證券從業資格《金融市場基礎知識》試題（網友回憶版）二

［單選題］1.不屬于債券買賣交易報價方式的是（）。

A.大額報價

B.雙邊報價

C.對話報價

D.公開報價

參考答案：A

參考解析：債券買賣交易中有公開報價、對話報價、雙邊報價和小額報價四種

報價方式，沒有大額報價。

［單選題］2.可轉換公司債券應在到期后（）個工作日內償還未轉股債券的本金

及最后1期利息。

A.4

B.5

C.6

D.7

參考答案：B

參考解析：可轉換公司債券應半年或1年付息1次，到期后5個工作H內應償

還未轉股債券的本金及最后1期利息。

［單選題］3.證券公司應繳納的證券投資者保護基金，由（）代扣代收。

A.中國證券業協會

B.中國證券登記結算有限責任公司

C.證券交易所

D.中國證監會

參考答案：B

參考解析：證券公司應當繳納的基金，按照證券公司傭金收入的一定比例預先

提取，并由中國證券登記結算有限責任公司代扣代收。

［單選題］4.擔任非公開募集基金的基金管理人，應當按照規定向（）履行登記手

續，報送基本情況。

A.中國信托業協會

B.中國證券投資基金業協會

C.中國證券業協會

D.中國證監會

參考答案：B

參考解析：擔任北公開募集基金的基金管理人，應當按照規定向中國證券投資

基金業協會履行登記手續，報送基本情況。

［單選題］5.當股票市場投機過度或出現嚴重違法行為時，（）會采取一定

的措施以平抑股價波動。

A.中國人民銀行

B.證券監督管理機構

C.證券業協會

D.財政部

參考答案：B

參考解析：當股票市場投機過度或出現嚴重違法行為時，證券監督管理機構也

會采取一定的措施以平抑股價波動。

［單選題］6.對股份公司而言，發行優先股票可以避免經營決策權的改變和分散

是因為()

A.優先股的股息率固定

B.優先股股東股息分派優先

C.優先股股東表決權受限

D.優先股股東剩余資產分配優先

參考答案：C

參考解析：發行優先股的作用在于可以籌集長期穩定的公司股本，又因其股息

率同定，可以減輕利潤分配的負擔。另外，優先股股東一般不參與公司經營決

策，表決權受到限制，這樣可以避免公司經營決策權的改變和分散。

［單選題］7.根據《公司法》規定，股份有限公司向發起人.法人發行的股票，應

當為().

A.記名股票

B.優先股票

C.無記名股票

D.記名股票或無記名股票

參考答案：A

參考解析：股份有限公司向發起人.法人發行的股票，應當為記名股票，并應當

記載該發起人.法人的名稱或者姓名，不得另立戶名或者以代表人姓名記名。

［單選題］8.應當事先經基金管理人負責基金銷售業務的高級管理人員和督查長

檢直，出具合規意見書的是0。

A.基金銷售市場分析報告

B.其他基金銷售機構的基金宣傳推介資料

C.基金銷售適用性管理制度

D.基金管理人的基金宣傳推介資料

參考答案：D

參考解析：基金管理人的基金宣傳推介資料，應當事先經基金管理人負責基金

銷售業務的高級管理人員和督察長檢查，出具合規意見書，并自向公眾分發或

者發布之日起5個工作日內我主要經營活動所在地中國證監會派出機構備案。

［單選題］9.證券登記結算公司依據《證券法》履行相關職能，其中不包括

()

A.受承銷人委托派發證券權益

B.證券賬戶.結算賬戶的設立

C.證券的存管和過戶

D.證券持有人名冊登記

參考答案：A

參考解析：注意：本題內容為最新修訂《證券法》內容，與當前官方教材有出

入，以最新法規為準。《證券法》第一百四十七條證券登記結算機構履行下

列職能：(一)證券賬戶.結算賬戶的設立；(二)證券的存管和過戶；(三)

證券持有人名冊登記；(四)證券交易的清算和交收；(五)受發行人的委托

派發證券權益；(六)辦理與上述業務有關的查詢.信息服務；(七)國務院證

券監督管理機構批準的其他業務。

［單選題］10.在附息債券中，可以根據合約條款推遲支付定期利率的債券稱為

()O

A.加息債券

B.金融債券

C.公司債券

D.緩息債券

參考答案：D

參考解析：有些附息債券可以根據合約條款推遲支付定期利率，稱為緩息債

券。

［單選題］11.證券投資基金在我國香港地區稱為()

A.證券投資信托基金

B.投資基金

C.共同基金

D.單位信托基金

參考答案：D

參考解析：證券投資基金在不同國家和地區的稱謂不盡相同，如證券投資基金

在美國主要指共同基金(Mutual

Fund),在英國和我國香港地區被稱為單位信托基金(U-nit

Trust),在歐洲一些國家被稱為“集合投資基金”或“集合投資計劃”(Col-

lective

Investment

Scheme),在日本和我國臺灣地區被稱為證券投資信托基金(Securities

Investment

Trust)等。

［單選題］12.證券中介機構包括證券經營機構和證券()機構兩類。

A.業務

B.投資

C.服務

D.法人

參考答案：C

參考解析：證券市場中介機構，是指為證券的發行.交易提供服務的各類機構。

在證券市場起中介作用的機構是證券公司和其他證券服務機構，通常把兩者合

稱為證券中介機構。

［單選題］13.已完成股權分置改革的公司，在解鎖前，按照股份流通受限與否分

類，屬于有限售條件股份的是Oo

A.人民幣普通股

B.國有法人持股

C.境內上市外資股

D.境外上市外資股

參考答案：B

參考解析：有限售條件股份是指股份持有人依照法律.法規規定或按承諾有轉讓

限制的股份，包括因股權分置改革暫時鎖定的股份.內部職工股.董事.監事.高

級管理人員持有的股份等。具體包括：國家持股.國有法人持股.其他內資持股

（包括境內法人持股和境內自然人持股）.外資持股（包括境外法人持股和境外

自然人持股）0

［單選題］14.交易雙方在場外市場上通過協、商，按約定價格在約定的未來日期買

賣基礎金融資產的合約稱之為（）。

A.金融期權

B.金融遠期合約

C.金融期貨

D.金融互換

參考答案：B

參考解析：金融遠期合約是指交易雙方在場外市場上通過協商，按約定價格

（被稱為遠期價格）在約定的未來日期（交割日）買賣某種標的金融資產（或

金融變量）的合約。

［單選題］15.基金資產估值引起的資產價值變動作為公允價值變動損益計入（）

A.流動負債

B.資本公積

C.基金資產原值

D.當期損益

參考答案：D

參考解析：公允價值變動損益是指基金持有的采用公允價值模式計量的交易性

金融資產.交易性金融負債等公允價值變動形成的應計人當期損益的利得或損

失，并于估值日對基金資產按公允價值估值時予以確認。

［單選題］16.在上市公司增資發行方式中，公司發行可轉債券的主要動因是

（）

A.穴僅募集到所需資金，而且完成了股份有限公司的設立和轉制，成為一家上

市公司

B.擴大股東人數，分散股權，增強股票的流動性，并可避免股份過度集中

C.增強證券對投資者的吸引力，能以較低的成本籌集到所需要的資金

D.保護原股東的權益及其對公司的控制權

參考答案：C

參考解析：公司發行可轉換債券的主要動因是為了增強證券對投資者的吸引

力，能以較低的成本籌集到所需要的資金。

［單選題］17.開放式基金的贖回是指基金份額持有人要求()購回其所持有的開放

式基金份額的行為。

A.基金托管人

B.基金賬管人

C.基金代理

D.基金管理人

參考答案：D

參考解析：開放式基金的贖回是指基金份額持有人要求基金管理人購回其所持

有的開放式基金份額的行為.

［單選題］18.私募證券投資基金運行期間，管理規模5000萬元以上的信息披露

義務人應當在()以內向投資者披露基金凈值信息。

A.每月結束之日起5個工作日

B.每季度結束之日起5個工作日

C.每季度結束之日起10個工作日

D.每個完整年度結束之H起一個月

參考答案：A

參考解析：單只私募證券投資基金管理規模金額達到5000萬元以上的，應當持

續在每月結束之日起5個工作日以內向投資者披露基金凈值信息。

［單選題］19.與認購期權價值正相關.與認沽期權價值為負相關的是()

A.波動率

B.執行價格

C.無風險利率

D.到期時間

參考答案：C

參考解析：市場無風險利率與認購期權價值為正相關，與認沽期權為負相關。

到期期限與認購.認沽期權價值均為正相關關系。波動率與認購.認沽期權價值

均為正相關關系。標的證券價格與認購期權價值為正相關關系，與認沽期權價

值為負相關關系。

［單選題］20.下列關于債券的說法，錯誤的是。

A.憑證式債券是由債券發行人制定的標準格式的債券

B.實物債券是一種具有標準珞式實物券面的債券

C.我國的憑證式國債券面上不印刷票面金額

D.發行人可以利用證券交易所的交易系統發行記賬

參考答案：A

參考解析：憑證式債券的形式是債權人認購債券的一種收款憑證，而不是債券

發行人制定的標準格式的債券。

［單選題］21.根據《證券賬戶管理規則》相關規定，()設置投資者證券總賬戶

(一碼通賬戶)及子賬戶。

A.證券公司

B.中國證券登記結算有限責任公司

C.中國人民銀行

D.中國證監會

參考答案：B

參考解析：根據《中國證券登記結算有限責任公司證券賬戶管理規則》，中國

證券登記結算有限任公司設置投資者證券總賬戶(一碼通賬戶)及子賬戶，投

資者的證券賬戶由一碼通賬戶及關的子賬戶共同組成。

［單選題］22.通過分散化投資組合在一定程度上可以規避的風險是()

A.非系統性風險

B.系統性風險

C.純粹風險

D.投機風險

參考答案：A

參考解析：非系統性金融風險(Non.systematicRisk)是指可以通過分散投資

組合在一定程度上能夠規避的風險。

［單選題］23.下列不是國際債券主要計價貨幣的是()

A.日元

B.美元

C.英鎊

D.港幣

參考答案：D

參考解析：國際債券在國際市場上發行，因此，其計價貨幣往往是國際通用貨

幣，一般以美元,英鎊.歐元.日元和瑞士法郎為主。這樣，發行人籌集到的資金

是一種可通用的自由外匯資金。

［單選題］24.根據我國現行的有關制度的規定，證券交易的過戶費一部分屬于0

的收入

A.證券交易所

B.國家稅務部門

C.中國結算公司

D.國家財政部門

參考答案：C

參考解析：證券交易的過戶費一部分屬于中國結算公司的收入，一部分由證券

公司留存，由證券公司在同客戶清算交收時代為扣收。

［單選題］25.公司型基金在組織形式上與()類似，曰股東選舉董事會，由董事

會選聘基金管理公司，基金管理公司負責管理基金的投資業務。

A.合資公司

B.有限責任公司

C.股份有限公司

D.集團公司

參考答案：C

參考解析：公司型基金在組織形式上與股份有限公司類似，由股東選舉董事

會，由董事會選聘基金管理公司，基金管理公司負責管理基金的投資業務。

［單選題］26.貨幣乘數的大小決定了貨幣供給()的大小。

A.擴張能力

B.緊縮能力

C.定期存款能力

D.短期存款能力

參考答案：A

參考解析：貨幣乘數的大小決定了貨幣供給擴張能力的大小。

［單選題］27.根據我國《證券交易所管理辦法》的規定，()是證券交易所的最高

權力機構

A.會員大會

B.理事會

C.董事會

D.總經理

參考答案：A

參考解析：會員大會是證券交易所的最高權力機構。

［單選題］28.經中國人民銀行總行批準設立，于1993年8月在上海證券交易所

掛牌交易的我國第一只上市交易的投資基金的是()。

A.武漢證券投資基金

B.建業基金

C.淄博鄉鎮企業投資基金

D.富島基金

參考答案：C

參考解析：1992年11月，國內第一家經中國人民銀行批準的公司型封閉式投資

基金一一淄博鄉鎮企業投資基金正式設立，并于1993年8月在上海證券交易所

掛牌上市，成為我國首家在證券交易所上市交易的投資基金

L單選題」29.目前，我國的開放式基金的估值頻率為（）估值。

A.每個交易日

B.每三個交易日

C.每兩個交易日

D.每五個交易日

參考答案：A

參考解析：基金一般都按照固定的時間間隔對基金資產進行估值，通常相關法

規會規定一個最小的估值頻率。我國的開放式基金于每個交易日估值，并于下

交易口公告份額凈值；封閉式基金每個交易口都進行估值，但每周披露?次

基金份額凈值。

［單選題］30.通過證券市場進行的融資屬于（）

A.股權融資

B.間接融資

C.債權融資

D.直接融資

參考答案：D

參考解析：促成證券發行買賣的中介機構，如證券公司.投資公司.證券交易所

等自身不充當權利義務主體，是連接赤字單位和盈余單位的服務性媒介，真實

的資金交易是由赤字單位和盈余單位直接充當權利主體而實現的，因此，證券

市場融資是一種直接融資。

［單選題］31.《證券投資基金法》規定，基金財產不能運用于（）o

A.已上市交易的股票

B.未經國務院證券監督管理機構允許的品種

C.已上市交易的債券

D.國務院證券監督管理機構規定的其他證券品種

參考答案：B

參考解析：《證券投資基金法》規定，基金財產應當運用于下列投資：（1）上

市交易的股票.債券。（2）國務院證券監督管理機構規定的其他證券品種。

［單選題］32.與認購.認沽期雙價值均為正相關關系的期權價值影響因素是0

A.標的證券價格

B.執行價格

C.無風險利率

D.到期時間

參考答案：D

參考解析：標的證券價格與認購期權價值為正相關關系，與認沽期權價值為負

相關關系。市場無風險利率與認購期權價值為正相關，與認沽期權為負相關。

到期期限與認購.認沽期權價值均為正相關關系。波動率與認購.認沽期權價值

均為正相關關系。

L單選題」33.證券交易申報時間的先后順序按()確定。

A.投資者提出申報的時間

B.證券交易商接受申報的時間

C.證券交易所交易主機接受申報的時間

D.證券交易所交易系統接受申報的時間

參考答案：C

參考解析：證券交易申報時間的先后順序按證券交易所交易主機接受申報的時

間確定。

［單選題］34.根據我國《上市公司證券發行管理辦法》規定，上市公司再融資的

方式不包括()

A.非公開發行股票

B.發行可交換公司債券

C.發行可轉換公司債券

D.向原股東配售股份

參考答案：B

參考解析：根據我國《上市公司證券發行管理辦法》規定，上市公司再融資的

方式有向原股東配售股份.向不特定對象公開募集股份.發行可轉換公司債券.非

公開發行股票。

［單選題］35.在轉融通業務中，()向證券金融公司借入資金，供其辦理融資融

券業務的經營活動。

A.證券公司

B.證券登記結算公司

C.證券交易所

D.證券市場投資者

參考答案：A

參考解析：轉融通'業務，是指證券金融公司將自有或者依法籌集的資金和證券

出借給證券公司，以供其辦理融資融券業務的經營活動。

［單選題］36.下列關于非公開發行公司債券信用評級的說法正確的是()

A.是否進行信用評級由證券交易所確定

B.是否進行信用評級由承銷機構確定

C.必須進行信用評級

D.是否進行信用評級由發行人確定

參考答案：D

參考解析：公司債券的信用評級，應當委托經中國證監會認定的.具有從事證券

服務業務資格的資信評級機構進行。公司與資信評級機構應當約定，在債券有

效存續期間，資信評級機構每年至少公告1次跟蹤評級報告。非公開發行公司

債券是否進行信用評級由發行人確定。

［單選題］37.證券投資咨詢人員應當具有()。

A.完全民事行為能力

B.限制行為能力

C.無民事行為能力

D.部分民事行為能力

參考答案：A

參考解析：證券投資咨詢人員應具有完全民事行為能力。

［單選題］38.下列關于證券公司債券的條款設計的說法，錯誤的是()

A.證券公司發行債券應該進行債券信用評級

B.證券公司發行債券因其高風險必須進行強制性擔保

C.證券公司債券公開發行的價格或利率以詢價或公開招標等市場化方式確定

D.證券公司債券可公開發行，也可以非公開發行

參考答案：B

參考解析：對公司債券發行沒有強制性擔保要求。

［單選題］39.場外交易市場的英文縮寫是()o

A.OTC

B.MMF

C.CPT

D.LOF

參考答案：A

參考解析：A項是場外交易市場的英文縮寫，B項是貨幣市場基金的英文縮寫，

C項是消費者物價指數的英文縮寫，D項是上市開放式基金的英文縮寫。

［單選題］40.兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件，在約定的時間內定期

交換現金流的金融交易，稱之為()o

A.金融期權

B.金杯期貨

C.金融互換

D.結構化金融衍生工具

參考答案：C

參考解析：金融互換是指兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件，在約定

的時間內定期交換現金流的金融交易，可分為貨幣互換.利率互換.股權互換.信

用互換等類別。

［單選題］41.在我國，憑證式國債由具備憑證式國債承銷團資格的機構承銷，0

一般每年確定一次憑證式國債承銷團資格。

A.財政部和中國人民銀行

B.財政部和中國證監會

C.中國證監會和中國人民銀行

D.財政部.中國人民銀行和中國證監會

參考答案：A

參考解析：憑證式國債是一種不可上市流通的儲蓄型債券，由具備憑證式國債

承銷團資格的機構承銷。財政部和中國人民銀行一般每年確定一次憑證式國債

承銷團資格，各類商業銀行.郵政儲蓄銀行均有資格由請加入憑證式國債承銷

團。

［單選題］42.債券票面利率又稱為()o

A.實際收益率

B.名義利率

C.到期收益率

D.持有期收益率

參考答案：B

參考解析：債券票面利率也稱為“名義利率”，是債券年利息與債券票面價值

的比率，通常年利率用百分數表示。利率是債券票面要素中不可缺少的內容。

［單選題］43.我國證券交易所章程的制定和修改，必須經()批準。

A.地方人民政府

B.全國人大

C.國務院

0.國務院證券監督管理機構

參考答案：D

參考解析：設立證券交易所必須制定章程，證券交易所章程的制定和修改，必

須經國務院證券監督管理機構批準。

［單選題］44.可轉換債券通常是指其持有者可以在一定時期內按一定比例或價格

將它轉換成一定數量的Oo

A.擔保債券

B.抵押債券

C.優先股票

D.普通股票

參考答案：D

參考解析：可轉換債券是指其持有者可以在一定時期內按一定比例或價格將之

轉換成一定數量的另一種證券的債券。可轉換債券通常是轉換成普通股票，當

股票價格上漲時，可轉換債券的持有人行使轉換權比較有利。

［單選題］45.通過證券交易所進行的融資屬于()。

A.股權融資

B.間接融資

C.債券融資

D.直接融資

參考答案：D

參考解析：直接融資是指資金盈余單位通過直接與資金需求單位協議，或在金

融市場上購買資金需求單位所發行的股票.債券等有價證券，將貨幣資金提供給

需求單位使用。在證券交易所進行融資是屬于直接融資

［單選題］46.股票的。決定股票的市場價格，股票的市場價格總是圍繞其內在價

值波動。

A.清算價值

B.賬面價值

C.內在價值

D.票面價值

參考答案：C

參考解析：股票的內在價值即理論價值，即股票未來收益的現值。股票的內在

價值決定股票的市場價格，股票的市場價格總是圍繞其內在價值波動

［單選題］47.下列關于股票的永久性的說法中，錯誤的是()。

A.股票的有效期與股份公司的存續期間相聯系，兩者是并存的關系

B.永久性是指股票所載有權利的有效性是始終不變的

C.股票持有者可以出售股票而轉讓其股東身份

D.對于股份公司來說，由于股東不能要求退股，所以通過發行股票募集到的資

金，在公司存續期間是一筆穩定的借貸資本

參考答案：D

參考解析：股票的永久性是指股票所載有權利的有效性是始終不變的。股票的

有效期與股份公司的存續期間相聯系，兩者是并存的關系。股票代表著股東的

永久性投資，當然股票持有者可以出售股票而轉讓其股東身份，而對于股份公

司來說，由于股東不能耍求退股，所以通過發行股票募集到的資金，在公司存

續期間是一筆穩定的自有資本。

［單選題］48.以下關于我國利用國際債券市場籌集資金的說法，錯誤的是()

A.我國政府曾經成功的在美國發行過揚基債券

B.我國在國際債券市場發行的債券品種僅是政府債券

C.財政部在國外發行的債券，屬于政府債券

D.我國發行國際債券始于20世紀80年代

參考答案：B

參考解析：1982年1月，中國國際信托投資公司在日本東京資本市場上發行了

100億日元的武士債券，期限12年，利率8.7%,這個不屬于政府債券。

［單選題］49.有甲.乙.丙.丁投資者四人，均申報賣出X股票，申報價格和申報

時間分別為：甲的賣出價10.70元，時間13：35；乙的賣出價10.40元,時間

13：40；丙的賣出價10.75元，時間13：25；丁的賣出價10.40元，時間13：

38O那么這四位投資者交易的優先順序為0。

A.日.乙.丙.丁

B.乙.甲.T.丙

C.T.乙.甲.丙

D.丙.T.甲.乙

參考答案：c

參考解析：證券交易所內的證券交易按“價格優先?時間優先”原則競價成交，

在日報賣出時，價格越低，排名越優先，按價格從低到高的順序為乙.丁.甲.

丙，其中乙.丁排序一樣；在價格相同的情況下，誰日報的時間越早越優先，丁

早于乙，因此，這四位投資者交易的優先順序為丁.乙.甲.丙。本題的最佳答案

是C選項。

［單選題］50.證券公司借入的次級債務如果期限為0以上，則為長期次級債務

A.三年（含）

B.二年（含）

C.四年（含）

D.五年（含）

參考答案：B

參考解析：證券公司借入期限在2年以上（含2年）的次級債務為長期次級債

務

［單選題］51.關于金融衍生工具的產生與發展正確的有（）

1.16?17世紀，在荷蘭安特衛普.英國倫敦等地，遠期交易一度非常活躍，并

出現了場外期權交易

II.早在4000年前的古美索不達米亞時期，就已經有了遠期交易的雛形

III.1730年，日本德川幕府正式批準大阪堂島大米市場的運作，這被公認為是期

貨交易所的雛形

IV.1975年，芝加哥期貨交易所推出首個以按揭貸款為基礎資產的利率期貨合約

A.III.IV

B.I.II.III.IV

C.I.II.III

D.I.II.IV

參考答案：B

參考解析：衍生工具的產生具有非常悠久的歷史，據考證，早在4000年前的古

美索不達米亞時期，就已經有了遠期交易的雛形，當時的《漢謨拉比法典》覆

蓋了衍生產品，而且當時的神廟就已經部分充當了衍生品交易的清算所和監管

者。公元12世紀以后，與遠洋貿易相關的標準化遠期合約交易在歐洲開始盛

行。16?17世紀，在荷蘭安特衛普.英國倫敦等地，遠期交易一度非常活躍，并

出現了場外期權交易，在“郁金香泡沫”“南海泡沫”等早期金融危機中扮演

了重要角色。1730年，日本德川幕府正式批準大阪堂島大米市場的運作，這被

公認為是期貨交易所的雛形。1975年，芝加哥期貨交易所推出首個以按揭貸款

為基礎資產的利率期貨合約，并于1977年推出長期國債期貨合約。

［單選題］52.目前基金注冊程序分為簡易程序和普通程序。以下適用簡易程序的

有（）。

①常規股票基金

②分級基金

③ETF

④貨幣基金

A.①②③

B.①②④

C.①③④

D.①②③④

參考答案：C

參考解析：考點：考查使用簡易程序注冊的基金產品，分級基金應按照普通程

序注冊。目前基金注冊程序分為簡易程序和普通程序。對常規基金產品，如常

規股票基金.混合基金.債券基金.指數基金.貨幣基金.QDII基金.ETF等，按簡

易程序注冊，注冊審查時間原則上不超過20個工作日；對其他產品，如分級基

金等，按照普通程序注冊，注冊審查時間不超過6個月。

［單選題］53.貨幣政策的信用傳導機制通過()。

I.銀行信貸渠道

II.企業資產負債表渠道

III.財富效應

IV.生命周期

A.I.II

B.II.III

C.III.IV

D.I.II.III.IV

參考答案：A

參考解析：貨幣政策的信用傳導機制主要通過銀行信貸渠道和企業資產負債表

渠道進行傳導。

［單選題］54.公募債券的特點有()

I.發行量大

H.持有人數多

IH.對象一般限定為機構投資者。。

IV.流動性好

A.I.II.IV

B.I.III

C.I.II.III.IV

D.n.in.iv

參考答案：A

參考解析：公募債券的發行對象是不特定的廣泛分散的投資者，所以發行量

大，并且持有人數多，流動性好，但是發行對象不限定為機構投資者，故答案

選A。

L單選題」55.中小企業板塊的設計要點主要包括。

I.避免因發行上市標準變化帶來風險

H.擴大行業覆蓋面，以增強上市公司行業結構的互補性

III.避免直接建立創業板市場初始規模過小帶來的風險

M逐步推進制度創新，為建設創業板市場積累經驗

A.I.III.IV

B.II.III

C.I.II.IV

D.I.II.III.IV

參考答案：D

參考解析：中小企業板塊的設計要點主要有四個方面：第一，暫不降低發行上

市標準，而是在主板市場發行上市標準的框架下設立中小企業板塊，這樣可以

避免因發行上市標準變化帶來的風險；第二，在考慮上市企業的成長性和科技

含量的同時，盡可能擴大行一業覆蓋面，以增強上市公司行'業結構的互補性；第

三，在現有主板市場內設立中小企業板塊，可以依托主板市場形成初始規模，

避免直接建立創業板市場初始規模過小帶來的風險；第四，在主板市場的制度

框架內實行相對獨立運行，弓的在于有針對性地解決市場監管的特殊性問題，

逐步推進制度創新，從而為建立創業板市場積累經驗。

［單選題］56.與其他債券相比，政府債券的特點有（）

I.安全性高

II.流通性強

III.收益率高

IV.享受免稅待遇

A.II.III

B.I.II.III.IV

C.I.III.N

D.I.H.N

參考答案：D

參考解析：政府債券的特征：（1）安全性高；（2）流通性強；（3）收益穩

定：（4）免稅待遇。

［單選題］57.中國證券業協會履行的職責包括（）。

I.教育和組織會員遵守證券法律,行政法規；

H.收集整理證券信息，為會員提供服務；

III.為組織公平的集中交易提供保障；

IV.組織會員就證券業的發展.運作及有關內容進行研究。

A.II.III.IV

B.II.III

C.I.IV

D.I.II.IV

參考答案：D

參考解析：中國證券業協會依據《證券法》的有關規定行使的職責（1）教育和

組織會員遵守證券法律.行政法規；（2）依法維護會員的合法權益，向中國證

監會反映會員的建議和要求；（3）收集整理證券信息，為會員提供服務；

（4）制定會員應遵守的規則，組織會員單位的從業人員的業務培訓，開展會員

間的業務交流；（5）對會員之間.會員與客戶之間發生的證券業務糾紛進行調

解；（6）組織會員就證券業的發展.運作及有關內容進行研究；（7）監督.檢

查會員行為，對違反法律,行政法規或者協會章程的，按照規定給予紀律處分。

［單選題］58.根據資產證券化的地域劃分，可以分為（）o

I.離岸資產證券化

II.境內資產證券化

in.國內資產證券化

IV.外國資產證券化

A.I.II.III.IV

B.I.III.IV

C.II.III.IV

D.I.II

參考答案：D

參考解析：根據資產證券化發起人.發行人和投資者所屬地域不同，可把資產證

券化分為境內資產證券化和離岸資產證券化。

［單選題］59.中國人民銀行行使國家中央銀行的職能，包括（）。

I.金融風險防范與化解

II.制定金融規章

m.制定和執行貨幣政策

M監督管理黃金.債券和股票市場

A.II.III.IV

B.I.II.III

C.I.II.III.IV

D.I.IV

參考答案：B

參考解析：中國人民銀行是我國的中央銀行，也是國務院組成部門之一，主要

負員制定和執行貨幣政策，維護金融穩定，同時承擔一定的金融服務職能，其

職員包括：（1）發布與履行其職貢有關的命令和規查；（2）依法制定和執行

貨后政策；（3）發行人民幣，管理人民幣流通；（4）監督管理銀行間同業拆

借市場和銀行間債券市場；（5）實施外匯管理，監督管理銀行間外匯市場；

（6）監督管理黃金市場；（7）持有.管理.經營國家外匯儲備.黃金儲備：

（8）經理國庫；（9）維護支付.清算系統的正常運行；（10）指導.部署金融

業反洗錢工作，負責反洗錢的資金監測；(11)負責金融業的統計,調查.分析

和預測；(12)作為國家的中央銀行，從事有關的國際金融活動；(13)國務

院規定的其他職責。

［單選題］60.下列關于風險管理相關的活動中，屬于風險控制過程中事中控制措

施的有()。

I.風險定價

II.流程控制

III.工具控制

W.實時監測和報告

A.I.II

B.III.IV

C.II.Ill

D.II.III.IV

參考答案：D

參考解析：風險控制是指經濟主體采用各種合格有效的工具.手段和流程進行控

制和緩釋風險的過程，分為事前控制.事中控制和事后控制。事中控制是在風險

資產的實際運作過程中采用流程.工具進行動態.實時監測和報告。故答案選九

［單選題］61.證券公司設立私募基金子公司與設立另類子公司均要求()

I.具備中國證監會核準的證券自營業務資格

n.最近六個月各項風險控制指標符合中國證監會及中國證券業協會的相關要

求，且設立子公司后，各項風險控制指標仍持續符合規定

in.最近一年未因重大違法違規行為受到刑事或行政處罰，且不存在因涉嫌重大

違法違規正受到監管部門和有關機關調查的情形

IV.公司章程有關對外投資條款中明確規定公司可以設立子公司，并經注冊地中

國證監會派出機構審批

A.I.II.III

B.I.n.N

C.II.III.IV

D.I.II.III.IV

參考答案：C

參考解析：本題考查證券公司設立私募基金子公司與設立另類子公司要求的區

別，①具備中國證監會核準的證券自營業務資格僅是證券公司設立另類子公司

的耍求。

［單選題］62.影響股價變動的基本因素中，行業因素包括定性因素和定量因素，

常見的有()。

I.行業或產業競爭結構

n.抗外部沖擊的能力

m.經濟周期循環

IV.行業估值水平

A.I.Ill

B.n.iv

c.i.n.iv

D.ii.in.IV

參考答案：c

參考解析：行業因素包括定性因素和定量因素，常見的有：第一，行業或產業

競爭結構。第二，行業可持續性。第三，抗外部沖擊的能力。第四，監管及稅

收待遇一一政府關系。第五，勞資關系。第六，財務與融資問題。第七，行業

估值水平。

［單選題］63.下列關于銀行間債券市場結算方式的說法，正確的有（）

I.銀行間債券市場采用實時全額逐筆結算機制

II.銀行間債券市場的債券結算通過中央國債登記結算有限責任公司的中央債券

綜合業務系統完成

in.全額結算也被稱為逐筆結算

IV.全額結算采用券款對付的結算方式，同步辦理券和款的交割和清算.結算

A.I.Ill

B.I.II.III.IV

C.I.II.Ill

D.n.iv

參考答案：B

參考解析：我國銀行間市場的債券結算采用實時全額逐筆結算機制，統一通過

中央國債登記結算有限責任公司的中央債券綜合業務系統完成。全額結算也被

稱為逐筆結算，指每筆結算單獨交收，各筆結算之間不得相互抵銷。全額結算

采月券款對付的結算方式，同步辦理券和款的交割和清算.結算。故答案選B。

［單選題］64.可轉換債券和可分離債券的區別有（）

I.可轉換債券在轉股時債券消失，分離債在轉股時債券不消失

H.可轉換債券在轉股時債券消失，分離債在轉股時債券消失

III.可轉換轉股權有效期與債券相同，分離債轉股權有效期與債券不相同

IV.可轉換轉股權有效期與債券不相同，分離債轉股權有效期與債券相同

A.II.Ill

B.I.Ill

C.I.IV

D.n.iv

參考答案：B

參考解析：可轉換債券可按照發行時約定的價格將債券轉換成公司的普通股

票，如果債券持有人不想轉換，則可以繼續持有債券，債權和認股權不可分

離。而分離債券上市后債權和認股權一般分離交易。可轉債在轉股時債券消

失，分離債在轉股時債券不消失。

［單選題］65.以下關于中央銀行資產業務的說法，正確的有（）

I.國外資產包括外匯.貨幣黃金和其他外國資產

II.對政府債權主要是特別國債

in.對其他存款機構債權包括對商業銀行和政策性銀行等存款性公司的再貸款余

額.再貼現余額.常備貸款便利（SLF）.中期借貸便利（MLF）.抵押補充貸款

（PSL）和逆回購余額

IV.對其他金融性公司債權主要是對信托投資公司.保險公司.證券公司等機構發

放的金融穩定再貸款

A.I.II

B.I.II.III.IV

C.III.IV

D.II.III

參考答案：B

參考解析：中央銀行的資產業務包括：①國外資產。國外資產包括外匯.貨幣黃

金和其他國外資產。②對政府債權。該科目是中央銀行持有的政府發行的有價

證券，主要是特別國債°③對其他存款性公司債權°該科目是對商業銀行和政

策性銀行等存款性公司的再貸款余額.再貼現余額.常備貸款便利（SLF）.中期

借貸便利（MLF）.抵押補充貸款（PSL）和逆回購余額。④對其他金融性公司債

權。該科目是對信托投資公司,保險公司.證券公司等機構發放的金融穩定再貸

款，目的是保證金融體系的安全性和流動性。⑤對非金融性部門債權。這主耍

是歷史形成的.為支持“老少邊窮”地區的經濟開發等所發放的貸款。⑥其他資

產。其他資產是指中央銀行其他業務形成的資產，包括國際金融組織資產.投資.

在途資金占用.暫付款項.待清理資產.待處理損失以及前述資產以外的資產。

［單選題］66.下列關于商業銀行次級定期債務的說法，正確的是（）。

I.商業銀行不得向目標債權人指派

II.次級債務是儲蓄存款的一種表現形式

III.次級債務不得與其他債券相抵消

IV.次級債務原則上不得轉讓.提前贖回

A.I.II.III.IV

B.II.Ill

C.I.II.IV

D.I.HI.IV

參考答案：D

參考解析：商業銀行不得向弓標債權人指派，不得在對外營銷中使用“儲蓄”

字樣。次級定期債務不得與其他債權相抵銷；原則上不得轉讓.提前贖回。特殊

情況，由商業銀行報原中國銀監會審批。商業銀行應當對次級定期債務進行必

要的披露。

L單選題」67.區域性股權市場投資者可以有()。

I.具備一定條件的法人機構

II.私募股權投資基金

III.合伙企業

IV.金融資產低于50萬元人民幣的個人投資者

A.I.II.IV

B.III.IV

C.I.II.III

D.I.II.III.IV

參考答案：C

參考解析：區域性股權市場實行合格投資者制度。合格投資者應是依法設立且

具各一定條件的法人機構.合伙企業，金融機構依法管理的投資性計劃，以及具

備較強風險承受能力且金融資產不低于50萬元人民幣的自然人

［單選題］68.債券投資的主要風險包括()。

I.信用風險

II.結算風險

III.匯率風險

IV.流動性風險

A.I.II.IV

B.II.III

C.I.III.IV

D.I.II.III.IV

參考答案：C

參考解析：債券投資的主要風險因素包括違約風險(信用風險)、流動性風

險、匯率風險等等。

［單選題］69.資產證券化自20世紀70年代在美國問世以后，短短三十余年的時

間里，獲得了迅速發展，根本原因在于資產證券化能夠為參與各方帶來好處。

從發起人的角度而言，資產證券化的好處包括()o

I.增加資產的流動性，提高資本使用效率

H.提升資產負債管理能力，優化財務狀況

III.實現低成本融資

IV.增加收入來源

A.I.II.III.IV

B.I.II.IV

C.I.III.IV

D.II.III.IV

參考答案：A

參考解析：資產證券化自20世紀70年代在美國問世以來，短短三十余年的時

間里，得到快速發展。從某種意義上說，證券化已經成為當今全球金融發展的

潮流之一。資產證券化之所以取得如此迅速的發展，根本原因在于資產證券化

能夠為參與各方（尤其是發起人和投資者）帶來好處。1.從發起人的角度：

（1）增加資產的流動性，提高資本使用效率。（2）提升資產負債管理能力，

優化財務狀況。（3）實現低成本融資。傳統的融資方式一般是以融資方的整體

信月為支持的，但是資產證券化是一種結構性融資而非產權融資，其信用基礎

是一組特定資產（抵押類或非抵押類），而非發行人的整個資產。（4）增加收

入來源。2.從投資者的角度：（1）提供多樣化的投資品種。（2）提供更多的

合規投資。（3）降低資本要求，擴大投資規模。

［單選題］70.深圳證券交易所在確定和調整深證成分股指數中的成分股時一般考

慮的因素包括（）。

I.上市交易時間

II.財務狀況

in.交易活躍程度

w.板塊代表性

A.III.IV

R.I.II.III.IV

C.I.II.III

D.I.II.IV

參考答案：B

參考解析：深圳證券交易所在確定和調整成分股時一般耍考慮的因素包括：①

上市交易時間；②上市規模；③交易活躍程度；④平均市盈率；⑤行業代表性

及發展前景：⑥財務狀況；⑦盈利記錄；⑧發展前景及管理素質；⑨公司地

區；⑩板塊代表性。

［單選題］71.證券市場監督的意義在于（）

I.保障廣大投資者合法權益

H.維護市場良好秩序

III.發展和完善證券市場體系

M保證投資者獲取投資收益

A.III.IV

B.I.II.III

C.I.H.IV

D.I.II.III.IV

參考答案：B

參考解析：證券市場監督的意義在于：1.加強證券市場監管是保障廣大投資者

合法權益的需要；2.加強證券市場監管是維護市場良好秩序的需要；3.加強證

券市場監管是發展和完善證券市場體系的需要。4.準確和全面的信息是證券市

場參與者進行發行和交易決策的重要依據。故答案選B。

L單選題」72.人民幣合格境外機構投資者（RQFH）和QFH的主要區別包括（）

I.募集的投資資金是人民幣而不是外匯

II.RQF1I機構限定為境內基金管理公司

山.投資范圍由交易所市場的人民幣金融拓展到銀行間債券市場

M盡可能地簡化和便利對RQFH的投資額度及跨境資金收支管理

A.III.IV

B.I.II.III

C.I.III.IV

D.I.II.III.IV

參考答案：C

參考解析：H錯誤，RQFH機構限定為境內基金管理公司和證券公司的中國香港

子公司。RQFH與QFII的主要區別在于：第一，募集的投資資金是人民幣而不

是外匯；第二，RQFH機構限定為境內基金管理公司和證券公司的香港子公司；

第三，投資的范圍由交易所市場的人民幣金融工具擴展到銀行間債券市場；第

四，在完善統計監測的前提下，盡可能地簡化和便利對RQFH的投資額度及跨

境資金收支管理。

［單選題］73.公司在發行不動產抵押公司債券時通常月作抵押的是（）

I.有價證券

II.藝術品

IIL房屋

IV.土地

A.I.II

B.II.III.IV

C.III.IV

D.I.III

參考答案：C

參考解析：不動產抵押公司債券是以公司的不動產（如房屋,土地等）作抵押而

發行的債券，是抵押證券的一種。

［單選題］74.根據《上市公司證券發行管理辦法》，上市公司存在下列（）情形

的，不得公開發行證券。

I.本次發行申請文件有虛假記載.誤導性陳述或重大遺漏

n.擅自改變前次公開發行證券募集資金的用途而未作糾正

m.上市公司及其控股股東或實際控制人最近12個月內存在未履行向投資者作

出的公開承諾的行為

IV.上市公司或其現任董事.高級管理人員因涉嫌犯罪被司法機關立案偵查或涉

嫌違法違規被中國證監會立案調查

A.I.II

B.I.n.iv

C.I.II.III.IV

D.III.IV

參考答案：C

參考解析：上市公司存在下列情形之一的，不得公開發行證券：本次發行申請

文件有虛假記載.誤導性陳述或重大遺漏；擅自改變前次公開發行證券募集資金

的月途而未作糾正；上市公司最近12個月內受到過證券交易所的公開譴責；上

市公司及其控股股東或實際控制人最近12個月內存在未履行向投資者作出的公

開承諾的行為；上市公司或其現任董事.高級管理人員因涉嫌犯罪被司法機關立

案偵查或涉嫌違法違規被中國證監會立案調查；嚴重損害投資者的合法權益和

社會公共利益的其他情形。

［單選題］75.下列關于證券投資基金的說法中，正確的是()。

I.在我國基金管理人由依法設立的基金管理公司擔任

II.基金份額持有人即基金投資者

III.基金管理人是基金的募集者和管理者

IV.基金持有人是基金運營的核心

A.I.II.IV

R.III.IV

C.I.II.III

D.I.II.III.IV

參考答案：C

參考解析：N錯誤，基金管理人是基金的募集者和管理者，在整個基金的運作

中起著核心的作用。

［單選題］76.證券市場的基本功能包括()。

I.籌資功能

H.資本定價功能

III.投資功能

IV.資本配置功能

A.I.II

B.II.III.IV

C.I.III.IV

D.I.II.III.IV

參考答案：D

參考解析：證券市場的基本功能包括：籌資功能、資本定價功能、投資功能、

資本配置功能。

［單選題］77.不參與基金會計核算的基金費用有()

I.管理費

H.托管費

m.申購費

IV.認購費

A.I.II

B.n.iv

c.in.IV

D.I.II.Ill

參考答案：C

參考解析：在基金運作過程中涉及的費用可以分為兩大類：一類是基金銷售過

程中發生的由基金投資者承祖的費用，主要包括申購費（認購費）.贖回費及基

金轉換費等；另?類是基金管理過程中發生的費用，主要包括基金管理費.基金

托管費.持有人大會費用.信息披露費等，這些費用由基金資產承擔。上述兩大

類費用的性質是不同的。第一類費用并不參與基金的會計核算，而第二類費用

則需要直接從基金資產中列支，其種類及計提標準需在基金合同及基金招募說

明書中明確規定。

［單選題］78.下列關于金融衍生工具的說法，正確的有（）

I.又稱金融衍生產品，與基礎金融產品相對應

II.其價格取決于基礎金融產品價格（或數值）的變動

III.包括獨立衍生工具和嵌入式衍生工具

IV.衍生工具包括遠期合同.期貨合同.互換合同和期權合同等

A.I.III.IV

B.II.III.IV

C.I.II

D.I.II.III.IV

參考答案：D

參考解析：金融衍生工具又被稱為金融衍生產品，是與基礎金融產品相對應的

一個概念，指建立在基礎產品或基礎變量之上，其價格取決于基礎金融產品價

格（或數值）變動的派生金融產品。金融衍生工具劃分為獨立衍生工具和嵌入

式衍生工具兩大類。常見的衍生工具包括遠期、期貨、期權、互換等。

［單選題］79.關于金融衍生工具的說法，正確的是（）。

I.金融衍生工具產生的最基本原因是追求最大化利潤

II.20世紀80年代以來的金融自由化進一步推動了金融衍生工具的發展

in.金融機構的利潤驅動是金融衍生工具產生和迅速發展的又一重要原因

M新技術革命為金融衍生工具的產生與發展提供了物質基礎與手段

A.II.HI.IV

B.I.III

C.I.II.IV

D.I.II.III.IV

參考答案：A

參考解析：金融衍生工具產生的最基本原因是避險。

L單選題」80.下列有關金融期權的說法，正確的有。

I.期權的買方在支付了期權費后，就獲得了期權合約所賦予的權利

II.期權的買方可以選擇行使他所擁有的權利

III.期權的賣方在收取期權費后，就承擔著在規定時間內履行該期權合約的義務

IV.期權的賣方可以有條件地履行合約規定的義務

A.I.IV

B.II.III.IV

C.I.II.III

D.I.II.III.IV

參考答案：C

參考解析：與金融期貨相比，金融期權的主要特征在于它僅僅是買賣權利的交

換。期權的買方在支付了期權費后，就獲得了期權合約所賦予的權利，即在期

權合約規定的時間內，以事先確定的價格向期權的賣方買進或賣出某種金融工

具的權利，但并沒有必須履行該期權合約的義務。期權的買方可以選擇行使他

所擁有的權利；期權的賣方在收取期權費后就承擔著在規定時間內履行該期權

合約的義務。即當期權的買方選擇行使權利時，賣方必須無條件地履行合約規

定的義務，而沒有選擇的權利C

［單選題］81.下列屬于直接融資的有()

I.民間借貸

H.租賃融資

in.風險投資融資

M債券市場融資

A.II.IV

B.I.III.IV

C.I.II.III

D.I.III

參考答案：B

參考解析：常見的直接融資方式有股票市場融資、債券市場融資、風險投資融

資、商業信用融資、民間借貸等。證券市場融資屬于典型的直接融資。

［單選題］82.關于企業集團財務公司發行金融債券應該具備的條件，下列說法錯

誤的有()o

I.已發行、尚未兌付的金融債券總額不得超過其凈資產總額的150%

H.發行金融債券后，資本充足率不低于10%

HL財務公司成立6個月以上

IV.申請前1年注冊資本金不低于2億元人民幣

A.I.II.III.IV

B.I.III

C.I.III.IV

D.II.IV

參考答案：C

參考解析：首先審題，題目問的下列說法錯誤的是。企業集團財務公司發行金

融債券應具備的條件有：財務公司己發行.尚未兌付的金融債券總額不得超過其

凈資產總額的100%；I項錯誤發行金融債券后，資本充足率不低于10%;I匚頁

正確財務公司設立一年以上，經營狀況良好，申請前1年利潤率不低于行業平

均水平，且有穩定的盈利預期等條件。in項錯誤申請前一年，注冊資本金不低

于3億元人民幣，凈資產不低于行業平均水平；iv項錯誤故選擇的是I.in.iv

項。

［單選題］83.優先股根據不同的附加條件，可以分為()

I.參與優先股票和非參與優先股票

II.可轉換優先股票和不可轉換優先股票

m.可網購優先股票和不可回購優先股票

IV.浮動股息率優先股票和固定股息率優先股票

A.I.II.IV

B.I.II.III.IV

C.II.Ill

D.I.III.IV

參考答案：B

參考解析：優先股根據不同附加條件，主要可以分為：1,固定股息率優先股和

浮動股息率優先股；2.強制分紅優先股和非強制分紅優先股；3.可累積優先股

和非累積優先股；4.參與優先股和非參與優先股；5.可轉換優先股和不可轉換

優先股；6.可回購優先股和不可回購優先股。

［單選題］84.以下關于中央銀行貨幣政策對證券市場影響的論述，正確的有

()O

I.如果中央銀行降低存款準備金率或降低再貼現率，通常都會導致證券市場行

情上揚

【1.如果中央銀行提高存款準備金率，通過貨幣乘數的作用，使貨幣供應量更大

幅度地減少，證券市場趨于下跌

HI.如果中央銀行降低存款準備金率或降低再貼現率，通常都會導致證券市場行

情下跌

IV.如果中央銀行提高再貼現率，對再貼現資格加以嚴格審查，商業銀行資金成

本增加，市場貼現利率上升，社會信用收縮，證券市場的資金供應減少，使證

券市場走勢趨軟

A.I.II.III

B.I.III.IV

C.I.II.IV

D.II.III.IV

參考答案：c

參考解析：從總體上來說，擴張性的貨幣政策將使得證券市場價格上揚；緊縮

性的貨幣政策將使得證券市場價格下跌。in項屬于擴張性的貨幣政策，將會導

致證券市場行情上揚。

［單選題］85.報價系統以服務市場參與人.便利市場參與人為目的，其特色包括

()0

I.全網運營

II.完全開放

in.全時空

IV.支持網上信息發布

A.I.II.IV

B.II.III.IV

C.I.II.III

D.I.III.IV

參考答案：D

參考解析：報價系統定位于互聯網市場，以服務參與人.便利參與人為目的，借

鑒互聯網金融的理念和技術，具有全網運營.自主開放.全時空特點，支持網上

信息發布.網上發行.網上簽約.網上報價轉讓等，實行每周7天.每天24小時不

間斷運行，并提供互聯網.移動設備等多介質.多途徑的參與路徑和工具。

［單選題］86.中央政府發行的國債，主要用途有0

I.改變自身資產負債結構

II.解決由政府投資的公共基礎設施或重點建設項目的資金需要

III.補國家財政赤字

M滿足國有企業經營需要

A.I.II

B.II.N

C.I.III.N

D.II.Ill

參考答案：D

參考解析：中央政府發行的債券被稱為國債，其主要用途是解決由政府投資的

公共設施或重點建設項目的資金需要和彌補國家財政赤字。

［單選題］87.下列機構中，中國證監會有權對其進行現場檢查的有()o

I.證券公司

H.證券服務機構

III.證券發行人

IV.證券登記結算機構

A.I.IV

B.I.II.III.IV

C.I.II

D.II.IV

參考答案：B

參考解析：中國證監會在履行其職責時，有權對證券發行人.證券公司.證券服

務機構.證券交易場所.證券登記結算機構進行現場檢查。

［單選題］88.股份有限公司向境外投資者募集并在境外上市的外資股，除了應符

合我國的有關法規外，還須符合()制定的上市條件。

I.我國證券交易所

II.上市所在地證券交易所

III.上市所在地國家或者地區

IV.我國證券登記公司

A.I.Ill

B.H.IV

C.II.Ill

D.I.II.Ill

參考答案：C

參考解析：境外上市外資股是指股份有限公司向境外投資者募集并在境外上市

的股份。在境外上市的外資股除了應符合我國的有關法規外，還須符合上市所

在地國家或者地區證券交易所制定的上市條件。II.口項符合題意，故本題選C

選項。

［單選題］89.開放式基金的特點有0

I.沒有固定期限

H.沒有發行規模限制

III.基金份額資產凈值每周公布一次

IV.全部資金可用長期投資

A.II.III.N

B.I.II

C.HLIV

D.I.IV

參考答案：B

參考解析：開放式基金的基金份額總額不固定，沒有固定期限，也沒有發行規

模限制。

［單選題］90.關于普通股股東的表決權，下列說法正確的有()

I.股東會議由股東按出資比例行使表決權

II.股東的表決權不可以集中使用

HI.股東委托的代理人可以在授權范圍內行使表決權

IV.普通股票股東行使公司重大決策參與權的途徑是參加股東大會

A.I.II

B.II.III.IV

C.III.IV

D.I.III.IV

參考答案：D

參考解析：股東出席股東大會會議，所持每一股份有一表決權。累積投票制，

是指股東大會選舉董事或者監事時，每一股份擁有與應選董事或者監事人數相

同的表決權，股東擁有的表決權可以集中使用。股東可以委托代理人出席股東

大會會議，代理人應當向公司提交股東授權委托書，并在授權范圍內行使表決

權。普通股股東基于股票的持有而享有股東權，這是?種綜合權利，其中首要

的是可以以股東身份參與股份公司的重大事項決策。作為普通股股東，行使這

一權利的途徑是參加股東大會.行使表決權。

［單選題］91.下列關于信用增級機構的說法，正確的有()

I.信用增級機構向發行人收取相應費用

II.信用增級機構在證券違約時不承擔賠償責任

in.信用增級可以通過內部增級和外部增級

IV.第三方信用增級機構包括政府機構.保險公司.金融擔保公司.金融機構.大型

企業的財務公司等

A.HLIV

B.II.III

C.I.II

D.I.III

參考答案：A

參考解析：信用增級機構負責提升證券化產品的信用等級，為此要向特定目的

機構收取相應費用，并在證券違約時承擔賠償責任。信用增級可以通過內部增

級和外部增級兩種方式，對應這兩種方式，信用增級機構分別是發起人和獨立

的第三方。第三方信用增級機構包括政府機構.保險公司.