互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的影響研究國內(nèi)外文獻(xiàn)評述商業(yè)銀行是以金融資產(chǎn)和負(fù)債為經(jīng)營對象的特殊企業(yè)，作為企業(yè)而言，盈利性是企業(yè)生存發(fā)展的關(guān)鍵。在互聯(lián)網(wǎng)金融高速發(fā)展的背景下，各種形態(tài)的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新產(chǎn)品層出不窮，其對傳統(tǒng)商業(yè)銀行的盈利性的影響漸漸成為各界學(xué)者以及企業(yè)家關(guān)注的焦點(diǎn)。1.1國外文獻(xiàn)綜述學(xué)者StijnClaessens,ThomasGlaessner(2002)[1]提出，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)和在全球金融體系的高速發(fā)展過程中，其對發(fā)達(dá)國家和新興經(jīng)濟(jì)體的影響更大，對發(fā)展中國家的影響也不容忽視。國外學(xué)者關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融對城市商業(yè)銀行盈利性影響的研究主要形成了兩類觀點(diǎn)，其中一部分學(xué)者認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對商業(yè)銀行而言弊大于利，HannoBeck(2001)[2]認(rèn)為盡管互聯(lián)網(wǎng)金融對金融系統(tǒng)而言有一定程度的突破和借鑒，但其所帶來的風(fēng)險(xiǎn)和問題遠(yuǎn)大于其創(chuàng)造的收益。持第一類觀點(diǎn)的學(xué)者的研究多集中于從銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的角度剖析互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對傳統(tǒng)金融不同領(lǐng)域的影響。PetterG,GeoffD(2014)[6]發(fā)現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融會改變銀行的存款量而較大程度上沖擊負(fù)債方面，而較小程度上沖擊其資產(chǎn)方面。在銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)方面，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展降低了商業(yè)銀行吸納社會閑置資金的能力，而一般性存款是傳統(tǒng)銀行的主要資金來源，其占比下降會導(dǎo)致銀行損失低成本的資金來源或付出降低息差為代價(jià)來提高一般性存款占比，因此會使商業(yè)銀行的盈利能力大幅下降。首先，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展極大的降低了融資雙方之間的信息不對稱現(xiàn)象，使得中小儲戶在投資及理財(cái)方面有了更多的方向和更豐富的各項(xiàng)數(shù)據(jù)信息，這極大的削弱并降低了銀行在投資、理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù)方面的壟斷地位，一般性存款占比下降，壓縮了銀行的資金來源，給商業(yè)銀行的盈利性帶來了較大的負(fù)面影響。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融的便利性使得其成為個(gè)體儲戶第一選擇。Neimeyer(2014)[8]得出把金融業(yè)務(wù)放在互聯(lián)網(wǎng)上交易可以使信息查詢、交易和記錄過程都十分透明，減少了一些不必要的風(fēng)險(xiǎn)，改善了店大欺客的現(xiàn)狀。Momparler，Alexandre，CarlosLassala，andDomingoRibeiro(2013)[9]對比了傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)金融的服務(wù)效能和服務(wù)體量，發(fā)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融不論在服務(wù)體量和服務(wù)效能方面均比商業(yè)銀行做的更好，相對而言，商業(yè)銀行因其繁瑣的業(yè)務(wù)程序被儲戶們所詬病。此外，互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)開始改變?nèi)藗兊南M(fèi)習(xí)慣并將各類業(yè)務(wù)快速融入社會生活的方方面面，對人們的消費(fèi)習(xí)慣和經(jīng)濟(jì)需求產(chǎn)生了巨大的影響，形成了一定的用戶黏度。JiananYin(2017)[10]指出隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷發(fā)展，第三方支付、互聯(lián)網(wǎng)借貸、眾籌、移動支付、電子銀行等業(yè)務(wù)的蓬勃發(fā)展，個(gè)體儲戶對傳統(tǒng)銀行業(yè)的依賴性下降，使得銀行的一般性存款轉(zhuǎn)換為非銀行同業(yè)存款，降低了銀行在資金定價(jià)方面的話語權(quán)，給傳統(tǒng)商業(yè)銀行的盈利性造成了巨大沖擊。在銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)方面，\t"/new/Detail/index/WWMERGEJ01/_blank"AyshaFathimaY.，\t"/new/Detail/index/WWMERGEJ01/_blank"MuthumaniS.(2019)[11]信息和通信技術(shù)的顯著發(fā)展和創(chuàng)新導(dǎo)致了銀行業(yè)的重大模式轉(zhuǎn)變。Chircu&Kauman(2000)[12],Adams(2001)[13]等學(xué)者提出，一些中小企業(yè)客戶因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)融資平臺的便捷、高效等特點(diǎn)，會在有融資需求時(shí)更偏于選擇互聯(lián)網(wǎng)金融。Schenone(2004)[14]認(rèn)為，P2P平臺比傳統(tǒng)商業(yè)銀行在各個(gè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域更加靈活和便捷，能夠根據(jù)客戶的不同需求提供個(gè)性化融資方案。Freedman(2008)[15]認(rèn)為P2P業(yè)務(wù)有效地解決了市場上信息不對等和融資效率低的問題，使資金流動更加靈活和高效，但從資產(chǎn)業(yè)務(wù)的目標(biāo)客戶來看，城市商業(yè)銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融存在目標(biāo)客戶的交叉情況，都以中小企業(yè)為主要的服務(wù)對象，因此在客戶爭奪方面的沖突可能會尤為激烈，LinWang，HuazhiLiu(2018)[16]闡述了互聯(lián)網(wǎng)金融在小微企業(yè)的發(fā)展作用，闡述了我國中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀。與大企業(yè)銀行貸款比例相比，中小企業(yè)銀行貸款仍處于相對較低的地位。接著，討論了互聯(lián)網(wǎng)金融下的新機(jī)遇，介紹了目前流行的幾種主流互聯(lián)網(wǎng)金融模式P2P、眾籌和大數(shù)據(jù)融資。最后，以阿里小額貸款平臺和盛大在線貸款平臺為例，驗(yàn)證了互聯(lián)網(wǎng)金融作為企業(yè)融資工具的可行性。研究結(jié)果表明，互聯(lián)網(wǎng)金融可以改善中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀，但因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融與城商行的目標(biāo)客戶高度重合，會造成兩者之間競爭加劇的情況加劇，對城商行的業(yè)務(wù)發(fā)展影響較大。Angbazo(1997)[17]通過研究20世紀(jì)80-90年代美國商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，基本資產(chǎn)、有效資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重越高，商業(yè)銀行利潤就越高，故資產(chǎn)領(lǐng)域是會聯(lián)網(wǎng)金融與城市商業(yè)銀行的必爭之地。在銀行的中間業(yè)務(wù)方面，Chen(2012)[18]認(rèn)為商業(yè)銀行的支付結(jié)算業(yè)務(wù)受各類互聯(lián)網(wǎng)支付終端的影響很大，并且隨著移動支付興起，商業(yè)銀行線下支付業(yè)務(wù)會被進(jìn)一步替代。DeYoung(2007)[19]對美國社區(qū)銀行在1999-2001年間的運(yùn)營情況進(jìn)行比對研究得出結(jié)論，互聯(lián)網(wǎng)金融模式對銀行的盈利能力有益。Mackintosh.J(2000)[20]提出，互聯(lián)網(wǎng)金融使銀行改變了擴(kuò)張的途徑，不再使用分支機(jī)構(gòu)的方式，并且商業(yè)銀行通過網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行集資時(shí)更加便利，同時(shí)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)提升了商業(yè)銀行服務(wù)能力。LihuiLin,XianjunGeng等(2001)[21]提出互聯(lián)網(wǎng)金融模糊了各個(gè)金融機(jī)構(gòu)的職能界限，刺激了整個(gè)行業(yè)的競爭，促使金融類產(chǎn)品及服務(wù)不斷創(chuàng)新。DeYoung,WilliamW.Lang等(2007)[22]指出，傳統(tǒng)商業(yè)銀行保留自身優(yōu)勢的同時(shí)，還可借鑒如手機(jī)銀行等互聯(lián)網(wǎng)+的方式來對業(yè)務(wù)進(jìn)行轉(zhuǎn)型升級，優(yōu)化其存款結(jié)構(gòu)層次，進(jìn)而提升銀行的盈利水平。Railiene(2015)[23]認(rèn)為，網(wǎng)絡(luò)技術(shù)使得互聯(lián)網(wǎng)金融不斷完善，不斷更新，將促進(jìn)銀行業(yè)進(jìn)行創(chuàng)新。NikilChande(2008)[24]和國際清算銀行研究發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行的貸款利率相對P2P平臺更低，因此部分客戶會選擇貸款利率更低的商業(yè)銀行。由此可見，商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)并不會受到P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的顯著影響。1.2國內(nèi)文獻(xiàn)綜述國內(nèi)學(xué)者源于2013年的互聯(lián)網(wǎng)金融迅猛發(fā)展后開始著手研究，貨幣基金型產(chǎn)品“余額寶”的問世打破了傳統(tǒng)商業(yè)銀行穩(wěn)定的經(jīng)營環(huán)境，對城市商業(yè)銀行的盈利性影響巨大，使得國內(nèi)學(xué)者意識到互聯(lián)網(wǎng)金融的巨大威力，其在研究過程中充分考慮了我國城市商業(yè)銀行的特殊性，主要聚焦于互聯(lián)網(wǎng)金融對城市商業(yè)銀行盈利性的影響機(jī)理，從業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、負(fù)債來源以及資產(chǎn)質(zhì)量等方面剖析互聯(lián)網(wǎng)金融對城市商業(yè)銀行盈利性的影響。在業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)方面，鄭志來(2015)[28]研究比較了零售業(yè)，發(fā)現(xiàn)零售業(yè)與商業(yè)銀行在面對互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊時(shí)二者之間有相似的地方。邱勛(2013）[29]提出類似余額寶等互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品會對銀行在存款、理財(cái)以及基金代銷等業(yè)務(wù)的市場份額占比造成沖擊。陳軒，苗丹丹(2013）[30]問卷調(diào)查研究了以余額寶為主的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品，結(jié)果發(fā)現(xiàn)因其具有下款速度快、手續(xù)簡單甚至無需抵押即可獲得貸款，這一優(yōu)勢對銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)影響較大。練丹(2019)[31]認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融解決了信貸業(yè)務(wù)中信息不對稱的問題，簡化了業(yè)務(wù)流程，提高了信貸業(yè)務(wù)發(fā)生的可能，降低了人們對傳統(tǒng)金融業(yè)的依賴性。王錦虹（2015）[32]提出了互聯(lián)網(wǎng)金融嚴(yán)重影響了城市商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)，給商業(yè)銀行的穩(wěn)定經(jīng)營以及快速發(fā)展帶來一定的影響。在中介業(yè)務(wù)方面，金倩倩(2020)[33]微信作為社交媒體平臺規(guī)模不斷擴(kuò)大，將社交媒體與金融結(jié)合，通過社交媒體進(jìn)行品牌金融宣傳，利用平臺的吸粉能力將流向第三方支付的客戶拉回，故互聯(lián)網(wǎng)在中間業(yè)務(wù)的發(fā)展中有著得天獨(dú)厚的地位。付俊平(2012）[34]提出，第三方支付業(yè)務(wù)雖然提升了用戶體驗(yàn)滿意度和交易效率，但會影響銀行的中間業(yè)務(wù)體量，換句話說，第三方支付也是對傳統(tǒng)交易方式的升級和替換。陳予、趙映珍(2012)[35]認(rèn)為，第三方支付平臺在進(jìn)行交易結(jié)算前后通過平臺提供給客戶的錢包賬戶，可以積累大量閑置資金，會造成商業(yè)銀行的活期存款業(yè)務(wù)分流到第三方支付平臺，對商業(yè)銀行在存款業(yè)務(wù)方面的盈利有所影響。余淙（2015）[36]認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融衍生出來的第三方支付會分流銀行的存款業(yè)務(wù)并提出商業(yè)銀行應(yīng)借此挑戰(zhàn)尋找新機(jī)遇，創(chuàng)造新模式，發(fā)展新業(yè)務(wù)等建議。在城商行面對金融領(lǐng)域愈加愈烈的競爭格局中，因?yàn)槭芾适袌龌敖?jīng)濟(jì)放緩等市場因素，城商行所付出的代價(jià)可能會比五大行更多。如商業(yè)銀行為了獲得吸收更多的存款，不得不提高存款利率及中短期理財(cái)產(chǎn)品，導(dǎo)致銀行獲取存款的成本上升，凈息差收益下降，對依賴?yán)⑹杖氲某鞘猩虡I(yè)銀行的盈利性帶來了較大影響。巴曙松、孫一銘、鄧雄等人[37]整理了美國歷年來貨幣基金的相關(guān)數(shù)據(jù)，研究探討了互聯(lián)網(wǎng)金融在利率市場化以及提高銀行資金成本中有明顯的推動作用。戴國強(qiáng)、方鵬飛（2014）[38]分析提出，互聯(lián)網(wǎng)金融的興起與自由主體追求利益密切相關(guān)。鄧雄(2014)[39]研究發(fā)現(xiàn)，諸如余額寶的貨幣基金息差收益明顯大于銀行的存款業(yè)務(wù)，造成銀行活期存款迅速縮減，致使存款方向發(fā)生調(diào)整及變化。王筱依(2017)[40]認(rèn)為金融脫媒的重要表現(xiàn)之一是存款增速降低，這會擠壓銀行的利潤空間，縮小存貸利差。甘宗衛(wèi)、翁睛晶(2014)[41]認(rèn)為第三方支付影響了商業(yè)銀行在結(jié)算領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)地位，縮減了商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)收入，致使銀行資金成本升高，凈利息差減小，從而使商業(yè)銀行的盈利能力降低。在負(fù)債來源方面，因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融相較傳統(tǒng)銀行更加便捷，個(gè)人一般性存款的穩(wěn)定性大幅下降，城市商業(yè)銀行的負(fù)債來源由一般性存款轉(zhuǎn)化為非銀行性同業(yè)存款。李梓涵(2019)[42]認(rèn)為商業(yè)銀行的在支付場景的應(yīng)用太少，沒有建立高粘性的支付場景應(yīng)用和培養(yǎng)消費(fèi)者的消費(fèi)習(xí)慣，難以滿足消費(fèi)者多樣化、個(gè)性化的交易需求。邢恩泉(2015)[43]等認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融高收益的理財(cái)產(chǎn)品吸引的大量投資者的親賴，造成商業(yè)銀行的活期存款量縮減，改邊了商業(yè)銀行的存款結(jié)構(gòu)。巴曙松等(2014)[44]提出，因?yàn)槔碡?cái)產(chǎn)品利用貨幣基金創(chuàng)造更高的收益率的優(yōu)勢，吸收大量資金流，直接導(dǎo)致銀行的負(fù)債來源遭受威脅，使銀行獲取資金的成本上升，降低了商業(yè)銀行的盈利能力。在資產(chǎn)質(zhì)量方面，國內(nèi)學(xué)者舒洛建(2014）[45]對我國不良貸款率以及互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展帶來的市場利率化的相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，我國商業(yè)銀行的資金成本受利率市場化和互聯(lián)網(wǎng)金融迅猛發(fā)展的影響，促使我國商業(yè)銀行為了獲取更多的業(yè)務(wù)，提高利潤，導(dǎo)致不良貸款的風(fēng)險(xiǎn)率上升。國內(nèi)也有學(xué)者認(rèn)為盡管互聯(lián)網(wǎng)金融會給傳統(tǒng)金融帶來一定的影響和沖擊，但不會產(chǎn)生顛覆性質(zhì)的影響。鄭聯(lián)盛(2015)[46]研究發(fā)現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融在支付結(jié)算領(lǐng)域?yàn)閭鹘y(tǒng)銀行提供了新的創(chuàng)新思路和業(yè)務(wù)發(fā)展、轉(zhuǎn)型升級的途徑。雖然互聯(lián)網(wǎng)金融在部分業(yè)務(wù)上對傳統(tǒng)金融產(chǎn)生替代和影響，但只能在傳統(tǒng)金融的基礎(chǔ)上突破發(fā)展，絕不會完全顛覆傳統(tǒng)金融模式，可以作為傳統(tǒng)金融突破發(fā)展的一種創(chuàng)新和補(bǔ)充手段，給行業(yè)帶來新的發(fā)展思路和新機(jī)遇。錢金葉(2012）[47]認(rèn)為P2P借貸模式的出現(xiàn)和發(fā)展是對當(dāng)前金融信貸體系的補(bǔ)充和完善，雖然當(dāng)前缺少法律的空白、系統(tǒng)的監(jiān)管體系尚未設(shè)立等問題，但未來完善好相關(guān)法律法規(guī)后，相信該模式會在合理合法的框架內(nèi)繼續(xù)發(fā)展。李耀東、李均(2014)[48]則認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融降低了交易雙方信息不對等和長尾客戶匹配金融需求的門檻，這使互聯(lián)網(wǎng)金融成為未來普及大眾的新模式奠定了基礎(chǔ)。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)防范也成為學(xué)者們研究的對象之一，王曙光、張春霞（2014)[49]帶有辯證的思想來看待互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展時(shí)對傳統(tǒng)金融的一種創(chuàng)新和補(bǔ)充，但應(yīng)加大加強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)金融的約束和監(jiān)督，防范其存在的風(fēng)險(xiǎn)問題。鄭聯(lián)盛(2014)[50]認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)優(yōu)勢的一種突破創(chuàng)新和有機(jī)整合，但在給傳統(tǒng)金融帶來基于的同時(shí)也帶來了新型的金融風(fēng)險(xiǎn)。張明(2013)[51]認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)大于收益，因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融會利用技術(shù)優(yōu)勢，獲取用戶個(gè)人信息的門檻極低，這使用戶信息產(chǎn)生被盜用或泄露的風(fēng)險(xiǎn)，其次，互聯(lián)網(wǎng)金融的服務(wù)全體大多是不被傳統(tǒng)銀行看重或信用欠佳的長尾客戶，存在信用違約、期限錯(cuò)配以及最后貸款人等風(fēng)險(xiǎn)。戴文進(jìn)(2005）[52]則認(rèn)為，要合理利用法律法規(guī)、政府監(jiān)管、信息加密和安全技術(shù)的方式來降低、規(guī)避互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)。吳建(2011)[53]則認(rèn)為，要堅(jiān)持完善對互聯(lián)網(wǎng)金融的外部監(jiān)管，堅(jiān)持加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融對內(nèi)的內(nèi)控體系的完善，從而規(guī)避、降低其風(fēng)險(xiǎn)，使其在合規(guī)合法的基礎(chǔ)上持續(xù)創(chuàng)新、突破和發(fā)展。1.3文獻(xiàn)評述在綜合國內(nèi)外文獻(xiàn)對互聯(lián)網(wǎng)金融對城商行的盈利性影響的基礎(chǔ)上發(fā)現(xiàn)，國外文獻(xiàn)重點(diǎn)關(guān)注城商行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)受互聯(lián)網(wǎng)金融的影響，有部分文獻(xiàn)認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融的負(fù)面效應(yīng)大于正面效應(yīng)，究其原因主要因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融憑借其高效便捷、能夠解決信息不對稱等問題的功能，培養(yǎng)了用戶習(xí)慣，對負(fù)債結(jié)構(gòu)形成了較大沖擊；在資產(chǎn)業(yè)務(wù)方面，互聯(lián)網(wǎng)金融資金發(fā)放審核較為高效，再加上其目標(biāo)客戶與城市商業(yè)銀行存在一定的重疊，使得城市商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)盈利行下降；互聯(lián)網(wǎng)金融支付結(jié)算功能培養(yǎng)的客戶粘度給城市商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的開展帶來了極大困難。另一部分學(xué)者認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融正面效應(yīng)比較大，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展刺激了整個(gè)行業(yè)的競爭，迫使城市商業(yè)銀行在擴(kuò)張途徑，盈利模式，金融創(chuàng)新的等方面作出重大變革，推動城市商業(yè)銀行前進(jìn)發(fā)展。在我國學(xué)者對于互聯(lián)網(wǎng)金融對城市商業(yè)銀行的影響的研究方面，更多的是影響及傳導(dǎo)機(jī)理的研究。在我國，互聯(lián)網(wǎng)金融已高速發(fā)展多年，銀行也大力發(fā)展自身互聯(lián)網(wǎng)金融。關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融對銀行影響的相關(guān)研究中，基于理論的分析較少，更多的是基于銀行中間業(yè)務(wù)，資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的影響研究。國內(nèi)的學(xué)者通過分析互聯(lián)網(wǎng)的特點(diǎn)優(yōu)勢，以及傳統(tǒng)銀行的經(jīng)營特點(diǎn)，普遍認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融對銀行產(chǎn)生一定沖擊，分流了客戶，搶占了中間業(yè)務(wù)，降低了銀行中間業(yè)務(wù)的收入。當(dāng)銀行以傳統(tǒng)方式經(jīng)營時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，打破了傳統(tǒng)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，壓縮了商業(yè)銀行的利潤空間，使得一般性存款占比下降，資產(chǎn)質(zhì)量惡化，給商業(yè)銀行的盈利性帶來了眾多不利影響。另一方面，在注重互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)防范的同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融也是對銀行有一定刺激作用，倒逼銀行擁抱互聯(lián)網(wǎng)，進(jìn)行業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新，從經(jīng)營理念至服務(wù)理念進(jìn)行改革提升。從“以我為中心”轉(zhuǎn)變?yōu)椤耙苑?wù)為中心”，注重金融品牌宣傳與建設(shè)，將金融與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合，使服務(wù)跨越空間時(shí)間，通過大數(shù)據(jù)、云平臺等科技的應(yīng)用，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)流程電子化管理，客戶精準(zhǔn)定位，不斷提高銀行效率降低經(jīng)營成本。通過研讀相關(guān)文獻(xiàn)，梳理眾多學(xué)者觀點(diǎn)，為文章的后續(xù)寫作研究打開了思路，具有一定的學(xué)習(xí)和參考價(jià)值。本文在各國學(xué)者的研究經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上，以15家商業(yè)銀行作為研究對象，深入研究互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對我國城市商業(yè)的盈利性影響。與前期研究相比，本文的創(chuàng)新點(diǎn)在于：首先，在對于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展指數(shù)的刻畫方面，綜合互聯(lián)網(wǎng)金融的財(cái)富管理功能、支付清算功能、資源配置功能構(gòu)建綜合性指標(biāo)，使得網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展指數(shù)可以周密準(zhǔn)確的反映我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，同時(shí)規(guī)避了紛繁復(fù)雜的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新帶來的數(shù)據(jù)不規(guī)范以及缺乏可比性的問題；其次，在研究互聯(lián)網(wǎng)金融對城市商業(yè)銀行的盈利性的影響方面，按照銀行的業(yè)務(wù)種類將影響途徑劃分為負(fù)債結(jié)構(gòu)，資產(chǎn)質(zhì)量，中間業(yè)務(wù)收入以及利潤空間四個(gè)途徑，選取城市商業(yè)銀行的一般存款占比、不良貸款率、非利息收入占比變化作為中介指標(biāo)，全方位的剖析互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對城市商業(yè)銀行的盈利性的影響途徑；最后，結(jié)合我國銀行業(yè)發(fā)展實(shí)際，選取2009年-2019年作為研究區(qū)間，以金融危機(jī)后作為研究起點(diǎn)，規(guī)避了外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境的大幅變化對城市商業(yè)銀行的盈利性的影響，使得研究結(jié)論更有說服力。參考文獻(xiàn)StijnClaessens,ThomasGlaessnerandDanielaKlingebiel.ElectronicFinance:ReshapingtheFinancialLandscapeAroundtheWorld[J],JournalofFinancialServicesResearch,2002(08).HannoBeck.Bankingisessential,banksarenot.ThefutureoffinancialintermediationintheageoftheInternet[J].Netnamics,2001(3):7-22.EisenmannTandBarieyL.PayPalMerchantServices[J].HarvardBusinessSchoolCase,2006:806-188.ManuchehrShahrokhi.E-Finance:Status,Innovations,ResourcesandFutureChallenges[J].ManagerialFinance,2008,34(06):365-398.FranklinAl1en,JamesMcandrewsandPhilipStrahan.E-finance:AnIntroduction[J],JournalofFinancialServicesResearch.2002(22):5-27.PetterG,GeoffD.AReviewofOrganisedCrimeinElectronicFinance[J].JournalofElecfronicFinance,2014,3(1):46-63.Crystalization.ThefinancialimpactoftheInternetoncommercialbankcreditanalysis[J].BusinessFinanceEconomy,2014(2):3-41.Neimeyer.OntheInternetBankDevelopmetStrategyunderthefinancialimpact[j].InternetBankDeveloment,2014(3):21-24.MomparlerA,LassalaC,RibeiroD.Efficiencyinbankingservices:acomparativeanalysisofInternet-primaryandbranchingbanksintheUS[J].ServiceBusiness,2013,7(4):641-663;JiananYin.ResearchofInternetFinanceonTraditionalBanking.InternationalJournalofEducationandManagement.2017,2(1).AyshaFathimaY.,MuthumaniS..ClientClusterIdentificationofInternetBankServices.JournalofComputationalandTheoreticalNanoscience.2019,11(2):3554-3559.ChircuAM,KauffmanRJ.Limitstovalueinelectroniccommerce-relatedITinvestments[J].JournalofManagementInformationSystems,2000,17(2):59-80.AdamsL,ReynoldsM.Networkbasedloanapprovalanddocumentoriginationsystem:U.S.PatentApplication,137[P].2001-1-18.SchenoneC.Theeffectofbankingrelationshipsonthefirm'sIPOunderpricing[J].TheJournalofFinance,2004,59(6):2903-2958.FreedmanDA.Statisticalmodels:theoryandpractice[M].cambridgeuniversitypress,2008.LinWang,HuazhiLiu.FinancingofSmallandMediumEnterprisesBasedonInternetFinance.2018,394(5).AngbazoL,SaundersA.TheEffectofTBTFDeregulationBankCostofFunds[J].CenterforFinancialInstitutionsWorkinPapers,1996,43(03):8-31.ChenSC.ToUseorNottoUse:UnderstandtheFactorsAffetingContinuanceJntentionofMobileBanking[J].JournalofMedicalSystems,2012(10):490-507.DeYoung,WilliamW.Lang,DanielE.Nolle.HowtheInternetaffectsoutputandperformanceatcommunitybanks[J].SocialScienceElectronicPublisbing.2007.Mackintosh,J.Portalsopennewpathstoprofits:InternetbankingbyJamesmackintosh:Banksmustchoosebetweenopeningtheirownnon-bankingwebsitesorformingallianceswithInternetcompanies[J].FinancialTimes,2000,May26:08.LihuiLin,XianjunGengandAndrewB.Whinston.ImpactsofOrganizationalLearningandKnowledgeTransferonInvestmentDecisionsunderUncertainty,JournalofManagementInformationSystems[J],2009(26):123-145.DeYoung,WilliamW.Lang,DanielL.None.Howtheinternetaffectsoutputandperform