2025年證券行業專業人員必備備考資料證券市場基本法律法規

1.《中華人民共和國公司法》

公司的設立方式包括發起設立和募集設立。發起設立是指由發起人認購公司應發行的全部股份而設立公司；募集設立是指由發起人認購公司應發行股份的一部分，其余股份向社會公開募集或者向特定對象募集而設立公司。股份有限公司的發起人應當承擔下列責任：公司不能成立時，對設立行為所產生的債務和費用負連帶責任；公司不能成立時，對認股人已繳納的股款，負返還股款并加算銀行同期存款利息的連帶責任；在公司設立過程中，由于發起人的過失致使公司利益受到損害的，應當對公司承擔賠償責任。

2.《中華人民共和國證券法》

證券發行注冊制是指證券發行申請人依法將與證券發行有關的一切信息和資料公開，制成法律文件，送交主管機構審查，主管機構只負責審查發行申請人提供的信息和資料是否履行了信息披露義務的一種制度。投資者保護機構可以作為代表人參加證券民事訴訟。普通投資者與證券公司發生糾紛的，證券公司應當證明其行為符合法律、行政法規以及國務院證券監督管理機構的規定，不存在誤導、欺詐等情形。證券公司不能證明的，應當承擔相應的賠償責任。

3.證券公司業務規范

證券公司經紀業務中，不得接受客戶的全權委托而決定證券買賣、選擇證券種類、決定買賣數量或者買賣價格；不得為牟取傭金收入，誘使客戶進行不必要的證券買賣。證券公司自營業務，自營業務與經紀業務、資產管理業務等業務應嚴格分離，防范利益沖突。證券公司資產管理業務，集合資產管理計劃募集的資金可以投資于中國境內依法發行的股票、債券、證券投資基金、央行票據等。

4.證券投資咨詢業務

從事證券投資咨詢業務的人員，必須取得證券投資咨詢從業資格并加入一家有從業資格的證券投資咨詢機構后，方可從事證券投資咨詢業務。證券投資咨詢機構及其從業人員從事證券服務業務不得有下列行為：代理委托人從事證券投資；與委托人約定分享證券投資收益或者分擔證券投資損失；買賣本咨詢機構提供服務的上市公司股票；利用傳播媒介或者通過其他方式提供、傳播虛假或者誤導投資者的信息。

金融市場基礎知識

1.金融市場概述

金融市場的功能包括資金融通、價格發現、提供流動性、風險管理、降低搜尋成本和信息成本等。按照交易工具的期限，金融市場可分為貨幣市場和資本市場。貨幣市場是短期資金市場，交易期限通常在一年以內，包括同業拆借市場、票據市場、回購協議市場等；資本市場是長期資金市場，交易期限通常在一年以上，包括股票市場、債券市場等。

2.全球金融市場

國際金融市場按照經營業務的種類劃分，可以分為貨幣市場、資本市場、外匯市場和黃金市場等。其中，貨幣市場是指期限在一年以內的金融資產交易的市場；資本市場是指期限在一年以上的金融資產交易的市場。主要國際金融中心包括紐約、倫敦、香港等。紐約是全球最大的金融中心之一，擁有全球最大的股票交易所——紐約證券交易所。

3.股票市場

股票的價值包括票面價值、賬面價值、清算價值和內在價值等。股票的價格分為理論價格和市場價格。理論價格是根據現值理論，將股票未來收益按一定的必要收益率和有效期限折算成今天的價值；市場價格是股票在證券市場上買賣的價格，由股票的供求關系決定。影響股票價格的因素包括宏觀經濟因素、行業因素、公司經營狀況等。

4.債券市場

債券按發行主體分類，可分為政府債券、金融債券和公司債券。政府債券是政府為籌集資金而發行的債券，具有安全性高、流動性強等特點；金融債券是由銀行和非銀行金融機構發行的債券；公司債券是公司依照法定程序發行、約定在一定期限還本付息的有價證券。債券的收益來源包括利息收入、資本利得和再投資收益等。

5.證券投資基金

證券投資基金按照運作方式不同，可分為封閉式基金和開放式基金。封閉式基金是指基金份額在基金合同期限內固定不變，基金份額可以在依法設立的證券交易所交易，但基金份額持有人不得申請贖回的一種基金運作方式；開放式基金是指基金份額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時間和場所進行申購或者贖回的一種基金運作方式。基金的費用包括管理費、托管費、銷售服務費等。

證券從業資格考試常見題目

1.公司的設立方式有哪些？

答案：發起設立和募集設立。發起設立是由發起人認購公司應發行的全部股份而設立公司；募集設立是由發起人認購公司應發行股份的一部分，其余股份向社會公開募集或者向特定對象募集而設立公司。

2.股份有限公司發起人在公司不能成立時需承擔哪些責任？

答案：公司不能成立時，對設立行為所產生的債務和費用負連帶責任；對認股人已繳納的股款，負返還股款并加算銀行同期存款利息的連帶責任；在公司設立過程中，由于發起人的過失致使公司利益受到損害的，應當對公司承擔賠償責任。

3.證券發行注冊制的含義是什么？

答案：證券發行申請人依法將與證券發行有關的一切信息和資料公開，制成法律文件，送交主管機構審查，主管機構只負責審查發行申請人提供的信息和資料是否履行了信息披露義務的一種制度。

4.投資者保護機構在證券民事訴訟中有什么作用？

答案：投資者保護機構可以作為代表人參加證券民事訴訟。

5.證券公司經紀業務有哪些禁止行為？

答案：不得接受客戶的全權委托而決定證券買賣、選擇證券種類、決定買賣數量或者買賣價格；不得為牟取傭金收入，誘使客戶進行不必要的證券買賣。

6.證券公司自營業務與其他業務應如何處理？

答案：自營業務與經紀業務、資產管理業務等業務應嚴格分離，防范利益沖突。

7.證券公司集合資產管理計劃募集的資金可以投資于哪些資產？

答案：可以投資于中國境內依法發行的股票、債券、證券投資基金、央行票據等。

8.從事證券投資咨詢業務的人員需要滿足什么條件？

答案：必須取得證券投資咨詢從業資格并加入一家有從業資格的證券投資咨詢機構后，方可從事證券投資咨詢業務。

9.證券投資咨詢機構及其從業人員不得從事哪些行為？

答案：代理委托人從事證券投資；與委托人約定分享證券投資收益或者分擔證券投資損失；買賣本咨詢機構提供服務的上市公司股票；利用傳播媒介或者通過其他方式提供、傳播虛假或者誤導投資者的信息。

10.金融市場的功能有哪些？

答案：資金融通、價格發現、提供流動性、風險管理、降低搜尋成本和信息成本等。

11.按照交易工具的期限，金融市場可分為哪幾類？

答案：貨幣市場和資本市場。貨幣市場是短期資金市場，交易期限通常在一年以內；資本市場是長期資金市場，交易期限通常在一年以上。

12.國際金融市場按經營業務種類可分為哪些市場？

答案：貨幣市場、資本市場、外匯市場和黃金市場等。

13.主要國際金融中心有哪些？

答案：紐約、倫敦、香港等。

14.股票的價值包括哪些？

答案：票面價值、賬面價值、清算價值和內在價值等。

15.股票的價格分為哪幾類？

答案：理論價格和市場價格。理論價格是根據現值理論，將股票未來收益按一定的必要收益率和有效期限折算成今天的價值；市場價格是股票在證券市場上買賣的價格，由股票的供求關系決定。

16.影響股票價格的因素有哪些？

答案：宏觀經濟因素、行業因素、公司經營狀況等。

17.債券按發行主體可分為哪幾類？

答案：政府債券、金融債券和公司債券。

18.政府債券有什么特點？

答案：安全性高、流動性強等。

19.債券的收益來源包括哪些？

答案：利息收入、資本利得和再投資收益等。

20.證券投資基金按運作方式可分為哪幾類？

答案：封閉式基金和開放式基金。封閉式基金是指基金份額在基金合同期限內固定不變，基金份額可以在依法設立的證券交易所交易，但基金份額持有人不得申請贖回的一種基金運作方式；開放式基金是指基金份額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時間和場所進行申購或者贖回的一種基金運作方式。

21.基金的費用包括哪些？

答案：管理費、托管費、銷售服務費等。

22.公司公開發行新股，應當符合哪些條件？

答案：具備健全且運行良好的組織機構；具有持續盈利能力，財務狀況良好；最近三年財務會計文件無虛假記載，無其他重大違法行為；經國務院批準的國務院證券監督管理機構規定的其他條件。

23.證券公司設立、收購或者撤銷分支機構，變更業務范圍或者注冊資本，變更持有百分之五以上股權的股東、實際控制人等，需要經過什么程序？

答案：必須經國務院證券監督管理機構批準。

24.證券交易內幕信息的知情人包括哪些？

答案：發行人及其董事、監事、高級管理人員；持有公司百分之五以上股份的股東及其董事、監事、高級管理人員，公司的實際控制人及其董事、監事、高級管理人員；發行人控股或者實際控制的公司及其董事、監事、高級管理人員；由于所任公司職務或者因與公司業務往來可以獲取公司有關內幕信息的人員；上市公司收購人或者重大資產交易方及其控股股東、實際控制人、董事、監事和高級管理人員；因職務、工作可以獲取內幕信息的證券交易場所、證券公司、證券登記結算機構、證券服務機構的有關人員；因職責、工作可以獲取內幕信息的證券監督管理機構工作人員；因法定職責對證券的發行、交易或者對上市公司及其收購、重大資產交易進行管理可以獲取內幕信息的有關主管部門、監管機構的工作人員；國務院證券監督管理機構規定的可以獲取內幕信息的其他人員。

25.操縱證券市場的行為包括哪些？

答案：單獨或者通過合謀，集中資金優勢、持股優勢或者利用信息優勢聯合或者連續買賣；與他人串通，以事先約定的時間、價格和方式相互進行證券交易；在自己實際控制的賬戶之間進行證券交易；不以成交為目的，頻繁或者大量申報并撤銷申報；利用虛假或者不確定的重大信息，誘導投資者進行證券交易；對證券、發行人公開作出評價、預測或者投資建議，并進行反向證券交易；利用在其他相關市場的活動操縱證券市場；國務院證券監督管理機構認定的其他操縱證券市場的行為。

26.貨幣市場包括哪些子市場？

答案：同業拆借市場、票據市場、回購協議市場等。

27.資本市場包括哪些子市場？

答案：股票市場、債券市場等。

28.紐約證券交易所的地位如何？

答案：紐約證券交易所是全球最大的股票交易所之一，紐約是全球最大的金融中心之一。

29.股票票面價值的意義是什么？

答案：它是確定股東所持有的股份占公司所有權的比例，也是股票認購者最初出資的貨幣金額的依據。

30.股票賬面價值與股票市場價格有什么關系？

答案：一般情況下，股票賬面價值并不等于股票的市場價格。股票市場價格受多種因素影響，圍繞著股票的內在價值波動，而賬面價值是根據公司財務報表計算得出的每股凈資產。

31.影響債券價格的因素有哪些？

答案：市場利率、債券的供求關系、債券的信用等級、宏觀經濟形勢等。

32.政府債券的發行目的有哪些？

答案：彌補財政赤字、籌集建設資金、償還到期債務等。

33.金融債券的發行主體有哪些？

答案：銀行和非銀行金融機構。

34.公司債券的風險主要包括哪些？

答案：信用風險、利率風險、市場波動風險等。

35.封閉式基金與開放式基金在交易場所上有什么不同？

答案：封閉式基金份額可以在依法設立的證券交易所交易；開放式基金份額可以在基金合同約定的時間和場所進行申購或者贖回，一般通過基金公司、銀行、證券公司等渠道進行。

36.基金管理費是如何收取的？

答案：通常按照基金資產凈值的一定比例逐日計提，按月支付。

37.基金托管費的作用是什么？

答案：由托管銀行收取，用于保障基金資產的安全和獨立核算，監督基金管理人的投資運作。

38.證券市場的自律性組織包括哪些？

答案：證券交易所、證券業協會、證券登記結算機構等。

39.證券交易所的職能有哪些？

答案：提供證券交易的場所和設施；制定證券交易所的業務規則；接受上市申請、安排證券上市；組織、監督證券交易；對會員進行監管；對上市公司進行監管等。

40.證券業協會的職責有哪些？

答案：教育和組織會員遵守證券法律、行政法規；依法維護會員的合法權益，向證券監督管理機構反映會員的建議和要求；收集整理證券信息，為會員提供服務；制定會員應遵守的規則，組織會員單位的從業人員的業務培訓，開展會員間的業務交流；對會員之間、會員與客戶之間發生的證券業務糾紛進行調解；組織會員就證券業的發展、運作及有關內容進行研究；監督、檢查會員行為，對違反法律、行政法規或者協會章程的，按照規定給予紀律處分等。

41.證券登記結算機構的職能有哪些？

答案：證券賬戶、結算賬戶的設立；證券的存管和過戶；證券持有人名冊登記；證券交易所上市證券交易的清算和交收；受發行人的委托派發證券權益；辦理與上述業務有關的查詢；國務院證券監督管理機構批準的其他業務。

42.證券公司申請融資融券業務資格，應當具備哪些條件？

答案：具有證券經紀業務資格；公司治理健全，內部控制有效，能有效識別、控制和防范業務經營風險和內部管理風險；公司最近二年內不存在因涉嫌違法違規正被中國證監會立案調查或者正處于整改期間的情形；財務狀況良好，最近二年各項風險控制指標持續符合規定，注冊資本和凈資本符合增加融資融券業務后的規定；客戶資產安全、完整，客戶交易結算資金第三方存管有效實施，客戶資料完整真實；已建立完善的客戶投訴處理機制，能夠及時、妥善處理與客戶之間的糾紛；已建立符合監管規定和自律要求的客戶適當性制度，實現客戶與產品的適當性匹配管理；信息系統安全穩定運行，最近一年未發生因公司管理問題導致的重大事故，融資融券業務技術系統已通過證券交易所、證券登記結算機構組織的測試；有擬負責融資融券業務的高級管理人員和適當數量的專業人員；中國證監會規定的其他條件。

43.融資融券業務的風險主要包括哪些？

答案：客戶信用風險、市場風險、業務規模及集中度風險、流動性風險、信息技術風險等。

44.證券公司代銷金融產品，應當遵守哪些規定？

答案：應當按照《證券公司監督管理條例》和中國證監會的規定，取得代銷金融產品業務資格；應當審慎選擇代銷的金融產品，充分了解金融產品的發行依據、基本性質、投資安排、風險收益特征、管理費用等信息；應當與委托人簽訂書面代銷合同；應當向客戶揭示金融產品的風險，說明與其承擔的風險可能產生的收益；應當采取適當方式，向客戶披露委托人提供的金融產品合同條款、風險揭示書、募集說明書等材料；應當妥