組合損失的期望值C.預(yù)期損失由于其在尾部風(fēng)險(xiǎn)度量及次可加性等方面的優(yōu)勢，越來越受到金融行業(yè)及監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重視D.預(yù)期損失是指在利率、匯率等市場因素發(fā)生變化時(shí)，投資組合損失的期望值【答案】D96、債券投資面臨的風(fēng)險(xiǎn)不包括()。A.再投資風(fēng)險(xiǎn)B.流動性風(fēng)險(xiǎn)C.通脹風(fēng)險(xiǎn)D.管理風(fēng)險(xiǎn)【答案】D97、()是最直接也是最簡明的大宗商品投資方式。A.購買資源B.購買大宗商品C.投資大宗商品衍生工具D.投資大宗商品的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品【答案】B98、（）是目前全球最大的UCITS基金注冊地。A.美國B.盧森堡C.英國D.法國【答案】B99、通常情況下，再融資發(fā)行的股票會使流通股股份增加（）。因此原有股東若在再融資時(shí)未增購股票的話，新增股票會稀釋老股東的持股比例。A.5％～10％B.5％～15％C.5％～20％D.5％～25％【答案】C100、以下不屬于影響到期收益率的影響因素的是（）A.再投資收益率B.利率期限結(jié)構(gòu)C.債券市場價(jià)格D.計(jì)息方式【答案】B101、某基金近三年來累計(jì)收益率為26%，那么應(yīng)用幾何平均收益率計(jì)算的該基金的年平均收益率是（）。A.5.37%B.7.25%C.8.01%D.9.11%【答案】C102、（）則描述了單個(gè)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)與市場風(fēng)險(xiǎn)之間的函數(shù)關(guān)系。A.證券市場線B.資本市場線C.投資組合D.資本資產(chǎn)定價(jià)模型【答案】A103、以下關(guān)于詹森α說法不正確的是（）。A.詹森α是在CAPM上發(fā)展出的一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整差異衡量指標(biāo)B.若αp=0，則說明基金組合的收益率與處于相同風(fēng)險(xiǎn)水平的被動組合的收益率不存在顯著差異C.當(dāng)ap>0時(shí)，說明基金表現(xiàn)要優(yōu)于市場指數(shù)表現(xiàn)D.當(dāng)ap>0時(shí)，說明基金表現(xiàn)要弱于市場指數(shù)表現(xiàn)【答案】D104、從一般意義上講，（）是為了滿足投資者風(fēng)險(xiǎn)與收益目標(biāo)所做的長期資產(chǎn)的配比；是根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，對資產(chǎn)做出一種事前的、整體性的、最能滿足投資者需求的規(guī)劃和安排。A.行業(yè)風(fēng)格配置B.全球資產(chǎn)配置C.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置D.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置【答案】C105、關(guān)于主動投資，以下表述正確的是（）A.主動投資在強(qiáng)有效市場下較被動投資更能體現(xiàn)價(jià)值B.主動投資經(jīng)理擴(kuò)展投資機(jī)會往往能增加投資機(jī)會的使用C.主動投資的業(yè)績?nèi)Q于投資者使用信息的能力，與其掌握的投資機(jī)會的個(gè)激無關(guān)D.合理價(jià)格下的成長策略是主動投資策略的一種【答案】D106、某企業(yè)2015年凈利潤10億元，銷售利潤率20%，則該企業(yè)的銷售收入是（）億元。A.50B.10C.8D.2【答案】A107、關(guān)于跟蹤誤差與主動此重。以下表述正確的是（）。A.跟蹤誤差與主動比重都是相對于業(yè)績比較基準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，跟蹤誤差反映投資組合與基準(zhǔn)組合持倉的差異。主動比重反映投資組合真實(shí)收益率與基準(zhǔn)收益率的偏離度B.跟蹤誤差是相對于業(yè)績比較基準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，而主動比重是相對于投資組合歷史持倉的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)C.跟蹤誤差是反映投資對象對市場敏感度的指標(biāo)，主動比重是相對于業(yè)績比較基準(zhǔn)的相對風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)D.跟蹤誤差與主動比重都是相對于業(yè)績比較基準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，跟蹤誤差反映投資組合與基準(zhǔn)組合持倉的差異【答案】B108、下列關(guān)于期貨合約交割等級的說法中，錯(cuò)誤的是（）。A.許多期貨交易所都允許在實(shí)物交割時(shí)，實(shí)際交割的商品的質(zhì)量等級與合約規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)交割等級可能有所差別B.為保證期貨交易的順利進(jìn)行，替代品的質(zhì)量等級和品種一般也由證券交易所規(guī)定C.交貨人用交易所認(rèn)可的替代品代替標(biāo)準(zhǔn)品進(jìn)行實(shí)物交割時(shí)，收貨人不能拒收D.用替代品進(jìn)行實(shí)物交割時(shí)，價(jià)格需要升水或貼水【答案】B109、如果X的取值無法一一列出，可以遍取某個(gè)區(qū)間的任意數(shù)值，則稱為（）。A.連續(xù)型隨機(jī)變量B.分布型隨機(jī)變量C.離散型隨機(jī)變量D.中斷型隨機(jī)變量【答案】A110、下列關(guān)于RQFII投資情況的相關(guān)內(nèi)容說法正確的是（）。A.在各類RQFII機(jī)構(gòu)中，基金系RQFII機(jī)構(gòu)成為主力B.南方東英資產(chǎn)已成為目前最大的RQFII管理機(jī)構(gòu)C.“嘉實(shí)滬深300中囯A股ETF”在紐約交易所上市，成為首只在美國上市的直接投資于中國A股的實(shí)物ETFD.2013年11月，嘉實(shí)國際聯(lián)合德意志資產(chǎn)及財(cái)富管理公司合作在盧森堡發(fā)行了投資于中國A股的ETF，成為歐洲的首只RQFII產(chǎn)品【答案】D111、關(guān)于買空交易，以下表述錯(cuò)誤的是（）。A.目前，上海證券交易所規(guī)定融資融券保證金比例不得低于50%B.維持擔(dān)保比例的計(jì)算公式為（現(xiàn)金+信用證券賬戶內(nèi)證券市值總和）/(融資買入金額+融券賣出證券數(shù)量x當(dāng)前市價(jià)+利息及費(fèi)用總和）C.融資交易結(jié)束時(shí)，該公司股票價(jià)格沒有發(fā)生變化，投資者無需支付融資的貸款利息D.融資即投資者借入資金購買證券，也叫買空交易【答案】C112、關(guān)于債券的當(dāng)期收益率，以下表述正確的是（）。A.債券的年利息收入與債券的到期收益的比率B.債券的年息收入與債券面值的比率C.債券的年息收入與債券的內(nèi)在價(jià)值的比率D.債券的年息收入與當(dāng)前的債券市場價(jià)格的比率【答案】D113、（）是債券發(fā)行和買賣交易的場所，將需要資金的政府機(jī)構(gòu)或公司與資金盈余的投資者聯(lián)系起來。A.債券發(fā)行人B.債券市場C.債券承銷商D.債券持有者【答案】B114、下列風(fēng)險(xiǎn)中屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的是（）A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ【答案】A115、基金N與基金M具有相同的標(biāo)準(zhǔn)差，基金N的平均收益率是基金M的兩倍，基金N的夏普指數(shù)()。A.是基金M的兩倍B.小于基金祕的兩倍C.大于基金M的兩倍D.等于基金M的夏普指數(shù)【答案】C116、下列費(fèi)用中，不屬于在基金管理過程中發(fā)生的是（）。A.基金管理費(fèi)B.基金贖回費(fèi)C.基金托管費(fèi)D.持有人大會費(fèi)用【答案】B117、可轉(zhuǎn)換債券面值為100元，轉(zhuǎn)換比例為2.5，則轉(zhuǎn)換價(jià)格為（）元。A.400B.25C.40D.250【答案】C118、關(guān)于凸性以下說法錯(cuò)誤的是（）。A.價(jià)格收益率曲線是債券價(jià)格變動與到期收溢之間的關(guān)系。B.凸度是衡量價(jià)格收益率曲線彎曲程度的指標(biāo)。C.價(jià)格收益率曲線越彎曲，凸度越小。D.價(jià)格收益率曲線上的斜率變化就是凸度。【答案】C119、關(guān)于基金資產(chǎn)估值，以下表述錯(cuò)誤的是（）。A.基金資產(chǎn)估值是值通過對基金所擁有的基金資產(chǎn)及全部負(fù)債按一定的原則和方法進(jìn)行估算，進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過程B.基金資產(chǎn)凈值是計(jì)算投資者申購基金份額，贖回資金凈值的基礎(chǔ)，也是評價(jià)基金投資業(yè)績的基礎(chǔ)指標(biāo)之一C.從基金資產(chǎn)中扣除基金所有負(fù)債即是基金資產(chǎn)凈值D.基金資產(chǎn)總值是指基金全部資產(chǎn)的價(jià)值總和【答案】B120、中國內(nèi)地有三家商品期貨交易所不包括（）A.上海B.深圳C.大連D.鄭州【答案】B121、不同基金的投資目標(biāo)、范圍、比較基準(zhǔn)等均有差別。因此，基金的表現(xiàn)不能僅僅看回報(bào)率。以下不屬于基金業(yè)績必須考慮的因素是（）。A.基金風(fēng)險(xiǎn)水平B.基金規(guī)模C.時(shí)期選擇D.基金的價(jià)格【答案】D122、根據(jù)基金的歸因方式分類，相對于業(yè)績比較基準(zhǔn)進(jìn)行分析的是（），考查各個(gè)因素對基金總收益貢獻(xiàn)的是（）A.II、IIIB.III、IVC.I、IID.II、Ⅳ【答案】C123、假設(shè)華夏上證50ETF基金為了計(jì)算每日的頭寸風(fēng)險(xiǎn)，選擇了100個(gè)交易日的每日基金凈值變化的基點(diǎn)值的△(單位：點(diǎn)），并從小到大排列為△(1)-△(2),其中△(1)-△(2)的值依次為：-18.63,-17.29,-15.61,-12.37,-12.02,-11.28,-9.76,-8.84,-7.25,-6.63;△的下5%分位數(shù)為（）。A.-11.28B.-15.61C.-12.02D.-11.968【答案】C124、關(guān)于全額結(jié)算方式，以下表述錯(cuò)誤的是（）。A.證券的足額以單筆交易為最小單位，足額則全部交收，不足額不分拆交收B.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)對每筆證券交易均獨(dú)立結(jié)算，同一結(jié)算參與人的應(yīng)收應(yīng)付資金不軋差處理C.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)作為買賣雙方的共同對手方，提供交收擔(dān)保D.買賣雙方結(jié)算參與人任何一方應(yīng)付資金或應(yīng)收證券不足的，則交收失敗【答案】C125、關(guān)于中期票據(jù)的說法錯(cuò)誤的是（）A.中期債券的期限一般為1年以上，10年以下B.我國中期票據(jù)大多采用信用發(fā)行；接受擔(dān)保增信C.發(fā)行人的發(fā)行費(fèi)用較高D.中期票據(jù)募集資金的用途并無嚴(yán)格限制【答案】C126、關(guān)于中外合資基金管理公司的境外股東應(yīng)當(dāng)具備的條件，說法錯(cuò)誤的是（）。A.依其所在國家或者地區(qū)法律設(shè)立，最近3年沒有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)或者司法機(jī)關(guān)的處罰B.實(shí)繳資本不少5億元人民幣的等值可自由兌換貨幣C.所在國家或者地區(qū)具有完善的證券法律和監(jiān)管制度D.合法存續(xù)并具有金融資產(chǎn)管理經(jīng)驗(yàn)【答案】B127、不屬于再融資的方式是（）A.股票回購B.發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券C.非公開發(fā)行股票D.向不特定對象公開募集【答案】A128、在我國，場內(nèi)交易指上海證券交易所和深圳證券交易所開辦的國債標(biāo)準(zhǔn)回購業(yè)務(wù)，參與者包括（）。A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ【答案】D129、當(dāng)境內(nèi)托管人委托境外托管人負(fù)責(zé)境外業(yè)務(wù)托管時(shí)，以下符合境外托管資格規(guī)定的是（）。A.最近一個(gè)會計(jì)年度托管資產(chǎn)規(guī)模1500億美元B.在中國大陸以外的國家或地區(qū)設(shè)立，受當(dāng)?shù)卣⒔鹑诨蜃C券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管C.最近2年沒有收到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰D.最近一個(gè)會計(jì)年度實(shí)收資本30億美元【答案】B130、在傳統(tǒng)的證券投資組合中，加入另類投資產(chǎn)品不能達(dá)到的作用是（）。A.提高信息透明度B.規(guī)避通脹風(fēng)險(xiǎn)C.分散風(fēng)險(xiǎn)D.組合多元化【答案】A131、我國的黃金交易市場包括上海黃金交易所和()。A.上海期貨交易所B.深圳黃金交易所C.深圳期貨交易所D.上海證券交易所【答案】A132、以下不屬于市場風(fēng)險(xiǎn)的是（）A.利率風(fēng)險(xiǎn)B.政策風(fēng)險(xiǎn)C.贖回風(fēng)險(xiǎn)D.匯率風(fēng)險(xiǎn)【答案】C133、某3年期債券的面值為1000元，票面利率為8%，每年付息一次，現(xiàn)在市場收益率為10%，其市場價(jià)格為950.25元，則其久期為（）。A.2.78年B.3.21年C.1.95年D.1.5年【答案】A134、根據(jù)有關(guān)規(guī)定，基金運(yùn)作費(fèi)用不包括（）。A.律師費(fèi)B.過戶費(fèi)C.分紅手續(xù)費(fèi)D.持有人大會費(fèi)用【答案】B135、關(guān)于債券組合管理免疫策略，以下表述錯(cuò)誤的是（）。A.多重負(fù)債下的組合免疫策略，債券久期與負(fù)債久期相等，債券組合的現(xiàn)金流現(xiàn)值必須與負(fù)債現(xiàn)值相等B.多重負(fù)債下的組合免疫策略，負(fù)債的久期分布必須比組合內(nèi)的各種債券的久期分布更廣C.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)是指在市場收益率非平行變動時(shí)，組合所蘊(yùn)含的再投資風(fēng)險(xiǎn)D.或有規(guī)避是一種常用的投資方法，投資者首先要確定準(zhǔn)確的規(guī)避收益，然后確定一個(gè)能滿足目標(biāo)收益的可規(guī)避的安全收益水平【答案】B136、為準(zhǔn)確、及時(shí)進(jìn)行基金估值和份額凈值計(jì)價(jià)，基金管理人應(yīng)（）A.建立基金估值工作機(jī)制，并申請基金托管行批準(zhǔn)B.對沒有活躍市場或在活躍市場不存在相同特征的品質(zhì)提出估值指引C.制定基金估值和份額凈值計(jì)價(jià)的業(yè)務(wù)管理制度D.定期對估值指引進(jìn)行評估和修訂【答案】C137、期貨交易清算價(jià)即每個(gè)營業(yè)日的收盤前（）秒或（）秒內(nèi)成交的所有交易的價(jià)格平均數(shù)。A.30；60B.30；90C.45；60D.45；90【答案】A138、關(guān)于影響回購協(xié)議利率的因素，以下表述正確的是（）A.與貨幣市場的聯(lián)動性不強(qiáng)B.采用非實(shí)物交割，回購利率較高C.抵押證券的信用程度較高，回購利率越高D.一般來說回購期限越短，回購利率越低【答案】D139、假設(shè)某證券投資基金2015年6月2日基金資產(chǎn)凈值為36500萬元，6月3日基金資產(chǎn)凈值為36600萬元，該基金的基金管理費(fèi)率為1.0%,當(dāng)年實(shí)際天數(shù)為365天，則該基金6月3日應(yīng)計(jì)提的管理費(fèi)為（）元。A.3650B.10000C.3660D.10027【答案】B140、目前，我國證券投資基金托管費(fèi)按()的一定比例逐日計(jì)提。A.當(dāng)日的基金資產(chǎn)凈值B.前一日基金資產(chǎn)凈值C.前一日基金資產(chǎn)總值D.前一日基金的份額凈值【答案】B141、以下關(guān)于有效市場的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.弱有效市場，認(rèn)為股價(jià)已反映了全部能從市場交易數(shù)據(jù)中得到的信息B.半強(qiáng)有效市場，認(rèn)為股價(jià)已反映了所有公開的信息C.強(qiáng)有效市場，指股價(jià)已反映了全部與公司有關(guān)的信息，包括所有公開信息及內(nèi)部信息D.有效市場分為二種不同類型，即強(qiáng)有效市場和弱有效市場【答案】D142、2017年10月，我國財(cái)政部在香港向外國投資者發(fā)行了20億元以美元標(biāo)價(jià)的主債券，對該債券最恰當(dāng)?shù)臍w類是（）A.城投債券B.政府債券C.公司債券D.金融債券【答案】B143、()是指在保證投資者的投資總額不發(fā)生改變的前提下，將一份基金按照一定的比例分拆成若干份，每一基金份額的單位凈值也按相同比例降低，是對基金的資產(chǎn)進(jìn)行重新計(jì)算的一種方式。A.份額投資B.現(xiàn)金分紅C.分紅再投資D.基金份額分拆【答案】D144、以下不能發(fā)行金融債券的主體是（）。A.國有商業(yè)銀行B.政策性銀行C.中國人民銀行D.證券公司【答案】C145、下列關(guān)于證券市場的做市商和經(jīng)紀(jì)人的說法中，錯(cuò)誤的是（）。A.兩者對于市場流動性的貢獻(xiàn)不同B.經(jīng)紀(jì)人在交易中執(zhí)行投資者的指令C.兩者有時(shí)可以共同完成證券交易D.兩者的利潤均來源于證券買賣差價(jià)【答案】D146、上證50指數(shù)期貨的合約乘數(shù)為每個(gè)指數(shù)點(diǎn)300元，某投資者賣出了10張上證50指數(shù)期貨合約，保證金比例為20%,當(dāng)上證50指數(shù)期貸合約的價(jià)格為2500點(diǎn)時(shí)，他所需要的保證金為（）A.15萬元B.75萬元C.150萬元D.750萬元【答案】C147、目前，我國債券市場的交易量以（）為主。A.柜臺市場為主B.交易所市場C.銀行間市場交易D.證券交易市場為主【答案】C148、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)作為共同對手方提供多邊凈額結(jié)算服務(wù)時(shí)，負(fù)責(zé)（）。A.結(jié)算參與人與客戶之間的證券清算交收B.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)與結(jié)算參與人之間的集中清算交收C.結(jié)算參與人與客戶之間的資金清算交收D.結(jié)算參與機(jī)構(gòu)與客戶之間資金清算【答案】B149、關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)投資，以下表述正確的是（）。A.風(fēng)險(xiǎn)投資被認(rèn)為是私募股權(quán)投資中處于低風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的投資B.風(fēng)險(xiǎn)投資通過資本的退出，從股權(quán)增值中獲取高回報(bào)C.風(fēng)險(xiǎn)投資的主要收益來自企業(yè)本身的分紅D.風(fēng)險(xiǎn)資本的主要目的是為了取得對企業(yè)的長久控制權(quán)【答案】B150、2015年度，某公司的營業(yè)利潤40億元，營業(yè)外收入17億元，營業(yè)外支出5億元，則利潤總額為（）。A.52億元B.35億元C.18億元D.23億元【答案】A151、某公司2015年度資產(chǎn)負(fù)債表中，長期借款為50億元，應(yīng)付賬款為60億元，應(yīng)付債券為30億元，應(yīng)付票據(jù)40億元。則應(yīng)計(jì)入非流動負(fù)債的金額為()億元。A.80B.120C.140D.180【答案】A152、引入無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)后，有效前沿變成了射線。這條射線即是資本市場線(CML)，新的有效前沿與原有效前沿相切。關(guān)于有效投資組合的說法錯(cuò)誤的是（）。A.有效投資組合是有效前沿上唯一一個(gè)不含無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資組合B.有效前沿上的任何投資組合都可看做是有效投資組合M與無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的再組合C.有效投資組合在資本資產(chǎn)定價(jià)理論中具有重要的地位D.有效投資組合由市場決定，與投資者的偏好有關(guān)【答案】D153、劉先生3月1日買入A股票1000股，共支付8000元，5月13日改股票公積金轉(zhuǎn)增股本10股送1股，10月13日發(fā)放股利0.1元/股，年末股價(jià)是9.9元，持有該股票的收益率是（）。A.9.90%B.0C.37.50%D.-1%【答案】C154、關(guān)于期貨交割，以下表述正確的是（）。A.期貨交易賣方在交易前需備有足量的實(shí)物以備交割B.期貨交易中絕大多數(shù)交易者都以實(shí)物交割的方式了結(jié)交易C.股票指數(shù)期貨通常采用實(shí)物交割D.交割是平倉方式的一種，另一種方式是對沖平倉【答案】D155、上交所規(guī)定，符合條件的證券公司可以為A.充當(dāng)經(jīng)紀(jì)人角色，執(zhí)行投資者的指令B.充當(dāng)做市商角色，執(zhí)行投資者的指令C.充當(dāng)做市商角色，為市場提供流動D.充當(dāng)經(jīng)紀(jì)人角色，為市場提供流動【答案】C156、我國證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)為證券交易提供的服務(wù)包括（）。A.登記、存管、結(jié)算、組織和監(jiān)督B.登記、存管、結(jié)算、交易C.登記、結(jié)算D.登記、存管、結(jié)算【答案】D157、在債券遠(yuǎn)期交易業(yè)務(wù)中，交易雙方應(yīng)簽訂遠(yuǎn)期交易的完整合同，下列不屬于完整合同要件的是（）。A.全國銀行間同業(yè)拆借中心交易系統(tǒng)生成的成交單B.交易雙方簽訂的補(bǔ)充合同C.交易雙方與全國銀行間同業(yè)拆借中心簽訂的協(xié)議D.交易雙方簽訂的遠(yuǎn)期交易主協(xié)議【答案】C158、（）是指中國人民銀行根據(jù)規(guī)定遴選符合條件的債券二級市場參與者作為中國人民銀行的對手方，與之進(jìn)行債券交易，從而配合中國人民銀行貨幣政策目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。A.公開市場一級交易商制度B.公開市場二級交易商制度C.做市商制度D.結(jié)算代理制度【答案】A159、下列關(guān)于凈資產(chǎn)收益率的說法中，錯(cuò)誤的是（）。A.凈資產(chǎn)收益率低，說明企業(yè)利用其自有資本獲利的能力強(qiáng)，投資帶來的收益高B.由于現(xiàn)代企業(yè)最重要的經(jīng)營目標(biāo)是最大化股東財(cái)富，因而凈資產(chǎn)收益率是衡量企業(yè)最大化股東財(cái)富能力的比率C.影響凈資產(chǎn)收益率的因素有很多，系統(tǒng)研究影響和改善凈資產(chǎn)收益率的方法稱為杜邦分析法D.凈資產(chǎn)收益率也稱權(quán)益報(bào)酬率，強(qiáng)調(diào)每單位的所有者權(quán)益能夠帶來的利潤【答案】A160、下列關(guān)于即期利率與遠(yuǎn)期利率的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.即期利率是金融市場中的基本利率，常用St表示，是指已設(shè)定到期日的零息票債券的到期收益率B.遠(yuǎn)期利率指的是資金的遠(yuǎn)期價(jià)格，它是指隱含在給定的即期利率中從未來的某一時(shí)點(diǎn)到另一時(shí)點(diǎn)的利率水平C.遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于計(jì)算方式不同D.遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于計(jì)息日起點(diǎn)不同【答案】C161、下列選項(xiàng)中不屬于隱性成本的是()。A.機(jī)會成本B.買賣價(jià)差C.市場沖擊D.印花稅【答案】D162、首次公開發(fā)行是發(fā)行人在滿足必備的條件，經(jīng)（）審核、核準(zhǔn)或注冊后，通過證券承銷機(jī)構(gòu)面向社會公眾公開發(fā)行股票并在證券交易所上市的過程。A.證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)B.證券承銷機(jī)構(gòu)C.證券交易所D.發(fā)行人【答案】A163、假設(shè)資本資產(chǎn)定價(jià)模型成立，某股票的預(yù)期收益率為16%,貝塔系數(shù)（β)為2。如果市場預(yù)期收益率為12%,市場的無風(fēng)險(xiǎn)利率為（）。A.8%B.7%C.6%D.5%【答案】A164、目前我國銀行間現(xiàn)券交易的結(jié)算日有（）。I.T+0II.T+1III.T+2IV.T+3A.I.IIB.I.IVC.II.IIID.III.IV【答案】A165、基金定期報(bào)告中，基金一般會披露本期利潤、本期已實(shí)現(xiàn)收益、本期基金份額凈值增長率等指標(biāo)，通過這些指標(biāo)可以分析基金的（）。A.風(fēng)險(xiǎn)控制能力B.募集能力C.盈利能力D.配置能力【答案】C166、下列關(guān)于上海證券交易所大宗交易的說法中，錯(cuò)誤的是（）。A.接收大宗交易的時(shí)間為每個(gè)交易日9:30-11:30,13:00-15:30B.在交易日15:00前處于停牌狀態(tài)的證券，不受理其大宗交易的申報(bào)C.交易日15:00-15:30，交易所交易主機(jī)對買賣雙方的成交申報(bào)進(jìn)行成交確認(rèn)D.交易所無權(quán)調(diào)整大宗交易的最低限額【答案】D167、下列關(guān)于可贖回債券和可回售債券的論述中，正確的是（）。A.回售條款降低了債券投資者的風(fēng)險(xiǎn)B.可贖回條款是債券投資者的權(quán)利C.與其他屬性相同但沒有回售條款的債券相比，可回售債券的利率更高D.可贖回條款不利于債券發(fā)行人【答案】A168、下列關(guān)于個(gè)人投資者投資基金的所得稅的征收，表述錯(cuò)誤的是（）。A.從基金分配中獲得的國債利息、買賣股票差價(jià)收入，暫不征收所得稅B.個(gè)人投資者從基金分配中獲得的股票的股利收入，由上市公司在向基金支付上述收入時(shí)，代扣代繳20％的個(gè)人所得稅C.從封閉式基金分配中獲得的企業(yè)債券差價(jià)收入，暫不征收個(gè)人所得稅D.申購和贖回基金份額取得的差價(jià)收入，暫不征收個(gè)人所得稅【答案】C169、算法交易是通過數(shù)學(xué)建模將常用交易理念同化為自動化的交易模型，并借助計(jì)算機(jī)強(qiáng)大的存儲與計(jì)算功能實(shí)現(xiàn)交易自動化（或半自動化）的一種交易方式，交易算法的核心是其背后的（）模型。A.投資交易B.量化交易C.股票估值D.債券估值【答案】B170、不屬于宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的是（）A.通貨膨脹B.失業(yè)率C.匯率D.就業(yè)率【答案】D171、以下不屬于法碼界定的有效市場分類類型的是（）。A.半弱有效市場B.弱有效市場C.半強(qiáng)有效市場D.強(qiáng)有效市場【答案】A172、關(guān)于全國銀行間同業(yè)拆借中心，以下表述錯(cuò)誤的是（）。A.對通過交易系統(tǒng)展開的債券交易活動進(jìn)行監(jiān)控B.為市場投資者提供報(bào)價(jià)平臺C.為市場參與主體提供托管，交易結(jié)算等服務(wù)D.為市場投資者交易提供電子成交登記【答案】C173、下列屬于資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)項(xiàng)的是（）A.實(shí)收資本B.應(yīng)付賬款C.短期借款D.應(yīng)收票據(jù)【答案】D174、可在期權(quán)到期日或到期日之前的任一個(gè)營業(yè)日執(zhí)行的期權(quán)是（）。A.美式期權(quán)B.歐式期權(quán)C.看漲期權(quán)D.看跌期權(quán)【答案】A175、申請合格境外投資者資格，應(yīng)當(dāng)具備的條件不包括（）。A.對資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)而言，其經(jīng)營資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)在2年以上，最近一個(gè)會計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)不少于5億美元B.對保險(xiǎn)公司而言，成立2年以上，最近一個(gè)會計(jì)年度持有的證券資產(chǎn)不少于5億美元C.對證券公司而言，經(jīng)營證券業(yè)務(wù)5年以上，凈資產(chǎn)不少于5億美元，最近一個(gè)會計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)不少于50億美元D.對商業(yè)銀行而言，經(jīng)營銀行業(yè)務(wù)5年以上，一級資本不少于3億美元【答案】D176、近年來我國互換合約市場高速増長，互換合約也成為許多投資組合的重要組成部分。目前，中國外匯交易中心人民幣利率互換參考利率不包括（）。A.上海銀行間同業(yè)拆放利率B.國債回購利率C.1年期定期存款利率D.3年期定期存款利率【答案】D177、（）是最大的對沖基金管理公司。A.麥格理集團(tuán)B.世邦魏理仕全球投資集團(tuán)C.貝萊德D.布里奇沃特投資公司【答案】D178、()又稱為選擇權(quán)合約。A.遠(yuǎn)期合約B.期貨合約C.期權(quán)合約D.外匯期貨【答案】C179、關(guān)于保證金交易業(yè)務(wù)，以下表述錯(cuò)誤的是（）A.證券可以用來沖抵保證金B(yǎng).融券業(yè)務(wù)不能放大投資收益和損失C.融券賣出股票表明投資者認(rèn)為股票價(jià)格會下跌D.保證金交易讓投資者進(jìn)行超過自己可支付范圍的交易【答案】B180、開放式基金的分紅方式有（）。A.現(xiàn)金分紅B.分紅再投資C.基金份額分拆D.現(xiàn)金分紅和分紅再投資【答案】D181、在其他條件不變的情況下，下列哪種變化會使得公司的資產(chǎn)收益率和凈資產(chǎn)收益率的變化方向不同？（）。A.公司營業(yè)成本減少B.公司投資收益增加C.公司所有者權(quán)益增加D.公司無息負(fù)債減少【答案】D182、同業(yè)分組業(yè)績比較方法是指，將某基金所在的可比同業(yè)組中所有的基金按照業(yè)績從高到低進(jìn)行排序，依序平均分為四個(gè)組，以五年為例，如果某基金在五年期業(yè)績同業(yè)組排名中在第一組的，稱之為過去五年業(yè)績相對優(yōu)秀的基金。如某基金在五年期業(yè)績同業(yè)組排名中在第四組的，稱之為過去五年業(yè)績相對落后的基金，這里的同業(yè)基金分組的數(shù)學(xué)涵義是（）A.累計(jì)值的概念B.平均值的概念C.分位數(shù)的概念D.中位數(shù)的概念【答案】C183、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的職能不包括()A.制定交易規(guī)則，維護(hù)交易秩序B.證券持有人名冊登記及權(quán)益登記C.證券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立和管理D.證券和資金的清算交收及相關(guān)管理【答案】A184、關(guān)于賣空交交易，以下表述錯(cuò)誤的是（）A.融券業(yè)務(wù)同樣會放大投資收益率或損失率,如同杠桿一樣增加了投資結(jié)果的波動幅度B.用證券沖抵保證金時(shí),對于不同的證券,按照同一折算率進(jìn)行折算C.賣空交易即融券業(yè)務(wù),指投資者可以向證券公司借入一定數(shù)量的證券賣出,當(dāng)證券價(jià)格下降時(shí)再以當(dāng)時(shí)的市場價(jià)格買入證券歸還證券公司，自己則得到投資收益D.賣空交易沒有平倉之前，投資者融券賣出所得資金除買證券外，不能用于其他用途【答案】B185、（）是指已設(shè)定到期日的零息票債券的到期收益率，表示的是從現(xiàn)在（t=0）到時(shí)間t的收益。A.名義利率B.遠(yuǎn)期利率C.即期利率D.實(shí)際利率【答案】C186、開放式基金的分紅方式有（）。A.現(xiàn)金分紅B.分紅再投資C.基金份額分拆D.現(xiàn)金分紅和分紅再投資【答案】D187、與證券市場上的其他投資工具一樣，債券投資也面臨一系列風(fēng)險(xiǎn)，其中不包括（）A.利率風(fēng)險(xiǎn)B.再投資風(fēng)險(xiǎn)C.提前贖回風(fēng)險(xiǎn)D.回售風(fēng)險(xiǎn)【答案】D188、以下不屬于目前最常用的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值估算方法的是（）。A.最小二乘法B.歷史模擬法C.蒙特卡洛摸擬法D.參數(shù)法【答案】A189、某基金前一日基金資產(chǎn)總值110000萬元，基金資產(chǎn)凈值為100000萬元，基金合同規(guī)定基金管理費(fèi)的年費(fèi)率為1.5%(一年按365天計(jì)算)，則當(dāng)日應(yīng)計(jì)提的基金管理費(fèi)為()萬元。A.3.6B.2.5C.4.2D.4.1【答案】D190、（）指未到期債券的持有者無法以面值，而只能以明顯低于市值的價(jià)格變現(xiàn)債券形成的投資風(fēng)險(xiǎn)。A.通脹風(fēng)險(xiǎn)B.流動性風(fēng)險(xiǎn)C.再投資風(fēng)險(xiǎn)D.提前贖回風(fēng)險(xiǎn)【答案】B191、減少回購交易信用風(fēng)險(xiǎn)的方法有()。A.對抵押品進(jìn)行限定，且傾向于對流動性高、容易變現(xiàn)抵押物的要求B.降低抵押率的要求C.不接受短期國債為抵押品D.接受不容易變現(xiàn)抵押物的要求【答案】A192、下列表述中，不屬于現(xiàn)金流量表特點(diǎn)的是()。A.分析凈收益與現(xiàn)金流量間的差異，并解釋差異產(chǎn)生的原因B.評價(jià)企業(yè)償還債務(wù)、支付投資利潤的能力C.反映企業(yè)的現(xiàn)金流量、評價(jià)企業(yè)未來產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量的能力D.反映公司資產(chǎn)負(fù)債平衡關(guān)系【答案】D193、假設(shè)今天發(fā)行一年期債券，面值100元人民幣，票面利率為4.25%，每年付息一次，如果到期收益率為4%，則債券價(jià)格為（）。A.100.80元B.100.50元C.96.15元D.100.24元【答案】D194、歐洲最大的證券交易所是()。A.法蘭克福證券交易所B.愛爾蘭證券交易所C.布魯塞爾證券交易所D.倫敦證券交易所【答案】D195、關(guān)于預(yù)期損失，以下表述正確的是（）。A.預(yù)期損失是指在給定時(shí)間區(qū)間和置信區(qū)間內(nèi)，投資組合損失的期望值B.預(yù)期損失是指在給定時(shí)間和置信區(qū)間內(nèi)，投資組合所面臨的潛在最大損失C.預(yù)期損失只是一個(gè)分位值，不能衡量最左側(cè)灰色區(qū)域的風(fēng)險(xiǎn)情況D.預(yù)期損失是指在給定時(shí)間區(qū)間和置信區(qū)間內(nèi)，投資組合所面臨的潛在最小損失【答案】A196、任何一家外資金融機(jī)構(gòu)在中國境內(nèi)的分支機(jī)構(gòu)的遠(yuǎn)期交易凈買入總余額不得超過其人民幣營運(yùn)資金的（）。A.40％B.60％C.80％D.100％【答案】D197、關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券有如下的表述：A.2B.4C.1D.3【答案】B198、在()制度下，一國監(jiān)管體系下注冊的基金，不需要在另一個(gè)國家或地區(qū)都進(jìn)行注冊，或履行一定簡便程序后，就可以直接銷售。A.QFIIB.QDIIC.滬港通D.基金互認(rèn)【答案】D199、利率互換的兩種形式是（）。A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ【答案】B200、關(guān)于全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)（GIPS）的作用，以下表述正確的是（）A.鼓勵機(jī)構(gòu)僅展示業(yè)績良好的組合B.讓不同投資管理機(jī)構(gòu)的投資業(yè)績具有可比性C.當(dāng)其中條約與當(dāng)?shù)胤煞ㄒ?guī)有沖突時(shí)，可替代當(dāng)?shù)胤傻臉?biāo)準(zhǔn)D.可提高投資業(yè)績，防止投資中出現(xiàn)重大失誤【答案】B201、關(guān)于證券和資金結(jié)算實(shí)行分級結(jié)算原則，下列說法中不正確的是（）A.結(jié)算參與人負(fù)責(zé)辦理結(jié)算參與人與客戶之間的清算交收B.結(jié)算參與機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)辦理結(jié)算參與機(jī)構(gòu)與客戶之間的資金的清算交收C.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)與結(jié)算參與人之間的集中清算交收D.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)直接辦理證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)與客戶之間的清算交收【答案】D202、關(guān)于上海證券交易所收盤價(jià)的確定，下列說法錯(cuò)誤的是（）。A.收盤價(jià)為當(dāng)日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價(jià)B.收盤價(jià)為當(dāng)日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價(jià)（含最后一筆交易）C.收盤價(jià)為當(dāng)日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價(jià)（不含最后一筆交易）D.當(dāng)日無成交的，以前收盤價(jià)為當(dāng)日收盤價(jià)【答案】C203、票面金額為100元的2年期債券，第一年支付利息6元，第二年支付利息6元，當(dāng)前市場價(jià)格為95元，則該債券的到期收益率為（）。A.4.70%B.6%C.8.836%D.5.30%【答案】C204、為防范債券回購風(fēng)險(xiǎn)可以采取的措施有（）。A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】D205、以下交易所中，不屬于商品期貨交易所的是()。A.大商所B.鄭商所C.中商所D.上期所【答案】C206、依據(jù)有效市場假設(shè)理論，證券市場分類不包括（）。A.半強(qiáng)式有效市場B.強(qiáng)式有效市場C.半弱式有效市場D.弱式有效市場【答案】C207、關(guān)于房地產(chǎn)投資信托，以下表述正確的是（）A.目前國內(nèi)還沒有推出房地產(chǎn)投資信托產(chǎn)品B.比其他房地產(chǎn)投資工具風(fēng)險(xiǎn)更高C.與其他房地產(chǎn)投資工具相比，信息不對稱程度較高D.比其他房地產(chǎn)投資工具流動性強(qiáng)【答案】D208、市場上期限較長的債券收益率通常比期限較短的債券收益率更高，這個(gè)高出的收益率稱為()。A.期望收益率B.資金回報(bào)C.必要收益率D.流動性溢價(jià)【答案】D209、（）是指通過對基金所擁有的全部資產(chǎn)及所有負(fù)債按一定的原則和方法進(jìn)行估算，進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過程。A.基金資產(chǎn)清算B.基金凈資產(chǎn)估值C.基金資產(chǎn)估值D.基金負(fù)債清算【答案】C210、（）是最早產(chǎn)生的期貨合約。A.貨幣期貨B.利率期貨C.商品期貨D.股票期貨【答案】C211、當(dāng)PMI大于()時(shí)，說明經(jīng)濟(jì)在發(fā)展，當(dāng)PMI小于()時(shí)，說明經(jīng)濟(jì)在衰退。A.50;40B.40;40C.50;50D.40;50【答案】C212、目前常用的三種風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值模型技術(shù)的方法不包括（）。A.蒙特卡洛模擬法B.歷史模擬法C.參數(shù)法D.貼現(xiàn)模型法【答案】D213、申請QDII資格的機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)符合的條件不包括（）。A.擁有符合規(guī)定的具有境外投資管理相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的人員，即具有5年以上境外證券市場投資管理經(jīng)驗(yàn)和相關(guān)專業(yè)資質(zhì)的中級以上管理人員不少于1名B.具有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營行為規(guī)范C.最近5年沒有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰D.中國證監(jiān)會根據(jù)審值監(jiān)管原則規(guī)定的其它條件【答案】C214、（）是證券投資基金會計(jì)核算的責(zé)任主體。A.基金管理公司B.基金托管人C.證券公司D.基金投資者【答案】A215、下列關(guān)于私募股權(quán)投資的說法中，錯(cuò)誤的是（）。A.買殼上市或借殼上市是資本運(yùn)作的一種方式，屬于間接上市方法B.信托制是指私募股權(quán)投資基金以股份公司或有限責(zé)任公司形式設(shè)立C.私募股權(quán)投資基金通常分為有限合伙制、公司制和信托制三種組織結(jié)構(gòu)D.杠桿收購是指籌資過程當(dāng)中所包含的債權(quán)融資比例較高的收購形式【答案】B216、以下不屬于金融債的是（）A.證券公司債B.非銀行金融機(jī)構(gòu)債券C.地方政府債D.商業(yè)銀行債【答案】C217、在通貨膨脹不大的情況下，名義利率與實(shí)際利率的正確關(guān)系是（）。A.實(shí)際利率=名義利率-通貨膨脹率B.實(shí)際利率=名義利率/（1+通貨膨脹率）C.實(shí)際利率=名義利率*（1+通過膨脹率）D.實(shí)際利率=名義利率+通貨膨脹率【答案】A218、下列科目中，不屬于流動資產(chǎn)的是（）。A.存貨B.現(xiàn)金C.預(yù)收賬款D.應(yīng)收賬款【答案】C219、以下不屬于風(fēng)險(xiǎn)敏感度指標(biāo)的是（）A.特雷諾比率B.久期C.凸性D.貝塔系數(shù)【答案】A220、關(guān)于名義利率和實(shí)際利率，下列表述正確的是（）。A.名義利率是指當(dāng)物價(jià)有變化，扣除通貨膨脹補(bǔ)償以后的利率B.實(shí)際利率是指在物價(jià)不變且購買力不變的情況下的利率C.實(shí)際利率是指包含對通貨膨脹補(bǔ)償?shù)睦蔇.物價(jià)上漲時(shí)，名義利率比實(shí)際利率低【答案】B221、()反映了市場的利率期限結(jié)構(gòu)，對于收益率曲線不同形狀的解釋產(chǎn)生了不同的期限結(jié)構(gòu)理論。A.收益風(fēng)險(xiǎn)曲線B.風(fēng)險(xiǎn)曲線C.收益曲線D.收益率曲線【答案】D222、下列關(guān)于股票型基金的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的說法，正確的是()。A.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是可分散風(fēng)險(xiǎn)B.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)不包括匯率風(fēng)險(xiǎn)C.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)即市場風(fēng)險(xiǎn)D.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)包括基金管理公司的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)【答案】C223、（）是公司清算時(shí)每一股份所代表的實(shí)際價(jià)值。A.股票的票面價(jià)值B.股票的清算價(jià)值C.股票的賬面價(jià)值D.股票的內(nèi)在價(jià)值【答案】B224、目前，托管資產(chǎn)的場內(nèi)資金清算主要采用兩種模式，包括（）和（）。A.托管人結(jié)算模式；券商結(jié)算模式B.共同對手結(jié)算模式；逐筆清算模式C.貨銀對付模式；凈額交收模式D.凈額交收模式；全額交收模式【答案】A225、（）是根據(jù)基金招募說明書中投資目標(biāo)和投資策略來確定基金的投資風(fēng)格。A.事前分析B.事中分析C.事后分析D.全局分析【答案】A226、（）是資金成本的主要決定因素。A.預(yù)算赤字B.通貨膨脹C.利率D.匯率【答案】C227、以下哪個(gè)渠道無法為內(nèi)地投資人實(shí)現(xiàn)境外資產(chǎn)配置()A.QDIIB.滬港通C.基金互認(rèn)D.QFII【答案】D228、共同對手方是指在結(jié)算過程中，同時(shí)作為所有買方和賣方的交收對手并保證交收順利完成的主體，—般由（）充當(dāng)。A.結(jié)算機(jī)構(gòu)B.證券公司C.保險(xiǎn)公司D.商業(yè)銀行【答案】A229、在發(fā)達(dá)國家，貨幣市場工具主要有（）。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】C230、基金估值的第一責(zé)任主體是（）A.基金托管人B.基金管理人C.中國證監(jiān)會D.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會【答案】B231、下列對固定利率債券的說法中，錯(cuò)誤的是（）。A.固定利率債券是一種按照票面金額計(jì)算利息，票面上附有（也可不附有）作為定期支付利息憑證的期票的債券B.投資者在債券期滿時(shí)僅可收回本金（面值）C.投資者在債券期滿時(shí)可以定期獲得固定的利息收入D.投資者未來的現(xiàn)金流包括了兩部分：本金和利息【答案】B232、根據(jù)CAPM模型，已知市場預(yù)期收益率為10%，短期國庫券利率為3%，某股票的貝塔系數(shù)為1，則該股票的預(yù)期收益率等于（）A.7%B.9%C.10%D.13%【答案】C233、投資者張三通過ABC證券公司購買股票，成交額為5000元，其中經(jīng)手費(fèi)為5元，印花稅6元，經(jīng)管費(fèi)為0.5元，證管費(fèi)為0.3元。該投資者應(yīng)交的費(fèi)用為（）元。A.5011.8B.5005.8C.5000D.5005【答案】B234、基金進(jìn)行利潤分配會導(dǎo)致基金份額凈值的（）A.上升B.下降C.不變D.無法判斷【答案】B235、可轉(zhuǎn)換債券的期限最短為1年，最長為6年，自發(fā)行結(jié)束之日起（）后才能轉(zhuǎn)換為公司股票。A.3個(gè)月B.6個(gè)月C.9個(gè)月D.1年【答案】B236、下列關(guān)于信用利差特點(diǎn)的表述，錯(cuò)誤的是（）。A.信用利差隨著經(jīng)濟(jì)周期的擴(kuò)張而擴(kuò)張，隨著經(jīng)濟(jì)周期的收縮而縮小B.對于給定的非政府部門的債券、給定的信用評級，信用利差隨著期限增加而擴(kuò)大C.信用利差的變化本質(zhì)上是市場風(fēng)險(xiǎn)偏好的變化，受經(jīng)濟(jì)預(yù)期影響D.從實(shí)際數(shù)據(jù)看，信用利差的變化一般發(fā)生在經(jīng)濟(jì)周期發(fā)生轉(zhuǎn)換之前，因此，信用利差可以作為預(yù)測經(jīng)濟(jì)周期活動的指標(biāo)【答案】A237、根據(jù)我國現(xiàn)行有關(guān)制度的規(guī)定，證券交易的過戶費(fèi)屬于（）的收入。A.中國結(jié)算公司B.證券公司C.國家稅收部門D.證券交易所【答案】A238、關(guān)于被動投資指數(shù)復(fù)制和調(diào)整說法，錯(cuò)誤的是（）。A.指數(shù)復(fù)制可以采用完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制等方法。B.完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制指數(shù)方法所需要的樣本股票數(shù)量依次遞增，跟蹤誤差依次遞增。C.根據(jù)抽樣方法的不同，抽樣復(fù)制可以分為市值優(yōu)先、分層抽樣等方法。D.被動投資復(fù)制指數(shù)會產(chǎn)生復(fù)制成本。【答案】B239、若名義利率不變，當(dāng)物價(jià)上升時(shí)，實(shí)際利率()。A.不確定B.不變C.下降D.上升【答案】C240、不同類型的股票基金所面臨的風(fēng)險(xiǎn)不同，（）往往是投資回報(bào)的來源，是投資組合需要主動暴露的風(fēng)險(xiǎn)。A.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)B.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)C.利率風(fēng)險(xiǎn)D.匯率風(fēng)險(xiǎn)【答案】A241、（）是識別和預(yù)測行業(yè)動態(tài)變化的重要且有效的途徑。A.行業(yè)生命周期B.市場價(jià)格C.景氣度調(diào)査D.動態(tài)分析【答案】C242、投資組合A、B的主動比重分別為30%、60%，且A、B的基準(zhǔn)指數(shù)相同，可以得出的結(jié)論是（）。A.投資組合B與基準(zhǔn)的表現(xiàn)差別可能比投資組合A與基準(zhǔn)的表現(xiàn)差別大B.投資組合A與基準(zhǔn)的相關(guān)性比投資組合B與基準(zhǔn)的相關(guān)性要低C.市場上漲時(shí)，投資組合B一定會跑贏投資組合AD.市場上漲時(shí)，投資組合A一定會跑贏投資組合B【答案】A243、根據(jù)《證券投資基金管理公司管理辦法》的相關(guān)規(guī)定，中外合資基金管理公司的境外股東應(yīng)當(dāng)具備的條件，下列說法錯(cuò)誤的是（）。A.為依其所在國家或者地區(qū)法律設(shè)立，合法存續(xù)并具有金融資產(chǎn)管理經(jīng)驗(yàn)的金融機(jī)構(gòu)，財(cái)務(wù)穩(wěn)健，資信良好，最近3年沒有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)或者司法機(jī)關(guān)的處罰。B.所在國家或者地區(qū)具有完善的證券法律和監(jiān)管制度，其證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)已與中國證監(jiān)會或者中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)簽訂證券監(jiān)管合作諒解備忘錄，并保持著有效的監(jiān)管合作關(guān)系。C.實(shí)繳資本不少于5億元人民幣的等值可自由兌換貨幣D.經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件【答案】C244、關(guān)于被動投資指數(shù)復(fù)制和調(diào)整說法，錯(cuò)誤的是（）。A.指數(shù)復(fù)制可以采用完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制等方法。B.完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制指數(shù)方法所需要的樣本股票數(shù)量依次遞增，跟蹤誤差依次遞減。C.根據(jù)抽樣方法的不同，抽樣復(fù)制可以分為市值優(yōu)先、分層抽樣等方法。D.被動投資復(fù)制指數(shù)會產(chǎn)生復(fù)制成本【答案】B245、目前，我國國內(nèi)的商品期貨交易所不包括（）。A.上海B.大連C.鄭州D.深圳【答案】D246、基金會計(jì)則以（）為會計(jì)核算主體。A.證券投資基金B(yǎng).基金管理人C.基金托管人D.基金持有人【答案】A247、關(guān)于法人結(jié)算原則，以下表述錯(cuò)誤的是（）。A.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)以結(jié)算參與機(jī)構(gòu)為單位辦理證券資金的結(jié)算B.結(jié)算參與機(jī)構(gòu)在中國結(jié)算公司深圳分公司可同時(shí)開立綜合結(jié)算備付金賬戶和非擔(dān)保結(jié)算備付金賬戶用于資金交收C.結(jié)算參與人在中國結(jié)算公司上海分公司開立的結(jié)算資金賬戶不包括基金賬戶D.中國結(jié)算公司上海分公司的擔(dān)保交收賬戶分為自營、客戶、信用三類【答案】C248、下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的說法中，錯(cuò)誤的是（）。A.可轉(zhuǎn)換債券賦予了投資人在股票上漲到一定價(jià)格的條件下轉(zhuǎn)換為發(fā)行人普通股票的權(quán)益B.可轉(zhuǎn)換債券賦予投資人一個(gè)保底收入C.可轉(zhuǎn)換債券是混合債券D.在一段時(shí)間后，持有者必須按約定的轉(zhuǎn)換價(jià)格將公司債券轉(zhuǎn)換為普通股股票【答案】D249、下列不屬于減少回購協(xié)議信用風(fēng)險(xiǎn)的方法的是（）。A.對抵押品進(jìn)行限定B.傾向于對流動性高、容易變現(xiàn)抵押物的要求C.降低抵押率的要求D.提高抵押率的要求【答案】C250、某基金2015年獲得利潤有：投資債券利息收入12萬元，銀行存款利息8萬元，買賣股票獲利20萬元，權(quán)證行權(quán)獲利20萬元，贖回費(fèi)扣除基本手續(xù)費(fèi)余額10萬元。則該基金的利息收入為（）。A.20萬元B.32萬元C.60萬元D.70萬元【答案】A251、關(guān)于實(shí)時(shí)處理交收和批量處理交收，以下表述錯(cuò)誤的是（）A.根據(jù)結(jié)算指令的處理方式，債券結(jié)算可以分為實(shí)時(shí)處理交收和批量處理交收B.批量處理交收和實(shí)時(shí)處理交收都可以全額結(jié)算或凈額結(jié)算方式進(jìn)行交收C.實(shí)時(shí)處理交收方式下，結(jié)算系統(tǒng)實(shí)時(shí)檢查參與者券款情況，主要結(jié)算所需條件滿足即可進(jìn)行交收D.實(shí)時(shí)處理交收對市場參與者的流動性要求相對較高【答案】B252、新興的、快速成長的企業(yè)，由于需要不斷進(jìn)行資本投資，其經(jīng)營活動現(xiàn)金流量可能為()，而籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量可能為()。A.正;正B.負(fù);正C.正;負(fù)D.負(fù);負(fù)【答案】B253、下列關(guān)于混合基金的風(fēng)險(xiǎn)管理的說法錯(cuò)誤的是（）。A.一般而言，股債平衡型基金、靈活配置型基金的風(fēng)險(xiǎn)較高，但預(yù)期收益率也較高B.混合基金的投資風(fēng)險(xiǎn)主要取決于股票與債券配置的比例C.偏債型基金的風(fēng)險(xiǎn)較低，預(yù)期收益率也較低D.股債平衡型基金的風(fēng)險(xiǎn)與收益則較為適中【答案】A254、以下不屬于可轉(zhuǎn)換債券基金要素的是（）。A.票面利率B.贖回條款C.轉(zhuǎn)股比例D.敲出價(jià)格【答案】D255、以下不屬于證券市場交易成本中顯性成本的是（）A.大額交易價(jià)格沖擊B.稅費(fèi)C.經(jīng)紀(jì)商傭金D.交易所規(guī)費(fèi)/結(jié)算所規(guī)費(fèi)【答案】A256、同業(yè)拆借對金融市場具有重要意義，主要表現(xiàn)在（）A.同業(yè)拆借利率作為市場的基準(zhǔn)利率，是衡量市場流動性的重要指標(biāo)B.同業(yè)拆借市場的存在，必然增加金融機(jī)構(gòu)的流動性風(fēng)險(xiǎn)C.同業(yè)拆借的資金用于緩解金融機(jī)構(gòu)的中長期資金緊張D.同業(yè)拆借市場不能提高資金拆出方的獲利能力【答案】A257、在自主權(quán)限內(nèi)，()通過交易系統(tǒng)向交易室下達(dá)交易指令。A.托管人B.經(jīng)紀(jì)人C.基金公司D.基金經(jīng)理【答案】D258、關(guān)于私募股權(quán)投資戰(zhàn)略形式，以下表述錯(cuò)誤的是()A.私募股權(quán)二級市場投資通常是指將私募基金投資于二級市場公開交易的上市公司的股權(quán)B.風(fēng)險(xiǎn)投資通常是指將資金投資于初創(chuàng)企業(yè)的股權(quán)C.危機(jī)投資通常是指將資金投資于短期遭遇財(cái)務(wù)困境的企業(yè)D.成長權(quán)益通常是指將資金投資于已經(jīng)具備穩(wěn)定的商業(yè)模式和客戶群體的公司股權(quán)【答案】A259、1938年，麥考利為全面反映債券現(xiàn)金流的期限特性，引入（）的概念。A.凸度B.信用利差C.收益率曲線D.久期【答案】D260、以下表述錯(cuò)誤的是（）。A.特許金融債券是指經(jīng)財(cái)政部批準(zhǔn)，由部分金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的，所籌集的資金專門用于償還不規(guī)范證券回購債務(wù)的有價(jià)憑證B.政策性金融債的發(fā)行人是政策性金融機(jī)構(gòu)，即國家開發(fā)銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國進(jìn)出口銀行C.金融債券是甶銀行和其他金融機(jī)構(gòu)經(jīng)特別批準(zhǔn)而發(fā)行的債券D.證券公司債和證券公司短期融資券由證券公司發(fā)行【答案】A261、下列不屬于法瑪界定的有效市場類別是（）。A.半弱有效B.半強(qiáng)有效C.強(qiáng)有效D.弱有效【答案】A262、某可轉(zhuǎn)換債券面額為1000元，規(guī)定其轉(zhuǎn)換價(jià)格為25元，則10000元債券可轉(zhuǎn)換為（）股普通股票。A.500B.400C.300D.250【答案】B263、某證券投資基金公告進(jìn)行收益分配，分紅方案為每10份基金份額分0.5元。某投資者長期持有該基金10000份，份額登記日基金單位凈值為1.100元，除權(quán)日基金單位凈值為1.055元，則該投資者收到的紅利金額為（）元。A.550B.500C.450D.527.5【答案】B264、投資者進(jìn)行金融衍生工具交易時(shí)，要想獲得交易的成功，必須對利率、匯率、股價(jià)等因素的未來趨勢作出判斷，這是衍生工具的()所決定的。A.跨期性B.杠桿性C.風(fēng)險(xiǎn)性D.投機(jī)性【答案】A265、證券回購協(xié)議的主要功能（）。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅲ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ【答案】D266、用證券投資組合的平均超額收益率除以該組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差，并以此為基準(zhǔn)測度任何組合績效的方法是（）。A.詹森指數(shù)法B.特雷諾指數(shù)法C.信息比率法D.夏普指數(shù)法【答案】D267、深圳證券交易所的收盤價(jià)通過（）的方式產(chǎn)生。A.柜臺競價(jià)B.自由競價(jià)C.連續(xù)競價(jià)D.集合競價(jià)【答案】D268、給定無風(fēng)險(xiǎn)利率5%，關(guān)于投資組合A和B的單位風(fēng)險(xiǎn)收益，下列表述正確的是（）。A.A和B投資組合業(yè)績表現(xiàn)不相上下B.按照貝塔系數(shù)作為標(biāo)準(zhǔn)比較，A投資組合業(yè)績表現(xiàn)更優(yōu)